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初創(chuàng)企業(yè)的財務分析范文第1篇

1 財務分析概念

財務分析是以企業(yè)的財務報告等會計資料為基礎，對企業(yè)的財務狀況和經營成果進行分析和評價的一種方法。

2 財務分析的作用

財務分析是財務管理的重要方法之一，它是對企業(yè)一定期間的財務活動的總結，為企業(yè)進行下一步的財務預測和財務決策提供依據。

2.1 通過財務分析，可以評價企業(yè)一定時期的財務狀況，揭示企業(yè)生產經營活動中存在的問題，總結財務管理工作的經驗教訓，為企業(yè)生產經營決策和財務決策提供重要的依據。

2.2 通過財務分析，可以為投資者、債權人和其他有關部門和人員提供系統(tǒng)、完整的財務分析資料，便于他們更加深入地了解企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量情況，為他們做出經濟決策提供依據。

2.3 通過財務分析，可以檢查企業(yè)內部各職能部門和單位完成財務計劃指標的情況，考核各部門和單位的工作業(yè)績，以便揭示管理中存在的問題，總結經驗教訓，提高管理水平。

3 財務分析的目的

對企業(yè)進行財務分析所依據的資料是客觀的，但是，不同的人員所關心問題的側重點不同，因此，進行財務分析的目的也各不相同。企業(yè)經營管理者，必須全面了解企業(yè)的的生產經營狀況和財務狀況，他們進行財務分析的目的和要求是全面的；企業(yè)投資者的利益與企業(yè)的經營成果密切相關，他們更關心企業(yè)的資本盈利能力、企業(yè)生產經營的前景和投資風險；企業(yè)的債權人則主要關心企業(yè)能否按期還本付息，他們一般側重于分析企業(yè)的償還能力。綜合起來，進行財務分析主要出于以下目的。

3.1 評價企業(yè)的償債能力

通過對企業(yè)的財務報告等會計資料進行分析，可以了解企業(yè)資產的流動性、負債水平以及償還債務能力，從而評價企業(yè)的財務狀況和經營風險，為企業(yè)經營管理者、投資者和債權人提供財務信息。

3.2 評價企業(yè)的營運能力

企業(yè)營運能力反映了企業(yè)對資產的利用和管理的能力。企業(yè)的生產經營過程就是利用資產取得收益的過程。資產是企業(yè)生產經營活動的經濟資源，資產的利用和管理能力直接影響到企業(yè)的收益，它體現(xiàn)了企業(yè)的整體素質。進行財務分析，可以了解到企業(yè)資產的保值和增值情況，分析企業(yè)資產的利用效率、管理水平、資金周轉狀況、現(xiàn)金流量情況等，為評價企業(yè)的經營管理水平提供依據。

3.3 評價企業(yè)的獲利能力

獲取利潤是企業(yè)的主要經營目標之一，它也反映了企業(yè)的綜合素質。企業(yè)生存和發(fā)展，必須爭取獲得較高的利潤，這樣才能在競爭中立于不敗之地。投資者和債權人都十分關心企業(yè)的獲利能力，獲利能力可以提高企業(yè)償還債務的能力，提高企業(yè)的信譽。對企業(yè)獲利能力的分析不能僅看其獲取利潤的絕對數，還應分析其相對指標，這些東西可以通過財務分析來實現(xiàn)。

4 財務分析的基礎

財務分析是以企業(yè)的會計核算資料為基礎，通過對會計所提供的核算資料進行加工整理，得出一系列科學、系統(tǒng)的財務指標，以便進行比較、分析和評價。這些會計核算資料包括日常核算資料和財務報告，但財務分析主要是以財務報告為基礎，日常核算資料只作為財務分析的一種補充資料。財務報告是企業(yè)向政府部門、投資者、債權人等于本企業(yè)有利害關系的組織和個人提供的，反映企業(yè)在一定時期內的財務狀況、經營成果以及影響企業(yè)未來經營發(fā)展的重要經濟事項的書面文件。提供財務報告的目的在于為報告使用者提供財務信息，為他們進行財務分析、經濟決策提供充足的依據。企業(yè)的財務報告主要包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、其他附表以及財務狀況說明書。這些報表及財務狀況說明書集中、概括地反映了企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量情況等財務信息，對其進行財務分析，可以更加系統(tǒng)的揭示企業(yè)的償債能力、資金營運能力、獲利能力等財務狀況。財務分析常用的三張基本會計報表：資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

4.1 資產負債表

資產負債表是反映企業(yè)一定日期財務狀況的會計報表。它以“資產=負債+所有者權益”這一會計等式為依據，按照一定的分類標準和次序反映企業(yè)在某一個時間點上資產、負債及所有者權益的基本狀況。

4.2 利潤表

利潤表也稱損益表，是反映企業(yè)在一定期間生產經營成果的財務報表。利潤表是以“利潤=收入―費用”這一會計等式為依據編制而成的。通過利潤表可以考核企業(yè)利潤計劃的完成情況，分析企業(yè)的獲利能力以及利潤增減變化得原因，預測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢，為投資者及企業(yè)管理者等各方面提供財務信息。

4.3 現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物位基礎編制的財務狀況變動表，是企業(yè)對外報送的一張重要會計報表。拓為會計報表使用者提供企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入河流出的信息，以便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據以預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。

5 財務分析的種類

5.1 按照財務分析的主體不同可分為內部分析和外部分析

5.1.1 內部分析是企業(yè)內部管理部門對本企業(yè)的生產經營過程、財務狀況所進行的分析。這種分析，不僅要利用財務會計所提供的會計資料，也要利用管理會計和其他方面所提供的經濟資料，是對整個生產經營活動的全面分析。通過這種分析，可以了解企業(yè)的財務狀況是否良好，生產經營活動是否有效率，存在什么問題，從而為今后的生產經營提供決策依據。

