前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇保險企業(yè)風險管理范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

保險企業(yè)風險管理范文第1篇

>> 吉林省私營中小企業(yè)醫(yī)療保險困境研究 吉林省農(nóng)村社會養(yǎng)老保險問題研究 吉林省政策性農(nóng)業(yè)保險需求研究 吉林省農(nóng)業(yè)保險存在問題及對策研究 基于堤防風險管理決策探討研究 軍隊后勤管理決策風險性問題研究 吉林省居民對人壽保險的需求調(diào)查及分析研究 檢查機構(gòu)認可風險管理決策支持系統(tǒng)的研究 企業(yè)應(yīng)急管理決策支持系統(tǒng)研究 基于雪花模型的企業(yè)管理決策問題的研究 開放式企業(yè)管理決策支持系統(tǒng)的研究與應(yīng)用 基于企業(yè)經(jīng)濟管理決策科學性的幾點研究 基于粗糙集的高科技企業(yè)專利管理決策方法研究 企業(yè)質(zhì)量成本的預(yù)測及管理決策研究 大數(shù)據(jù)對企業(yè)管理決策的影響研究 學校管理決策風險淺析 論企業(yè)的財務(wù)分析與管理決策 淺談造船企業(yè)的營銷管理決策 吉林省人參企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟建設(shè)研究 吉林省物流企業(yè)運輸管理中存在的問題及解決對策 常見問題解答 當前所在位置：l.

[3]江生忠.風險管理與保險[M].南開大學出版社，2008：32.

[4]（美）特時斯曼，古斯塔遜，霍伊特著.風險管理與保險[M].高等教育出版社，2005.

[5]周道許.中國保險業(yè)發(fā)展若干問題研究[M].中國金融出版社，2006.

[6]王凱全.風險管理與保險[M].機械工業(yè)出版社，2008：2.

[7]潘石.吉林省民營科技企業(yè)管理體制與制度創(chuàng)新的目標及對策建議[J].東北亞論壇，2008（4）.

[8]慕福明，侯廣慶，張萬艷.制度視角下保險市場秩序問題研究[J].保險研究，2011（1）.

[9]劉寧.我國商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀存在問題及科學發(fā)展的思考[J].財經(jīng)之窗，2011（7）.

[10]楊軍.論保險經(jīng)營的程序理念[J].保險職業(yè)學學報，2011（6）.

[11]孫瑞娟.我國保險企業(yè)風險管理研究[J].合作經(jīng)濟與科技，2008（5）.

保險企業(yè)風險管理范文第2篇

關(guān)鍵詞：出口風險 出口信用保險 風險管理

自去年美國爆發(fā)次貸危機開始,全球金融系統(tǒng)被卷入了一場前所未有的風暴之中。部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性不足問題,個別國家或地區(qū)進口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多,我國出口企業(yè)所面臨的風險也進一步加大。在這種形勢下,我國出口企業(yè)如何重視運用出口信用保險,降低出口企業(yè)風險是值得關(guān)注的問題。

一、出口企業(yè)風險種類分析

出口信用保險作為保障企業(yè)出口收匯安全的重要手段,為幫助企業(yè)全面了解國別風險動向和業(yè)務(wù)風險防范,提升企業(yè)風險管理意識與水平提供了很大的幫助。出口企業(yè)風險主要分為外部風險和內(nèi)部風險,本文主要分析外部風險。目前,出口企業(yè)在其出口行為中所面臨的外部風險主要來自于以下二個方面。

1、國家風險。國家風險是在國際經(jīng)濟活動中發(fā)生的、在一定程度上由政府控制的事件或社會事件引起的給國外債權(quán)人(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性,是受國際間政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境的影響而導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風險。

相對于商業(yè)風險,國家風險的顯著特點是其產(chǎn)生于跨國金融貿(mào)易活動中,與國家主權(quán)有密切關(guān)系,是由不可抗拒的因素造成的,并且具有強制性,非合同或契約條款所能改變或免除,因此帶有巨大危害性。

