上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表失真治理對(duì)策
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(一)無法滿足會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求
上市公司提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)符合基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的相關(guān)信息質(zhì)量要求。如果財(cái)務(wù)信息遭到造假或者粉飾，此時(shí)提供的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量卻違反企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求。我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中要求上市公司提供的財(cái)務(wù)信息必須滿足真實(shí)性和可靠性的要求，經(jīng)過粉飾的財(cái)務(wù)信息違反了真實(shí)性的要求，不僅誤導(dǎo)了信息使用者的戰(zhàn)略決策也損害了中小投資者的經(jīng)濟(jì)利益。財(cái)務(wù)信息造假也損害了中國企業(yè)的國際形象，不利資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，使得中國的集體企業(yè)面臨誠信危機(jī)，損害國家經(jīng)濟(jì)利益。
(二)損害了中小投資者的經(jīng)濟(jì)利益
資本市場(chǎng)的發(fā)展中必然存在信息不對(duì)稱的問題，當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表披露以后，中小投資者都假定這些信息是真實(shí)的，然后根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表披露的信息研究其是否具有投資價(jià)值和發(fā)展?jié)摿?。一旦?cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)過了粉飾或造假，就會(huì)使得中小投資者做出錯(cuò)誤的投資判斷，從而使得中小投資者遭受經(jīng)濟(jì)損失。比如綠大地財(cái)務(wù)造假案件中，綠大地公司發(fā)行前的每股收益高達(dá)0.84元，，最終以16.49元/股的發(fā)行價(jià)發(fā)行股票，其攤薄市盈率高達(dá)30倍，最終募集資金高達(dá)3.4629億元。但是，在綠大地財(cái)務(wù)造假事件被揭發(fā)以后，其股價(jià)嚴(yán)重下跌，其投資者的損失將近十億元。從這事件可以看出財(cái)務(wù)報(bào)表失真對(duì)中小投資者的損害嚴(yán)重程度。
(三)損害中國概念股在美國資本市場(chǎng)的形象
在國際上，誠信是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提，中國公司要想在海外上市獲得發(fā)展，就必須嚴(yán)格遵守證券市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)則。當(dāng)一個(gè)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假，就會(huì)令各類投資者對(duì)中國整體的概念股產(chǎn)生懷疑。2011年上半年曝出的會(huì)計(jì)操作違規(guī)事件和財(cái)務(wù)丑聞問題讓許多在美國上市的中國企業(yè)形象大受損失，從而使得中國概念股在海外集體暴跌。這是由于國際投資者對(duì)中資企業(yè)財(cái)務(wù)信息的極度不信任，投資者紛紛撤離中資股，進(jìn)而造成海外上市的公司股價(jià)暴跌，其中包括中國概念股的跌幅。
(四)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)在資本市場(chǎng)融資功能的發(fā)揮
企業(yè)的上市之路，不僅僅為了籌集經(jīng)營資金以滿足基本生產(chǎn)經(jīng)營的正常運(yùn)轉(zhuǎn)需求，同時(shí)也希望通過上市提升公司的市場(chǎng)形象，增強(qiáng)市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。但是在我國的資本市場(chǎng)中，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象普遍存在，缺乏誠信的資本市場(chǎng)降低了投資者的投資熱情和積極性。根據(jù)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，我國資本市場(chǎng)上公司的財(cái)務(wù)報(bào)表失真程度已經(jīng)阻礙了中國經(jīng)濟(jì)的國際化與市場(chǎng)化進(jìn)程，損害了我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)形象，從而使得資本市場(chǎng)上的融資功能的發(fā)揮受到限制，不利于整體國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
二、解決我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表失真的對(duì)策
(一)建設(shè)會(huì)計(jì)規(guī)范制度
我國財(cái)務(wù)報(bào)表失真的一個(gè)重要原因是會(huì)計(jì)規(guī)范建設(shè)上存在不足。只有建立完善的會(huì)計(jì)規(guī)范制度，做好會(huì)計(jì)監(jiān)管以及明確的職責(zé)分工，才能從源頭上保證財(cái)務(wù)報(bào)表信息的質(zhì)量。因此，我國上市公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)規(guī)范的建設(shè)工作，逐漸完善規(guī)范的會(huì)計(jì)核算制度體系。針對(duì)我國會(huì)計(jì)制度的制定過程中出現(xiàn)的問題，相關(guān)部門應(yīng)該實(shí)行會(huì)計(jì)制度的深入改革，減少會(huì)計(jì)制度變革的阻礙，使企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能夠適用會(huì)計(jì)規(guī)范行為，同時(shí)不斷實(shí)現(xiàn)我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌。
(二)加強(qiáng)會(huì)計(jì)制度的執(zhí)法力度
為了保證我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量，我國相關(guān)政府部門制定并了數(shù)十項(xiàng)相關(guān)的法規(guī)和制度，比如《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》、《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》、《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露細(xì)則》等制度，雖然有關(guān)的法規(guī)或制度還需要逐漸的完善，但是如果嚴(yán)格執(zhí)行法律要求，則能夠在一定程度上保證財(cái)務(wù)報(bào)表信息的質(zhì)量，杜絕財(cái)務(wù)造假行為的發(fā)生。但是，上市公司中的會(huì)計(jì)制度貫徹執(zhí)行力度不足，企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)制度的執(zhí)法力度，設(shè)置專門崗位的監(jiān)督人員，保證法律制度的嚴(yán)格執(zhí)行。
(三)構(gòu)建誠實(shí)守信的經(jīng)濟(jì)秩序
誠信是做人之本，也是企業(yè)經(jīng)營的前提與基礎(chǔ)。全社會(huì)各個(gè)組織或人員都應(yīng)該做到誠信。比如政府、企業(yè)管理層以及上市公司員工都要遵循誠信規(guī)則。當(dāng)資本市場(chǎng)缺乏誠信則不存在發(fā)展前景，因?yàn)橐揽靠用晒镇_就能獲取融資需求，不符合國際資本市場(chǎng)的游戲規(guī)則。因此，做好誠實(shí)守信是資本市場(chǎng)未來發(fā)展的關(guān)鍵。上市公司可以構(gòu)建適合自身的信用評(píng)級(jí)機(jī)制。這種評(píng)定并不僅僅是盈利能力或水平，而是更加重視上市公司的公眾信譽(yù)，其中包括上市公司的募集資金真實(shí)用途，信息披露中是否存在問題，以及小中介機(jī)構(gòu)的保留意見是否頻繁存在等等。我國資本市場(chǎng)上構(gòu)建誠實(shí)守信的經(jīng)濟(jì)秩序，才能保證財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量，進(jìn)而有利于投資者做出正確決策。
作者：呂斌 單位：中國華冶科工集團(tuán)有限公司