5.1.2 外部分析是企業(yè)外部的利益集團根據各自的要求對企業(yè)進行的財務分析。因各自的目的不同，分析的范圍也不同，它可以是對企業(yè)某一方面進行局部財務分析，也可以是對整個企業(yè)的各方面進行全面的財務分析。例如，債權人常常關心的是貸款的風險，這樣就需要對企業(yè)的償還能力進行分析；而要與企業(yè)進行合作經營的人，則要對企業(yè)的各方面進行全面的財務分析。

5.2 按財務分析的對象不同可分為資產負債表分析、利潤表分析和現(xiàn)金流量表分析

5.2.1 資產負債表分析是以資產負債表分析為對象所進行的財務分析。通過資產負債表可以分析企業(yè)資產的流動狀況、負債水平、償還債務能力、企業(yè)經營的風險等財務狀況。

5.2.2 利潤表分析是以利潤表分析為對象所進行的財務分析。在分析企業(yè)的經營成果和盈利狀況時，必須從利潤表中獲取財務資料，而且即使分析企業(yè)的償債能力，也應結合利潤表。一般而言，獲利能力強，償還債務的能力也強。因此，現(xiàn)代財務分析的中心逐漸由資產負債表轉向利潤表。

5.2.3 現(xiàn)金流量表分析是以現(xiàn)金流量表分析為對象所進行的財務分析。現(xiàn)金流量表分析是資產負債表與利潤表的中介，也是這兩張報表的補充。通過對現(xiàn)金流量表的分析，可以了解到企業(yè)現(xiàn)金的流動狀況，在一定時期內，有多少現(xiàn)金流入，是從何而來的，又有多少現(xiàn)金流出，都流向何處。通過這種分析了解到企業(yè)財務狀況變動的全貌，可以有效地評價企業(yè)的償債能力。

5.3 按財務分析的方法不同可分為比率分析法和比較分析法等

5.3.1 比率分析法是將企業(yè)同一時期的財務報表中的相關項目進行對比，得出一系列財務比率，以此來揭示企業(yè)的財務狀況的分析方法。其主要包括三大類，及構成比率是反映經濟指標的部分與整體之間的關系；效率比率是反映某項經濟活動投入與產出間的關系；相關比率是反映經濟活動中某兩個或兩個以上相關項目比值的財務比率。

5.3.2 比較分析法是將統(tǒng)一企業(yè)不同時期的財務狀況或不同企業(yè)間的財務狀況進行比較，從而揭示企業(yè)財務狀況存在的差異的分析方法。其分為縱向比較分析法和橫向比較分析法，通過比較來確定數額與幅度，確定其存在的差異與程度，揭示企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢及企業(yè)財務狀況中存在的問題。

5.4 按照財務分析的目的不同可分為償債能力分析、運營能力分析、獲利能力分析、發(fā)展趨勢分析和綜合分析等等。

6 財務分析的程序

6.1 確定財務分析的范圍，搜集有關的經濟資料

財務分析的范圍取決于財務分析的目的，它可以是企業(yè)經營活動的某一方面，也可以是企業(yè)經營活動的全過程。如債權人可能只關心企業(yè)償債能力，這樣他就不必對企業(yè)經營活動的全過程進行分析，而企業(yè)的經營管理者則需進行全面的財務分析。財務分析的范圍決定了所要搜集的經濟資料的數量，范圍小，所需資料也少，全面的財務分析，則需要搜集企業(yè)各方面的經濟資料。

6.2 選擇適當的分析方法進行對比，作出評價

財務分析的目的和范圍不同，所選用的分析方法也不同。全面的分析方法，則應該綜合運用各種方法，以便進行對比，做出客觀、全面的評價，比較分析企業(yè)有關的財務數據、財務指標，對企業(yè)的財務狀況進行評價。

6.3 進行因素分析，抓住主要矛盾

通過財務分析，可以找出影響企業(yè)經營活動和財務狀況的各種因素，在進行因素分析時，必須抓住主要矛盾，即影響企業(yè)生產經營活動財務狀況的主要因素，然后才能有的放矢，提出相應的辦法，做出正確的選擇。

7 通過財務分析確定企業(yè)的財務戰(zhàn)略

7.1 初創(chuàng)期財務戰(zhàn)略

7.1.1 通過財務分析合理測定集團發(fā)展速度：合理利用內部財產利用，考慮外部市場的可用資源，適度利用負債經營和財務杠桿，為客戶創(chuàng)造價值。

7.1.2 通過財務分析合理利用金融工具，主動謀取市場機會，規(guī)劃投資項目。

7.1.3 通過財務分析積極推進商業(yè)信用管理，為全面落實財務戰(zhàn)略服務。

7.1.4 通過財務分析合理采用各種靈活方式擴大集團規(guī)模：如開展全方位的兼并、收購活動，壯大集團實力，發(fā)展戰(zhàn)略伙伴關系，進行戰(zhàn)略聯(lián)盟等。

7.2 發(fā)展期財務戰(zhàn)略

發(fā)展期經營風險與財務特征：步入發(fā)展期的企業(yè)集團應采用穩(wěn)固發(fā)展型的財務戰(zhàn)略?？焖侔l(fā)展的企業(yè)集團面對巨大的現(xiàn)金需要；技術開發(fā)和巨額的資本投入形成大量的固定資產，并計提大量的折舊；投資欲望高漲可能會導致盲目性增加，會使得財務造成不必要的損失等。

