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股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅范文第1篇

【關(guān)鍵詞】 股權(quán)激勵(lì)； 會(huì)計(jì)處理； 稅務(wù)處理

一、關(guān)于上市公司股權(quán)激勵(lì)的所得稅會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定及分析

財(cái)政部在2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》，對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司從2006年后都按照第11號(hào)準(zhǔn)則進(jìn)行了會(huì)計(jì)處理。但是，對(duì)于上市公司股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅處理問(wèn)題，國(guó)家稅務(wù)總局一直沒(méi)有明確的規(guī)定。實(shí)際上，缺少對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處理的明確規(guī)定，上市公司對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理是不完整的。由于稅收政策上對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的處理規(guī)定一直不明確，上市公司對(duì)于股權(quán)激勵(lì)無(wú)法按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定的原則進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理，從而影響報(bào)表信息披露的準(zhǔn)確性。

2012年5月23日，國(guó)家稅務(wù)總局了《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)），明確了我國(guó)對(duì)于上市公司股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅的處理原則。該公告規(guī)定：上市公司依照《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》要求建立職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，并按照我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定，在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予激勵(lì)對(duì)象時(shí)，按照該股票的公允價(jià)格及數(shù)量，計(jì)算確定作為上市公司相關(guān)年度的成本或費(fèi)用，作為換取激勵(lì)對(duì)象提供服務(wù)的對(duì)價(jià)。上述企業(yè)建立的職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其企業(yè)所得稅的處理，按以下規(guī)定執(zhí)行：

1.對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實(shí)際行權(quán)時(shí)該股票的公允價(jià)格與激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額和數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。

2.對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后，需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件（以下簡(jiǎn)稱等待期）方可行權(quán)的。上市公司等待期內(nèi)會(huì)計(jì)上計(jì)算確認(rèn)的相關(guān)成本費(fèi)用，不得在對(duì)應(yīng)年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)扣除。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額及數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。

3.本條所指股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格，以實(shí)際行權(quán)日該股票的收盤價(jià)格確定。

對(duì)照國(guó)家稅務(wù)總局第18號(hào)公告和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的有關(guān)規(guī)定，可以看出，稅法和會(huì)計(jì)對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的處理存在著明顯的差異：

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的規(guī)定：除了立即可行權(quán)的股份支付外，無(wú)論權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在授予日均不做會(huì)計(jì)處理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，將取得職工或其他方提供的服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)所有者權(quán)益或負(fù)債。對(duì)于附有市場(chǎng)條件的股份支付，只要職工滿足了其他所有非市場(chǎng)條件，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已經(jīng)取得的服務(wù)。

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局第18號(hào)公告的規(guī)定，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)，在稅收處理上，上市公司等待期內(nèi)會(huì)計(jì)上計(jì)算確認(rèn)的相關(guān)成本費(fèi)用，在當(dāng)期不能在計(jì)算企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額時(shí)進(jìn)行扣除。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)，只有在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后，按照該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格（一般是實(shí)際行權(quán)日該股票收盤價(jià)）與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額及數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。

對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的所得稅會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，財(cái)政部在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》中規(guī)定：“與股份支付相關(guān)的支出在按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)為成本時(shí)，其相關(guān)的所得稅影響應(yīng)區(qū)別于稅法的規(guī)定進(jìn)行處理。如果稅法規(guī)定與股份支付相關(guān)的支出不允許稅前扣除，則不形成暫時(shí)性差異；如果稅法規(guī)定與股份支付相關(guān)的支出允許稅前扣除，在按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)成本費(fèi)用的期間，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)期末取得的信息估計(jì)可稅前扣除的金額計(jì)算確定其計(jì)稅基礎(chǔ)及由此產(chǎn)生的暫時(shí)性差異，符合確認(rèn)條件的情況下應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅。其中預(yù)計(jì)未來(lái)期間可稅前扣除的金額超過(guò)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)的與股份支付相關(guān)的成本費(fèi)用，超過(guò)部分的所得稅影響應(yīng)直接計(jì)入所有者權(quán)益?！?/p>

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》在國(guó)家稅務(wù)總局第18號(hào)公告之前出版，當(dāng)時(shí)對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅處理還不明確。目前，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局第18號(hào)公告的規(guī)定，稅法上允許企業(yè)扣除與股份支付相關(guān)的成本費(fèi)用。因此，在所得稅會(huì)計(jì)上，企業(yè)應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行遞延所得稅的處理。但是，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》規(guī)定比較原則，其中企業(yè)如何根據(jù)會(huì)計(jì)期末取得的信息估計(jì)可稅前扣除的金額計(jì)算確定其計(jì)稅基礎(chǔ)及由此產(chǎn)生的暫時(shí)性差異是整個(gè)問(wèn)題的核心。

期權(quán)的價(jià)值=時(shí)間價(jià)值（Time Value）+內(nèi)在價(jià)值（Intrinsic Value）

企業(yè)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》規(guī)定，在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)為成本費(fèi)用的金額是根據(jù)期權(quán)的價(jià)值來(lái)計(jì)算的（對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，是根據(jù)授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)算，并不確認(rèn)后續(xù)公允價(jià)值的變動(dòng)。對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量），其中既包括時(shí)間價(jià)值也包括內(nèi)在價(jià)值。而根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局18號(hào)公告的規(guī)定，最終企業(yè)可以在企業(yè)所得稅前扣除的費(fèi)用只是該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格（一般是實(shí)際行權(quán)日該股票收盤價(jià)）與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額，這部分差額實(shí)際上是期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值。企業(yè)所得稅上只允許扣除期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，不允許扣除期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。因此，時(shí)間價(jià)值不形成暫時(shí)性差異，不需要進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理。而內(nèi)在價(jià)值的變動(dòng)則形成暫時(shí)性差異，需要我們按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定的原則進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理。

二、案例解析

下面，通過(guò)一個(gè)具體的案例說(shuō)明股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)和稅法處理的差異。

案例：海天公司為我國(guó)A股上市公司。該公司在兩個(gè)年度內(nèi)分別給兩位公司高管實(shí)施了兩項(xiàng)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，截至20×4年12月31日，該公司股權(quán)激勵(lì)的具體內(nèi)容如表1所示。

海天公司的股票在20×3年12月31日的價(jià)格為12.5元/股，在20×4年12月31日的價(jià)格為12元/股。

海天公司20×3年每股收益（EPS）年增長(zhǎng)率為4.5%，20×4年為4.1%，20×5年為4.2%。

海天公司授予甲、乙兩人的股票期權(quán)的行權(quán)條件如下：

A：如果公司的每股收益（EPS）年增長(zhǎng)率不低于4%且甲仍在海天公司工作，該股票期權(quán)才可以行權(quán)。

B：只有當(dāng)海天公司的股票價(jià)格超過(guò)13.5元/股且乙仍在海天公司工作，該股票期權(quán)才可以行權(quán)。

截至20×4年12月31日，甲、乙兩人都未離開海天公司。企業(yè)所得稅稅率為25%。分別討論20×3、20×4年度海天公司股權(quán)激勵(lì)的所得稅會(huì)計(jì)處理。

案例分析：

該案例的股票期權(quán)激勵(lì)是權(quán)益結(jié)算的股份支付，分別在20×3和20×4兩個(gè)年度分析該股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理。

