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民營融資難主要是現(xiàn)行融資體制不合理、政府職能不到位以及企業(yè)自身原因所造成的，應(yīng)從推進體制改革、培育信用環(huán)境、提高風險識別能力、加強政府協(xié)調(diào)以及提高中小民營企業(yè)整體素質(zhì)入手，來解決融資難。

20世紀90年代以來，我國民營作為主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，在國民經(jīng)濟中占據(jù)著重要地位，在增加財政收入、擴大就業(yè)，提高經(jīng)濟運行效率等方面發(fā)揮著重要作用。而中小型民營企業(yè)作為民營經(jīng)濟的主要表現(xiàn)形式，其融資難狀況在總體上并未得到改變，快速的民營企業(yè)融資困難，已成為制約民營企業(yè)發(fā)展，抑制其活力的瓶頸。再者企業(yè)融資是企業(yè)理財?shù)闹匾獩Q策之一，我國的民營企業(yè)要想在新世紀激烈的競爭環(huán)境中更有作為，就必須解決好融資問題。

1民營企業(yè)融資難成因

民營企業(yè)對市場經(jīng)濟的巨大貢獻與其獲得的金融支持極不對稱。民營企業(yè)融資難、貸款難已成為現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的一種普遍現(xiàn)象。筆者認為，主要由以下原因造成：

1.1金融機構(gòu)方面存在的問題

1.1.1金融機構(gòu)向民營企業(yè)放貸的經(jīng)營成本較高

金融機構(gòu)向民營中小企業(yè)放貸所涉及的經(jīng)營成本大大高于大型企業(yè)。由于金融機構(gòu)貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)等大致相同，而每戶民營企業(yè)平均獲得的貸款大大低于大企業(yè)，因而民營企業(yè)每筆貸款的經(jīng)營成本對金融機構(gòu)來說相對較高。據(jù)世界銀行1978年在菲律賓的調(diào)查，大額貸款的運作費用為貸款總額的0.3%~0.5%，而向民營中小企業(yè)的貸款盡管金額較少，運作費用卻高達2.6%~2.7%。

1.1.2金融機構(gòu)“親大遠小”傾向突出，所有制偏見仍很嚴重

金融機構(gòu)的信貸投向主要是面對大城市、大企業(yè)、大項目，因為對其放貸風險相對較小，安全可靠，利潤也豐厚；而民營企業(yè)因其經(jīng)營規(guī)模小，資信狀況差等原因，難以像大企業(yè)那樣與金融機構(gòu)建立傳統(tǒng)聯(lián)系。由于金融機構(gòu)向民營企業(yè)放貸獲得的收益相對較低，而承擔的風險相對較高，使其收益與放貸所承擔的風險不相稱，導致“親大遠小”傾向突出，這是民營企業(yè)不能與國有企業(yè)、中外合資企業(yè)享受平等待遇的突出表現(xiàn)。調(diào)查顯示，1996年在北京中關(guān)村的上千家科研型民營企業(yè)中，只有約20%的企業(yè)能得到金融機構(gòu)的貸款。

金融機構(gòu)現(xiàn)行的融資體制主要是為了適應(yīng)國有企業(yè)外源融資的需要建立起來的，由于民營企業(yè)與國有企業(yè)所有制的不同，所以很難通過這種融資體制來實現(xiàn)融資。另外，金融機構(gòu)在思想上仍然不能改變傳統(tǒng)的信貸觀念，存在嚴重的政策性歧視。金融部門只看體制、不看效益，將飽受資金困擾的民營企業(yè)拒之門外。

1.1.3金融機構(gòu)內(nèi)部缺乏競爭機制

由于政府對金融機構(gòu)向民營企業(yè)貸款缺乏相應(yīng)的鼓勵措施，導致金融機構(gòu)向民營企業(yè)放貸缺乏積極性。另一方面，金融機構(gòu)內(nèi)部缺乏競爭，貸方市場占主導地位。如果金融機構(gòu)之間存在競爭，企業(yè)就能以自己的條件來選擇金融機構(gòu)。按照經(jīng)濟學原理，在完全競爭的市場中，只要接受市場價格（利率）的人都可以得到貸款；但在不完全競爭條件下，金融機構(gòu)不是提高利率，而是減少放貸，不管企業(yè)愿意付出多高代價，也不向你發(fā)放貸款，這就是所謂的“信貸配給”，從而導致符合信貸條件的民營企業(yè)貸款受阻。

1.2政府職能機構(gòu)不健全

我國的各級地方政府機構(gòu)不是按照民營經(jīng)濟運行的要求設(shè)置的，因此出現(xiàn)了民營經(jīng)濟政策政出多門的現(xiàn)象，不僅政府的計劃部門在制定關(guān)于民營經(jīng)濟的政策，稅務(wù)、勞動、工商管理等部門也在制定此類政策，從而造成了政策混亂，有時甚至產(chǎn)生矛盾，這種狀態(tài)難以形成政府與民營經(jīng)濟間良性的互動關(guān)系。正因為政府職能機構(gòu)不健全，中介機構(gòu)也難以健康地發(fā)展起來，導致民間投資者在獲取投資信息，爭取資金支持方面不能普遍得到有效的服務(wù)，從而加大了民營企業(yè)融資難度。

1.3民營企業(yè)自身的原因

1.3.1民營企業(yè)在融資問題上存在認知偏差

（1）對自身承擔風險能力的認知存在偏差。民營企業(yè)的企業(yè)主偏向于過度追求發(fā)展速度，盲目追求規(guī)模擴張，經(jīng)營不夠穩(wěn)??；在過度追求暴富的浮躁心理等非理性思維支配下，往往風險意識不足，易產(chǎn)生盲目樂觀情緒。另外，從財務(wù)管理角度看，一些民營企業(yè)普遍缺乏專業(yè)管理人才，在資金運用、債務(wù)管理方面沒有系統(tǒng)化知識，導致承擔債務(wù)過多，超出自身承受能力范圍的現(xiàn)象。

（2）對履行債務(wù)義務(wù)的認知存在偏差。對所欠債務(wù)還本付息，這是天經(jīng)地義的事。可許多民營企業(yè)不注重信譽，對履行債務(wù)的義務(wù)重視不夠，“欠債老大”、“逃廢債”現(xiàn)象很多。債信（即還債信譽）問題的存在，使銀行貸款風險程度大幅度升高，導致貸款意愿大大降低。

1.3.2民營企業(yè)高比例歇業(yè)或倒閉使金融機構(gòu)放貸風險加大

民營企業(yè)的不穩(wěn)定性及高歇業(yè)率或倒閉率，加之在市場變動和經(jīng)濟波動中表現(xiàn)出的脆弱性，是金融機構(gòu)惜貸的主要原因之一。有關(guān)權(quán)威部門統(tǒng)計，我國有近30%的民營企業(yè)在兩年之內(nèi)就退出市場，近60%在4~5年內(nèi)消失，如此高的倒閉率和歇業(yè)比率，使得金融機構(gòu)放貸時慎之又慎，加上放貸信息收集和分析成本較高，導致金融機構(gòu)不愿給民營企業(yè)放貸。

1.3.3民營企業(yè)規(guī)模小，抵押擔保難

抵押和擔保是金融機構(gòu)對信息不透明的民營企業(yè)提供貸款時保護自己利益的主要工具。如果不能提供抵押和擔保，在申請貸款時，要么面臨“信貸配給”，要么面臨著不利的貸款條件，導致民營企業(yè)因難于滿足金融機構(gòu)的貸款條件，使獲得貸款的機會大大降低。