7.3 成熟期財務戰(zhàn)略

7.3.1 成熟期經營風險與財務特征：成熟期的標志是集團的市場份額較大且地位相對穩(wěn)固。

（1）成本管理成為成熟期財務管理的核心。

（2）成熟期的企業(yè)集團現(xiàn)金流入增長快速

（3）財務風險抗御能力雄厚，有足夠的實力進行負債融資，以便實現(xiàn)充分利用負債杠桿作用節(jié)稅與提高股權資本報酬率的雙重目的；

7.3.2 成熟期財務戰(zhàn)略取向：激進型籌資戰(zhàn)略；一元“核心編造”下的多樣性投資戰(zhàn)略；高比率、現(xiàn)金性股利政策

7.3.3 成熟期財務戰(zhàn)略的實施重點是完善公司治理，強化對管理者的激勵與約束機制；強化成本控制，保持成本領先優(yōu)勢；規(guī)范制度，控制風險。

7.4 調整期財務戰(zhàn)略

調整期企業(yè)集團的經營風險：一是對現(xiàn)有產品，其經營風險并不大，已有利潤及貢獻能力并未失去；二是對將要進入的新領域，則可能存在極大的經驗風險，具有初創(chuàng)期不可比擬的財務優(yōu)勢與管理優(yōu)勢。

調整期的財務戰(zhàn)略是防御型的，財務上既要考慮擴張和發(fā)展，又要考慮調整與縮減規(guī)模。

總之只有對各種財務指標進行系統(tǒng)、綜合的分析，才能對企業(yè)的財務狀況作出全面、合理的評價。

（1）財務分析是企業(yè)財務管理的重要方法之一，它是以企業(yè)的財務報告等會計資料為基礎，對企業(yè)的財務狀況和經營成果進行分析和評價的一種方法。其主要目的是評價企業(yè)的償債能力、營運能力、獲利能力和發(fā)展趨勢。財務分析的主要方法有比例分析法和比較分析法等等。

（2）企業(yè)的償債能力分析主要包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。反映短期償債能力的財務比率有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務本息償付比率；反映長期償債能力的財務比率有資產負債率、股東權益比率、產權比率、有形凈值債務率、利息保障倍數和現(xiàn)金利息保障倍數。

（3）企業(yè)運營能力反映了企業(yè)資金周轉狀況，通過對運營能力進行分析，可以了解企業(yè)的運營狀況和企業(yè)的管理水平。反映企業(yè)運營能力的財務比率有應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率。

（4）企業(yè)獲利能力是企業(yè)賺取利潤的能力。是評價企業(yè)經營管理水平的重要依據。反映企業(yè)獲利能力的財務比率有資產報酬率、股東權益報酬率、銷售毛利率、銷售凈利率、成本費用凈利率等。

（5）企業(yè)財務狀況的趨勢分析是通過比較企業(yè)連續(xù)幾期的財務報表或財務比率，來了解企業(yè)財務狀況變化的趨勢，并以此預測企業(yè)未來財務狀況，判斷企業(yè)的發(fā)展前景。企業(yè)財務狀況趨勢分析的主要方法有比較財務報表法、比較百分比財務報表法、比較財務比率法和圖解法等。

初創(chuàng)企業(yè)的財務分析范文第2篇

關鍵詞：現(xiàn)金流量；揭示作用；財務分析；經營管理

一、現(xiàn)金流量表的揭示作用及特征

我國企業(yè)的上級主管部門對企業(yè)的業(yè)績進行考核以及企業(yè)自身進行財務分析時，所采用的指標體系的核心都是利潤指標。然而利潤指標在企業(yè)業(yè)績的反映問題存在一定的可操作性等局限性，目前，現(xiàn)量流量指標逐漸取代利潤指標成為指標體系的核心。除此之外，現(xiàn)金流量表取代了財務狀況變動表成為我國企業(yè)必須編制的第三張報表?，F(xiàn)金流量表作為編制的主要報表之一，其對企業(yè)財務經營管理的作用可以概括為“六個揭示，一個體現(xiàn)”。揭示在一個會計期中企業(yè)現(xiàn)金活動的來龍去脈，揭示企業(yè)的真實獲利能力，揭示企業(yè)的償債能力，揭示企業(yè)的支付能力，揭示企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力，以及揭示企業(yè)現(xiàn)金活動及至經營活動中的異常情況。除了以上六個揭示之外，現(xiàn)金流量表的作用還可以通過“一個體現(xiàn)”反映出來，即它進一步體現(xiàn)了企業(yè)財務數據的可比性，其數據較為全面地使信息使用者既能縱向了解本企業(yè)不同時期發(fā)展情況，又能橫向與不同企業(yè)對比，從而衡量自身財務水平高低。

現(xiàn)金流量表與資產負債表、利潤表、以及原來的財務狀況變動表相比，具有一定特征，包括客觀性、相關性、適合性。

客觀性：現(xiàn)金流量表與利潤表相比更能保證收益的質量。由于利潤表是按權責發(fā)生制原則確定的，具有很強的數字操作性，企業(yè)可以通過虛假銷售、提前確認銷售或有意擴大賒銷范圍來提高利潤，所以時常會出現(xiàn)一個企業(yè)利潤信息很客觀但是仍總有現(xiàn)金斷流的現(xiàn)象，或是利潤規(guī)模較小，手頭卻有閑置資金的情況。而現(xiàn)金流量表反映信息是以現(xiàn)金收付制為基礎，在一定程度上消除了這種賬實不符的現(xiàn)象，使得報表反映的信息更加可觀，揭示會計利潤質量的好壞。

相關性：按歷史成本計價的資產負債表所提供信息的相關性并不那么令人可信，以收付實現(xiàn)制為基礎的現(xiàn)金流量表提供的信息更為全面和豐富。在傳統(tǒng)的財務分析中，利用與資產負債表相關的流動比率、速動比率等時點指標分析短期償債能力時會遇到存貨、應收款項等流動行不強的項目，以及用資產負債率、投資報酬率等指標存在的應計會計指標的缺陷[1]。

適應性：利用現(xiàn)金流量信息，會計信息使用者可以更科學地評價企業(yè)為適應經營環(huán)境的變化對現(xiàn)金流動進行調節(jié)的能力，更準確地預測企業(yè)未來的財務狀況，做出更合理的決策。