20×3年度：

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的規(guī)定，對(duì)于企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，將取得職工或其他方提供的服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)所有者權(quán)益。授予甲的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，規(guī)定的行權(quán)條件為每股收益（EPS）年增長(zhǎng)率不低于4%且甲仍在海天公司工作，該條件為非市場(chǎng)條件。通過(guò)案例提供的信息來(lái)看，海天公司20×3年每股收益（EPS）年增長(zhǎng)率為4.5%，該非市場(chǎng)條件得到滿足，應(yīng)在會(huì)計(jì)上確認(rèn)費(fèi)用，并做如下會(huì)計(jì)處理：

借：管理費(fèi)用 （20 000×5×1/2） 50 000

貸：資本公積——其他資本公積 50 000

會(huì)計(jì)上根據(jù)股權(quán)授予日公允價(jià)值在當(dāng)期確認(rèn)為管理費(fèi)用的金額既包括期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也包括期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值。而稅收上，只允許扣除期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值。因此，在所得稅會(huì)計(jì)處理上，要確認(rèn)20×3年12月31日該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，并進(jìn)行遞延所得稅處理。

遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)：

股票的公允價(jià)值（20 000×12.5×1/2） 125 000元

股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格（20 000×4.5×1/2） 45 000元

內(nèi)在價(jià)值 80 000元

企業(yè)所得稅稅率 25%

遞延所得稅資產(chǎn) 20 000元

20×3年度，海天公司根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定在當(dāng)期確認(rèn)的成本費(fèi)用為50 000元，但預(yù)計(jì)未來(lái)期間可稅前扣除的金額為80 000元，超過(guò)了該公司當(dāng)期確認(rèn)的成本費(fèi)用。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》的規(guī)定，超過(guò)部分的所得稅影響應(yīng)直接計(jì)入所有者權(quán)益。因此，具體的所得稅會(huì)計(jì)處理如下：

借：遞延所得稅資產(chǎn) 20 000

貸：資本公積——其他資本公積 [（80 000-50 000） ×25%] 7 500

所得稅費(fèi)用 （20 000-7 500） 12 500

20×4年度：

對(duì)于乙而言，海天公司20×4年授予其股票期權(quán)中規(guī)定的行權(quán)條件為股票價(jià)格要超過(guò)13.5元/股且乙仍在海天公司工作，其中股票價(jià)格超過(guò)13.5元/股為市場(chǎng)條件，繼續(xù)在該公司工作為非市場(chǎng)條件。雖然20×4年12月31日，海天公司價(jià)格為12元/股，市場(chǎng)條件不滿足。但是，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》規(guī)定，只要職工滿足了其他所有非市場(chǎng)條件，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已經(jīng)取得的服務(wù)。

對(duì)于甲個(gè)人股票期權(quán)：20 000×5-50 000=50 000（元）

對(duì)于乙個(gè)人股票期權(quán)：50 000×6×1/3=100 000（元）

借：管理費(fèi)用 150 000

貸：資本公積——其他資本公積 150 000

對(duì)于遞延所得稅資產(chǎn)的處理方法，基本同上：

股票的公允價(jià)值：

甲個(gè)人部分 20 000×12 240 000元

乙個(gè)人部分 50 000×12×1/3 200 000元

合計(jì) 440 000元

股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格：

甲個(gè)人部分 20 000×4.5 90 000元

乙個(gè)人部分 50 000×6×1/3 100 000元

合計(jì) 190 000元

內(nèi)在價(jià)值 250 000元

企業(yè)所得稅稅率 25%

金額 62 500元

減去已經(jīng)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn) （20 000元）

應(yīng)確認(rèn)的資產(chǎn)所得稅資產(chǎn) 42 500元

同樣，截至20×4年度，海天公司因股權(quán)激勵(lì)累計(jì)確認(rèn)的成本費(fèi)用為200 000（50 000+150 000）元。而截至20×4年度，海天公司預(yù)計(jì)未來(lái)期間可稅前扣除的金額為250 000元，超過(guò)了該公司股權(quán)激勵(lì)累計(jì)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額。超過(guò)的50 000元中，30 000元已在20×3年度乘以25%的稅率直接進(jìn)入了所有者權(quán)益，剩余的20 000元部分應(yīng)在20×4年度乘以25%的稅率直接進(jìn)入所有者權(quán)益。具體的所得稅會(huì)計(jì)處理如下：

借：遞延所得稅資產(chǎn) 42 500

貸：資本公積——其他資本公積 （20 000×25%）

5 000

所得稅費(fèi)用 （42 500-5 000） 37 500

【參考文獻(xiàn)】

[1] 國(guó)家稅務(wù)總局.關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告[S].2012.

股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅范文第2篇

【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵(lì) 方案 因素

一、激勵(lì)對(duì)象

激勵(lì)對(duì)象原則上可以包括所有專職員工及兼職員工，但需避免不合理的利益輸送行為，以及向關(guān)聯(lián)方或產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)企業(yè)的利益輸送。從最近的審核情況來(lái)看，證監(jiān)會(huì)要求在招股說(shuō)明書中披露激勵(lì)對(duì)象在擬上市主體的任職情況，近五年工作簡(jiǎn)歷。

二、資金來(lái)源

資金來(lái)源是證監(jiān)會(huì)審核過(guò)程中關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題。激勵(lì)對(duì)象用于支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)（或增資）的資金來(lái)源需真實(shí)合法，不存在虛假出資、產(chǎn)權(quán)糾紛。從目前的實(shí)踐來(lái)看，激勵(lì)對(duì)象資金來(lái)源可以是自籌資金或者借款。如果是自籌資金需要提供歷年合法收入的證明信息。如果是借款需要與借款人之間有明確的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不能由其他人墊付資金而形成委托代持的情形；借款人需要有合理的借款背景和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。擬上市主體不能為激勵(lì)對(duì)象墊付資金。

三、定價(jià)合理性

從目前擬上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的定價(jià)情況來(lái)看，主要有以下幾種定價(jià)方式，見表1。

表1 擬上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的幾種定價(jià)方式

激勵(lì)方式 定價(jià)方式 說(shuō)明 典型案例

股權(quán)轉(zhuǎn)讓 無(wú)償轉(zhuǎn)讓 股東無(wú)償贈(zèng)予 高德紅外、啟明星辰、東華測(cè)試

每股凈資產(chǎn) 實(shí)際操作中也有參照凈資產(chǎn)折價(jià)或溢價(jià)情形 夢(mèng)潔家紡、黑牛食品

1元/股 通常情況下低于凈資產(chǎn)價(jià)格 正泰電器、東方財(cái)富

協(xié)商定價(jià) 根據(jù)公司未來(lái)盈利及管理團(tuán)隊(duì)貢獻(xiàn)協(xié)商確定 加加食品

增資擴(kuò)股 1元/股 通常情況下低于每股凈資產(chǎn)；在國(guó)資案例中不具有操作性 浙富股份、吉峰農(nóng)機(jī)

每股凈資產(chǎn) 實(shí)際操作中也有參照凈資產(chǎn)折價(jià)或溢價(jià)情形 藍(lán)色光標(biāo)、愛施德

協(xié)商定價(jià) 根據(jù)公司未來(lái)盈利及管理團(tuán)隊(duì)貢獻(xiàn)協(xié)商確定 陜鼓動(dòng)力（國(guó)資）

以上定價(jià)方式在實(shí)踐中均可被監(jiān)管部門接受，但各種方式下各方承擔(dān)的稅收成本存在差異，公司實(shí)際情況不同，適用的具體案例也會(huì)存在較大差異。

