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企業(yè)財務(wù)預警分析范文第1篇

1.1財務(wù)危機的表現(xiàn)形式

上述財務(wù)風險現(xiàn)象明顯時，企業(yè)很可能已經(jīng)出現(xiàn)了財務(wù)危機，亡羊補牢己經(jīng)不能挽救企業(yè)。只有在財務(wù)危機發(fā)生前，建立財務(wù)預警分析系統(tǒng)，針對可能造成財務(wù)危機的因素采取有效的監(jiān)測和預防措施，才能控制財務(wù)風險，防范財務(wù)危機的發(fā)生。

1.2財務(wù)預警分析的概念

財務(wù)預輩子分析是指企業(yè)利用數(shù)據(jù)化管理方式對經(jīng)營資料和財務(wù)資料進行分析，得出關(guān)于企業(yè)可能發(fā)生財務(wù)危機的原因，以及企業(yè)財務(wù)、經(jīng)營體系巾隱藏問題的結(jié)論，并將結(jié)論預先告知經(jīng)營者和企業(yè)其他利益相關(guān)者，以提前做好相關(guān)的防范措施的管理手段。財務(wù)預警分析系統(tǒng)是企業(yè)經(jīng)營預警系統(tǒng)的子系統(tǒng)，它為企業(yè)糾正經(jīng)營決策、有效配置資源、強化財務(wù)管理、避免財產(chǎn)損失提供有效的依據(jù)，是現(xiàn)代化企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容之一。

1.3財務(wù)預警分析系統(tǒng)的作用

1.3.1參照、作用

財務(wù)風險預警系統(tǒng)依據(jù)相關(guān)的經(jīng)營和1財務(wù)特點，并用具體的數(shù)量方法測試出指標的相對重要性，使其成為分析財務(wù)風險的判斷依據(jù)。

1.3.2預測作用

財務(wù)預警分析系統(tǒng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營信息和財務(wù)信息，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機的信號，根據(jù)信號預測可能發(fā)生的危機，并財務(wù)適當?shù)拇胧?/p>

2財務(wù)預警分析的方法

企業(yè)財務(wù)預警的基本方法有定量分析、法和定性分析法，定量分析的主要依據(jù)是企業(yè)的經(jīng)營利財務(wù)資料以及一定的數(shù)學段，型或數(shù)理統(tǒng)計方法，邊過模型對數(shù)據(jù)進行分析，而定性分析法的主要依據(jù)則是由分析者的主觀判斷進行預警分析。

2.1定量分析法

2.1.1單變盤分析法

單變量財務(wù)預警棋型選取了美國1954-1964年間資產(chǎn)規(guī)棋模相同的79家經(jīng)營失敗企業(yè)和79家正常經(jīng)營的企業(yè)作為研究對象，運用統(tǒng)計方法對多個財務(wù)比率指標進行分析，得出具有良好預測性的兩個財務(wù)指標依次為:債務(wù)保障率(現(xiàn)金流量/負1;1總額〉、資產(chǎn)收益率(濘’資產(chǎn)/資產(chǎn)總額)和資產(chǎn)負債率(負債總額/資產(chǎn)總額)。單變量分析實施簡單，但由于有時會出現(xiàn)對同一企業(yè)運用不同指標測試約果不同的現(xiàn)象，逐漸被多變量分析法取代。

2.1.2多變是分析法

Z值脫型是具有代表性的多變盤分析法。該模型對33家經(jīng)營失敗企業(yè)和33家正常經(jīng)營的企業(yè)進行研究。最終選擇對5個指標加權(quán)匯總對財務(wù)信息、進行預測，研究結(jié)論就是著名的Z指模型型。該模型如下:Z=1.2Xl+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5，其中，X1=營運資金/總資產(chǎn);X2=商存收益/總資產(chǎn):X3=息稅前利潤/總資產(chǎn);X4=股東權(quán)益市場價值/總負債;X5=銷售收入/總資產(chǎn)。根據(jù)得到Z值的不同對財務(wù)情況進行判斷，當Z<1.81財務(wù)危機發(fā)生的可能性極大。Z值模型從企業(yè)多方而的綜合信息指標考核企業(yè)財務(wù)狀況，是具有代表性的多變芷分析方法。

2.2定性分析法

2.2.1標準化檢查法

該方法又稱為風險分析調(diào)查法，是通過專業(yè)的風險分析咨詢公司、人員等對企業(yè)可能迎到的財務(wù)危機進行調(diào)查與分析。這種方法的缺點在于提出的方法普遍適應于大部分組織或企業(yè)，缺乏對企業(yè)個性特征的分析，都某些存在財務(wù)危機隱忠的問題無法進行識別。

2.2.2不同階段癥狀分析法

該方法認為企業(yè)的財務(wù)危機可以分為四個階段:潛伏期、發(fā)作期、惡化期、實現(xiàn)期。在四個階段會呈現(xiàn)出不同的運營特點。因此，分析人員需要及時將企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營狀況與各階段經(jīng)營特點對照，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機發(fā)生的可能性，保證財務(wù)的正常運在企業(yè)實施財務(wù)預警一般采用定量分析與定性分析相約合的方法，對于各種內(nèi)外部因素產(chǎn)生的財務(wù)影響運用定性分析進行分析，當出現(xiàn)財務(wù)危機的可能現(xiàn)象時運用定量分析法進行分析，當指標偏離正常范圍內(nèi)，分析原因并及時發(fā)出預警信號，及時遏制財務(wù)危機發(fā)生的可能性。此外，針對不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)，財務(wù)指標的選取應當不同。企業(yè)應當根據(jù)歷史信息建立適應于本公司的財務(wù)指標以及預警臨界值。

3企業(yè)實施財務(wù)預警分析的措施

從企業(yè)發(fā)展的歷史可以發(fā)現(xiàn)，多數(shù)企業(yè)破產(chǎn)倒閉的原因都是因為出現(xiàn)財務(wù)危機，現(xiàn)金斷裂，而引發(fā)財務(wù)危機的原囚則撲不相同，外部原因主要政治原因、經(jīng)濟原因、社會囚素和技術(shù)環(huán)撓等原因，而內(nèi)部原因主要是由于經(jīng)營決策不當引起。為了保證企業(yè)長期健康的發(fā)展，建立有效的財務(wù)預警分析系統(tǒng)，實施財務(wù)預警具有重要的意義。

