前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇中小企業(yè)融資問(wèn)題研究范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

中小企業(yè)融資問(wèn)題研究范文第1篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 信貸融資 困境

一、國(guó)外研究綜述

國(guó)外有關(guān)企業(yè)融資的理論研究可以概括為：一是關(guān)于融資需求理論；二是關(guān)于中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論。

1.融資需求理論

關(guān)于中小企業(yè)融資需求理論綜述概括為：一是關(guān)于中小企業(yè)信貸配給及關(guān)系型貸款；二是宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響。

（1）信貸配給與關(guān)系型貸款

①信貸配給。斯蒂格利茨和韋茲通過(guò)建立信貸配給模型，指出信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱會(huì)影響銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。Stiglitz等人以信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱為基礎(chǔ)建立的理論模型探討信貸配給對(duì)銀行信貸的影響。Bester提出抵押品可以和利率同時(shí)作為甄別機(jī)制，來(lái)甄別銀行分離貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

②關(guān)系型貸款。Greenbaum和Thakor認(rèn)為企業(yè)可以和銀行建立緊密關(guān)系來(lái)購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期的含有傭金的隱性合同，指出較強(qiáng)的“關(guān)系”可以減低中小企業(yè)貸款利率。（2001）Grace O.kim建立了銀行關(guān)系型投資模型，論述了中小企業(yè)對(duì)銀行的關(guān)系投資的價(jià)值和作用。

（2）宏觀經(jīng)濟(jì)政策

宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要探討影響企業(yè)融資的貨幣政策、金融自由化、銀行業(yè)合并及結(jié)構(gòu)調(diào)整等。貨幣政策主要為：貨幣渠道和信貸渠道。金融自由化的作用是使投資增加和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，可以通過(guò)利率提高、儲(chǔ)蓄增加來(lái)實(shí)現(xiàn)。Strahan和Weston引入不同規(guī)模銀行并購(gòu)指出銀行的并購(gòu)規(guī)模與中小企業(yè)貸款比率之間的關(guān)系，即呈倒U型的非單調(diào)函數(shù)關(guān)系。

2.融資結(jié)構(gòu)理論

國(guó)外有關(guān)融資結(jié)構(gòu)的理論研究主要分為：早期融資結(jié)構(gòu)理論和現(xiàn)代企業(yè)融資理論。

（1）早期融資結(jié)構(gòu)理論

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)·杜蘭特（1952），在他的《企業(yè)債務(wù)和權(quán)益成本計(jì)量方法的發(fā)展和問(wèn)題》論文中將企業(yè)融資結(jié)構(gòu)概括為三種：凈收益理論、凈經(jīng)營(yíng)收益理論和傳統(tǒng)理論。凈收益理論指財(cái)務(wù)杠桿率的變動(dòng)對(duì)負(fù)債成本率和權(quán)益成本率影響不大，在企業(yè)各種籌資方式中債務(wù)融資總是有利的。凈營(yíng)業(yè)收益理論是假設(shè)財(cái)務(wù)杠桿率的變動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)資本成本率產(chǎn)生任何影響，分析出企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、成本不影響企業(yè)的價(jià)值，不存在最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。相反，傳統(tǒng)理論是強(qiáng)調(diào)每個(gè)企業(yè)都存在一個(gè)最佳的資本結(jié)構(gòu)。

（2）現(xiàn)代企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論

1958年在《資本成本、公司財(cái)務(wù)與投資管理》中，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫迪亞尼（Modigliani）和米勒（Miller）基于理想的無(wú)信息成本和稅收等條件的假設(shè)下，認(rèn)為企業(yè)價(jià)值與資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)，即M-M定理，這一理論標(biāo)志著現(xiàn)代企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論的創(chuàng)立。

除了MM定理，現(xiàn)代企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論中典型代表的理論有靜態(tài)權(quán)衡理論、融資次序理論、理論和生命周期理論。

3.國(guó)外中小企業(yè)融資研究評(píng)述

綜上，對(duì)國(guó)外各種理論的研究都有自己既定的假設(shè)前提和內(nèi)在邏輯，每一個(gè)特定的融資結(jié)構(gòu)理論都只提供了一個(gè)看融資結(jié)構(gòu)的視角。中小企業(yè)的自身特點(diǎn)使得分析中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不能完全依靠融資結(jié)構(gòu)理論。因此，研究中國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題還需結(jié)合中國(guó)現(xiàn)狀與企業(yè)融資環(huán)境及中小企業(yè)的特點(diǎn)。

二、國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資研究現(xiàn)狀

最近幾年，中國(guó)學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題研究總體分為兩大類，一是中小企業(yè)自身特征因素；二是基于國(guó)內(nèi)特殊國(guó)情，分析解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策。

1.關(guān)于解決中小企業(yè)融資困境的原因

（1）中小企業(yè)的自身因素

①中小企業(yè)自身缺陷。李揚(yáng)、楊思群（2001）認(rèn)為中小企業(yè)自身倒閉率較高、較低資信等級(jí)、資產(chǎn)狀況差、貸款缺乏有效擔(dān)?；虻盅何?、自有資產(chǎn)信用低影響融資問(wèn)題。楊俊龍、楊軍（2003）認(rèn)為，是中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不清、企業(yè)信用障礙、風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)。胡乃武等（2006）認(rèn)為中小企業(yè)在聲譽(yù)和管理風(fēng)格等方面，相對(duì)大企業(yè)來(lái)說(shuō)，其不確定性將帶來(lái)更為嚴(yán)重道德風(fēng)險(xiǎn)。張國(guó)毅（2009）指出大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間不長(zhǎng)自有資本缺少，管理水平參差不齊，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。鄭君君，趙貴玉（2009）發(fā)現(xiàn)抵押品價(jià)值過(guò)大是中小企業(yè)貸款難的主要原因。

②信息不對(duì)稱。由于中小企業(yè)面臨在信貸市場(chǎng)上融資信息不對(duì)稱和規(guī)模效應(yīng)等交易成本而陷入融資困境。于學(xué)花、欒謹(jǐn)崇（2005）認(rèn)為信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致信貸配給，即信息不對(duì)稱、政府過(guò)度干預(yù)和自身內(nèi)生性融資約束。楊豐來(lái)（2006）等認(rèn)為由于中小企業(yè)所有權(quán)和控制器結(jié)合較緊密，道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題更為嚴(yán)重，很多銀行就會(huì)傾向于選擇大企業(yè)而排斥中小企業(yè)。