四、稅收問(wèn)題

擬上市公司股權(quán)激勵(lì)涉及的稅收主要包括兩個(gè)方面：股權(quán)激勵(lì)實(shí)施時(shí)的稅收和上市后股份變現(xiàn)時(shí)的稅收。

（一）股權(quán)激勵(lì)實(shí)施時(shí)的稅收

1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式下

（1）無(wú)償轉(zhuǎn)讓。該種方式可以理解為股東向激勵(lì)對(duì)象贈(zèng)予股權(quán)。根據(jù)《個(gè)人所得稅法》《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》以及國(guó)稅函（2009）285號(hào)文精神，結(jié)合各個(gè)地方稅務(wù)實(shí)踐，受贈(zèng)所得需要繳納20%個(gè)人所得稅。通常情況下，納稅所得額以每股凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)確定。由于各個(gè)地方稅務(wù)部門在稅收實(shí)踐上的差異，具體繳納金額和繳納方式需要與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門溝通。

（2）按每股凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。自然人股東和法人股東一般按照每股凈資產(chǎn)減原始成本確定應(yīng)納稅所得額，按照20%或25%繳納個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅。

2.增資擴(kuò)股方式下

因?yàn)椴淮嬖诖媪抗蓹?quán)轉(zhuǎn)讓，增資出資方式為現(xiàn)金的條件下，不涉及稅收問(wèn)題。

（二）股份變現(xiàn)時(shí)的稅收

1.以公司形式間接持股

公司制存在雙重征稅，在法人所得稅制下，公司首先要繳一道企業(yè)所得稅（25%/15%）。在分配給投資者時(shí)，投資者為自然人，利潤(rùn)分配時(shí)需交個(gè)人所得稅（20%）。

2.以合伙企業(yè)形式間接持股

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》、《個(gè)人所得稅法》以及財(cái)稅[2008]159號(hào)等文件的規(guī)定，合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅。合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則，按照5%-35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。

3.自然人直接持股

按照個(gè)人所得稅法的有關(guān)規(guī)定，個(gè)人直接持有獎(jiǎng)勵(lì)的股權(quán)時(shí)，在分配利潤(rùn)及轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)繳納個(gè)人所得稅；股息紅利，適用20%的個(gè)人所得稅率，目前對(duì)于上市公司股息紅利減免10%；財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。

五、股權(quán)激勵(lì)需履行程序

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式下：有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，需經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意；經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。股份公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)上述限制，但如股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為國(guó)有控股企業(yè)需要取得國(guó)資主管部門批準(zhǔn)。

（二）增資擴(kuò)股方式下：需由公司股東會(huì)作出決議，如公司屬于國(guó)有控股公司需要取得國(guó)資主管部門批準(zhǔn)。

六、國(guó)有控股企業(yè)的特殊考慮

股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅范文第3篇

新三板（全稱“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）掛牌審計(jì)中，各類涉稅問(wèn)題是新三板上板一大審核重點(diǎn)。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則也對(duì)掛牌后的信息披露是否完全，關(guān)聯(lián)交易定價(jià)是否公允，股權(quán)激勵(lì)方案是否合理等常見問(wèn)題做了嚴(yán)格規(guī)定，是否合規(guī)直接關(guān)系到公司獨(dú)立責(zé)任承擔(dān)的重要問(wèn)題，因而在申報(bào)材料審核時(shí)受到重點(diǎn)關(guān)注。如果企業(yè)忽略這些問(wèn)題，很可能就會(huì)導(dǎo)致掛牌新三板時(shí)間延長(zhǎng)，甚至掛牌失敗。

用分紅轉(zhuǎn)增股本的風(fēng)險(xiǎn)

用分紅轉(zhuǎn)增股本，相當(dāng)于用跟盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，針對(duì)這種情況，稅務(wù)局一般會(huì)視同分紅（利潤(rùn)分配），要求企業(yè)按照20%的稅率繳納個(gè)人所得稅。

企業(yè)掛牌前，一定要把掛牌前企業(yè)的利潤(rùn)和掛牌后的企業(yè)利潤(rùn)分割開來(lái)。掛牌前企業(yè)取得的利潤(rùn)有一部分屬于盈余公積和未分配利潤(rùn)，需要轉(zhuǎn)增股本。而轉(zhuǎn)增股本的部分就相當(dāng)于股東收到分紅后，重新投資給企業(yè)，這是其中一種需要繳納20%個(gè)人所得稅的情況。

還有一種是企業(yè)在進(jìn)行多套賬合并時(shí)，會(huì)在某一個(gè)會(huì)計(jì)期間出現(xiàn)利潤(rùn)猛增的情況。多套賬是指企業(yè)準(zhǔn)備的不同的賬本，一般分為內(nèi)賬和外賬，分別用來(lái)應(yīng)付銀行、稅務(wù)機(jī)關(guān)以及企業(yè)內(nèi)部自用。企業(yè)在掛牌新三板之前，需要將內(nèi)外賬合并來(lái)達(dá)到合規(guī)，有可能會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)猛增的情況。企業(yè)需要針對(duì)這部分利潤(rùn)繳納企業(yè)所得稅，交完企業(yè)所得稅（25%）之后，如果要用這部分轉(zhuǎn)增股本，那么還需要繳納個(gè)人所得稅（20%）。

另外在改制時(shí)，資本公積，包括接受捐贈(zèng)、股本溢價(jià)以及法定財(cái)產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金，和盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本時(shí)，部分可以免稅，部分需要納稅，企業(yè)也需要注意。

首先，如果是自然人股東，那么以資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，暫時(shí)可分期繳納個(gè)人所得稅。其次，如果是法人股東（股東為企業(yè)），在資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)，不繳納企業(yè)所得稅，而盈余公積以及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，雖然視同利潤(rùn)分配行為，但法人股東通常不需要即時(shí)繳納企業(yè)所得稅。

以專利投資增加風(fēng)險(xiǎn)

股東以技術(shù)專利、房產(chǎn)以及股權(quán)增加股本，就是所謂的個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資。為了滿足在客戶處招投標(biāo)的需要和新三板對(duì)股本的要求，技術(shù)型企業(yè)經(jīng)常采取股東個(gè)人以技術(shù)轉(zhuǎn)增股本的方式來(lái)滿足要求。

財(cái)稅[2015]41號(hào)針對(duì)用無(wú)形資產(chǎn)投資繳納個(gè)稅的問(wèn)題，有詳細(xì)的規(guī)定。個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，屬于個(gè)人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)和投資同時(shí)發(fā)生，比如前例中無(wú)形資產(chǎn)雖然屬于個(gè)人，但是投入到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，這就相當(dāng)于轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)和投資同時(shí)發(fā)生，企業(yè)上市就要對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓非貨幣資產(chǎn)的所得，按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的項(xiàng)目，依法計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。如果投資的當(dāng)時(shí)沒(méi)有繳納個(gè)人所得稅，那么在掛牌前也一定要繳納個(gè)人所得稅。

比如，三個(gè)合伙人以300萬(wàn)的無(wú)形資產(chǎn)入資企業(yè)，在投資的時(shí)候就要繳納個(gè)人所得稅，之后在掛牌審計(jì)中發(fā)現(xiàn)這個(gè)300萬(wàn)的無(wú)形資產(chǎn)不符合投資的標(biāo)準(zhǔn)，需要將這個(gè)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行減資，然后通過(guò)現(xiàn)金的方式進(jìn)行增資，之前繳納的個(gè)人所得稅也是不能退稅的，不僅不會(huì)退還個(gè)人所得稅，還需要補(bǔ)繳因?yàn)檫@個(gè)無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)存在期間產(chǎn)生的企業(yè)所得稅。