3.1建立企業(yè)現(xiàn)金流量的分析

財務(wù)預警系統(tǒng)中必須包含企業(yè)的現(xiàn)金流量，企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠在一定程度上反映應收、應付賬款以及存貨的機關(guān)信息，是企業(yè)短期內(nèi)能否正常經(jīng)營的一個重要指標。正常經(jīng)營企業(yè)的現(xiàn)金流量應該能夠保持正的現(xiàn)金流量。當企業(yè)的現(xiàn)金流量出現(xiàn)異常現(xiàn)象時，企業(yè)往往已經(jīng)陷入危機當中。準確的現(xiàn)金流量信息，可以為企業(yè)提供財務(wù)危機預警信號，使經(jīng)營者和管理者及時采取應對措施。

3.2選取適合與企業(yè)的長期指標與短期指標

建立正確的財務(wù)預警分析指標，可以從長期期指標和短期指標兩個方而進行選取，其中，短期指標主要與企業(yè)的現(xiàn)金流量與負債情況有關(guān)，常用指標有現(xiàn)金流量、營運資金等，而長期指標主要與企業(yè)的未來發(fā)展趨勢與發(fā)展?jié)摿τ嘘P(guān)，主要有企業(yè)的資產(chǎn)負債率、業(yè)務(wù)收入增長率和資本收益率等相關(guān)指標，為企業(yè)設(shè)計合理的指標系統(tǒng)，并分別設(shè)定指標的上下線值，能夠很好的反應企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。在指標選取上需要選取通用指標以及專門適合用于本行業(yè)的指標進行全面反應。

3.3建立企業(yè)財務(wù)信息數(shù)據(jù)庫，加強風險識別

企業(yè)的財務(wù)風險主要來源于債務(wù)風險和收益風險，債務(wù)風險即企業(yè)不能到期償債的風險，收益風險即資金的儀用放率下降，資金在回收的過程中出現(xiàn)時間和金額上的不確定性。良好的財務(wù)預警分析系統(tǒng)必須能夠有效的識別企業(yè)的財務(wù)風險。因此，預警系統(tǒng)需要建立財務(wù)信息的數(shù)據(jù)庫，及時、準確地收集內(nèi)外部數(shù)據(jù)，通過對財務(wù)指標的綜合分析，抓住得一個相關(guān)的財務(wù)風險征兆，對企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況的變化進行預測，并對各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風險進行識別。

3.4提升解讀信息的能力

信息的解讀能力是判斷財務(wù)危機的重要依據(jù)。提升解讀信息的能力可以從以下幾方而著手:區(qū)分企業(yè)動態(tài)信息和靜態(tài)信息，在進行財務(wù)分析時，針對不同動態(tài)指標分析側(cè)重點不同;對其也靜態(tài)財務(wù)信息進行詳細分析，了解相關(guān)的性質(zhì)結(jié)構(gòu)和對企業(yè)財務(wù)經(jīng)營的影響;對表內(nèi)數(shù)據(jù)進行深入分析，分析表層信息下的深層信息，合理分析深層信息含有的財務(wù)意義。通過解讀信息能力的提升，財務(wù)預警分析所起到的作用能夠得到不斷加強。

3.5合理利用企業(yè)的財務(wù)預警分析系統(tǒng)

企業(yè)的財務(wù)預警分析系統(tǒng)首先可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)風險，立即制定相應處理措施，最大限度的減少損失。其次，企業(yè)可以分析不理想的財務(wù)指標，對其所代表的深層經(jīng)營和財務(wù)信息進行挖掘，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的各種管理問題，及時進行管理，例如，當應收賬款周轉(zhuǎn)率下降時，表示企業(yè)的應收賬款回收不及時，應采取方法加強應收賬款的回收;再次，企業(yè)通過對財務(wù)預警系統(tǒng)的多次運用和相應的經(jīng)營財務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中常年存在的隱患問題，對其成因深究，通過改變管理方法或者規(guī)避、承受、轉(zhuǎn)移財務(wù)管理風險對內(nèi)在風險進行控制，充分發(fā)揮財務(wù)預警分析系統(tǒng)在內(nèi)控系統(tǒng)中的作用。

3.6加強對財務(wù)預警系統(tǒng)的后續(xù)管理

財務(wù)預警系統(tǒng)并不是一成不變的系統(tǒng)，同樣需要不斷的維護、更新與完善。財務(wù)預警系統(tǒng)的后續(xù)管理是其正常發(fā)揮作用的保障。維護工作主要指日常的監(jiān)管與維護，主要目的是維持數(shù)據(jù)庫的安全和完整，以保證財務(wù)預警系統(tǒng)的正常運行、順利與其他管理系統(tǒng)之間實現(xiàn)信息共字。財務(wù)預警系統(tǒng)的更新與完善則主要是對財務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、指標體系、預警臨界標準等信息的有序更新，保證財務(wù)預警系統(tǒng)實施的基礎(chǔ)得以實現(xiàn)。

4結(jié)束語

企業(yè)財務(wù)預警分析范文第2篇

關(guān)鍵詞：民營企業(yè) 財務(wù)困境 預警分析

財務(wù)困境是企業(yè)無力支付到期債務(wù)或費用的現(xiàn)象。財務(wù)困境是一個過程而不是一個點狀態(tài)，既包括較輕微的財務(wù)困難，也包括極端的破產(chǎn)清算以及處于兩者之間的各種情況。

我國的民營企業(yè)以勞動密集型的中小企業(yè)為主，抗風險能力遠遠沒有大型企業(yè)和外資企業(yè)強。金融危機發(fā)生以來，每年倒閉的民營企業(yè)速度加快，2008年是10萬多家。民營企業(yè)的平均壽命期從2.7年降到2008年年底的2.2年。民營企業(yè)處在嚴峻的經(jīng)營和競爭環(huán)境之中，防范財務(wù)困境刻不容緩。