③抵押缺失。中小企業(yè)本身資產(chǎn)較少，可用作抵押的資產(chǎn)更是少，而且，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押品的要求苛刻且抵押率很高，因此，我國(guó)中小企業(yè)要通過(guò)抵押來(lái)獲得金融機(jī)構(gòu)貸款是十分困難的。

（2）制度性原因

①信用擔(dān)保體系不健全。金奇發(fā)等（2006）指出我國(guó)擔(dān)保業(yè)實(shí)際上處于無(wú)部門(mén)管理的狀態(tài)。劉秀麗（2006）等認(rèn)為由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)固定資產(chǎn)的偏好以及政府行為的不協(xié)調(diào)，使中小企業(yè)抵押擔(dān)保難落實(shí)。范惠玲（2009）指出在我國(guó)企業(yè)貸款抵押、質(zhì)押等擔(dān)保必不可少，信用貸款只對(duì)極少的企業(yè)適用，導(dǎo)致中小企業(yè)很難獲得信貸。

②金融制度缺陷。楊豐來(lái)等（2006）認(rèn)為金融創(chuàng)新不足，缺少支持中小企業(yè)發(fā)展的金融新產(chǎn)品。王宏（2009）強(qiáng)調(diào)證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，能向社會(huì)籌資，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、優(yōu)化資源配置。李文艷等（2011）認(rèn)為應(yīng)加快國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)化改革，完善國(guó)有商業(yè)銀行信貸管理體制，建立適合我國(guó)中小企業(yè)特征的直接、間接融資市場(chǎng)體系，信用管理體系和融資服務(wù)配套體系，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

（3）政府行為方面

王常柏（2003）認(rèn)為中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)地位不對(duì)等，政府職能轉(zhuǎn)變滯后等都對(duì)銀行信貸有影響。張優(yōu)勤（2009）指出我國(guó)目前缺乏專門(mén)對(duì)中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，社會(huì)化服務(wù)體系未成形。

2.關(guān)于解決中小企業(yè)融資困境的對(duì)策建議

林毅夫、李永軍（2001）認(rèn)為發(fā)展金融機(jī)構(gòu)是有利于中小企業(yè)融資。羅正英（2003）引入信譽(yù)鏈研究認(rèn)為要形成大企業(yè)與中小企業(yè)的信譽(yù)鏈結(jié)構(gòu)，調(diào)整財(cái)務(wù)信息結(jié)構(gòu)、建立“大企業(yè)監(jiān)督式財(cái)務(wù)制度”是有效的途徑。楊紹輝（2005）從商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式角度，指出供應(yīng)鏈金融服務(wù)有助于緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題。李璐（2011）提出必須不斷創(chuàng)新銀行貸款、民間融資、設(shè)備融資租賃、債券融資、網(wǎng)絡(luò)融資和直接融資等多種融資途徑。

3.國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資研究評(píng)述

綜上，我國(guó)學(xué)者在對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資很多問(wèn)題上已逐步達(dá)成共識(shí)，如中小企業(yè)面臨單一的融資渠道，不易上市難、很難貸款等，其原因包括中小企業(yè)自身、宏觀的制度環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境和金融機(jī)構(gòu)等方面；信息不對(duì)稱，中小企業(yè)信用低等都會(huì)影響融資問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)建立中小企業(yè)融資支持體系，政府對(duì)體系建設(shè)也有責(zé)任。同時(shí)在一些方面也存在爭(zhēng)議，比如政策性機(jī)構(gòu)、中小型、地方性、民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資實(shí)施的影響等。

三、結(jié)論

總體來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)外研究都從某一個(gè)角度切入，探討了中小企業(yè)融資難問(wèn)題，并提出了一些可行性對(duì)策，在一定程度上對(duì)中小企業(yè)融資難困境具有緩解作用，但仍一些不足。如沒(méi)有深入分析每種對(duì)策的宏觀背景、適用條件和范圍，或在中小企業(yè)無(wú)抵押擔(dān)保的條件下銀行如何對(duì)申貸的中小企業(yè)進(jìn)行審核并合理規(guī)范信貸，找到一種有效解決當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的突破口。

因此，基于中小企業(yè)融資中信息不對(duì)稱下的信貸配給和無(wú)抵押擔(dān)保背景，從商業(yè)銀行外部視角來(lái)審核中小企業(yè)發(fā)展?jié)摿Γㄟ^(guò)構(gòu)建商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信用審核指標(biāo)體系，提出一個(gè)解決我國(guó)商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展難題的戰(zhàn)略框架。該框架從政府、銀行、信用擔(dān)保體系和中小企業(yè)自身等方面，以政府作用為保證，以商業(yè)銀行的理念和服務(wù)創(chuàng)新為手段，以信用擔(dān)保體系完善為信用支持，以企業(yè)提高自身素質(zhì)為根本支撐，來(lái)尋找解決問(wèn)題的匹配路徑。

參考文獻(xiàn)：

中小企業(yè)融資問(wèn)題研究范文第2篇

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 融資 融資方式

中小企業(yè)在保證經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng),緩解就業(yè)壓力,推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新,促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持社會(huì)穩(wěn)定等重要方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。但是,我國(guó)中小企業(yè)一直面臨經(jīng)營(yíng)困難、融資困難等問(wèn)題,特別是2008年以來(lái),受?chē)?guó)際金融危機(jī)的影響,中小企業(yè)的生存更加艱難。貸款難、擔(dān)保難、融資難等問(wèn)題十分突出,是當(dāng)前影響中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。有效破解中小企業(yè)融資難,促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展,已經(jīng)成為社會(huì)各界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.融資結(jié)構(gòu)不合理

根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況,中小企業(yè)并不是按照傳統(tǒng)的以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)為目標(biāo)的方式來(lái)融資。由于害怕控制權(quán)的減少和丟失,中小企業(yè)更傾向于選擇企業(yè)干預(yù)程度最小的融資方式。這也說(shuō)明了,中小企業(yè)的融資順序比較傾向于是先內(nèi)后外,在外源融資中則是先債權(quán)融資后股權(quán)融資。由于我國(guó)金融體系是以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的,中小企業(yè)對(duì)債務(wù)融資的依賴性始終比較強(qiáng),中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)并沒(méi)有隨企業(yè)成長(zhǎng)周期的變化而有顯著的變化。