股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)

股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅范文第4篇

無(wú)論組織形式是公司制還是有限合伙制，其投資風(fēng)險(xiǎn)都較低，投資客戶僅僅需要負(fù)有限責(zé)任，均受到安全保護(hù)。

二、收益實(shí)現(xiàn)方式

公司制和有限合伙制都是通過(guò)分紅和股份或者權(quán)益的轉(zhuǎn)賣而獲取利益，兩者的收益實(shí)現(xiàn)方式是相似的。但是在具體操作上，公司制股權(quán)投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)除轉(zhuǎn)讓雙方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議外，另需要有其他原投資人（可能需要全部也可能是2/3）簽字通過(guò)的股東會(huì)決議；而合伙企業(yè)并不具有法人的資格，在進(jìn)行合伙權(quán)益的轉(zhuǎn)賣或者退股時(shí)，則需要新舊所有合伙人重新簽訂合伙協(xié)議，并到相關(guān)辦事處進(jìn)行登記。因此兩種組織形式下實(shí)現(xiàn)收益的難易度差別不大。

三、激勵(lì)機(jī)制

公司制的激勵(lì)機(jī)制一般為：按會(huì)計(jì)利潤(rùn)及股權(quán)比例分配收益另外對(duì)管理者還有股權(quán)激勵(lì)、期權(quán)激勵(lì)，獎(jiǎng)金、分紅權(quán)等各類激勵(lì)方式合伙制的激勵(lì)機(jī)制一般為：按企業(yè)受益和約定的利潤(rùn)分配比例進(jìn)行比例分配（約定分配比例并不等于投資比例）看起來(lái)合伙制的直接以經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)更直接，但公司制也可以通過(guò)一定方式，比如實(shí)行以EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）為基礎(chǔ)的管理模式，EVA激勵(lì)模式具有和有限合伙制激勵(lì)機(jī)制內(nèi)在的一致性:以經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)而不是會(huì)計(jì)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，這樣便可建立更直接有效的激勵(lì)機(jī)制。因此，兩種的組織形式中的激勵(lì)機(jī)制也有所接近。

四、約束機(jī)制

在公司制下，最有權(quán)力的決策機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)，股東大會(huì)中將選出幾個(gè)股份占有比例較高的、能夠代替股東大會(huì)作出公司決策的董事共同形成董事會(huì)，董事會(huì)又將通過(guò)任命的方式設(shè)立出以總經(jīng)理為首的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，進(jìn)行企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)，并劃分出公司中每個(gè)層次的職責(zé)范疇。因此，在一個(gè)公司制基金里面，重大決策權(quán)留在股東會(huì)和董事會(huì)。公司制中的管理人員受到投資人員的委托，管理人員有權(quán)管理、也有能力管理和干涉管理人員的管理活動(dòng)。而按照目前的狀況而言，股權(quán)投資基金中的投資人員的管理能力較弱。因此，管理人員對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行管理時(shí)，必須要有某種程度上的自由。對(duì)基金投資虧損的承擔(dān)除另有協(xié)議外，法律上由公司投資人承擔(dān)，這樣會(huì)降低管理人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。有限合伙制下管理人是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，有限合伙人不得干預(yù)日常事務(wù)，從法律上堵死了投資人干預(yù)管理人決策的通道，不是由投資人來(lái)約束管理人，對(duì)管理人的約束重點(diǎn)在于管理人對(duì)合伙企業(yè)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，這是一種強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制。另外還可采取契約的方法，做管理人的行為做一些限定。在投資人愿意放權(quán)，管理人責(zé)任心強(qiáng)的情況下，兩種方式也無(wú)實(shí)質(zhì)區(qū)別。

五、稅負(fù)方面

在公司制下，因?yàn)槲覈?guó)的所得稅由企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅所組成，所以在進(jìn)行納稅時(shí)，必須要按照該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)先繳納百分之二十五的企業(yè)所得稅，再按照投資者的分配比例繳納百分之二十的個(gè)人所得稅。在合伙制下，按照各種法律法規(guī)的規(guī)定，合伙企業(yè)并不是納稅主體，而合伙人才是納稅主體，納稅時(shí)要按照企業(yè)的投資所得對(duì)合伙人進(jìn)行個(gè)人所得稅的征收。而具體的征收稅率和征稅流程均有相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?guī)定，普通的合伙人則按照普通的個(gè)人所得稅稅率進(jìn)行征收，即是使用5%-35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率；而有限合伙人則是按照分紅、利息、股息等所得，依其20%對(duì)個(gè)人所得稅進(jìn)行征收。

如果我們僅從稅率政策看似乎是合伙制的企業(yè)稅負(fù)低，但實(shí)際若結(jié)合一些優(yōu)惠政策則不一定。政府針對(duì)股權(quán)投資資金推行了一系列的優(yōu)惠政策：公司制組織形式的股權(quán)投資基金的稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)所得稅法第31條說(shuō)明只要設(shè)立的公司制企業(yè)為國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)和扶持的產(chǎn)業(yè)投資，則可以按照一定的比例對(duì)納稅額進(jìn)行抵扣。而實(shí)施條例中的97條則為這種優(yōu)惠政策設(shè)定了某些特定的門檻，抵扣掉的納稅額是指投資人以股權(quán)投資方式投資于未上市中小型高新企業(yè)兩年以上的，可以用投資額百分之七十在股權(quán)持有滿兩年的當(dāng)年抵扣該企業(yè)的納稅額；如果當(dāng)年并不足以抵扣，則要在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。同時(shí)，國(guó)稅發(fā)[2009]87號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)惠問(wèn)題的通知》中指出，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)需為“工商登記為創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司、創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司等專業(yè)性法人創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)”，因此次優(yōu)惠政策只適合公司制，合伙制創(chuàng)投企業(yè)不能享受此法所規(guī)定的優(yōu)惠。例如，以上海為例子，假設(shè)A公司為公司制的股權(quán)投資基金企業(yè)，投資中小型高新企業(yè)一億元，該投資過(guò)程已經(jīng)延續(xù)兩年以上，且該企業(yè)第二年的納稅額為三千萬(wàn)元，求該企業(yè)未來(lái)的納稅額。假設(shè)B企業(yè)為合伙制股權(quán)投資基金企業(yè)，普通合伙人占比例百分之十，有限合伙人占比列百分之九十，其分配比例為普通合伙人百分之二十，有限合伙人百分之八十，該企業(yè)當(dāng)年的收益為三千萬(wàn)，求該企業(yè)未來(lái)的納稅額。