二、從現(xiàn)金流量表看企業(yè)的財務狀況及發(fā)展趨勢

通過對現(xiàn)金流量表上的有關數據進行比較、分析和研究，從而了解企業(yè)的財務狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財務方面存在的問題，并且預測企業(yè)未來財務狀況。從現(xiàn)金流量的“六個揭示，一個體現(xiàn)”來看現(xiàn)金流量分析內容的靈活性很大，一般可以分為以下幾個方面：結構分析、償債能力分析、支付股利分析能力分析、收益質量分析等。

1.現(xiàn)金流量的結構分析

從組成內容上來看，我國通常將現(xiàn)金流量分為三類，即經營活動產生的現(xiàn)金流量、投資活動產生的現(xiàn)金流量、籌資活動產生的現(xiàn)金流量。正常情況下的經營現(xiàn)金流量除了要維護企業(yè)經營活動的正常周轉外，還應該有足夠的補償經營性長期資產折舊與攤銷，以及支付利息和現(xiàn)金股利的能力。各現(xiàn)金流量都有一定的運作規(guī)律，并且相互之間存在密切的內在聯(lián)系，并且現(xiàn)金持有水平應該與企業(yè)發(fā)展階段相適應。在企業(yè)初創(chuàng)期，現(xiàn)金持有水平不高，企業(yè)經營活動的現(xiàn)金大量支出為企業(yè)的擴張?zhí)峁┍Ｕ稀６谄髽I(yè)發(fā)展趨于成熟的階段，企業(yè)投資資金應該逐步回籠?？偟脕碚f，健康發(fā)展的企業(yè)經營活動的現(xiàn)金流量應該遠遠大于零，經營活動產生的現(xiàn)金流量小于零時可能消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累，投資活動的現(xiàn)金會有所減少；或進行額外貸款融資，相應地籌資活動產生的現(xiàn)金流量增加，以支持經營活動的現(xiàn)金需要。通過“現(xiàn)金流入量（流出量）結構比率=單項現(xiàn)金流入量（流出量）/現(xiàn)金流入總量（流出總量）”分析資金來源、現(xiàn)金使用情況是否合理，以及憑借指標“流入流出比=各財務活動過程現(xiàn)金流入量/該財務活動過程的現(xiàn)金流出量”來評價企業(yè)經濟活動的合理性，并可用于預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量[2]。

初創(chuàng)企業(yè)的財務分析范文第3篇

關鍵詞:中小企業(yè);財務;發(fā)展;策略

一、中小企業(yè)初創(chuàng)時期的財務狀況及財務策略

(一)中小企業(yè)初創(chuàng)期的財務狀況

企業(yè)在創(chuàng)立初期需要大量的資金投入,但是外部融資極為有限;我國中小企業(yè)缺乏獨特的競爭優(yōu)勢,企業(yè)的創(chuàng)立者多模仿別人,沒有形成自身的核心競爭力;缺乏規(guī)章制度,尤其在財務制度上更是無章可循,導致權責不分、資金的不必要流失等問題;企業(yè)利潤有限,致使資金周轉更加困難,企業(yè)發(fā)展緩慢。

(二)中小企業(yè)初創(chuàng)期的財務策略

企業(yè)應積極向市場上的風險資本傳達高收益投資項目的詳細信息,提高企業(yè)的融資能力。同時,通暢的信息渠道也有利于向銀行借款融資。但是要避免背負過高的債務而陷入財務危機。企業(yè)投資時就要盡量考慮有巨大市場潛力、技術含量高的產品。努力培養(yǎng)自身的競爭優(yōu)勢。創(chuàng)業(yè)者應制定出相應的規(guī)章制度來規(guī)范企業(yè)的財務行為,為今后的發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。企業(yè)一般不宜在創(chuàng)立期就實行利潤分配,而應將其作為企業(yè)的資金積累。

二、中小企業(yè)成長期的財務狀況及財務策略

(一)中小企業(yè)成長期的財務狀況

中小企業(yè)很難從銀行獲得所需資金,導致企業(yè)發(fā)展困難;企業(yè)陷入多元化導致企業(yè)規(guī)模迅速膨脹;但是相應的制度匱乏,財務和經營管理混亂;利潤的分配和留存往往都是隨意而行,不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

(二)中小企業(yè)成長期的財務策略

成長期的中小企業(yè)可以綜合考慮采用擴張型財務戰(zhàn)略,但要根據自身實際情況,制定出適合自身的財務策略。

中小企業(yè)應通過建立比較好的財務制度,提高自身的資信水平,從銀行等金融機構獲得貸款支持。充分利用外部融資條件來籌集所需資金,企業(yè)生產經營過程中產生的部分閑置的資金,可以互相投資等。

企業(yè)要防止盲目擴張,要積蓄財力,抓住有利時機實現(xiàn)發(fā)展,通過資本積累與規(guī)模擴大的多次交替成長來發(fā)展壯大。

要形成完善的財務會計核算,尤其要對流動性強的資產加強管理。財務管理工作的目標、工作內容、工作的方法要合法化、科學化、規(guī)范化、系統(tǒng)化,并將內部審計納入規(guī)范化和制度化的軌道。

企業(yè)可以采用定期分配少量利潤的政策,保證企業(yè)未來成長所需資金的前提下,實現(xiàn)企業(yè)所有者現(xiàn)實利益的增長。

三、中小企業(yè)成熟期的財務狀況及財務策略

(一)中小企業(yè)成熟期的財務狀況

再融資行為不規(guī)范,資本資源的浪費現(xiàn)象十分嚴重。經營者在成熟期容易忽視對長遠發(fā)展有利的投資項目,短期化傾十分嚴重;財務制度弊端更加明顯。盡管現(xiàn)金流量比較充足,但是利潤會保持不變或變化很小,甚至會出現(xiàn)負值的態(tài)勢。