一、現(xiàn)有的理論

國內(nèi)外對財務(wù)困境預警模型的研究，主要有：美國學者比弗（Beaver）于1966年提出的單變量模型，奧特曼（Altman）最早提出的多元判別模型，我國學者周首華、楊濟華研究出F分數(shù)模型等等。

以上財務(wù)困境預警模型的研究，主要是以上市公司作為背景，但是我國的民營企業(yè)絕大部分都非上市企業(yè)，財務(wù)核算的規(guī)范性、數(shù)據(jù)的質(zhì)量、報表披露的完整性等方面，存在普遍的問題，所以現(xiàn)有的模型對于國內(nèi)大多數(shù)未上市的民營企業(yè)并不適用，很有必要研究找到一種簡便實用的方法，不僅僅依靠財務(wù)報表，能夠從主要的管理信息中發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)財務(wù)困境發(fā)生的規(guī)律，有助加強和完善對財務(wù)困境的預警。

二、案例分析：金烏墜落

“日中有金烏”，中國古代神話傳說，太陽中有一只金黃色的三足烏鴉，因而太陽又稱為“金烏”。創(chuàng)始人給企業(yè)起名“金烏”，是喻指企業(yè)蓬勃發(fā)展、如日中天。

“金烏集團”網(wǎng)站的公開信息顯示，公司主要從事襪業(yè)、服裝加工、紡織原材料批發(fā)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)開發(fā)、酒店等，集團注冊資本8000萬，下屬14家子公司，總資產(chǎn)超過10億，職員2000余人。

80年代，初中畢業(yè)不久的張政建只身來到河南安陽小商品市場經(jīng)商，而后又前往河北石家莊經(jīng)銷襪子生意，1991年才回義烏市場租攤位專心做襪業(yè)批發(fā)。1998年，張政建創(chuàng)建了金烏集團，這是義烏市第一家獲得進出口權(quán)的民企。2004年，他投資1億多元人民幣，拿下了中國在迪拜的最大商貿(mào)城——“龍城”的500間商鋪。而后，他又轉(zhuǎn)回義烏招商，幾十個知名品牌借此打入中東市場。

金烏集團的主業(yè)嬌麗襪業(yè)發(fā)展一直比較健康，這是金烏起步的主業(yè)，主攻歐美市場。2007年報表利潤大約1000萬元，2008年主業(yè)并沒有出現(xiàn)虧損。在原材料上漲5%、勞動力成本上漲12%的情況下，嬌麗襪業(yè)的利潤依然能維持在10%以上。

張政建從一個只有初中文化的小商販，經(jīng)過20多年的努力到資產(chǎn)上十億企業(yè)集團老總，可以說創(chuàng)造了一個商業(yè)奇跡。然而，商業(yè)上的成功并沒有使他思維上成長為一個優(yōu)秀的企業(yè)家，而是依然保持著小商人的短視；過去的輝煌業(yè)績也更加膨脹了他建立龐大商業(yè)帝國的野心，盲目進行產(chǎn)業(yè)擴張。

2005年，看到地產(chǎn)投資的巨大利潤，金烏集團進行了大規(guī)模的“土地”擴張，先后投資3億元購買寫字樓、土地、開發(fā)酒店等，大部分來源于外部資金。為迅速抓住“轉(zhuǎn)瞬即逝”的商業(yè)機會，張政建的“如意算盤”是：依靠民間高利貸來支付土地出讓金，等土地手續(xù)辦完再向銀行融資，歸還民間借貸。

從2006年開始，金烏集團的民間借貸規(guī)模開始增加。錢的來路比較復雜，義烏本地較多，其他還包括諸暨和永康等地。從最早的月息2～3分，到超過6分，中間僅僅隔了兩年不到。而在此過程中，金烏集團的連續(xù)投資使資金鏈越發(fā)緊張。

從2007年下半年開始到2008年，義烏民間拆借利率持續(xù)走高，行情是8～9分。最高的是按天計利，1萬元本金每天利息50元，月利約1毛5，理論上年利達180%。

2007年下半年開始，由于銀根緊縮，加之風聞金烏集團借入一定數(shù)額的高利貸，有一家當?shù)匦⌒豌y行開始回收金烏集團貸款。此事發(fā)生后，其他銀行也意識到金烏可能存在比較大的資金鏈漏洞，紛紛開始催收。張政建的債務(wù)危機大規(guī)模爆發(fā)。初步統(tǒng)計金烏集團的民間欠債13.8億，其中本金約8億，孳生的高額利息達6億。

2008年4月24日，法院凍結(jié)了張政建的股權(quán)，金烏的資金鏈開始經(jīng)受各方的拆解。6月3日，張從義烏飛北京，借道香港赴馬來西亞，債權(quán)人找不到張政建了。金烏危機經(jīng)媒體公開披露。7月21日，金烏集團的資產(chǎn)開始拍賣?！敖馂酢眽嬄淞?。

三、民營企業(yè)財務(wù)困境預警的三階段分析法

通過對金烏集團財務(wù)困境從輕微到嚴重的前后發(fā)展過程的分析，可以從中發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷了三個階段：

第一個階段是存在輕微的財務(wù)困境，主要特征是：企業(yè)的短期償債能力尚可，但是長期償債能力出現(xiàn)了問題。由于企業(yè)自身前期積累的存在，企業(yè)的短期債務(wù)本金和債務(wù)利息之和，小于經(jīng)營現(xiàn)金凈流量、資產(chǎn)可抵押可變現(xiàn)金額二者之和；但同時，企業(yè)從債務(wù)利息小于息稅前利潤的財務(wù)穩(wěn)健狀態(tài)，轉(zhuǎn)變成了債務(wù)利息大于等于息稅前利潤的不利狀態(tài)。

民營企業(yè)一般都經(jīng)歷過艱辛的創(chuàng)業(yè)史，都是依靠創(chuàng)始人自己的精明和勤奮在商戰(zhàn)中得以勝出，長期的磨練造就了民營企業(yè)家對于市場、成本和利潤的敏感性。所以，民營企業(yè)的正常經(jīng)營活動是不會導致財務(wù)困境的，導致民營企業(yè)陷入財務(wù)困境不能自撥的，往往是初始的成功，導致擴張的沖動，迫不及待地實施多元化戰(zhàn)略。投資、并購、多元化的擴張，必然引融資規(guī)模的增大，擴大投資的效益尚末實現(xiàn)，債務(wù)的利息已經(jīng)開始超越了主業(yè)的盈利。這時侯，企業(yè)已經(jīng)從輕微的財務(wù)困境開始向不利方向發(fā)展。