2.金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的資金支持不足

在我國(guó),只有大型國(guó)有企業(yè)和已經(jīng)發(fā)展壯大的民營(yíng)企業(yè)能夠比較充分的得到國(guó)有商業(yè)銀行充分的資金支持,而支持我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的則主要是城市商業(yè)銀行、誠(chéng)實(shí)信用社和民生銀行。但是這種中小金融機(jī)構(gòu)規(guī)模相對(duì)較小,資金實(shí)力弱,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中又會(huì)受到四大國(guó)有商業(yè)和股份制銀行的雙重?cái)D壓,并且本身公司機(jī)制仍處于不斷完善之中,從而使中小金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展的能力弱化。

而銀行與企業(yè)之間又存在許多的信息不對(duì)稱,使得銀行貸款面臨著向企業(yè)討債的風(fēng)險(xiǎn),銀行獲得企業(yè)信息狀況的難易程度和掌握的多少就成為選擇貸款對(duì)象的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。因此,銀行發(fā)放的貸款更多地投向了信譽(yù)較好并且償還能力較強(qiáng)的大型企業(yè)和重點(diǎn)企業(yè),而中小企業(yè)的投入則明顯不足。

3.融資成本高

中小企業(yè)的貸款基本上要求金額小、筆數(shù)多。但是銀行信貸在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中包括客戶調(diào)查、信用評(píng)估、貸款審批、交易費(fèi)用、貸后監(jiān)督等,是與大企業(yè)是一樣的,一個(gè)都不能少。同時(shí)由于中小企業(yè)是新辦的,各項(xiàng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息不健全,銀行又不能直接獲取借款客戶的可靠信息。因此,銀行對(duì)中小企業(yè)的了解必須建立在對(duì)企業(yè)信用紀(jì)錄、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)等信息的了解上,而這些信息的獲取的成本高昂。所以,銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。同時(shí),中小企業(yè)很難從正規(guī)的金融渠道獲得貸款,在企業(yè)急需資金的情況下,往往以高利率從正規(guī)金融系統(tǒng)之外的民間市場(chǎng)融資,其成本在20%左右,比大企業(yè)的貸款成本高出一倍甚至數(shù)倍。如此高昂的貸款成本又使得中小企業(yè)望而卻步。

二、中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,既有企業(yè)自身問(wèn)題,也有金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)環(huán)境等等方面的問(wèn)題。主要包括以下幾個(gè)方面:

1.中小企業(yè)自身特點(diǎn)

與大型企業(yè)相比,中小企業(yè)自身規(guī)模較小,知名度及信譽(yù)度都不及其。而中小企業(yè)的貸款大都是流動(dòng)資金貸款,貸款要得急,頻率高,管理成本也比較高。同時(shí),中小企業(yè)在產(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售方面,具有高風(fēng)險(xiǎn)的特征。因此,中小企業(yè)的這種高風(fēng)險(xiǎn)特征難以吸引銀行的支持和投資者的注意。由于中小企業(yè)的這種狀態(tài),從而引起國(guó)有商業(yè)銀行的謹(jǐn)慎貸款:

第一,中小企業(yè)貸款涉及的經(jīng)營(yíng),交易成本較高。在信貸市場(chǎng)上,國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)所有制和治理結(jié)構(gòu)均有較為嚴(yán)格的要求,而導(dǎo)致在對(duì)中小企業(yè)信貸融資中較高的費(fèi)用。長(zhǎng)此以往的較高交易費(fèi)用,使得不少中小企業(yè)無(wú)力長(zhǎng)期承擔(dān)。因此,就使得中小企業(yè)需要融資的時(shí)候通常不會(huì)第一時(shí)間考慮到商業(yè)銀行,而是另尋他法,從而使得商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間缺乏長(zhǎng)期而穩(wěn)定合作關(guān)系,由此出現(xiàn)信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

第二,貸款權(quán)上收。按照金融體制改革的總體方案,國(guó)有銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)服務(wù)對(duì)象向大中城市轉(zhuǎn)移,信貸管理權(quán)限向上級(jí)行政特別是總行、省級(jí)分行集中,而中小企業(yè)又主要分布在縣市級(jí)城市,導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行管理權(quán)限、機(jī)構(gòu)設(shè)置與中小企業(yè)的信貸要求嚴(yán)重不符。

第三,在轉(zhuǎn)型過(guò)程中,由于受到傳統(tǒng)體制的慣性作用和政策制定者固有的思維模式影響,許多政策的制定是以所有制性質(zhì)為基礎(chǔ)的。國(guó)有商業(yè)銀行與國(guó)有企業(yè)都屬于“國(guó)有”,產(chǎn)權(quán)上的一致性使得國(guó)有企業(yè)形成對(duì)國(guó)有銀行金融支持固有的依賴。國(guó)有企業(yè)享有政府的“破產(chǎn)擔(dān)?！?使得銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)最終可以通過(guò)財(cái)政抵消,但是中小企業(yè)則無(wú)福享受到這一特權(quán)。

2.中小金融機(jī)構(gòu)作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮

中小金融機(jī)構(gòu)是指股份商業(yè)銀行和地方性金融機(jī)構(gòu),其經(jīng)營(yíng)機(jī)制較為靈活,服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)。在發(fā)達(dá)國(guó)家,中小金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資方面發(fā)揮至關(guān)重要的作用,幫助許多中小企業(yè)順利成長(zhǎng)。許多發(fā)達(dá)國(guó)家都建立了相對(duì)比較完善的服務(wù)于中小企業(yè)發(fā)展的政策性金融體系。例如,德國(guó)政府就建立了一套為中小企業(yè)服務(wù)的社會(huì)化融資和信用擔(dān)保體系。在德國(guó)政府中,聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)和勞動(dòng)部中小企業(yè)局在融資支持中起到非常重要的作用,它負(fù)責(zé)制定使用聯(lián)邦贊助資金資助項(xiàng)目條件,盡量做到專款專用和避免重復(fù)申請(qǐng)。為了執(zhí)行中小企業(yè)的融資支持,德國(guó)政府通過(guò)專門(mén)立法成立了促進(jìn)中小企業(yè)融資的專門(mén)銀行,德國(guó)復(fù)興銀行和德國(guó)清算銀行。其他各州也都有各自相應(yīng)的中小企業(yè)資助銀行。