(二)中小企業(yè)成熟期的財務策略

中小企業(yè)在成熟階段采用多元化財務戰(zhàn)略時,要審時度勢,根據自身存在的財務問題建立相應的財務策略。

中小企業(yè)在對外籌資方面還是應從完善自身信用出發(fā),建立健全財務制度,加大企業(yè)通過銀行或是上市籌集資金的籌碼。

企業(yè)尤其要注意避免盲目投資,應盡量考慮投資那些技術密集型的產業(yè),與此同時,要注重發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢,保持企業(yè)從成長期步入成熟期的核心競爭力。

采用先進的財務會計管理方法,提高企業(yè)財務會計工作的規(guī)范化和程序化,提高企業(yè)財務管理工作的科學性和時效性;建立完善的財務管理責任制并嚴加實施。

企業(yè)在成熟期應采取適中的利潤分配制度。

四、中小企業(yè)衰退期的財務狀況及財務策略

(一)中小企業(yè)衰退期的財務狀況

企業(yè)產品銷售量和利潤急劇下降,市場萎縮,銷售增長率出現(xiàn)負數;企業(yè)為尋找新的利潤增長點,盲目進行投資,導致企業(yè)的資金鏈斷裂;企業(yè)財務狀況惡化;中小企業(yè)管理者或擁有者往往會在企業(yè)出現(xiàn)危機時,不是想辦法轉危為安,反而從企業(yè)內部抽走大量現(xiàn)金或資產,從而更加速企業(yè)的破產。

(二)中小企業(yè)衰退期的財務策略

處于衰退期的企業(yè),考慮實行防御型的財務戰(zhàn)略。防御不是消極防守,全面退縮,而應減少現(xiàn)金流出并增加現(xiàn)金的流入,積累內部力量來尋找新的機會。在環(huán)境有利的條件下,謀求新的更大規(guī)模的發(fā)展。

企業(yè)可采用高負債籌資政策。高負債籌資政策應建立在企業(yè)進行合理投資、謹慎地進行資本運作的基礎上。剝離不盈利而又占用大量資金的業(yè)務,增強新投資領域或項目的市場競爭力;節(jié)約支出,盤活現(xiàn)有存量資產,集中一切資源,用于企業(yè)的主導業(yè)務。

衰退期的中小企業(yè)應有效監(jiān)督財務制度的執(zhí)行情況,可以通過如下程序進行:預測分析-財務決策-財務預算-財務控制-財務監(jiān)督與監(jiān)察-財務分析與評價?？梢圆捎幂^高的現(xiàn)金股利分配政策。當然,高現(xiàn)金股利分配應以不損害企業(yè)未來發(fā)展所需資金為限。

本文分析的中小企業(yè)4個生命周期階段是最普遍的現(xiàn)象,我國中小企業(yè)除了上述普遍類型以外,還存在著夭折型、突敗型、雙峰型或多峰型和臺階型。中小企業(yè)應從整體上把握自身所處的生命周期階段,在此基礎上制定相

應的企業(yè)戰(zhàn)略,全方位地考慮企業(yè)的發(fā)展趨勢。

參考文獻:

1、鞏亦平.中小企業(yè)財務管理中存在的問題及對策[J].財會研究,2005(6).

初創(chuàng)企業(yè)的財務分析范文第4篇

濰坊新高飼料有限責任公司是由私人投資100萬元成立的小型飼料加工企業(yè)。2004年1月投入生產,至年末累計虧損27.14萬元。經營虧損加之應收賬款和固定資產占用資金較大,造成企業(yè)流動資金嚴重不足,生產幾乎陷入停頓狀態(tài)。面臨存在的問題,企業(yè)管理者積極進行自我反省,找出企業(yè)管理中存在的問題,并進行相應調整。2005年扭虧為盈,全年實現(xiàn)盈利45.12萬元。企業(yè)發(fā)生虧損除創(chuàng)建時產品結構不合理,人員管理不善等原因外,企業(yè)管理者對財務管理在企業(yè)管理中的重要性認識不足,導致企業(yè)財務管理無規(guī)范,資金使用無計劃,這是企業(yè)虧損的主要原因。筆者通過三年的實地工作,就如何發(fā)揮財務管理的重要作用作有益的探索。

一、幫助企業(yè)管理者轉變觀念,將企業(yè)管理工作由傳統(tǒng)的以經營管理為中心轉變?yōu)橐载攧展芾頌橹行?/p>

經濟體制的轉換要求企業(yè)經營管理者的思想和觀念也隨之更新。目前,企業(yè)界逐漸形成了一個共識,那就是現(xiàn)代企業(yè)管理必須重視財務管理,企業(yè)管理應以財務管理為中心。財務管理是一項綜合性的管理工作,牽涉范圍廣泛,綜合程度高,它對企業(yè)的資金活動及其形成的財務關系進行組織監(jiān)督和調節(jié),促進企業(yè)全面改善生產經營。它的作用經常貫穿于企業(yè)經營戰(zhàn)略和經營方針的全過程,既要確保企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調地發(fā)展,提高資金使用效益,優(yōu)化資源配置,又要組織企業(yè)資金合理有效地投放與運用,使財務工作成為提高企業(yè)創(chuàng)利能力的有效動力。市場經濟的客觀要求和企業(yè)追求效益以及資本增值的目標,決定了企業(yè)管理應以財務管理為中心,而財務管理應以資金管理為中心。目前,我國的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者多半以銷售、生產、技術人員為主,大多數人不懂財務,更不會用財務。我國中小企業(yè)數量較多,但規(guī)模小,效益差、生命周期短,落后的財務管理思想和方法是其深層次的原因,而落后的財務思想突出反映在企業(yè)的經營者身上。面對這一情形,筆者與企業(yè)經營者及時進行了有效的溝通,轉變了領導的管理意識,全面分析虧損的原因,并做了大量的具體工作。