第二個階段是發(fā)生嚴重的財務(wù)困境，主要特征是：企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力都出現(xiàn)了問題， 企業(yè)的短期債務(wù)本金和債務(wù)利息之和，大于經(jīng)營現(xiàn)金凈流量、資產(chǎn)可抵押可變現(xiàn)金額二者之和；同時，企業(yè)債務(wù)利息大于等于息稅前利潤。在此階段，企業(yè)還是可以憑借其聲譽和信用能夠在民間進行融資來彌補資金缺口，從而延長財務(wù)危機爆發(fā)的時間。

第三個階段是瀕臨破產(chǎn)的財務(wù)困境，主要特征是：企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力都出現(xiàn)了問題，而且企業(yè)的聲譽和信用也受到嚴重損壞，已經(jīng)無法從民間渠道融得更多的資金。

四、財務(wù)困境階段應采取的措施

1、輕微財務(wù)困境階段應采取的措施

曾經(jīng)有一位管理專家說過，許多的民營企業(yè)都是“成于銷售，敗于管理”。這里的所說“管理”，其實主要內(nèi)容應該是財務(wù)管理。大多數(shù)的民營企業(yè)在人事、行政、生產(chǎn)、營銷等等各方面的管理都建立了一整套的規(guī)章制度，有些民營企業(yè)在管理標準化方面甚至能夠趕超國企或外企，而財務(wù)管理卻始終是一個薄弱的環(huán)節(jié)。造成這種現(xiàn)象的原因是，人事、行政、生產(chǎn)、營銷等等各方面的管理是有章可循、模式統(tǒng)一、可移植、可復制的，許多企業(yè)在這些方面的管理基本上是大同小異的，所以也是容易建立起一整套標準化管理制度。而財務(wù)管理卻是每個企業(yè)基礎(chǔ)不同、層次相差、自有特點、秘而不宣。失敗的企業(yè)，基本上都是首先在財務(wù)管理上失敗，沒有做到通過預警分析防范財務(wù)困境、及時采取有效措施化解財務(wù)困境，導致財務(wù)危機爆發(fā)，資金鏈斷裂，最終使企業(yè)多年的基業(yè)毀于一旦。

復旦大學管理學院李若山教授說過，以前的企業(yè)是“得市場者得天下”，而現(xiàn)在的企業(yè)則是“得金融者得天下”。金融“Finance”的另一層涵義就是“資金，財務(wù)”，這也是說明了企業(yè)在銷售上取得成功之后，迫切需要提升財務(wù)管理水平，才能真正保持持久的競爭優(yōu)勢。

在輕微的財務(wù)困境這個階段，解決財務(wù)困境的對策，主要是依靠優(yōu)化主業(yè)的資源配置。這就要把財務(wù)管理當做關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從財務(wù)核算基礎(chǔ)、財務(wù)分析、業(yè)績評價、財務(wù)內(nèi)控等多方面建立健全財務(wù)管理體系，從而能夠正確運用財務(wù)管理的方法、技巧，分析和梳理生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)中，企業(yè)資源的使用效率和投入產(chǎn)出的效益，從而促使優(yōu)化主業(yè)的資源配置，提高內(nèi)部供應鏈的價值創(chuàng)造能力，加速應收賬和存貨資金周轉(zhuǎn)、處分低效和閑置資產(chǎn)和投資，降低現(xiàn)金需求與極大化現(xiàn)金來源。

2、嚴重財務(wù)困境階段應采取的措施

在這個階段，解決財務(wù)困境的對策，主要是依靠資產(chǎn)重組。公司要么與債權(quán)人談判，希望獲得延期付息的機會，要么就得變賣資產(chǎn)償付利息。資產(chǎn)重組的具體措施是：加速應收款收回，降低存貨，處分閑置資產(chǎn)，出售非經(jīng)營主業(yè)的資產(chǎn)，收回對外投資，等等。通過剝離非主業(yè)的部分資產(chǎn)，“壯士斷臂”，從而取得新的資金支付能力來減除債務(wù)，使企業(yè)迅速擺脫嚴重的財務(wù)困境，然后再進一步采取內(nèi)部管理提質(zhì)提效等積極措施，使企業(yè)在較短的時間內(nèi)恢復財務(wù)實力。

資深管理專家石章強在《企業(yè)過冬》中提到“暫時蹲下，或斷臂求生，等著下一次跳起，熬到頭就是勝利——剩者為王，也不失為好策略”。

3、瀕臨破產(chǎn)財務(wù)困境階段應采取的措施

解決財務(wù)困境的對策，主要依靠債務(wù)重組。企業(yè)與債權(quán)人就原債務(wù)合同進行談判以確定新的債務(wù)合同，包括債務(wù)展期、債務(wù)減免和債轉(zhuǎn)股等，避免進入破產(chǎn)清算程序。

五、結(jié)論

綜上所述，民營企業(yè)的財務(wù)困境，第一個階段是存在輕微的財務(wù)困境，第二個階段是發(fā)生嚴重的財務(wù)困境，第三個階段是瀕臨破產(chǎn)的財務(wù)困境。通過三個階段的分析，可以起到提前預警并從源頭采取措施、針對性地遏制財務(wù)困境的作用。在第一個階段的財務(wù)困境中主要是依靠優(yōu)化主業(yè)的資源配置，第二個階段的財務(wù)困境，主要依靠資產(chǎn)重組。第三個階段的財務(wù)困境，主要依靠債務(wù)重組。

（本文指導老師為復旦大學管理學院李若山教授）

參考文獻：

傅元略.中級財務(wù)管理[M].上海：復旦大學出版社，2007：436.

