前言：本站為你精心整理了上市公司財政管理探討范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

1影響公司財務(wù)報告質(zhì)量的因素分析



近年來，上市公司財務(wù)報告質(zhì)量下降幅度之大，會計信息失真程度之深、范圍之廣、危害之大，令人擔(dān)憂，為此，從深層次剖析其原因，尋求合理有效的治理對策，提高會計信息質(zhì)量，就成為擺在我們面前的一個亟待解決的問題。考慮下列因素將能夠?qū)矩攧?wù)報告的質(zhì)量做出有效地評估。

（1）公司規(guī)模。規(guī)模較大的公司通常對資本需求量較大，股權(quán)往往較分散，公司管理者與股東之間的信息不對稱程度較高，因此，因信息不對稱而引起的成本將更高。為了降低這些成本，規(guī)模較大公司往往比規(guī)模較小公司披露更多的信息。并且，規(guī)模較大的公司更為公眾所關(guān)注，因此具有更強的動機以提高其公司的名譽與公眾形象。同時，政府部門也將更為關(guān)注大公司的行為，因此，增加信息披露總體上會減少政府的干預(yù)。

（2）公司治理結(jié)構(gòu)。首先，從成本的角度看，管理層持股與信息披露之間存在負相關(guān)關(guān)系，實證表明管理層持股較多的上市公司，投資者需要的信息披露越透徹，也就在年報和季報中提供更多的信息。其次，在董事結(jié)構(gòu)上，從外部引入一定比例的非執(zhí)行董事，將會更好地監(jiān)管董事會和管理層的行為。最后，監(jiān)管委員會的獨立性，包括董事會中獨立董事比例、總經(jīng)理董事長是否兩職合一、是否存在監(jiān)管委員會、董事會中的家族成員比例。有監(jiān)管委員會的上市公司提供虛假財務(wù)信息的可能性較小

（3）公司經(jīng)營業(yè)績。上市公司的財務(wù)信息具有公共產(chǎn)品的某些特征，由于利益驅(qū)動，公司總是要實施對自己有利的會計行為。當上市公司預(yù)計有好的經(jīng)營收益時，信息披露將更加頻繁。一般而言，若公司沒有自愿披露公司經(jīng)營方面的信息，投資者通常視之為“壞消息”，而高于平均行業(yè)業(yè)績的公司往往采取自愿披露行為。

（4）會計事務(wù)所。研究表明，上市公司聘請的會計事務(wù)所排名與信息披露質(zhì)量成正比。大的會計事務(wù)所由于客戶較多，作假后被吊銷執(zhí)照的成本就比小的會計事務(wù)所要大，因而也就有更大的動機去堅持審計的獨立性。

（5）其他因素。如上市公司所處的行業(yè)特征、經(jīng)理層的經(jīng)營能力、公司的披露評級、財務(wù)信息的收集和加工成本、是否在外國上市等因素都會影響到上市公司財務(wù)報告的質(zhì)量。

2我國上市公司財務(wù)報告質(zhì)量的現(xiàn)狀

在股份公司兩權(quán)分離的條件下，股東并不直接管理企業(yè)，而由經(jīng)營者定期報告公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以此財務(wù)報告特別是上市公司信息披露便成為一個被廣泛關(guān)注的問題。自滬、深兩地建立證交所以來，從中央到地方先后頒布了一系列有關(guān)財務(wù)信息披露的法規(guī)，形成了我國證券市場規(guī)范財務(wù)信息披露的基本框架。但我們也應(yīng)看到，在我國證券市場財務(wù)信息披露逐步走向規(guī)范化的同時，還存在不少的問題。

第一，財務(wù)信息不真實、不充分。些公司出于某種目的，在報告會計信息時，有意夸大或縮小客觀事實，甚至捏造會計賬表，虛構(gòu)利潤；還有一些新上市公司為了提高股票發(fā)行價格，籌集更多的資本，沒有從實際情況出發(fā)客觀地提供利潤預(yù)測數(shù)，致使其利潤預(yù)測數(shù)與利潤實現(xiàn)數(shù)差距過大。很多公司僅用當前的加權(quán)凈資產(chǎn)收益率與上年攤薄的凈資產(chǎn)收益率進行比較，以粉飾業(yè)績。另外，在信息披露中，定性披露多，定量披露少；絕對值披露多，相對比例披露少，這些都在不同程度上降低了披露信息的可理解性。