A公司已經(jīng)延續(xù)投資兩年以上，說(shuō)明該企業(yè)已經(jīng)滿足了政府優(yōu)惠政策的條件，可以享受相關(guān)的優(yōu)惠政策。再加上，A公司第二年的納稅額為三千萬(wàn)元，小于一億投資額的百分之七十，即其企業(yè)所得稅可以得以免除，該企業(yè)的納稅額也就僅僅為分紅的個(gè)人所得稅，就是三千萬(wàn)的百分之二十。因此，該企業(yè)的納稅額為六百萬(wàn)，且可以與政府其他的優(yōu)惠政策相配合，使納稅額更低。當(dāng)年企業(yè)的收益為三千萬(wàn)，即不用繳納企業(yè)的所得稅。而有限合伙人則要按照百分之二十的比例進(jìn)行個(gè)人所得稅的征納，因此應(yīng)繳納四百八十萬(wàn)元；而普通合伙人的納稅額則要按照普通的個(gè)人所得稅稅率進(jìn)行計(jì)算，即大約是二百零九萬(wàn)元。因此，B企業(yè)最終的應(yīng)納稅額大約為六百八十八萬(wàn)元，高于A企業(yè)。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)應(yīng)納稅所得額為97500元時(shí)，合伙制企業(yè)自然人普通合伙人的稅負(fù)為20%，當(dāng)收益高于97500元時(shí)其稅負(fù)便超過(guò)20%，即高于公司制企業(yè)的投資人。此外，我國(guó)大部分的政府優(yōu)惠政策均針對(duì)公司制而設(shè)立的。也就是說(shuō)，合伙制不能享受更多的政府優(yōu)惠政策。因此，在納稅的實(shí)際過(guò)程中，合伙制企業(yè)所要繳納的賦稅比公司制企業(yè)要多得多。然而，在納稅的實(shí)際流程的層次上來(lái)看，公司制和合伙制仍然有一定的區(qū)別。公司制企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得收益時(shí)，立即在當(dāng)年便需要進(jìn)行企業(yè)所得稅匯算清繳，若是不符合國(guó)稅發(fā)[2009]87號(hào)文的公司制股權(quán)投資企業(yè)，需要在當(dāng)年的企業(yè)所得稅匯算清繳時(shí)繳納25%企業(yè)所得稅。而合伙制企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)賣時(shí)，政府并不是向合伙制企業(yè)進(jìn)行稅收的征納，而是直接向合伙人進(jìn)行稅收的征納。如果合伙人為一間企業(yè)或公司時(shí)，則是直接增加該企業(yè)或公司的所得稅額；如果該企業(yè)或公司發(fā)生虧損時(shí)，則必須先要補(bǔ)償虧損。因此，企業(yè)法人投資合伙制股權(quán)投資企業(yè)，比投資公司制股權(quán)投資企業(yè)在實(shí)現(xiàn)收益后的納稅環(huán)節(jié)更長(zhǎng)，便存在稅收籌劃空間。另外，若合伙企業(yè)與企業(yè)法人投資者處在不同地域，企業(yè)法人投資合伙制股權(quán)投資企業(yè)的稅收籌劃空間將更大。由上述可得，單從稅收方面看，兩種組織形式的優(yōu)劣不能簡(jiǎn)單確定。

六、結(jié)束語(yǔ)

股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅范文第5篇

關(guān)鍵詞:酬激勵(lì)制度;股票期權(quán)激勵(lì);個(gè)人所得稅;納稅籌劃

中圖分類號(hào):F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1672-3198(2010)05-0161-04

1 股票期權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)狀分析

盡管薪酬不是激勵(lì)員工的唯一手段,也不是最好的辦法,但卻是一個(gè)非常重要、最易被人運(yùn)用的方法。薪酬總額相同,支付方式不同,會(huì)取得不同的效果。所以,如何實(shí)現(xiàn)薪酬效能最大化,是一門值得探討的藝術(shù)。Jeffrey提出股票期權(quán)有兩個(gè)角色,激勵(lì)和保護(hù)。

1.1 薪酬激勵(lì)制度的現(xiàn)狀分析

我國(guó)的薪酬激勵(lì)制度現(xiàn)狀:第一、薪酬構(gòu)成零散及基礎(chǔ)混亂。企業(yè)的薪酬構(gòu)成被劃分得越是支離破碎,員工的薪酬水平差異得不到合理的體現(xiàn),員工不清楚自己的工資與他人的差異是什么原因造成,也不清楚如何通過(guò)自己的努力才能增加薪酬收入,讓員工失去了工作的積極性和動(dòng)力(姜華,2004)。第二、平均主義嚴(yán)重。平均主義在我國(guó)企業(yè)中仍是一個(gè)比較突出的現(xiàn)象,按勞分配原則尚未真正地貫徹,阻礙了現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善。第三、激勵(lì)手段單一效果不明顯。這種日積月累式的加薪會(huì)漸漸被員工們視為理所當(dāng)然的既得權(quán)利,而不是一種激勵(lì)性的力量?？梢钥闯?我國(guó)薪酬激勵(lì)制度需要改變,如何建立合理的薪酬激勵(lì)方式對(duì)企業(yè)和個(gè)人都尤為重要。但需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況,制定合理的方案。

1.2 股票期權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)狀分析

我國(guó)股票期權(quán)激勵(lì)的發(fā)展現(xiàn)狀:第一、長(zhǎng)期以來(lái)僅為少數(shù)企業(yè)所實(shí)踐,發(fā)展緩慢。近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)法律政策、指導(dǎo)意見和趨勢(shì)來(lái)看,股票期權(quán)激勵(lì)已經(jīng)開始推廣,也是公司制度的發(fā)展趨勢(shì)和必由之路。第二、激勵(lì)制度的設(shè)計(jì)總體不規(guī)范。首先,股票期權(quán)在國(guó)外的發(fā)展趨勢(shì)是向越來(lái)越多的普通員工授予,而我國(guó)目前還只局限于高層管理人員。其次,國(guó)外對(duì)于授予人到期可以行權(quán)也可以不執(zhí)行,而中國(guó)實(shí)質(zhì)不是選擇權(quán),而是購(gòu)買權(quán)。第三、法律法規(guī)不配套。我國(guó)在股票期權(quán)激勵(lì)方面的法律處于缺位狀況,給股票期權(quán)激勵(lì)制度的發(fā)展造成很大障礙。

股票期權(quán)的出現(xiàn),為我國(guó)企業(yè)收入分配制度改革帶來(lái)了新的機(jī)遇和希望,國(guó)內(nèi)大量先行者的實(shí)踐都為建立和健全具有中國(guó)特色的經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。相信隨著我國(guó)政策、法規(guī)逐漸完善的條件下,經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)激勵(lì)制度必將在我國(guó)顯現(xiàn)更廣闊的應(yīng)用前景。

2 股票期權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ)

股票期權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ)主要有委托理論、人力資本理論、法人治理結(jié)構(gòu)理論及剩余索取權(quán)理論,這些理論為股權(quán)激勵(lì)奠定了深厚的理論基礎(chǔ)。

2.1 委托理論

現(xiàn)代企業(yè)委托關(guān)系的形成,歸根結(jié)底是由于企業(yè)兩權(quán)分離的結(jié)果。一方面,委托人和人所追求的目標(biāo)函數(shù)不一致(股東追求企業(yè)價(jià)值最大化即股東價(jià)值最大化,而經(jīng)理人則最求自身利益最大化)。另一方面,股東與經(jīng)營(yíng)者之間存在信息不對(duì)稱。通過(guò)實(shí)施經(jīng)營(yíng)者股權(quán)激勵(lì),使得企業(yè)業(yè)績(jī)直接關(guān)系經(jīng)營(yíng)者自身利益,則會(huì)促使經(jīng)營(yíng)者全力以赴去提高公司長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力,追求公司經(jīng)濟(jì)效益的長(zhǎng)期最大化。

2.2 人力資本理論

我國(guó)一直堅(jiān)持按勞分配原則,勞動(dòng)者勞動(dòng)只能得到相當(dāng)于勞動(dòng)價(jià)值的報(bào)酬,而沒(méi)有理由得到超出范圍的其他報(bào)酬和激勵(lì)?，F(xiàn)代企業(yè)一方面兩權(quán)分離,另一方面是經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)化。股票期權(quán)激勵(lì)通過(guò)股票使人力資本所有者享有剩余索取權(quán),在某種程度上避免了公司的人才流失,還為公司吸引更多的優(yōu)秀人才。