但是,雖然我國(guó)目前擁有一批中小企業(yè)金融中介機(jī)構(gòu),卻沒(méi)有很好地為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。原因何在呢?分析如下:1、在信貸市場(chǎng)上,四大國(guó)有商業(yè)銀行為絕對(duì)的主體,從而形成了其高度壟斷,從而也限制了中小金融中介機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源,造成其自身能力低下的狀況,從而降低了其服務(wù)的能力。2、依目前來(lái)看,這些中小金融機(jī)構(gòu)依然傾向于將資金投放到風(fēng)險(xiǎn)較低的國(guó)有企業(yè)中去,并沒(méi)有真正在為中小企業(yè)融資服務(wù)。因此,中小企業(yè)并沒(méi)有得到相應(yīng)的服務(wù)和幫助。

3.中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善

首先,擔(dān)保資金規(guī)模與中小企業(yè)實(shí)際貸款需要有較大的偏離。多數(shù)擔(dān)保公司僅僅依靠自身?yè)?dān)保費(fèi)用和擔(dān)保基金的利息收入,實(shí)力較弱,再加上受到政策限制,所提供的擔(dān)保期限短、數(shù)額小,很難滿足廣大中小企業(yè)的實(shí)際貸款需要。

其次,政府對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的不適當(dāng)干預(yù)。我國(guó)目前的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是在各級(jí)政府的支持下建立起來(lái)的,最主要的體現(xiàn)在對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金支持上。政府可能會(huì)以出資人的身份對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行干預(yù),在實(shí)際操作中確實(shí)存在因政府確定擔(dān)保項(xiàng)目造成呆賬壞賬的現(xiàn)象。

再次,銀行與中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)稱,不符合“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),利益共享”原則。在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)上,協(xié)作銀行往往不愿意承擔(dān)義務(wù),即要求中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)百分之百的風(fēng)險(xiǎn)。在選擇擔(dān)保方式時(shí)也要求中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任保證,使擔(dān)保機(jī)構(gòu)陷于被動(dòng)。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資對(duì)策

1.出臺(tái)支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸扶持政策。

在我國(guó),市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位還未完全確立,中小企業(yè)的發(fā)展依然離不開(kāi)政府的大力支持。改革開(kāi)放以來(lái),政府已經(jīng)出臺(tái)了很多有利于中小個(gè)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)惠策略,但在金融危機(jī)的背景下,政府還應(yīng)該重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面支持中小企業(yè),解決其棘手的融資問(wèn)題:

(1)針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和宏觀政策環(huán)境的新變化,充分發(fā)揮政策的杠桿和導(dǎo)向作用,積極引導(dǎo)信貸資金向中小企業(yè)傾斜。

(2)采取財(cái)政稅收金融政策扶持中小企業(yè)發(fā)展。

(3)構(gòu)建完善中小企業(yè)融資的法規(guī)保障體系。

(4)保護(hù)和規(guī)范民間融資市場(chǎng),為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。

2.著力構(gòu)建銀企對(duì)接長(zhǎng)效機(jī)制

第一,針對(duì)銀企間的信息不暢通、不對(duì)稱現(xiàn)象,政府要將銀企對(duì)接工作制度化、經(jīng)?；?力求在銀企之間建立一種雙向的對(duì)接、交流、溝通和聯(lián)絡(luò)機(jī)制,為銀企間的成功合作牽線搭橋。每季度可有各地方人民銀行和本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局牽頭,在該地區(qū)范圍內(nèi)組織大型銀企對(duì)接活動(dòng),每月由下屬鎮(zhèn)或系統(tǒng)層面與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)組織小型銀企對(duì)接活動(dòng),進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)信貸項(xiàng)目的簽約。第二,深入推進(jìn)“陽(yáng)關(guān)信貸”工程。各金融機(jī)構(gòu)以“陽(yáng)光信貸”為抓手,提升辦貸速度、控減利率幅度優(yōu)化服務(wù)態(tài)度。銀行可以組織推廣應(yīng)收賬款質(zhì)押融資,有效破解擔(dān)保難問(wèn)題。第三,完善考核激勵(lì)機(jī)制。對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的考核,由單一指標(biāo)型考核轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合型考核。變單一的信貸增量考核為增量考核和結(jié)構(gòu)考核并重,在考核各支行信貸增量的同時(shí),對(duì)新增貸款中的中小企業(yè)貸款再按一定比例進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì),變單一的投放規(guī)?？己藶橐?guī)模與貸款利率水平綜合考核并重,盡可能控制貸款利率浮動(dòng)幅度,幫助企業(yè)控減信貸成本。

3.著力做大中小企業(yè)信用擔(dān)保平臺(tái)

以江蘇省姜堰市為例,該市在2009年,通過(guò)社會(huì)資金入股,市國(guó)信擔(dān)保公司注冊(cè)資本由1億元增加到了1.5億元,成為蘇中地區(qū)注冊(cè)資本最大的擔(dān)保公司。同時(shí),還要擴(kuò)大擔(dān)保范圍,拓寬擔(dān)保領(lǐng)域,擔(dān)保范圍由原來(lái)的服務(wù)重點(diǎn)、成長(zhǎng)型企業(yè)為主,擴(kuò)大到所有中小企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)初期缺少資金的企業(yè),服務(wù)功能由最初的單純提供資金擔(dān)保拓展到為企業(yè)提供典當(dāng)和拍賣(mài)服務(wù)。2009年,姜堰國(guó)信擔(dān)保公司就累計(jì)為156戶企業(yè)提供擔(dān)保247筆,累計(jì)擔(dān)?？傤~7.9億元。全年獲批省再擔(dān)保項(xiàng)目54個(gè)計(jì)1.2億元,年末擔(dān)保余額6.6億元,同比增長(zhǎng)30%。在做大國(guó)信擔(dān)保龍頭的同時(shí),該市還進(jìn)一步創(chuàng)新思維,按照優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則,著力構(gòu)建了市鎮(zhèn)擔(dān)保聯(lián)動(dòng)機(jī)制,從而進(jìn)一步放大其擔(dān)保公司的品牌優(yōu)勢(shì),使信用擔(dān)保能力躍上一個(gè)新的臺(tái)階。