二、加強內部控制,建立健全企業(yè)各項財務制度

面對公司初建時混亂的財務管理情形,著手制定各項規(guī)章制度,以建立新的財務制度。

(一)清產核資,調整賬目,建立健全財產物資的保管制度公司建立伊始,財務人員選配較為粗放。沒有針對崗位性質配備相應的財務人員,在全面清查中,發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金、存貨盤虧嚴重。針對這一現(xiàn)象及時調整賬目,摸清了家底,并重新選配財務人員。

(二)根據企業(yè)生產經營情況,設計各種報表,滿足決策需要企業(yè)原有內部報表較為簡單,不能滿足決策的需要。在充分了解企業(yè)經營情況的基礎上,制定并細化了每日、周、月需要報送的報表,使企業(yè)經營者及時了解企業(yè)的現(xiàn)金流量、收入、成本費用支出情況,以便根據各種詳實的數據做出正確的決策。

(三)通過深入了解并結合公司的實際情況,建立內部控制制度通過在實際工作中的摸索,建立健全了財務稽核制度,定額管理制度,計量驗收制度及財產清查制度,成本核算制度,財務審批制度等基本財務制度,并編寫了工作流程。特別是現(xiàn)金的二級審核制度,存貨的日常管理制度及月末盤存制度(存貨的日常管理制度強調保管員對存貨的管理既要保質又要保量),在短期內就取得了較好的效果。內部控制制度的規(guī)范及創(chuàng)新,使企業(yè)財務管理工作更加規(guī)范有序,減少了資產損失及浪費現(xiàn)象。同時,財務工作的規(guī)范促進了企業(yè)其他工作的規(guī)范。

(四)實行會計電算化,使財務人員參與到企業(yè)經營管理當中手工記賬導致賬簿記錄準確性低,工作量大。財政部要求到2010年,力爭80%以上的基層單位基本實現(xiàn)會計電算化,從根本上扭轉基層單位會計信息處理手段落后的狀況。實行會計電算化后,將財務人員從繁重的手工記賬中解脫出來,以使他們有更多的時間參與到經營管理當中,完成了會計從傳統(tǒng)的核算、監(jiān)督職能向預測、分析、決策等職能的轉化。

三、做好財務分析,正確評價企業(yè)的現(xiàn)在或過去的財務狀況及經營成果,以便為企業(yè)的經營者提供決策的依據

財務分析是以會計核算資料和報表資料及其他相關資料為依據,采用一系列專門的分析技術和方法,對企業(yè)過去或現(xiàn)在有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況進行分析和評價,為企業(yè)投資者、債權人、經營者了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預測企業(yè)未來做出正確決策提供準確的信息或依據。企業(yè)經營者應尊重市場經濟規(guī)律,要把財務分析的結果作為企業(yè)決策的依據,而不是以自己的經驗、喜好、主觀判斷做出決策。企業(yè)經營的目的是盈利,而盈利的直接工具就是財務。所有的經驗和感性認識都是輔助的。這一觀念被企業(yè)管理者接受后,針對企業(yè)的生產經營情況做了具體的財務分析。

(一)通過對產品成本利潤的具體分析,不斷優(yōu)化產品結構

公司成立伊始,產品品種達20多個,因企業(yè)規(guī)模較小、品種較多,致使產品生產加工秩序混亂。因技術力量有限,產品質量無保證。通過對產品收入、成本、利潤的分析,進行了有效的篩選。選取了市場潛力大、利潤穩(wěn)定的產品作為企業(yè)的主打產品,并不斷改進產品質量(濰坊市新高飼料有限責任公司產品利潤分析表,略,備索)。

(二)利用會計核算資料,對企業(yè)的財務狀況、經營成果進行系統(tǒng)分析

1.根據企業(yè)的規(guī)模和特點,設計好適合企業(yè)自身會計

分析的報表體系《企業(yè)會計制度》提供的會計報表格式是從國家宏觀經濟管理的需要加以規(guī)范的,企業(yè)對外報送時必須采用國家統(tǒng)一的格式。企業(yè)為了便于會計分析,可以對報表進行局部調整,根據企業(yè)的規(guī)模和特點,設計好適合企業(yè)自身會計分析的報表體系,以滿足對企業(yè)的財務狀況、經營成果的系統(tǒng)分析。

(1)根據管理的要求將資產負債表進行細化因企業(yè)規(guī)模較小,貨幣資金、存貨是企業(yè)資產管理的重要組成部分。在編制報表時,對貨幣資金、存貨進行細分并按科目列示,同時合并減少了企業(yè)很少涉及的科目,如長期投資等。將金額欄改為本月數和上月數,以便于近期對比,及時判斷資產的增減情況。

(2)根據企業(yè)管理的需要,按月編制現(xiàn)金流量表《企業(yè)財務會計報告條例》規(guī)定現(xiàn)金流量表為年報,以滿足國家宏觀經濟管理的要求。但是現(xiàn)在財務管理理念要求財務管理以資金管理為中心,資金管理以現(xiàn)金管理為中心?，F(xiàn)金流量表年報起著一個年終匯總的作用,失去了對現(xiàn)金使用過程的控制,不能為企業(yè)日常合理的調度資金提供依據。企業(yè)可以將現(xiàn)金流量表上升為月報,目前上級提供的編制方法不易掌握,企業(yè)可以靈活運用,在自身管理中,不必機械套用上級提供的方法。中小企業(yè)投資活動、籌資活動較少,可以根據收入憑證、付出憑證匯總表進行簡單的匯總,編制適合企業(yè)決策需要的現(xiàn)金流量表。