2.3 法人治理結(jié)構(gòu)理論

現(xiàn)代公司制度的產(chǎn)生導(dǎo)致了公司兩權(quán)分離的結(jié)果。兩權(quán)分離的最大矛盾就是所有者與經(jīng)營(yíng)管理者的利益目標(biāo)的不統(tǒng)一。股票期權(quán)激勵(lì)成了有效平衡股東利益和管理者利益的機(jī)制,是衡量法人治理結(jié)構(gòu)是否完善的標(biāo)準(zhǔn)之一(徐磊,2007)。股票期權(quán)激勵(lì)的實(shí)施提高了經(jīng)理層的道德標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)也提高了生產(chǎn)率。

2.4 剩余索取權(quán)理論

企業(yè)控制權(quán)與剩余索取權(quán)應(yīng)盡可能匹配,權(quán)利與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)盡可能對(duì)應(yīng),剩余索取權(quán)應(yīng)分配給擁有企業(yè)控制權(quán)的人。股票期權(quán)激勵(lì)種將這兩種相對(duì)應(yīng)的機(jī)制,使對(duì)人的監(jiān)控成本降低,并誘導(dǎo)人的最大努力。它的作用在于確立了經(jīng)營(yíng)者與股東之間的剩余分享機(jī)制,從而使監(jiān)督約束成本、道德風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

以上四種理論,從不同的角度剖析了股票期權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生的理論根源,性質(zhì)上來(lái)講,這四種理論是互為補(bǔ)充;從現(xiàn)實(shí)意義上講,這些理論也是指導(dǎo)如何制定股權(quán)激勵(lì)方案的理論基礎(chǔ)和檢驗(yàn)的標(biāo)準(zhǔn)。

3 股票期權(quán)是稅負(fù)最優(yōu)的薪酬激勵(lì)方式

3.1 薪酬激勵(lì)納稅籌劃的意義

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,企業(yè)地提高經(jīng)濟(jì)效益同時(shí),也制定了員工薪酬激勵(lì)體系來(lái)達(dá)到目標(biāo)。但很多大公司在設(shè)計(jì)員工薪酬激勵(lì)體系時(shí),往往忽視了納稅問(wèn)題。結(jié)果,公司往往花了很多錢,因需要交納高額的個(gè)稅,卻并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的激勵(lì)作用。因此,企業(yè)制定薪酬激勵(lì)方案時(shí),必須要注意稅收問(wèn)題,即薪酬激勵(lì)也要注重納稅籌劃。把薪酬激勵(lì)與納稅籌劃相結(jié)合才能實(shí)現(xiàn)薪酬效能最大化,起到激勵(lì)員工的目的。

3.2 幾種薪酬方式比較

例:張某為一有限公司的經(jīng)理,也是公司的股東、業(yè)務(wù)骨干。該公司計(jì)劃給予張某全年50萬(wàn)元的報(bào)酬(假設(shè)當(dāng)?shù)貍€(gè)人所得稅免征點(diǎn)為2000元,可在企業(yè)所得稅稅前扣除,企業(yè)所得稅稅率為25%)(龔厚平,2006)。但這50萬(wàn)收入應(yīng)該怎樣發(fā)放呢?這里有四個(gè)方案供該公司參考。

第一個(gè)方案:獎(jiǎng)金形式發(fā)放。發(fā)放方法是平時(shí)發(fā)月工資2000元,年終再向其發(fā)放人民幣476000元。

由于476000元已超過(guò)計(jì)稅工資,該公司要調(diào)增所得額,交納企業(yè)所得稅。公司應(yīng)繳納企業(yè)所得119000元(476000×25%),張某應(yīng)繳納個(gè)人所得稅198825元(2000+476000-1200)×45%-15375,發(fā)放這50萬(wàn)元的工資和獎(jiǎng)金后,企業(yè)和個(gè)人應(yīng)納稅額合計(jì)為317825元。

第二個(gè)方案:年薪制,年薪50萬(wàn)元(無(wú)其他福利)。

公司應(yīng)繳納企業(yè)所得稅為119000元(476000×25%),根據(jù)年薪制的有關(guān)規(guī)定,經(jīng)營(yíng)者全年應(yīng)納的個(gè)人所得稅為102300元(500000÷12-2000)×30%-3375×12。發(fā)放這50萬(wàn)元的工資和獎(jiǎng)金后,企業(yè)和個(gè)人應(yīng)納稅額合計(jì)為221300元。

第三個(gè)方案:股息、紅利分配。

股息紅利屬稅后分配,476000元屬稅后利潤(rùn)分配,企業(yè)對(duì)稅后的476000元承擔(dān)的企業(yè)所得稅與稅前調(diào)整所交納的企業(yè)所得稅不同,首先要倒算出這476000元的稅前所得額。稅前所得額634666.67元476000÷(1-25%)。公司應(yīng)繳納企業(yè)所得稅158666.67元(634666.67×25%);張某應(yīng)繳納個(gè)人所得稅95200元(476000×20%);發(fā)放50萬(wàn)元的工資和獎(jiǎng)金后,企業(yè)和個(gè)人應(yīng)納稅額合計(jì)253866.67元。

第四個(gè)方案:每月支付張某工資2000元,年終讓其以0.48元每股的價(jià)格獲得股票5萬(wàn)元股,當(dāng)時(shí)股票市價(jià)為10元每股,5年后,預(yù)計(jì)股票市場(chǎng)價(jià)為40元每股,且以后年度股票市價(jià)將逐年減少,經(jīng)營(yíng)者將在股票市價(jià)為40元每股時(shí)轉(zhuǎn)讓股票。當(dāng)時(shí)的平均利潤(rùn)為8%(不負(fù)擔(dān)其他福利,經(jīng)營(yíng)者持股期間不能分利潤(rùn))。

根據(jù)股票的有關(guān)稅收規(guī)定,經(jīng)營(yíng)者應(yīng)納的個(gè)人所得稅為:股票價(jià)差476000元(10-0.48)×5000;個(gè)人所得稅102500元476000÷12×25%-1375×12。與此同時(shí),取得股票期權(quán)的稅前利潤(rùn)為1361200元[40×50000×0.6806(折現(xiàn)系數(shù))-24000(購(gòu)買成本)+24000(工資收入)]。

3.3 尋找最優(yōu)薪酬激勵(lì)方式―股票期權(quán)激勵(lì)

如果對(duì)上述四種激勵(lì)方式的企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者應(yīng)納的所得稅及經(jīng)營(yíng)者稅后凈所得作一個(gè)比較,我們可以發(fā)現(xiàn),上述四種激勵(lì)方式中以獎(jiǎng)勵(lì)股票期權(quán)即第四種方式為最優(yōu)。當(dāng)然,這四種方式的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。

各種實(shí)踐表明,股票期權(quán)為目前最有效的激勵(lì)方式,在此基礎(chǔ)上對(duì)股票期權(quán)激勵(lì)進(jìn)行納稅籌劃。當(dāng)然,各個(gè)企業(yè)要按照企業(yè)的實(shí)際狀況而定。