因此,在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題上,中小企業(yè)自身、政府、金融機(jī)構(gòu)等必須進(jìn)一步創(chuàng)新思維,大膽探索,進(jìn)充分調(diào)用和整合各方面的資源,解決中小企業(yè)融資難這一發(fā)展瓶頸,為廣大中小企業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)大的金融支持。

參考文獻(xiàn):

[1]陳文標(biāo) 阮兢青:金融危機(jī)下的中小企業(yè)融資創(chuàng)新[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2009,(2)

[2]陳曉紅 吳小瑾:中小企業(yè)的社會(huì)資本及其對(duì)企業(yè)信用水平的影響[J].管理世界,2007,(1)

[3]林毅夫 李永軍:中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究,2001,(1)

中小企業(yè)融資問(wèn)題研究范文第3篇

（1）山西中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。截至2011年，山西省中小企業(yè)約有9.2萬(wàn)戶，個(gè)體工商戶80多萬(wàn)家，占到全省企業(yè)總數(shù)的99%以上，從業(yè)人員580萬(wàn)人。全省地方生產(chǎn)總值的50%、財(cái)政收入的40%、出貨值的60%、全社會(huì)就業(yè)的40%、城鄉(xiāng)新增就業(yè)的80%和城鄉(xiāng)居民收入的50%都是由中小企業(yè)創(chuàng)造和提供的。中小企業(yè)在山西省經(jīng)濟(jì)社會(huì)中發(fā)揮著經(jīng)濟(jì)發(fā)展“助推器”和就業(yè)“蓄水池”的作用，是拉動(dòng)全省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是緩解城鄉(xiāng)就業(yè)壓力的主要渠道，是增加城鄉(xiāng)居民收入的主要來(lái)源，在山西省經(jīng)濟(jì)社會(huì)中占有舉足輕重的地位。（2）山西銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。截至2011年底，山西中小企業(yè)貸款余額占到貸款總額的33%，高出各項(xiàng)貸款增幅4.6個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)企業(yè)中有99%以上是中小企業(yè)，因此現(xiàn)有的這種貸款比例極不協(xié)調(diào)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。這說(shuō)明當(dāng)前由于我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的不成熟、不完善，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)存在著嚴(yán)重的信貸歧視。為了有效防范信貸資金風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)銀行都將自己的信貸對(duì)象定位在大型企業(yè)上，“抓大放小”，使中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款。中小企業(yè)在商業(yè)銀行融資難的狀況在一定時(shí)期內(nèi)將難以改變。

二、山西中小企業(yè)融資問(wèn)題分析

（1）直接融資市場(chǎng)發(fā)展緩慢。近年來(lái)，山西積極推進(jìn)中小企業(yè)債券融資，相繼推出中小企業(yè)集合票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等融資產(chǎn)品。但是，山西省中小企業(yè)直接融資市場(chǎng)發(fā)展緩慢，直接融資產(chǎn)品的社會(huì)認(rèn)知度較低，目前參與債券融資的中小企業(yè)只有少數(shù)幾家，大部分中小企業(yè)甚至完全不了解現(xiàn)有的融資產(chǎn)品，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金、產(chǎn)業(yè)基金等直接融資方式更是感到陌生。（2）股東自籌和民間借貸等融資方式普遍。由于銀行信貸不能及時(shí)、足額滿足中小企業(yè)的資金需求，很多中小企業(yè)通過(guò)股東自籌或者民間融資解決前期項(xiàng)目資金和部分流動(dòng)資金。中小企業(yè)民間融資的期限一般較短，利息在月息2分到3分不等，多為臨時(shí)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)需要，一般向親戚朋友或熟悉的人借貸。（3）信貸融資成本偏高。由于中小企業(yè)大多效益不穩(wěn)定，金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，所以貸款利率普遍偏高。尤其是在穩(wěn)健貨幣政策調(diào)控周期，銀行信貸規(guī)模收縮，為保證利潤(rùn)不下降，各商業(yè)銀行紛紛提高了貸款利率上浮幅度，中小企業(yè)融資成本上升。（4）為中小企業(yè)服務(wù)的中介組織不健全。目前，我省構(gòu)建的“以省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為龍頭，以市級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為骨干，以縣級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)的政策性擔(dān)保體系”基本完成。但作為我省擔(dān)保機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)的縣級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的，擔(dān)保能力整體較低、注冊(cè)資本金相對(duì)不足、擔(dān)保放大倍數(shù)偏小、擔(dān)保機(jī)構(gòu)間缺乏聯(lián)動(dòng)擔(dān)保機(jī)制等不利因素，嚴(yán)重制約著全省擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。

三、山西中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策建議

（1）國(guó)有商業(yè)銀行要加大資金支持力度。國(guó)有商業(yè)銀行作為中小企業(yè)資金的主要供應(yīng)者，在國(guó)家金融體系中占主導(dǎo)地位，中小企業(yè)的發(fā)展，離不開(kāi)國(guó)有商業(yè)銀行的資金支持。國(guó)有銀行應(yīng)制定有針對(duì)性的貸款政策和管理辦法，增加貸款種類和貸款抵押物種類等新的服務(wù)品種，為中小企業(yè)提供更好的信貸服務(wù)。（2）加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。我省的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)首先要積極創(chuàng)新融資產(chǎn)品。間接融資模式主要是通過(guò)向銀行貸款，獲取資金的支持，但長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)間接融資的渠道比較單一，過(guò)分依賴銀行，而缺少創(chuàng)新融資產(chǎn)品。我省的商業(yè)銀行可以從創(chuàng)新廠商銀業(yè)務(wù)、創(chuàng)新聯(lián)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)、創(chuàng)新貨押融資業(yè)務(wù)、創(chuàng)新銀保融資通業(yè)務(wù)、創(chuàng)新信用證下標(biāo)據(jù)業(yè)務(wù)、創(chuàng)新小企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)等方面來(lái)加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。（3）優(yōu)化中小企業(yè)信貸審批流程。山西的各商業(yè)銀行要在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，對(duì)小微貸款的審批權(quán)限進(jìn)行科學(xué)設(shè)置，優(yōu)化審貸程序，提高審批效率，完善貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制及信用評(píng)級(jí)辦法，改善金融服務(wù)質(zhì)量。（4）有效控制信用及營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。第一，山西的商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個(gè)方面來(lái)控制信用風(fēng)險(xiǎn)：完善信貸管理的規(guī)章制度；改革信貸運(yùn)行管理體制；實(shí)行嚴(yán)格的分級(jí)授權(quán)、審貸分離和集體審批制度；建立客戶授信和信用評(píng)級(jí)制度；完善信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保和以物抵債管理，以防止在經(jīng)營(yíng)信貸、拆借、投資等業(yè)務(wù)時(shí)客戶發(fā)生違約行為，或由于客觀原因?qū)е驴蛻糍Y信下降給銀行帶來(lái)的不利影響，達(dá)到減小可能造成損失的目的。第二，山西的商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個(gè)方面來(lái)控制營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)：建立多元化的資本補(bǔ)充機(jī)制，優(yōu)化和改善資本結(jié)構(gòu)；通過(guò)不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制措施、健全內(nèi)部控制體系，使管理行為得到全面規(guī)范、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，各項(xiàng)業(yè)務(wù)在依法、合規(guī)、安全、穩(wěn)健的基礎(chǔ)上迅速發(fā)展；以保證商業(yè)銀行資本充足率符合法律規(guī)定和自身經(jīng)營(yíng)的需要，達(dá)到降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高運(yùn)營(yíng)效益的目的。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]趙曉菊.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2010：11～12