2.選取建立適合企業(yè)管理需要的指標體系

目前,常用的指標體系可以對企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力進行分析。每一類中都詳細地提供了指標,企業(yè)應根據自身管理的需要選取相應的指標,建立自身的財務指標體系,不能盲目的照搬照抄。企業(yè)應根據自身管理的需要書寫工作底稿,根據工作底稿撰寫編制財務情況說明書,以便對企業(yè)的經營活動進行系統(tǒng)的總結和概括。毛利率下降1.18%,毛利率下降的主要原因是因為主要原材料價格上升所致。大油每公斤上升0.11元,磷酸氫鈣每公斤上升0.07元,兩種主要原材料價格上升導致毛利下降0.36萬元。本月管理費用3.57萬元,較上月上升0.61萬元。車輛加油費上升0.55萬元,是導致管理費用上升的主要原因。本月營業(yè)費用5.52萬元,較上月上升0.69萬元。業(yè)務員工資福利費上升0.55萬元,是導致營業(yè)費用上升的主要原因。(3)資金周轉情況(2006年5月)本月資產總額179.82萬元,較上月174.54萬元增加5.28萬元。主要是因為負債增加3.97萬元,凈利增加1.31萬元所致?，F(xiàn)金增加17.2萬元,主要是因為凈利增加1.3萬元,借款增加10萬元,收回上月欠款3.17萬元以及原材料、個人借款收回、折舊收回等原因造成的。

初創(chuàng)企業(yè)的財務分析范文第5篇

關鍵詞：創(chuàng)業(yè)教育；財務管理；教學模式

目前我國大學生創(chuàng)業(yè)比例較低，而在歐美等發(fā)達國家大學生自主創(chuàng)業(yè)相當普遍，比例高達20%—30%，造成這種差距的原因是多種多樣的，重要原因之一是我國大學生財務能力欠缺，影響了大學生成功創(chuàng)業(yè)。在大力推進大學生自主創(chuàng)業(yè)的今天，作為一門理論性與實踐性極強的應用課程，傳統(tǒng)的就業(yè)教育模式下產生的教學模式已滿足不了新形勢下時展的需求。為滿足創(chuàng)業(yè)教育需求，我國一些學者結合教學實踐提出了財務管理課程教學改革模式。如案例教學模式有呂洪雁（2006）提出的三維立體式財務管理案例教學模式、姚麗瓊（2011）提出的“合作性學習模式”、蔣敏周（2011）建議將大學生理財創(chuàng)業(yè)計劃作為實踐教學案例引入到財務管理教學中；宋小萍（2011）和閆華紅（2013）提出了ERP沙盤模擬教學模式；蒲林霞（2013）認為，CDIO工科教育模式也適用于應用型本科院校的財務管理課程的教學；王璐（2011）提出了問題探究性教學模式。

一、財務管理課程與大學生創(chuàng)業(yè)的關系

（一）增強了大學生創(chuàng)業(yè)過程中的財務管理意識

財務管理意識缺乏是大學生創(chuàng)業(yè)中普遍存在的現(xiàn)象。如大學生缺乏籌資分析能力、融資能力差、缺乏投資分析能力、忽視內容部資金的管理與循環(huán)等。財務管理課程讓學生了解如何進行資金的管理、掌握和運用財務管理活動的四個方面，即籌資、投資、營運和分配。

（二）財務管理內容貫穿大學生自主創(chuàng)業(yè)的全過程

大學生自主創(chuàng)業(yè)從啟動資金的預測到利潤的分配、從成本的核算到風險的控制、從財務報表的分析到企業(yè)經營的決策，每項活動都離不開財務管理。同時，財務管理也延伸到企業(yè)的每個角落，大到整個企業(yè)，小到每個員工，每項經濟活動都與財務部門發(fā)生聯(lián)系，離不開財務部門的指導、約束和審核。

（三）提高了大學生財務管理的能力

如何有效地獲得和使用資金是企業(yè)管理的重要內容。財務管理課程的學習有助于大學生全面深入了解和掌握財務管理的基本知識，掌握財務管理的基本方法。同時，培養(yǎng)和提高大學生財務管理的基本技能，能運用財務管理的基本理論與方法，解決創(chuàng)業(yè)過程中涉及的有關財務管理問題。

（四）為大學生成功創(chuàng)業(yè)提供了保障

大學生創(chuàng)業(yè)是否成功直觀體現(xiàn)在財務成果上，財務成果是所有創(chuàng)業(yè)活動綜合的結果。創(chuàng)業(yè)要成功，就要保證經營決策正確、經營要合理、風險能控制、產品要暢銷、企業(yè)制訂的計劃能貫徹、對經營活動中存在的問題能及時發(fā)現(xiàn)并解決。學習財務管理課程，了解和應用相關財務指標進行控制和考核，為大學生創(chuàng)業(yè)成功提供了保障。

二、大學生創(chuàng)業(yè)過程中的財務管理能力表現(xiàn)分析

（一）缺乏基本的財務管理意識

據中國大學生創(chuàng)業(yè)網的不完全統(tǒng)計，我國大學生創(chuàng)業(yè)成功率為2%—3%，即使在創(chuàng)業(yè)環(huán)境較好的浙江省，成功比例也僅為5%左右。大學生創(chuàng)業(yè)失敗的原因多樣，但主觀原因是缺少創(chuàng)業(yè)應具備的財務管理知識，特別是一些非財經專業(yè)的學生，他們對財務計劃和財務風險分析較少，甚至沒有，認為財務管理工作可有可無，最終因財務問題導致創(chuàng)業(yè)失敗所占比例居多。

（二）缺乏必要的財務管理環(huán)境分析能力

財務管理環(huán)境分析能力無論是對企業(yè)的財務會計還是企業(yè)管理都十分重要。大學生作為初創(chuàng)業(yè)者，缺乏必要的財務管理環(huán)境分析能力，主要表現(xiàn)在缺乏金融市場與企業(yè)理財活動關聯(lián)性的分析能力，如獲取資金的籌資能力、為剩余資金尋找出路的投資能力和長短期資金的轉化能力等。財務管理環(huán)境分析本身是一項難度很大的工作，它涉及面廣、不確定性大、需要的知識多，也有很強的“藝術性”。