企業(yè)財務(wù)預警分析范文第3篇

【關(guān)鍵詞】 民航企業(yè) 財務(wù)風險 預警防范

引言

伴隨全球經(jīng)濟化步伐加快，市場競爭越發(fā)激烈，面對市場的快速發(fā)展，民航企業(yè)所面臨的競爭和財務(wù)風險不斷加大。

1. 民航企業(yè)存在的財務(wù)風險

1.1匯率風險

目前存在的匯率風險有三個方面：（1）引進飛機時大量采用融資租賃的方式，使得外幣負債負擔加重；經(jīng)營多種國際航線，雖然賺取了大量的外幣收入，不過一旦外幣匯率發(fā)生波動，會很大程度的影響公司財務(wù)，風險較大。（2）外匯管理水平不高，缺乏完整的外匯風險管理體系，多數(shù)民航公司管理時沿用傳統(tǒng)經(jīng)驗，對風險的防范意識薄弱，缺乏風險管理人才，導致匯兌出現(xiàn)巨額損失，無法正常準確的作出匯率風險的預測。（3）對匯率風險的認識不夠，態(tài)度上不夠重視。

1.2流動性風險

流動性風險產(chǎn)生原因有兩方面：（1）客觀方面，航空公司需要大量的資金，屬于資金密集型的企業(yè)，龐大的資金需求嚴重制約著資金的流動，很可能帶來企業(yè)正常運作的風險。（2）航空公司擁有固定資產(chǎn)價值較大，轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金十分不便，一旦運轉(zhuǎn)過程中出現(xiàn)失誤，可能導致財務(wù)陷入危機，造成正常運轉(zhuǎn)的風險。

1.3結(jié)算風險

民航企業(yè)的結(jié)算復雜，細節(jié)繁瑣，發(fā)生結(jié)算風險不利于企業(yè)的發(fā)展，極易引發(fā)企業(yè)的內(nèi)在財務(wù)風險。引發(fā)財務(wù)結(jié)算風險的原因有：（1）民航企業(yè)的銷售與收入存在嚴重的不協(xié)調(diào)性，無法保持步調(diào)一致。（2）由于民航企業(yè)需相互之間進行銷售與簽轉(zhuǎn)票證的工作，國內(nèi)外的情況都有，復雜性較大，容易引發(fā)結(jié)算風險。

1.4投資、籌資分風險

由于民航過于密集的資本，因此在投資方面需要耗費的特別大，尤其是知識經(jīng)濟時代的到來，更為激烈的市場競爭促進了對投資決策產(chǎn)生影響的變量增多，我國無法十分精確的保障航空公司的決策信息，這樣就造成了投資方面出現(xiàn)風險。

在資本結(jié)構(gòu)決策時，無法對債務(wù)和權(quán)益的資本比例合理安排，企業(yè)過分追求降低成本，使得企業(yè)在某時段內(nèi)需要承擔巨大的利息支出，產(chǎn)生財務(wù)危機。不能為了緩解暫時的資金緊張狀況，隨意擴大企業(yè)的負債數(shù)額，增加籌資風險。

2. 財務(wù)風險產(chǎn)生的原因

2.1全球在經(jīng)濟政治文化等方面的發(fā)展。宏觀經(jīng)濟政策調(diào)控，各國間的政治、文化交往都關(guān)系著航空公司的生存發(fā)展。

2.2世界經(jīng)濟飛速發(fā)展，國內(nèi)外環(huán)境更加復雜，極大的增強了航空公司的風險。激烈競爭的民航市場將會帶給我國民航企業(yè)更為復雜多變的風險。

2.3民航公司位于航空業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的后端，上游企業(yè)深刻的影響了航空業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，一旦上游企業(yè)略微提高相應產(chǎn)品的價格，航空企業(yè)的成本及支付能力均會受到嚴重的影響。

2.4航空業(yè)資本密集的特點造成了其大規(guī)模的舉債，民航企業(yè)普遍存在負債經(jīng)營的現(xiàn)象，都具有高負債的特點。

3. 財務(wù)風險預警

1.1潛伏期預警

通過綜合分析、評判公司的外部環(huán)境以及內(nèi)部的控制（如組織管理狀況、財務(wù)運行狀況）情況可以得出預警結(jié)論。潛伏期的風險表現(xiàn)：外部環(huán)境變化、內(nèi)部控制失控。

1.2發(fā)作期預警

潛伏期財務(wù)風險得不到控制解決，會發(fā)展進入發(fā)作期。發(fā)作期風險因素來源有：公司的財務(wù)狀況（公司財務(wù)數(shù)據(jù)上的問題和再融資產(chǎn)生困難等）、業(yè)務(wù)狀況及或有事項。

3.3惡化期預警

發(fā)作期的財務(wù)風險因素沒有進行有效的控制和解決，會向財務(wù)風險的惡化期轉(zhuǎn)化。

3.4財務(wù)風險短期預警

編制現(xiàn)金流量預算表可實現(xiàn)現(xiàn)金流動財務(wù)風險的預警。航空公司要匯總企業(yè)的各個具體目標，與未來的現(xiàn)金收支、投資及融資情況相結(jié)合，對未來現(xiàn)金收支情況進行預測，時間段采用周、月、季、半年等，建立滾動式的預算，方便發(fā)現(xiàn)缺口，提前或及時實施預防、應對措施。

3.5財務(wù)風險長期預警

支付危機是航空企業(yè)的主要財務(wù)風險，航空公司經(jīng)營不完善，財務(wù)狀況最終會惡化，長期虧損會引起現(xiàn)金流通困難。長期的財務(wù)風險有以下四方面：（1）獲利能力。航空公司生存發(fā)展的前提以及最終目標都是效益最大化，投入產(chǎn)出的比值是衡量活獲利能力的標準。（2）償債能力。航空公司的償債能力弱，很可能出現(xiàn)支付危機。（3）營運能力。這一能力充分反映了航空公司在資產(chǎn)與資源方面的配置組合能力，其能力的高低對航空公司的盈利能力有直接影響。（4）發(fā)展?jié)摿ΑＫ呛娇展疚磥淼陌l(fā)展能力，航空企業(yè)可以對歷年的指標縱向進行比較，判斷出公司未來的動態(tài)發(fā)展趨勢。