4 股票期權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅籌劃

4.1 股票期權(quán)激勵(lì)的籌劃思路

為了更好地分析股票期權(quán)激勵(lì)籌劃,我們先需要明確以下概念:授予日,也稱授權(quán)日,是指公司授予員工上述權(quán)利的日期;行權(quán)日,也稱執(zhí)行日,也稱購(gòu)買日,是指員工根據(jù)股票期權(quán)計(jì)劃選擇購(gòu)買股票的過(guò)程,股票期權(quán)激勵(lì)的納稅籌劃主要體現(xiàn)為接受股票期權(quán)者個(gè)人所得稅的納稅籌劃。

我們可從以下籌劃思路著手:

第一、行權(quán)時(shí)機(jī)的選擇。其政策依據(jù):《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2005]35號(hào))規(guī)定,員工行權(quán)時(shí),其從企業(yè)取得股票的實(shí)際購(gòu)買價(jià)(授予價(jià))低于購(gòu)買日公平市場(chǎng)價(jià)(股票當(dāng)日的收盤價(jià))的差額,是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績(jī)情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得,應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。對(duì)因特殊情況,員工在行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的,以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入,作為工資薪金所得征收個(gè)人所得稅。股票期權(quán)所得個(gè)人所得稅計(jì)算公式:股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額=(行權(quán)股票的每股市場(chǎng)價(jià)-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià))×股票數(shù)量。對(duì)該股票期權(quán)形式的工資薪金所得可區(qū)別于所在月份的其他工資薪金所得,單獨(dú)按下列計(jì)算公式計(jì)算當(dāng)月應(yīng)納稅款:應(yīng)納稅額=(股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額÷規(guī)定月份數(shù)×適用稅率-速算扣除數(shù))×規(guī)定月份數(shù)。規(guī)定月份數(shù),是指員工取得來(lái)源于我國(guó)境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù),長(zhǎng)于12個(gè)月的,按12個(gè)月計(jì)算;適用稅率和速算扣除數(shù),以本納稅年度內(nèi)取得的股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額除以規(guī)定月份數(shù)后的商數(shù),對(duì)照個(gè)人所得稅稅率表確定。員工將行權(quán)后的境內(nèi)上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓的所得,根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定暫不征收個(gè)人所得稅;將行權(quán)后的境外上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓所得,則按稅法規(guī)定繳納。工資薪金是九級(jí)累計(jì)稅率,可將行權(quán)日分開或不同行權(quán)時(shí)點(diǎn)所選擇不同的價(jià)格,應(yīng)納的個(gè)人所得稅不同,稅后的凈收益也就不同,達(dá)到節(jié)稅的目的。

第二、股票期權(quán)或發(fā)放全年一次性獎(jiǎng)金的選擇。其政策依據(jù):《關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》(國(guó)稅函[2006]902號(hào))規(guī)定,凡取得股票期權(quán)的員工在行權(quán)日不實(shí)際買賣股票,而按行權(quán)日股票期權(quán)所指定股票的市場(chǎng)價(jià)與施權(quán)價(jià)之間的差額,直接從授權(quán)企業(yè)取得價(jià)差收益的,該項(xiàng)價(jià)差收益應(yīng)作為員工取得的股票期權(quán)形式的工資薪金所得,按財(cái)稅[2005]35號(hào)文件有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。員工在一個(gè)納稅年度中多次取得股票期權(quán)形式工資薪金所得的,其在該納稅年度內(nèi)首次取得股票期權(quán)形式的工資薪金所得應(yīng)按財(cái)稅[2005]35號(hào)文件第四條第(一)項(xiàng)規(guī)定的公式計(jì)算應(yīng)納稅款;本年度內(nèi)以后每次取得股票期權(quán)形式的工資薪金所得,應(yīng)納稅款按以下計(jì)算公式:應(yīng)納稅額=(本納稅年度內(nèi)取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得累計(jì)應(yīng)納稅所得額÷規(guī)定月份數(shù)×適用稅率-速算扣除數(shù))×規(guī)定月份數(shù)-本納稅年度內(nèi)股票期權(quán)形式的工資薪金所得累計(jì)已納稅款。本納稅年度內(nèi)取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得累計(jì)應(yīng)納稅所得額,包括本次及本次以前各次取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得應(yīng)納稅所得額;本納稅年度內(nèi)股票期權(quán)形式的工資薪金所得累計(jì)已納稅款,不含本次股票期權(quán)形式的工資薪金所得應(yīng)納稅款。《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個(gè)人取得全年一次性獎(jiǎng)金等計(jì)算征收個(gè)人所得稅方法問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2005]9號(hào))規(guī)定,納稅人取得全年一次性獎(jiǎng)金,可先將其當(dāng)月內(nèi)取得的全年一次性獎(jiǎng)金,除以12個(gè)月,按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)。如果當(dāng)月工資薪金所得高于(或等于)稅法規(guī)定的費(fèi)用扣除額,計(jì)算公式為:應(yīng)納稅額=當(dāng)月取得全年一次性獎(jiǎng)金×適用稅率-速算扣除數(shù);如果當(dāng)月工資薪金所得低于稅法規(guī)定的費(fèi)用扣除額,適用公式為:應(yīng)納稅額=(雇員當(dāng)月取得全年一次性獎(jiǎng)金-雇員當(dāng)月工資薪金所得與費(fèi)用扣除額的差額)×適用稅率-速算扣除數(shù)。在一個(gè)納稅年度內(nèi),對(duì)每一個(gè)納稅人,該計(jì)稅辦法只允許采用一次。

股票期權(quán)激勵(lì)與實(shí)行一次性獎(jiǎng)金的個(gè)人所得稅計(jì)算公式不同,應(yīng)納稅額不同。另外,全年一次性獎(jiǎng)金計(jì)稅辦法在一個(gè)納稅年度內(nèi)只能采用一次,而股票期權(quán)形式工資薪金多次取得可以累計(jì)計(jì)算,這樣的話,股票期權(quán)形式工資薪金更加靈活,而且可以節(jié)稅。

4.2 股票期權(quán)籌劃方法

4.2.1 行權(quán)時(shí)機(jī)的選擇

例:某境內(nèi)上市公司于2007年1月1日授予某高管人員100000股股票期權(quán),行權(quán)期限2年,授予價(jià)為1元每股。高管人員的幾種行權(quán)方式:

(1)股票價(jià)格連續(xù)上漲,達(dá)到一定值,行權(quán)后即轉(zhuǎn)讓。2008年12月31日,公司股票價(jià)格上漲為7元每股,該高管人員行權(quán)就轉(zhuǎn)讓,獲利600000元。

(2)股票價(jià)格連續(xù)上漲,提前行權(quán),達(dá)到一定值再轉(zhuǎn)讓。2007年12月31日,公司股票價(jià)格上漲到3.4元每股,該高管人員行權(quán),行權(quán)后不馬上轉(zhuǎn)讓。2008年12月31日,股價(jià)上漲為7元每股,此時(shí)高管人員將股票賣出,獲利600000元。

(3)股票價(jià)格連續(xù)下跌,股價(jià)達(dá)到一定值,行權(quán)后即轉(zhuǎn)讓。2007年12月31日,公司股票價(jià)格上漲到3.4元每股,此后股價(jià)開始下跌,2008年12月31日,公司股票價(jià)格降到2.2元每股,此時(shí)高管人員將股票賣出,獲利120000元。

(4)股票價(jià)格連續(xù)下跌,提前行權(quán),達(dá)到一定值再轉(zhuǎn)讓。2007年12月31日,公司股票價(jià)格上漲到3.4元每股,該高管人員行權(quán),行權(quán)后不馬上轉(zhuǎn)讓。行權(quán)后股價(jià)開始下跌,2008年12月31日,公司股票價(jià)格降到2.2元每股,該高管人員將上述股票賣出,獲利120000元。