（三）現(xiàn)金流觀念淡薄

許多大學生創(chuàng)業(yè)失敗的原因不是項目選擇不好，而是片面追求規(guī)模，不顧自身經濟實力，盲目投資，對現(xiàn)金流管理不重視，現(xiàn)金流觀念淡薄，最終因資金鏈條中斷而導致創(chuàng)業(yè)失敗。具體表現(xiàn)在只注重銷售、不注重應收賬款的管理、對存貨等短期資產的管理不重視、對已有現(xiàn)金流缺乏規(guī)劃上，造成現(xiàn)金多余或不足。

（四）財務核算缺乏精度

大學生在創(chuàng)業(yè)初期由于沒有建立完善的成本管理和會計標準體系，會計賬記錄簡單或記錄不清，漏記、錯記現(xiàn)象嚴重。這表現(xiàn)在成本核算不夠準確，將非生產經營性支出列入成本項目，個人和家庭其他來源的收支與創(chuàng)業(yè)投資項目收支混淆；在財務管理和財務分析過程中隨意性較大，缺乏科學的財務管理制度和規(guī)范的財務分析；對短期資產的管理沒有周密計劃，隨意安排，影響資金流的周轉效率；不注重籌資成本的核算，籌資方式的選擇隨意性較大，影響財務管理目標的實現(xiàn)等方面。

三、創(chuàng)業(yè)教育下財務管理教學模式的構建

為適應大學生自主創(chuàng)業(yè)對財務管理相關知識及應用的需求，培養(yǎng)適應創(chuàng)業(yè)需求的創(chuàng)業(yè)型人才，本文提出建立三維一體的高仿真財務管理課程教學模式，這一教學模式主要從以下四個方面構建。

（一）重新設定教學目標

傳統(tǒng)教學目標在于培養(yǎng)學生理財方面的理論知識和業(yè)務技能，這一籠統(tǒng)的教學目標導致教學過程中常以教師為主體，學生被動接受，實際培養(yǎng)出只會解釋問題而不會實際解決問題的財務管理者。創(chuàng)業(yè)教育的興起和創(chuàng)業(yè)型人才對財務管理知識的需求，應將財務管理課程的教學目標細化為知識目標、能力目標和素質目標。知識目標的設定通過設立導向性問題，引導學生主動去探究，將財務理論知識和方法與實際問題相結合，將枯燥的理論通過實際問題直觀呈現(xiàn)出來。能力目標包括環(huán)境適應能力、認知能力和組織管理能力，培養(yǎng)學生對環(huán)境的敏感性和適應性，并具備對環(huán)境的洞察力和分析判斷能力，能獨立思考、吸收和運用新知識，有一定的創(chuàng)新精神。素質目標包括基本素質和專業(yè)素質，基本素質如思想素質、身體素質、心理素質等，專業(yè)素質是作為財務管理專門人才應具備的素質。

（二）優(yōu)化教學內容

當前大多數財務管理課程的教材仍沿用傳統(tǒng)的框架，即財務管理目標、貨幣時間價值、籌資方式、資本成本和資本結構、投資決策、營運資本管理、利潤分配管理、財務分析。為適應培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)型人才的需求，首先，結構上需要調整，如將投資決策可以放在貨幣時間價值后講授，有助于學生對貨幣時間價值的理解，財務分析較綜合地體現(xiàn)了會計學的知識，可以將它放在投資決策后講授；其次，教材內容要更新，能跟上形勢的發(fā)展，如中小企業(yè)融資中的一個趨勢是物流融資，但教材仍未將其納入融資內容，講授時不能僅僅介紹一些大企業(yè)常用的融資方式，要考慮到創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)都是中小企業(yè)，介紹更符合它們的融資方式；最后，注重相關知識的聯(lián)系與補充。如在講授項目投資時，可以聯(lián)系會計中的收入成本、折舊等知識，講授資金成本與資本結構時聯(lián)系增加利息與企業(yè)利潤、所得稅間的關系等。同時，學生創(chuàng)業(yè)除財會知識外，還涉及創(chuàng)業(yè)教育學、市場營銷、管理會計、經濟法等課程的相關知識，雖然部分課程會單獨開設，但在講解相關問題時要適當引導學生回顧或補充，這樣能培養(yǎng)學生舉一反三、融會貫通的能力。

（三）注重行動導向型的高仿真演練設計

傳統(tǒng)的財務管理課程教學主要是灌鴨式教學，以教師講授為主，學生缺乏實踐能力。為培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)型人才，在教學實施過程中，結合“合作性學習”模式，設計以行動導向型的高仿真演練為主的教學策略。為培養(yǎng)學生對理論知識的應用能力，首先要求學生單獨完成創(chuàng)業(yè)的前期工作，如市場分析、競爭分析、財務計劃和風險分析等，發(fā)揮學生的主體作用，培養(yǎng)他們發(fā)現(xiàn)問題、分析問題的能力，實現(xiàn)知識來源于實踐，在實踐中深化的良性循環(huán)。其次以“合作性學習”模式作為新型教學組織形式，構建4—5人的創(chuàng)業(yè)團隊，以模擬企業(yè)為載體，進行高度仿真的模擬競爭經營，檢驗學生對理論知識的掌握程度和應用能力，培養(yǎng)不同環(huán)境下的財務管理能力和經營思維能力。最后，根據前兩個環(huán)節(jié)的綜合表現(xiàn)，指導優(yōu)秀團隊申報學校創(chuàng)業(yè)項目，入駐學校大學生創(chuàng)業(yè)孵化園，真正實現(xiàn)教學—經營實踐相結合的教學模式。