2、國外客戶風險。國外客戶風險又稱商業(yè)風險,主要有以下幾種。

(1)有意欺詐。有的企業(yè)一開始就沒有還款意愿,以種種借口惡意拖欠出口方貨款,逃避債務(wù)。這種人為欺詐所導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風險行為危害最大,欺詐的目標可能是定金、預(yù)付貨款、貨款、貨物、保險金等等。

(2)技術(shù)貿(mào)易壁壘。近年來,許多國家為了限制進口、保護本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),紛紛制定嚴格苛刻的質(zhì)量標準、環(huán)保標準、安全防護標準、衛(wèi)生標準、包裝認識標準等,限制、阻擋他國產(chǎn)品的進入。

(3)合同紕漏。由于我方合同履行不嚴謹,外方找借口不付或少付款;或由于質(zhì)量不符、單證不符,遭對方拒付貨款。

(4)客戶企業(yè)的經(jīng)營不善,無力償還貨款。此類客戶往往處于破產(chǎn)的邊緣,負債多,產(chǎn)品積壓滯銷,缺乏足夠的資金和技術(shù)投入,沒有能力還款。

二、出口信用保險對出口貿(mào)易的促進作用

1、風險保障功能。出口信用保險主要承保上述國家風險和商業(yè)風險,最大限度地為企業(yè)提供對外貿(mào)易過程中的外部風險保障,為出口企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部條件,也為國家對外貿(mào)易的平穩(wěn)發(fā)展提供有力保障。

2、出口促進功能。出口信用保險為出口企業(yè)提供有效的風險防范和轉(zhuǎn)移渠道,因此可以幫助企業(yè)更有效率地選擇貿(mào)易伙伴,更加大膽地開拓新興市場,以更加靈活的結(jié)算方式、交易手段提升競爭力,從而擴大交易機會,創(chuàng)造出口增量。

3、融資支持功能。出口信用保險可以提升企業(yè)的信用條件,構(gòu)建多種方式的融資渠道,使企業(yè)在國際、國內(nèi)資金市場上獲得融資便利和資金支持,滿足其出口和對外投資的資金需求。

4、政策導(dǎo)向功能。出口信用保險通過傾向性的保險政策和靈活的費率調(diào)節(jié)手段,有針對性地體現(xiàn)國家的政策導(dǎo)向,配合國家外經(jīng)貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策的實施。出口信用保險的發(fā)展歷程,鮮明地體現(xiàn)了國家政策導(dǎo)向的特征。

5、損失補償功能。出口信用保險對企業(yè)的風險保障作用,最終體現(xiàn)在對企業(yè)的賠款上。無論是政策性風險還是商業(yè)性風險,一旦發(fā)生都將給國內(nèi)企業(yè)帶來巨大損失。出口信用保險機構(gòu)的賠償可以幫助企業(yè)避免損失,保障企業(yè)的正常經(jīng)營。

由于以上的功能特性,出口信用保險對促進各國的出口和對外投資發(fā)揮了重要作用,成為國際貿(mào)易中不可缺少的工具。目前,世界貿(mào)易額的12%~15%是在出口信用保險的支持下實現(xiàn)的。

三、我國出口企業(yè)運用出口信用保險的必要性

1、世界經(jīng)濟的不確定性和風險性大。二十世紀九十年代以來,世界經(jīng)濟幾乎每年都會發(fā)生地區(qū)性或全球性經(jīng)濟動蕩。另外反恐戰(zhàn)爭、局部地區(qū)金融、政治危機、印巴局勢、中東形勢也存在很大的不確定性,使我國國際貿(mào)易風險顯著上升,使用出口信用保險可有效幫助企業(yè)防范和控制出口貿(mào)易風險。