[2]王麗潔.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策分析[J].財(cái)會(huì)研究.2010（9）：56～57

[3]劉陽(yáng).中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)融資模式創(chuàng)新研究[J].會(huì)計(jì)之友.2011（1）

[4]董瑩.中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因及對(duì)策[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào).2009（12）：50

中小企業(yè)融資問(wèn)題研究范文第4篇

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難成因分析

（一）企業(yè)自身存在的問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)雖然取得了飛速發(fā)展，但其自身卻存在著很多問(wèn)題，構(gòu)成了中小企業(yè)融資難的最根本原因。

1、我國(guó)中小企業(yè)自身管理能力不高。由于我國(guó)中小企業(yè)多為家族式企業(yè)，在中小企業(yè)發(fā)展初期，家長(zhǎng)權(quán)威的存在可以保持適當(dāng)?shù)哪哿蜏p少企業(yè)的成本，但家族式管理難以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需要，特別是家族內(nèi)部人員素質(zhì)的低下，容易造成企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的不明，短期行為嚴(yán)重，加上中小企業(yè)容易受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，本來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就很弱，從而造成中小企業(yè)平均壽命不長(zhǎng)。據(jù)有關(guān)方面的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)的平均壽命只有2.9年。因此，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮，當(dāng)然不愿向中小企業(yè)提供中長(zhǎng)期貸款。

2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)混亂，會(huì)計(jì)信息失真。由于部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表紀(jì)錄不規(guī)范，并且缺乏審計(jì)部門(mén)確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，因此加劇了銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱程度，增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度。加上部分中小企業(yè)甚至存在“兩本賬、三本賬”的情況，使得銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)增大，不敢輕易給中小企業(yè)貸款。

3、中小企業(yè)信用意識(shí)淡漠，普遍誠(chéng)信度不高。部分中小企業(yè)信用觀念淡薄，以種種方式懸空、逃廢銀行債務(wù)，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的整體信用形象。誠(chéng)信問(wèn)題是目前影響中小企業(yè)獲得貸款的一個(gè)關(guān)鍵因素。按照中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，我國(guó)每年因?yàn)樘訌U銀行債務(wù)造成的直接損失約達(dá)1800多億元。

4、中小企業(yè)抵押、擔(dān)保難。由于中小企業(yè)自身實(shí)力不夠，能夠提供的抵押品如廠房、存貨等不足以作為貸款抵押物，另外由于中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，尋求擔(dān)保也不容易。而在我國(guó)，企業(yè)向銀行貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保。

5、中小企業(yè)資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性，增加了融資的成本和代價(jià)。中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率多的特點(diǎn)。這使融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比大規(guī)模的資金融資利率平均高出2～4個(gè)百分點(diǎn)。這顯然增加了融資成本。

（二）外部因素的制約

1、金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行機(jī)制不健全是造成中小企業(yè)貸款難的重要因素。一是國(guó)有商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)機(jī)制和管理機(jī)制制約了信貸投向的選擇。在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施的是“重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)品、重點(diǎn)客戶”的“四重”戰(zhàn)略，將經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在了“大城市、大客戶”上，信貸資金更多地流向了國(guó)有大型企業(yè)，制約了對(duì)中小企業(yè)的投入。嚴(yán)格的授權(quán)、授信制度也嚴(yán)重制約了基層行的信貸行為。二是貸款的手續(xù)復(fù)雜和成本的居高不下嚴(yán)重影響了中小企業(yè)貸款的積極性。一筆抵押貸款，要經(jīng)過(guò)層層申請(qǐng)、審批、復(fù)查。從申請(qǐng)到發(fā)放往往要等上幾個(gè)月的時(shí)間。另外，企業(yè)在辦理抵押時(shí)，還要經(jīng)過(guò)房管所證明、評(píng)估所評(píng)估、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物進(jìn)行保險(xiǎn)。三項(xiàng)費(fèi)用下來(lái)，令企業(yè)不堪重負(fù)。

2、信用法規(guī)的不健全。我國(guó)目前還沒(méi)有一部完整的規(guī)范信用的法律，特別是規(guī)范中小企業(yè)信用的法律或法規(guī)。信用法規(guī)的不健全使一些地方政府、部門(mén)和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為缺乏剛性約束，信用缺失者認(rèn)為有空可鉆、有利可圖，利益驅(qū)動(dòng)又導(dǎo)致中小企業(yè)信用機(jī)制日益弱化。

3、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善，與企業(yè)信用能力提升需求不適應(yīng)。我國(guó)自1998年開(kāi)始建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)試點(diǎn)工作，至今中小企業(yè)信用體系有了一定程度的發(fā)展，但由于資金規(guī)模比較小，來(lái)源單一，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，加上中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低，缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，導(dǎo)致?lián)ＹY金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力均受到較大制約。另外，與信用擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后也在一定程度上影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。

4、證券市場(chǎng)門(mén)檻太高，缺少解決中小企業(yè)融資困難的直接融資渠道。目前我國(guó)的證券市場(chǎng)集中于全國(guó)性的深圳和上海證券交易所，其所規(guī)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格相對(duì)于中小企業(yè)而言，門(mén)檻太高，中小企業(yè)很難通過(guò)債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)籌集資金。