4. 防范財務(wù)風險的措施

4.1考慮固定利率與浮動利率在債務(wù)方面的比例，使一部分利率因變化產(chǎn)生借款不利影響會被其他的借款有利影響抵消。

4.2處理匯率風險可運用以下六種方法：（1）將結(jié)算貨幣的幣種分散，構(gòu)建外匯的組合模式；（2）對貿(mào)易的條件進行調(diào)整，把風險轉(zhuǎn)嫁。在進行外幣交易的時候，堅持收匯硬幣、付匯軟幣原則；（3）匯率發(fā)生變動時期，依據(jù)情況提前付款或滯后付款；（4）保證外幣資產(chǎn)和負債的匹配；（5）合理進行海外營業(yè)部與公司總部往來款項時間、空間上的調(diào)度，盡量避開匯率變動引發(fā)的風險；（6）積極利用金融的衍生工具。

4.3對飛機的航油需求進行有效、科學的預測；充分利用石油的期貨管理，通過自主操作避免航油價格風險；積極運用期權(quán)及采用簽訂遠期合同來實現(xiàn)航油價格的風險管理；目的地的油價如果相對便宜，可以采用在目的地機場加油的方式降低航油成本，適用于有國際航線的航空公司。

4.4通過對公司的內(nèi)部環(huán)境、戰(zhàn)略目標及投資規(guī)律進行分析，制定出現(xiàn)金流流向的戰(zhàn)略決策；依據(jù)公司的戰(zhàn)略決策進行預算的管理，保證日常的預算管理有條不紊，生生不息；根據(jù)公司所處的階段，不同的發(fā)展期制定出不同的現(xiàn)金流流量控制策略，并實現(xiàn)現(xiàn)金流流速的管理。

4.5負債風險的處理：（1）做好財務(wù)預算工作；（2）進行合理的資本結(jié)構(gòu)安排；（3）采用多種渠道、方式的籌資手段；（4）依據(jù)公司的實際情況選擇合適的籌資機構(gòu)。

4.6公司內(nèi)部實行業(yè)務(wù)管理的交叉檢查及交叉控制，防止個人舞弊行為引發(fā)公司財產(chǎn)損失及財務(wù)風險。

總結(jié)

財務(wù)安全預警系統(tǒng)可以及時有效的發(fā)現(xiàn)危機，并進行有效的防范、化解，對企業(yè)的財務(wù)管理有重大意義，是民航企業(yè)實施有效、規(guī)范管理，避免財務(wù)風險的有效方法。

參考文獻：

[1] 李寧安.民航企業(yè)財務(wù)風險預警與防范研究[J]. 農(nóng)業(yè)與技術(shù). 2011,31(4):58-61.

[2] 張輝.民航企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及對策[J]. 財會月刊（綜合版）. 2006(9):24-25.

[3] 趙紅健.民航運輸企業(yè)財務(wù)安全的預警與風險防范[J]. 電大理工. 2009(3):15-16.

企業(yè)財務(wù)預警分析范文第4篇

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)企業(yè) 財務(wù)風險 預警模型

一、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險定義研究

關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險的定義，一般有廣義和狹義兩種。其中狹義財務(wù)風險指由于資本結(jié)構(gòu)不合理和融資方式不恰當所引起的財務(wù)杠桿隱患；廣義的財務(wù)風險定義則不僅包括融資，而且還涉及投資、償債等造成的現(xiàn)實收益小于預期收益的不利過程。

二、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險現(xiàn)狀分析

國家各種房地產(chǎn)調(diào)控政策措施的出臺，一定程度抑制部分剛需住房需求者的購房意愿和對未來房價持續(xù)上漲的預期。另一方面，營業(yè)稅、房產(chǎn)稅征收從嚴，增加了購房者的資金成本和投資風險。關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險現(xiàn)狀的研究，主要由以下幾種類別：

（1）企業(yè)開放資金日益短缺，資金鏈斷裂風險不斷增加。尋靜（2013）認為房地產(chǎn)企業(yè)的樓市成交量出現(xiàn)了大量下降，這就給企業(yè)預售資金的回籠帶來困難，使房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金壓力加大。

（2）資本結(jié)構(gòu)不合理，財務(wù)杠桿作用偏大。楊（2012）指出，在籌融資方面，我國大部分房地產(chǎn)企業(yè)對資本市場的運轉(zhuǎn)、理論缺乏研究，在籌資時資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)風險考慮較少。

（3）項目開發(fā)缺乏合理的全面預算和科學管理。楊軍芳（2013）認為由于不可移動性和物態(tài)固定性，房地產(chǎn)交易只能通過所有權(quán)或使用權(quán)的轉(zhuǎn)移來完成，從而影響了房地產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)性。

三、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險影響因素的分析

（一）外部政策環(huán)境因素

利率和稅率變動風險。盧利紅（2012）等認為利率和稅率的變動會導致財務(wù)風險的進一步擴大，會導致開發(fā)成本提高，預期收益降低。

國家宏觀調(diào)控政策的影響。迮玉琴（2013）認為房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展中巨大不穩(wěn)定因素，而國家對房地產(chǎn)行業(yè)推出的各種調(diào)控政策將會導致房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風險發(fā)生。

通貨膨脹因素的影響。許國強（2013）認為當通貨膨脹率大幅度上升時，會增加企業(yè)的開發(fā)成本，降低企業(yè)收益。

房地產(chǎn)市場不成熟。劉佳（2013）認為，作為新興行業(yè)的代表，起步階段較晚，關(guān)于房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律及其經(jīng)營管理方面的研究尚欠成熟；在投資運作上，房地產(chǎn)帶有很大的盲目性和投資模式單一性。

（二）企業(yè)自身和內(nèi)部管理因素

房地產(chǎn)行業(yè)本身性質(zhì)的影響。除了來自于其本身資金密集型、現(xiàn)金需求量大、投資收回期長和不易變現(xiàn)等特點外，還來自于投資該行業(yè)的高額利潤和營運模式單一性。

項目決策各環(huán)節(jié)風險影響。房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險根據(jù)不同環(huán)節(jié)，可劃分為投資風險成因、償債風險成因、籌資風險成因和營業(yè)風險成因四種。而大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營資金主要依靠自有資金和銀行借入資金帶來的資本結(jié)構(gòu)不合理，加劇了財務(wù)風險。