2、政策性出口信用保險是實施市場多元化的重要手段。開拓新興市場、接洽新客戶,國家能夠通過政策性出口信用保險幫助企業(yè)解決收匯風險問題,實現(xiàn)開拓國際市場的目標。

3、在世界經(jīng)濟不景氣的情況下,國際貿(mào)易保護主義勢頭加劇。一些國家濫用反傾銷措施,制定相應(yīng)的技術(shù)和衛(wèi)生標準,使我國出口企業(yè)面臨的國際貿(mào)易風險加大。出口信用保險依據(jù)國家外交、外貿(mào)、財政、金融等政策,通過政策性出口信用保險手段支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口,彌補了商業(yè)保險業(yè)務(wù)的不足和缺陷,有益于企業(yè)參與經(jīng)濟全球化。

四、我國出口企業(yè)的對策

目前,我國的出口信用保險仍然處于較低的水平,與外貿(mào)的大幅增長不相符合。在我國出口總額中,大概只有1.1%投保了出口信用險,還有相當于我國出口總額98%左右的出口貿(mào)易并沒有辦理出口信用保險。我國投保出口信用保險的企業(yè)僅占我國出口企業(yè)的3%左右,有的企業(yè)甚至不知道出口信用保險的存在。2009年5月,浙江省杭州市蕭山區(qū)對金融危機下出口企業(yè)現(xiàn)狀進行了專項審計調(diào)查,發(fā)現(xiàn)全區(qū)近2000家出口企業(yè)只有20多家出口企業(yè)采用投保出口信用保險來降低出口風險。因此,我國出口企業(yè)還應(yīng)進一步主動了解和運用出口信用保險,保證企業(yè)降低貿(mào)易風險。

保險企業(yè)風險管理范文第3篇

“套期保值”，是從英文“Hedging”翻譯過來的，也有譯作“對沖”，是金融市場的一種風險轉(zhuǎn)移機制.其一般定義是：企業(yè)為了規(guī)避風險，通過使用套期工具，預(yù)期抵消被套期項目價格變動風險的一種交易活動.本質(zhì)是：企業(yè)通過期貨與現(xiàn)貨兩個市場，有效的安排，對沖風險，使經(jīng)營活動避免遭受外部環(huán)境的不利影響、保護資產(chǎn)價值.上世紀中期，Keynes和Hicks最早提出套期保值的目的不是為了在期貨市場上通過它來獲利，而是為了規(guī)避因現(xiàn)貨市場的價格波動帶來的風險.隨著對套期保值使用和認識的深入，人們發(fā)現(xiàn)用Markowitz的資產(chǎn)組合理論來闡述套期保值的概念有著很好的效果，套期保值，就是將期貨市場和現(xiàn)貨市場上的資產(chǎn)進行投資組合.為了使投資組合的預(yù)期收益達到最大或預(yù)期收益風險達到最小，又引入了最小二乘法（OLS），通過線性回歸，計算期貨與現(xiàn)貨價格的最小方差擬合，其斜率即套期保值比率.上世紀末，Ghosh運用誤差修正模型(ECM)來研究套期保值，發(fā)現(xiàn)在預(yù)期收益風險最小時，考慮期貨與現(xiàn)貨價格的協(xié)整關(guān)系能使結(jié)論更為精確.近年來，隨著風險價值模型的發(fā)展，研究者們在計算最優(yōu)套期保值比率時嘗試引入VaR方法.相比于其他的理論，VaR的優(yōu)勢在于，通過預(yù)計一段時間內(nèi)套期保值的結(jié)果，使企業(yè)有相對充分的時間對風險做出反應(yīng).國內(nèi)現(xiàn)階段關(guān)于套期保值理論的研究，主要基于國際上現(xiàn)有的研究成果，將這些研究成果在我國的期貨市場上簡單應(yīng)用.周松（2011）首次定性地分析了企業(yè)風險管理與套期保值會計的關(guān)系.綜合來看，國內(nèi)外關(guān)于衍生金融工具的風險管理這一塊已有了較深厚的理論基礎(chǔ)，能夠?qū)μ灼诒Ｖ碉L險管理的研究給予幫助.