第二，上市公司與注冊會計師相互串謀舞弊，審計意見購買現(xiàn)象時有發(fā)生。有些上市公司管理層企圖通過向?qū)徲嫀熧V賂，收買審計師讓他們給予比較好審計意見，而且上年度被出具了“不清潔”審計意見的公司，在隨后的的年度里更有可能更換會計師事務(wù)所。注冊會計師越來越受到審計客戶的壓力和利誘，有些注冊會計師因此而與其客戶合作串謀，

第三，法規(guī)不完善，監(jiān)管力度不夠。一方面，《證券法》規(guī)定的對財務(wù)舞弊的懲罰力度過低，不管管理者造假的程度如何，均對舞弊公司處于60萬元以內(nèi)的罰款，而對相當責(zé)任人的處罰均低于30萬元，無需對造假給投資者造成的損失予以賠償。如此低的懲罰力度根本無助于對犯罪行為起威懾作用。另一方面，我國的證管機構(gòu)的力量與香港、美國等發(fā)達證券市場的相比顯得十分薄弱。中國證監(jiān)會工作人員僅有100多人，香港聯(lián)交所雖已具備有良好的自律機構(gòu)，但其證管機構(gòu)仍有200多人，美國證管會大約有2700多人，最大的稽查、執(zhí)法部門有500多人。相比之下，我國的證管機構(gòu)力量很薄弱，合格的專業(yè)人員十分有限，在管理方式上也常未擺脫傳統(tǒng)的行政管理方法的影響，對市場的認識顯得不夠充分。

3提高上市公司財務(wù)報告質(zhì)量的措施

在社會進入知識經(jīng)濟的新時代后，提高上市公司財務(wù)報告的質(zhì)量成為當前必須解決的迫切要務(wù)，使之更好地為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。

（1）完善公司治理結(jié)構(gòu)，形成中小股東的利益保護機制

首先，提高董事會的獨立性。完善公司治理結(jié)構(gòu)標志之一就是公司的董事會所代表的利益應(yīng)具有中立性，為強化董事會所代表的利益的中立性，不僅應(yīng)在董事會中引入獨立董事，而且要不斷地完善獨立董事制度。在董事會中設(shè)立一定數(shù)量的外部獨立董事，可以有效地約束財務(wù)報告的舞弊行為。為了保證獨立董事制度實施的有效性，應(yīng)妥善解決兩方面的問題。第一，為了維護獨立董事會中引入獨立性，獨立董事應(yīng)來自外部投資機構(gòu)，不僅滿足形式上的獨立性，同時滿足實質(zhì)上的獨立性。第二，提供與獨立董事的監(jiān)控責(zé)任相稱的報酬，以調(diào)動其工作積極性和責(zé)任心。同時在立法上應(yīng)明確規(guī)定獨立董事的權(quán)限和職責(zé)以及失職處罰等，保證獨立董事有充分監(jiān)控公司的動力和約束力。

其次，保持適當?shù)墓蓹?quán)集中度,追求分散與集中的適度性。在一個法制不夠完善,不能保護外部投資者的利益的情況下,股權(quán)集中的作為法律對外部股東保護不足的一種替代,對公司績效的提高起到了積極的作用。但股權(quán)過度集中容易產(chǎn)生大股東對小股東的利益侵害,一個有效的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排應(yīng)該是公司的股權(quán)相對集中并使股東之間有一定的制衡。

（2）建立健全公司內(nèi)部控制制度，規(guī)范公司財務(wù)行為

內(nèi)部控制制度包括組織規(guī)劃控制制度、文件記錄控制制度、實物保全控制制度、業(yè)務(wù)處理程序控制制度、會計人員素質(zhì)控制制度、會計憑證、賬簿及報告控制制度等。公司內(nèi)部控制制度是否能真正起到防范會計舞弊，關(guān)鍵取決于會計人員和有關(guān)高