財務(wù)管理人員職能意識不強和道德風險的存在。我國房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)管理機制不夠健全，主要表現(xiàn)在內(nèi)部控制不健全、缺少全面有效財務(wù)管理預算制度、內(nèi)部審計機制不健全等。

四、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險預警研究

（一）以Z-Scroe為基礎(chǔ)的房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險預警模型

EdwardIAltman（1968 ）年提出的Z- Score 模型是一種運用多種財務(wù)比率加權(quán)匯總而構(gòu)成線性函數(shù)公式來預測財務(wù)危機的一種多變量預警模型，該模型根據(jù)各個財務(wù)比率的警示作用大小給予了不同權(quán)重，通過得出的Z值與臨界值對比來綜合反映企業(yè)財務(wù)風險狀況。

（二）修正的Z-Score房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險預警模型

張紅等（2013）基于多元判別分析法修正了Z-Score基準模型，構(gòu)建了適用于中國房地產(chǎn)上市公司的財務(wù)預警模型（FRE），該模型對中國房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)危機預警平均準確度達90%以上。

（三）以模糊-層次分析法為基礎(chǔ)的房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險預警模型

該方法將模糊分析法與層次分析法（AHP）相結(jié)合，是一種定性與定量相結(jié)合的多準則、多層次決策的綜合評價方法。宋銳林（2011）通過研究得出該方法可以比較有效的預測企業(yè)財務(wù)風險，起到財務(wù)預警的作用。

五、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險的對策研究

（1）加強全面預算管理和內(nèi)部監(jiān)督體系。通過引入全面預算管理和內(nèi)部監(jiān)督體系，做到財務(wù)籌資以及投資的事前、事中、事后全過程管理，可以確保財務(wù)管理處于一個規(guī)范有序的狀態(tài)。

（2）建立多元化融資渠道，改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。房地產(chǎn)企業(yè)應充分挖掘自身潛力，實施多元化融資策略。擴大等權(quán)益性的資金來源比重，降低非權(quán)益資金來源，擴大私募基金、房地產(chǎn)基金等融資規(guī)模。

（3）完善財務(wù)管理授權(quán)制度，提高資金利用效率。提高和強化資金管理、資金利用率有助于防范房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險。此外，要重視現(xiàn)金、建筑材料和應收賬款的管理，完善企業(yè)授信制度。

（4）建立財務(wù)預警系統(tǒng)，提高財務(wù)人員職業(yè)素質(zhì)。在財務(wù)控制領(lǐng)域建立有效的財務(wù)制度、建立短期財務(wù)預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算，為房地產(chǎn)企業(yè)提供預警信號，可使經(jīng)營者及早采取措施。

六、結(jié)語

關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險未來的研究方向主要集中在以下幾個方面：一是財務(wù)風險對各個因素的敏感程度和受影響頻度；二是商鋪、商業(yè)性住宅、普通性住宅等房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)部不同類別房產(chǎn)的財務(wù)風險差別；三是結(jié)合土地價格、銀行風險等和房地產(chǎn)關(guān)系密切因素的變動來衡量和預測房地產(chǎn)的財務(wù)風險和未來房價趨勢等。

參考文獻：

[1]申雪麗.財務(wù)管理風險防范措施在房地產(chǎn)企業(yè)的應用分析 [J].財會研究，2012，（13）.

[2]楊軍芳.房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險實證分析及測度 [J].財會通訊，2011，（12）.

企業(yè)財務(wù)預警分析范文第5篇

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；財務(wù)危機；預警機制

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.03.132

1 中小企業(yè)財務(wù)危機預警的理論概述

1.1 中小企業(yè)的概念

中小企業(yè)也可以稱之為中小企或者中小型企業(yè)，用英語表示為Small and Medium Enterprises，它并不是一個絕對的概念，而是相對于大企業(yè)而言，其規(guī)模、資產(chǎn)、發(fā)展還處在成長或者創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)。中小企業(yè)是實施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在增加就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。

1.2 財務(wù)危機的定義

財務(wù)危機指的是在企業(yè)運行過程中，企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)或經(jīng)營困難，發(fā)生持續(xù)虧損或者嚴重虧損，進而無法按期支付相應的債務(wù)和費用，最終導致破產(chǎn)等一系列困境的總和。一般情況下，確認財務(wù)危機的方法有兩種：其一，從法律角度來確認，企業(yè)破產(chǎn)是衡量財務(wù)危機的標準；其二，以證券交易所的特殊處理作為標準。

2 中小企業(yè)財務(wù)危機出現(xiàn)的原因分析

伴隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，一些企業(yè)也面臨著激烈的競爭和理財環(huán)境的風險，其倒閉破產(chǎn)的情況時有發(fā)生，造成中小企業(yè)財務(wù)危機的原因是多方面的，歸結(jié)起來，可以從內(nèi)部原因和外部原因兩個層面進行分析。

2.1 內(nèi)部原因

第一，企業(yè)內(nèi)控制度不完善。對中小企業(yè)的長遠發(fā)展而言，加強內(nèi)部控制制度尤為重要。企業(yè)內(nèi)控制度主要是為了確保企業(yè)經(jīng)營效率、財務(wù)報告的可靠性而設(shè)計的制度和規(guī)范的總和。企業(yè)內(nèi)控制度不僅體現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)代化的管理水平，同時也能夠提高企業(yè)的整體運營效益。但是，目前很多中小企業(yè)管理者對內(nèi)控制度缺乏重視，有些在認識上也存在一定誤區(qū)，內(nèi)控制度不完善，沒有滲透到企業(yè)運行的各個環(huán)節(jié)和領(lǐng)域，最終影響了企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，在企業(yè)發(fā)展過程中埋下了一顆“不定時”炸彈。

第二，資產(chǎn)流動不合理。對于中小企業(yè)而言，其資產(chǎn)流動性指的是資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，這不僅是投資人、債權(quán)人和經(jīng)營者關(guān)注的焦點，同時也是制約中小企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵因素。目前來看，很多中小企業(yè)財務(wù)危機都是由于資產(chǎn)流動性不足引起的。如果企業(yè)的資金調(diào)度和管理不夠優(yōu)化，閑置資金的利用率不高，這樣就會造成資產(chǎn)的流動性差，影響中小企業(yè)的正常經(jīng)營。