2企業(yè)風險管理理論

從企業(yè)角度來看，風險是指一定環(huán)境、一定期限下，由不確定性事件的發(fā)生給企業(yè)經(jīng)營目標造成不利影響的可能，是獨立于企業(yè)意志之外的客觀存在.風險管理的理論傾向，經(jīng)歷了從風險回避到風險轉(zhuǎn)移，再到風險管理的過程.2004年，COSO委員會了《企業(yè)風險管理框架》，其中對企業(yè)風險管理給出了如下定義：“企業(yè)風險管理，是由企業(yè)各級成員一起參與，共同實施的，通過制訂戰(zhàn)略，覆蓋企業(yè)整體，識別那些可能對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事項，對風險進行管理，將其控制在企業(yè)的風險容量內(nèi)，保障企業(yè)目標的完成.”風險管理的主要流程，大致可分為：①目標設(shè)定，設(shè)定了目標后，管理者才能判斷潛在事項是否會對目標造成影響.②事項識別，識別企業(yè)的內(nèi)部事項和外部事項，根據(jù)其對目標的影響判斷風險.③風險評估，分析風險的概率和可能帶來的影響，基于此進行規(guī)劃.④風險應(yīng)對，通過風險規(guī)避、風險接受、風險降低、風險分擔，把風險控制在企業(yè)的風險容量內(nèi).⑤控制活動，幫助風險應(yīng)對方案有效執(zhí)行.

3套期保值理論

套期保值理論可以分為三個階段：①傳統(tǒng)套期保值理論；②基差逐利型套期保值理論；③現(xiàn)資組合保值理論.

3.1傳統(tǒng)套期保值理論

上世紀早期，英國經(jīng)濟學家Keynes和Hicks提出：企業(yè)進行套期保值的目的，不是為了獲得利潤，而是為了規(guī)避風險.套期保值具有保險功能，又被稱為價格和信用保險.

3.2基差逐利型套期保值理論

現(xiàn)實市場環(huán)境中，現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格波動是不同步的，因此基差并非固定不變.Working提出，套期保值并不能做到將風險完全轉(zhuǎn)移，只是用基差波動相對小的風險替換了現(xiàn)貨價格波動大的風險.基差的存在，使人們開始根據(jù)現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變化或預(yù)期基差和實際基差來尋求套利機會，尋求利潤是該理論與傳統(tǒng)套期保值理論的本質(zhì)區(qū)別.

3.3現(xiàn)資組合保值理論

現(xiàn)代套期保值理論，其基礎(chǔ)是Markowitz的資產(chǎn)組合理論.Johnson等通過資產(chǎn)組合理論來闡釋套期保值：套期保值就是把期貨市場和現(xiàn)貨市場上的商品進行投資組合，預(yù)計組合可能的收益和方差，從減小方差或使效用函數(shù)最大化的角度來確定期貨市場的保值比率.

4套期保值的基本操作原則

1、交易方向相反原則

只有當企業(yè)在期貨和現(xiàn)貨兩個市場中交易商品的方向相反時，才可以在市場出現(xiàn)價格波動的情況下將兩者的盈利和虧損相抵消，達到利用套期保值規(guī)避價格波動風險的目的.

2、商品種類相同原則

企業(yè)在選擇期貨合約的標的物時，應(yīng)選擇與在現(xiàn)貨市場上交易的商品具有良好的正相關(guān)性的商品.只有這樣套期保值交易才具備規(guī)避價格風險的條件.

3、商品數(shù)量相等原則

企業(yè)在期貨和現(xiàn)貨市場上進行交易的商品數(shù)量應(yīng)相等，這樣當市場發(fā)生盈虧時才能大致相等，從而規(guī)避風險.