級領(lǐng)導(dǎo)的控制意識和行為，尤其是有關(guān)高級領(lǐng)導(dǎo)。在現(xiàn)實中往往是公司高級領(lǐng)導(dǎo)帶頭不執(zhí)行，破壞既定的內(nèi)部控制程序，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)或只對上不對下。因此，應(yīng)加強對公司高級領(lǐng)導(dǎo)人的內(nèi)部控制制度的宣傳，提高他們自覺執(zhí)行內(nèi)部控制制度的意識。（3）保證注冊會計師審計的獨立性，充分發(fā)揮審計對上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量的鑒證作用

首先，完善相關(guān)法律法規(guī)，嚴格審計質(zhì)量，充分發(fā)揮注冊會計師的行業(yè)自律作用。完善獨立審計準則，為注冊會計師防范虛假財務(wù)報告提供技術(shù)支持，大力提高其風(fēng)險意識、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準。同時，證監(jiān)會和中國注會協(xié)會對會計師事務(wù)所和注冊會計師的審查應(yīng)形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場民間審計質(zhì)量。

其次，加大對財務(wù)造假行為的懲罰力度，阻止管理者與審計師串通財務(wù)舞弊。一旦發(fā)現(xiàn)舞弊行為，應(yīng)當查明原因，從嚴懲處。嚴格執(zhí)法要求在認定違規(guī)行為后，嚴格按照法規(guī)懲處，絕不手軟。只有這樣才能給違規(guī)者以沉重的打擊，樹立法律的威嚴。

（4）推行網(wǎng)上財務(wù)報告系統(tǒng)，提高財務(wù)報告時效性

網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告(InternetFinancialReport)的發(fā)展突破了傳統(tǒng)紙質(zhì)財務(wù)報告因不及時而削弱會計信息相關(guān)性質(zhì)量特征的局限性，具有低成本、大容量、高頻率、廣觸及等優(yōu)勢，將來有可能甚至取代紙質(zhì)財務(wù)報告而成為公司與外界交流財務(wù)信息的主要工具。網(wǎng)上的財務(wù)披露對改善信息提供者和信息消費者之間的信息流動，加強公司與信息使用者之間的信息交流，進一步拓寬財務(wù)信息的披露面，提高信息披露的時效性和降低財務(wù)信息的傳播成本等方面發(fā)揮著積極的作用。

當然，現(xiàn)階段，是否建立網(wǎng)上披露財務(wù)報告，如何決定財務(wù)報告的內(nèi)容以及形式仍屬于公司的自愿行為。西方發(fā)達國家一些公司的網(wǎng)上報告實踐值得我們借鑒，如英特爾、微軟等在公司網(wǎng)站中留有財務(wù)部分清晰的提示，他們的網(wǎng)站中提供各種可下載的格式、采用各種不同語言的報告、反映以不同國家公認會計準則表述的財務(wù)報表，并均給予明示，還有豐富的在線分析工具，通過互聯(lián)網(wǎng)提高財務(wù)信息相關(guān)性的努力等，這些經(jīng)驗值得學(xué)習(xí)的。

參考文獻

［1］林鐘高.獨立審計理論研究［M］.上海：立信會計出版社，2002.

［2］盛明泉.對上市公司會計信息充分披露的現(xiàn)實思考［J］.財務(wù)與會計，2001，(12)

［3］周增來，劉國英.我國上市公司信息披露的問題及對策分析［J］.金融與經(jīng)濟，2006，（4）.

［4］楊雄勝.高級財務(wù)管理［M］.大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2004.

［5］張瑞彬.中外上市公司信息披露制度體系比較［J］.中國證券市場前沿理論問題研究，2002.

［6］王金鳳.上市公司信息披露制度研究［J］.財會月刊，2006，（2）.

［7］吳聯(lián)生.審計意見購買：行為特征與監(jiān)管策略［J］.經(jīng)濟研究，2005，（8）.

摘要：財務(wù)報告對于投資者評估公司的投資價值，維護投資者利益、優(yōu)化資本市場的資源配置而言具有重要作用。但是我國當前上市公司財務(wù)報告質(zhì)量不容樂觀，打擊了投資者對上市公司財務(wù)報告的信心。本文首先分析了影響公司財務(wù)報告質(zhì)量的若干因素，并結(jié)合我國上市公司財務(wù)報告現(xiàn)狀，探討提出提高其質(zhì)量的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)報告；質(zhì)量