(5)股票價(jià)格連續(xù)下跌時(shí),提前行權(quán),行權(quán)后即轉(zhuǎn)讓。2007年12月31日,公司股票價(jià)格上漲到3.4元每股,該高管人員行權(quán)后立即轉(zhuǎn)讓,獲利240000元。

下面對(duì)每種方案的稅后收益進(jìn)行計(jì)算分析:

第(1)種方案,應(yīng)納稅所得額為600000元[100000×(7-1)]。應(yīng)納個(gè)人所得稅為139500元[(600000÷12×30%-3375)×12]。轉(zhuǎn)讓股票時(shí),免交個(gè)人所得稅。稅后收益為460500元(600000-139500)。

第(2)種方案,計(jì)算出該高管人員應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅應(yīng)該為43500元{[100000×(3.4-1)÷12×0.2-375]×12},轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)納稅所得額360000元[100000×(7-3.4)],對(duì)境內(nèi)上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅。故稅后收益為556500元(600000-43500)。

第(3)方案,應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為19500元{[100000×(2.2-1)÷12×20%-375]×12}。轉(zhuǎn)讓時(shí),免交個(gè)人所得稅。稅后收益為100500元(120000-19500)。

第(4)種方案,應(yīng)納稅所得額240000元[100000×(3.4-1)],應(yīng)納個(gè)人所得稅數(shù)額與情形(2)相同,為43500元。轉(zhuǎn)讓時(shí),轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)納稅所得額為120000元[=100000×(2.2-3.4)]。稅后收益為76500元(120000-43500)。

第(5)種方案,應(yīng)納稅所得額240000元[100000×(3.4-1)],應(yīng)納個(gè)人所得稅為43500元,無(wú)股票轉(zhuǎn)讓所得。稅后收益為196500元(240000-43500)。

若不考慮提前行權(quán)所失去的機(jī)會(huì)成本,可選擇有利“行權(quán)日”、“行權(quán)日股票市價(jià)”和“授予價(jià)”進(jìn)行稅收籌劃。當(dāng)股票上漲時(shí),可選擇第二種方案,先行權(quán)后轉(zhuǎn)讓,這樣可以少繳個(gè)人所得稅。當(dāng)股票下跌時(shí),可選擇第五種方案,行權(quán)即轉(zhuǎn)讓(陸平、崔海玲,2008)。股價(jià)是波動(dòng)的,籌劃人員可根據(jù)上述方法,選擇最佳行權(quán)時(shí)機(jī)。如果預(yù)料股價(jià)會(huì)連續(xù)上漲時(shí),提前行權(quán)并持有將更有利;預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)連續(xù)下跌時(shí),選擇提前行權(quán),行權(quán)后即轉(zhuǎn)讓將更有利。當(dāng)然,還需考慮提前行權(quán)喪失的機(jī)會(huì)成本。還有注意的是,轉(zhuǎn)讓的股票是境內(nèi)和境外也有很大區(qū)別,行權(quán)后轉(zhuǎn)讓境內(nèi)上市股票,不需要再繳個(gè)稅,反之亦然。

4.2.2 股票期權(quán)或發(fā)放全年一次性獎(jiǎng)金的選擇

例:某境內(nèi)上市公司于2007年1月1日授予某一員工100000股股票期權(quán),行權(quán)期限為2年,授予價(jià)為1元每股。

(1)全年一次行權(quán)。到2008年12月31日,公司股票價(jià)格上漲到7元每股,該員工不行權(quán)實(shí)際買賣股票,而按行權(quán)日股票期權(quán)所指定股票的市場(chǎng)價(jià)與施權(quán)價(jià)之間的差額,直接從授權(quán)企業(yè)獲得價(jià)差收益600000元。

(2)全年多次行權(quán)。如果到2008年6月30日,股票價(jià)格上漲為5.2元每股,該員工將50000股股票期權(quán)行權(quán)但不立即轉(zhuǎn)讓。到2008年12月31日,公司股票價(jià)格上漲到7元每股,該員工再將剩余的50000股股票期權(quán)行權(quán),此時(shí)將全部股票賣出,獲利600000元。

(3)選擇全年一次性獎(jiǎng)金。2008年12月31日,從公司直接取得一次性獎(jiǎng)金600000元(假設(shè)當(dāng)月工資薪金所得為2000元)。

(4)選擇全年兩次獎(jiǎng)金。于2008年6月30日和2008年12月31日,分兩次(每次300000元,假設(shè)當(dāng)月工資薪金所得2000元)從公司取得獎(jiǎng)金600000元。

下面對(duì)每種方案的稅后收益進(jìn)行計(jì)算分析(劉霞林、譚光榮,2007):

第(1)種方案,價(jià)差收益600000元應(yīng)作為取得的股票期權(quán)形式的工資薪金所得,同上面第1個(gè)案例的第(1)種情況,應(yīng)納個(gè)人所得稅為139500元。稅后收益為460500元(600000-139500)。

第(2)種方案,該高管人員2008年度股票期權(quán)形式的工資薪金所得510000元[=50000×(5.2-1)+50 000×(7-1)]。2008年6月30日,首次取得股票期權(quán)形式的工資薪金所得應(yīng)納稅額44250元[=(210000÷6×25%-1 375)×6]。12月31日,應(yīng)納稅額68250元,兩次共計(jì)應(yīng)納稅額112500元。轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)納稅所得額90000元[=50000×(7-5.2)],轉(zhuǎn)讓境內(nèi)股票暫不征收個(gè)人所得稅。稅后收益為487500元(510000+90000-112500)。

第(3)種方案,全年一次性獎(jiǎng)金600000元,應(yīng)納稅額176625元(600000×30%-3375)。稅后收益為423375元(600000-176625)。

第(4)種方案,獎(jiǎng)金分兩次取得,而全年一次性獎(jiǎng)金計(jì)稅辦法只能采用一次,6月30日取得的300000元將并入6月份工資薪金所得,適用45%的個(gè)人所得稅稅率,12月31日取得的300000元作為全年一次性獎(jiǎng)金,適用25%的個(gè)人所得稅稅率,則應(yīng)納稅額193250元[(300000×45%-15375)+(300000×25%-1375)]。稅后收益為406750元(600000-193250)。

上述四種方案,該員工稅前收益均為600000元,全年一次性取得期權(quán)價(jià)差收益比全年一次性獎(jiǎng)金稅后收益多。當(dāng)股票上漲時(shí),多次行權(quán)比一次性取得期權(quán)價(jià)差收益的稅后收益多,而全年獎(jiǎng)金一次發(fā)放比多次發(fā)放獲得的稅后收益多,籌劃人員可根據(jù)上述方法,選擇最佳的薪酬支付方式,并把握行權(quán)時(shí)機(jī)。

5 結(jié)論

股票期權(quán)激勵(lì)是大多數(shù)企業(yè)所看好,很有效的激勵(lì)方式。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,相信不久的將來(lái),前景很好。“依法納稅”是每個(gè)公民應(yīng)盡的義務(wù),我們有權(quán)利運(yùn)用自己享有的稅收籌劃?rùn)?quán),進(jìn)行充分籌劃,實(shí)現(xiàn)“即不多交一分稅,也不少交一分稅” 。相信個(gè)人所得稅籌劃在我國(guó)一定會(huì)越來(lái)越受到重視,它的明天必將走向光明!

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