二、走出融資困境

（一）中小企業(yè)要加強(qiáng)自身素質(zhì)建設(shè)。外因是條件，內(nèi)因是根本，中小企業(yè)只有把自己整體素質(zhì)提高上去，才會(huì)從根本上解決自身融資難的問(wèn)題。因此，中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，提高自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，樹(shù)立良好的信用觀念和注意信用建設(shè)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)從以下方面做起：

1、提高自身經(jīng)營(yíng)管理水平。中小企業(yè)應(yīng)迅速建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化管理模式，注重管理，練好內(nèi)功，即科技品牌一體化，參與大企業(yè)、大集團(tuán)的專業(yè)化分工協(xié)作，依靠市場(chǎng)和先進(jìn)科技，注重質(zhì)量?jī)?nèi)涵型發(fā)展，通過(guò)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰，時(shí)刻保持活力并不斷發(fā)展。

2、樹(shù)立良好的信用觀念。中小企業(yè)要取得社會(huì)各界的信任和支持，應(yīng)牢固樹(shù)立信用第一的觀念。一方面規(guī)范和完善企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)章制度，定期提供全面、準(zhǔn)確、真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，做到規(guī)范發(fā)展，產(chǎn)權(quán)清晰，提高自身資信等級(jí)，創(chuàng)造條件使企業(yè)在硬件上更多地符合銀行貸款條件；另一方面中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要加強(qiáng)金融法規(guī)的學(xué)習(xí)，尤其是在轉(zhuǎn)軌建制過(guò)程中，應(yīng)充分尊重銀行的債權(quán)，不逃廢、懸空金融債務(wù)，接受公眾的監(jiān)督，真正在社會(huì)上樹(shù)立起守信用的良好形象。

3、樹(shù)立競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品更新。在今天，科技進(jìn)步和創(chuàng)新成為世界的主題，技術(shù)演化的速度越來(lái)越快。經(jīng)濟(jì)全球化既為中小企業(yè)發(fā)展提供了更廣闊的市場(chǎng)，也使競(jìng)爭(zhēng)擴(kuò)展到世界范圍，擺在中小企業(yè)面前的道路是不進(jìn)則退。所以，中小企業(yè)要充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，走高科技道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術(shù)改造，不斷推出高質(zhì)量的新產(chǎn)品，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）政府應(yīng)該為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，拓寬企業(yè)融資渠道

1、完善有利于改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的政策法規(guī)體系。首先，政府應(yīng)通過(guò)立法的形式，為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良性、競(jìng)爭(zhēng)、有序的法制環(huán)境，包括行政服務(wù)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、稅費(fèi)管理等進(jìn)行規(guī)范和優(yōu)化，確保中小企業(yè)的健康發(fā)展。其次，政府還應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的設(shè)立條件、職業(yè)道德、行業(yè)自律等影響中小企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的因素提出要求，通過(guò)立法的形式予以規(guī)范，努力建設(shè)和改善中小企業(yè)的信用環(huán)境。

2、建立健全中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)組織體系。允許新創(chuàng)設(shè)立或改建設(shè)立區(qū)域性股份中小銀行和合作性金融機(jī)構(gòu)，有條件的地區(qū)可探索設(shè)立專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。城市商業(yè)銀行和城市信用社要積極吸引非公有資本入股，進(jìn)一步壯大和完善為城鎮(zhèn)中小企業(yè)融資服務(wù)的實(shí)力和小企業(yè)入股，加快改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，加大農(nóng)村中小企業(yè)的信貸服務(wù)力度。

3、鼓勵(lì)針對(duì)中小企業(yè)的金融創(chuàng)新。要針對(duì)中小企業(yè)自身特點(diǎn)，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的資信評(píng)估制度，對(duì)符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款，開(kāi)展授信業(yè)務(wù)；對(duì)有市場(chǎng)、有效益、有信用的中小企業(yè)，拓展公司理財(cái)和賬戶托管業(yè)務(wù)，放寬融資租賃公司的準(zhǔn)入條件，支持開(kāi)辦融資租賃，開(kāi)展專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款試點(diǎn)。支持中小企業(yè)依照有關(guān)規(guī)定利用國(guó)際金融組織投資和使用國(guó)外貸款。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展面向中小企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)方式和手段，進(jìn)一步發(fā)揮典當(dāng)在中小企業(yè)融資中的積極作用。

4、拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，繼續(xù)發(fā)揮主板市場(chǎng)作用：在完善現(xiàn)有中小企業(yè)板塊基礎(chǔ)上，加快建立中小企業(yè)上市育成和輔導(dǎo)體系，適時(shí)啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，逐步擴(kuò)大證券公司代辦股份系統(tǒng)的功能，整合和規(guī)范現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，為非公有制企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)，繼續(xù)推動(dòng)中小企業(yè)境外上市工作。鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)以股權(quán)融資、項(xiàng)目融資等方式籌集資金。允許符合條件的中小企業(yè)探索債權(quán)融資方式。通過(guò)稅收政策開(kāi)展創(chuàng)業(yè)投資。推動(dòng)建立中小企業(yè)投資公司。

中小企業(yè)融資問(wèn)題研究范文第5篇

關(guān)鍵詞：勞保；中小企業(yè)；融資；問(wèn)題；對(duì)策

一、勞保行業(yè)中小企業(yè)融資難問(wèn)題分析

（1）企業(yè)自身內(nèi)部原因。由于我國(guó)勞保行業(yè)中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)非常大，而且銀行貸款方面存在較大風(fēng)險(xiǎn)，尤其是我國(guó)勞保行業(yè)還屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，總體上來(lái)看，這類企業(yè)的總體規(guī)模是比較小的，而且科技含量也不高，企業(yè)管理水平相對(duì)較低，大部分的企業(yè)發(fā)展模式都是相互模仿的，而且大部分的企業(yè)發(fā)展都依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)維持競(jìng)爭(zhēng)的，勞保行業(yè)產(chǎn)業(yè)目前處于產(chǎn)業(yè)鏈的下游。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，勞保行業(yè)中的大部分企業(yè)都遇到了發(fā)展瓶頸期，大部分的企業(yè)都沒(méi)有太高的技術(shù)含量，并且對(duì)于資金方面的需求也并不高，大部分的企業(yè)老板都是貧農(nóng)出身，表現(xiàn)出整體素質(zhì)低下的情況，這就使得很多企業(yè)在現(xiàn)實(shí)發(fā)展過(guò)程中只能依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)來(lái)為維持殘酷的競(jìng)爭(zhēng)。