第三，資金結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)財務(wù)項目比例失衡很多就是因為財務(wù)杠桿使用不當、負債結(jié)構(gòu)不合理等情況引起的。在企業(yè)的發(fā)展過程中，中小企業(yè)利用財務(wù)杠桿能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模的不斷壯大，但是如果一旦利用不得當，就會給企業(yè)帶來很大的風險。企業(yè)的負債結(jié)構(gòu)通常包括兩個方面，一方面是獲取資金和償還債務(wù)的時間配比；另一方面是短期負債和長期負債的比例。所以說，在企業(yè)運行過程中，企業(yè)負債的數(shù)量一定要與企業(yè)的經(jīng)營周期相適應，否則也會造成財務(wù)危機的發(fā)生。

2.2 外部原因

第一，國家經(jīng)濟發(fā)展狀況。國家宏觀經(jīng)濟運行狀況對中小企業(yè)的財務(wù)狀況起到了直接的影響作用，如果一個行業(yè)處于發(fā)展時期，那么這一行業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度快，企業(yè)發(fā)展就迅速；如果一個行業(yè)處于低落時期，那么這一企業(yè)的資金流動就不順暢，企業(yè)隨時就會陷入危機狀態(tài)。

第二，國家宏觀政策。中小企業(yè)發(fā)展要在一定宏觀經(jīng)濟政策的指引下進行，國家政策每時每刻都在影響著企業(yè)的發(fā)展。最近幾年來，國家出臺了一系列優(yōu)惠中小企業(yè)發(fā)展的政策，這對中小企業(yè)的發(fā)展起到了非常重要的作用。例如：貸款優(yōu)惠政策、稅收優(yōu)惠政策、融資政策等，為中小企業(yè)的發(fā)展起到了積極作用。與此同時，中小企業(yè)不同于國有企業(yè)，它在獲取政策信息方面有著很大的滯后性，這在一定程度上也影響了中小企業(yè)政策的調(diào)整，一旦出現(xiàn)嚴重滯后的情況，往往會造成危機的產(chǎn)生。

第三，競爭日益激烈。隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，市場競爭的激烈程度越來越大，廣大中小企業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和威脅。有些競爭對手一旦獲取了先進技術(shù)，就會通過研發(fā)新產(chǎn)品對舊產(chǎn)品進行淘汰，有些競爭對手通過提高產(chǎn)品的質(zhì)量來淘汰對手，嚴重威脅著中小企業(yè)的生存和發(fā)展。

3 中小企業(yè)財務(wù)危機預警策略

3.1 完善中小企業(yè)的內(nèi)控制度建設(shè)

企業(yè)內(nèi)控制度是中小企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的重要保障，它主要是為了確保企業(yè)經(jīng)營效率、財務(wù)報告的可富裕階層不僅有經(jīng)濟實力投保，而且有更廣泛、更便捷的渠道獲取保險信息。相對于富裕階層，中國最為廣大的草根階層除了國家強制投保的社會保險外，個人擁有的其他商業(yè)保險寥寥無幾。

在保證東部地區(qū)、富裕階層頭部市場的基礎(chǔ)上，不斷開拓以西部地區(qū)、草根階層為主的長尾市場，互聯(lián)網(wǎng)能夠發(fā)揮顯著的作用。一是隨著經(jīng)濟生活的需要，互聯(lián)網(wǎng)加快走向中西部地區(qū)、草根階層的步伐，擺脫了保險營銷網(wǎng)點少的客觀限制；二是互聯(lián)網(wǎng)保險低成本的優(yōu)勢，使產(chǎn)業(yè)鏈下游的需求客戶得到實惠。

2.5 民主

民主的互聯(lián)網(wǎng)保險本質(zhì)是破除少數(shù)大型保險公司的壟斷，促進市場競爭，提高消費者參與權(quán)。市場格局和消費者是實現(xiàn)民主的突破口。

首先，要打破原有寡頭式的市場結(jié)構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險的影響不僅在于對保險銷售渠道的改變，更重要的是純保險公司的誕生。大部分傳統(tǒng)保險公司均已實現(xiàn)O2O營銷模式，這對于市場集中度的影響微乎其微。2013年，眾安在線依托互聯(lián)網(wǎng)以一種新的形式加入互聯(lián)網(wǎng)保險大潮。保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，2014年1月至2015年6月，眾安在線的市場份額以接近12倍的上升速度遙遙領(lǐng)先行業(yè)絕大多數(shù)財險公司。足見這個剛成立不到兩年的純互聯(lián)網(wǎng)保險公司的潛力。2015年11月13日，保監(jiān)會批復泰康在線財產(chǎn)保險股份有限公司開業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司存在巨大市場潛力，其陸續(xù)成立必將使市場集中度下滑。其次，增強市場競爭也是提高消費者參與度的重要通道。消費者參與度充分映射在互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展上：一是服務(wù)人性化；二是產(chǎn)品個性化。消費者可以根據(jù)自身需要自行搜索篩選符合條件的保險產(chǎn)品，在購買、理賠過程中隨時隨地提出建議，由此同時形成對互聯(lián)網(wǎng)保險的社會公眾監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)保險依托于產(chǎn)品碎片化應運而生，根據(jù)特殊群體的特殊需要設(shè)計定制保險，碎屏險、女性特殊險等都是互聯(lián)網(wǎng)保險個性化的體現(xiàn)。

2.6 平等

互聯(lián)網(wǎng)保險的平等精神貫穿在前面所述五種精神中?；ヂ?lián)網(wǎng)保險擺脫了傳統(tǒng)保險中保險公司主導、客戶被動接受的僵硬模式，為保險市場注入活力。

3 結(jié) 論

“秀才不出門，便知天下事”便是互聯(lián)網(wǎng)帶給生活的極大便利。互聯(lián)網(wǎng)保險依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以其特有的發(fā)展環(huán)境，成為當今的朝陽產(chǎn)業(yè)。各部門和保險公司應積極面對它所帶來的機遇與挑戰(zhàn)，發(fā)揮創(chuàng)新能力，挖掘藍海市場。

參考文獻：

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