（2）企業(yè)信用等級(jí)偏低。我國(guó)大部分的勞保行業(yè)企業(yè)都普遍面臨著一個(gè)極為嚴(yán)肅的問(wèn)題，那就是信用程度較低，這也是制約我國(guó)勞保行業(yè)企業(yè)融資非常重要的一個(gè)方面。信用作為一種資源，同時(shí)也是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中非常重要的一種無(wú)形資產(chǎn)，對(duì)于企業(yè)發(fā)展有著十分重要的評(píng)估作用。但是在現(xiàn)實(shí)社會(huì)發(fā)展中，勞保行業(yè)中有很多的企業(yè)都沒(méi)有嚴(yán)格遵守市場(chǎng)交易準(zhǔn)則，大部分的企業(yè)都沒(méi)有嚴(yán)格按照信用法律以及法規(guī)來(lái)執(zhí)行，最終導(dǎo)致很多企業(yè)出現(xiàn)信用狀況低下以及拖欠賬款，存在較為嚴(yán)重的偷稅漏稅情況。這些問(wèn)題在很大程度上將會(huì)影響到我國(guó)勞保行業(yè)企業(yè)的發(fā)展。

（3）勞保行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)信息可信度低。勞保行業(yè)中小企業(yè)相對(duì)于很多大型企業(yè)而言存在較大的財(cái)務(wù)信息可信度低等問(wèn)題，此類企業(yè)在財(cái)務(wù)制度方面表現(xiàn)出不健全的情況，而且會(huì)計(jì)信息方面存在較多不真實(shí)情況，真實(shí)還有很多企業(yè)都出現(xiàn)了兩個(gè)賬本。很多企業(yè)在實(shí)際交易的過(guò)程中都不使用發(fā)票，也不采用轉(zhuǎn)賬的方式，所以在財(cái)務(wù)信息方面是很難做到控制的，再加上我國(guó)對(duì)此類企業(yè)在稅務(wù)監(jiān)督方面存在較大的漏洞，這給企業(yè)提供不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息有了許多便利。

二、勞保行業(yè)中小企業(yè)融資對(duì)策

（1）國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)對(duì)勞保行業(yè)中小企業(yè)的政策扶持力度。國(guó)家應(yīng)該進(jìn)一步規(guī)范信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。全面改善企業(yè)整體融資環(huán)境，并且全面建立起更加有利于勞保行業(yè)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效融資的相關(guān)法律法規(guī)，不斷完善我國(guó)勞保行業(yè)中小企業(yè)在融資擔(dān)保方面的體系建設(shè)，真正建立起適合于企業(yè)融資的有效的擔(dān)保體系，不斷豐富融資擔(dān)保物品抵押，盡量做到避免先前出現(xiàn)的只能夠通過(guò)使用物品抵押才能夠得到貸款的情況。另外，政府還應(yīng)該創(chuàng)建資本金補(bǔ)償機(jī)制，尤其是地方政府還可以承擔(dān)比較具有優(yōu)惠性質(zhì)的政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，并且為此類企業(yè)提供比較有針對(duì)性質(zhì)的融資服務(wù)，全面實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策，幫助此類企業(yè)獲得融資。

（2）加強(qiáng)企業(yè)征信體系建設(shè)。出現(xiàn)勞保行業(yè)企業(yè)融資難最主要的問(wèn)題就是企業(yè)信用程度太低，銀行在對(duì)此類企業(yè)進(jìn)行房貸之前都需要耗費(fèi)大量的人力以及物力對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用方面的調(diào)查，尤其是銀行擔(dān)心此類企業(yè)沒(méi)有足夠的能力還貸。所以，針對(duì)此情況，我國(guó)勞保行業(yè)中小企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)建相應(yīng)的征信體系，在創(chuàng)建征信體系的過(guò)程當(dāng)中，并不能夠一味強(qiáng)調(diào)應(yīng)該以銀行為中心，在這方面，地方政府還應(yīng)該全面調(diào)動(dòng)企業(yè)以及銀行，還有相關(guān)部門(mén)等多方面的積極性以及義務(wù)。例如，可以充分調(diào)動(dòng)工商局等相關(guān)部門(mén)，因?yàn)檫@些部門(mén)往往掌握著更多的企業(yè)信息。由政府牽頭，創(chuàng)建企業(yè)征信體系。

（3）完善企業(yè)自身建設(shè)。對(duì)于勞保行業(yè)中小企業(yè)而言，企業(yè)的融資需求已經(jīng)決定了企業(yè)其先天具有的融資劣勢(shì)。由于勞保行業(yè)中小企業(yè)規(guī)模比較小，而且自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較高，再加上平均經(jīng)營(yíng)壽命都比較短，這些都造成企業(yè)在融資過(guò)程中難以避免的難題。所以，針對(duì)此方面企業(yè)應(yīng)該全面加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)，以此來(lái)爭(zhēng)取更多的信貸機(jī)會(huì)。

三、總結(jié)

解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自身增強(qiáng)生命力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)力，需要企業(yè)提高信用度，更需要擴(kuò)大籌資方式，開(kāi)辟多元化籌資渠道以及借鑒國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)，還應(yīng)該完善民間融資體系。中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了舉足輕重的作用。對(duì)于勞保行業(yè)中小企業(yè)而言，要想提升企業(yè)融資的概率，不僅僅要加強(qiáng)企業(yè)自身方面的建設(shè)，加強(qiáng)企業(yè)自身發(fā)展，還需要政府方面的支持，同樣也需要一個(gè)有利于企業(yè)發(fā)展的環(huán)境。所以，研究我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，分析中小企業(yè)的融資途徑和解決融資難的方法，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

參考文獻(xiàn)：

[1] 馬瑞清，安迪?莫（Andy Mo），珍妮絲?馬（Janice Ma）.企業(yè)融資與投資 [M].中國(guó)金融出版社，2011.

[2] 吳瑕.融資有道3：中國(guó)中小企業(yè)融資財(cái)務(wù)運(yùn)作與經(jīng)典案例解析[M].中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2013.