4、期限相同或相近原則

套期保值選用的期貨合約月份最好與現(xiàn)貨市場上買賣商品的時間相同或相近.因為價格變動影響著兩個市場，只有選擇交割月份與現(xiàn)貨市場實際買進或賣出商品的時間相同或相近的期貨合約，才能緊密聯(lián)系兩個市場的價格，從而實現(xiàn)套期保值效果.

5套期保值的風險管理

套期保值作為企業(yè)風險管理的重要手段，其核心在于通過操作控制風險.投資者通過風險對沖來實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)嫁，將風險轉(zhuǎn)移給有意愿的參與者來承擔.投資者在期貨市場上建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸，從而達到規(guī)避現(xiàn)貨市場風險的目的.當基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格發(fā)生變動時，兩個市場的盈利損失可以相互彌補.其依據(jù)是市場的兩種經(jīng)濟現(xiàn)象的反應(yīng)：第一種是同種商品期貨和現(xiàn)貨的價格走勢在長期上大致相同，當某一階段因為其他因素的影響時，兩類價格會出現(xiàn)偏差，或因漲跌幅度的不同而產(chǎn)生差異.第二種是因為市場存在著套利機制，期貨與現(xiàn)貨市場的價格隨著合約到期會逐漸趨于一致，不然就存在著無風險套期的機會.但套期保值在規(guī)避風險的同時也可能產(chǎn)生新的風險.套期保值的風險可以分成兩類，一類是通過套期保值控制企業(yè)經(jīng)營的風險，即自有風險.另一類是管理套期保值操作時的風險，即外在風險.自有風險包括：套期保值比率風險、基差風險、信用風險.套期保值比率風險，當企業(yè)的套期保值比率選擇不恰當時，套期保值就有可能帶來損失而無法達到原來的目標.基差風險，是被保商品和套保工具價格的波動不一致所產(chǎn)生的風險.根據(jù)有效市場假說，市場參與者可以迅速地對市場包含的信息做出反應(yīng).但在實際操作時，市場非完全有效市場，因此現(xiàn)貨和期貨市場價格存在隨機擾動現(xiàn)象.信用風險，是指交易方在套期保值交易中違約、無法履約時產(chǎn)生的風險.在合約到期日，交易對方拒絕付款的，會造成違約.在合約到期前，交易對方因各種原因遭受重大損失而失去支付能力的，會造成無法履約.外在風險包括：決策風險、財務(wù)風險、管理體制風險.決策風險，是指由于管理者的決策失誤，企業(yè)制定的套期保值方案有缺陷.財務(wù)風險，主要體現(xiàn)為企業(yè)保證金不足.當短期內(nèi)期貨價格發(fā)生劇烈變化，并朝著不利于套期保值者的方向變化時，企業(yè)被迫需要追加保證金，如果追加不利就會被強制平倉.管理體制風險，是指由于我國套期保值管理體制的不足導(dǎo)致企業(yè)套期保值交易發(fā)生虧損的可能性.由此可以看出，企業(yè)對套期保值操作前的風險分析具有重要地位，開展套期保值活動時需要風險管理的保駕護航.

6套期保值風險管理方法

企業(yè)開展套期保值活動時，風險控制必然伴隨始終，因此有必要建立相應(yīng)的風險控制體系.本文引用COSO風險管理框架，圍繞套期保值風險控制要素來討論套期保值的風險管理措施.

6.1目標設(shè)置

企業(yè)在進行套期保值時，應(yīng)設(shè)定正確可行的目標，同時，識別相關(guān)的風險，評估這些風險對企業(yè)經(jīng)營的影響，合理設(shè)定企業(yè)的風險容量.

6.2事項識別

企業(yè)需要識別可能影響套期保值效果的潛在事項，判斷這些事項帶來的是有利影響還是不利影響.風險識別，就是分析各種因素對套期保值效果的影響程度.在對套期保值活動進行風險識別時，企業(yè)需要對整個套期保值流程進行梳理，分析識別所有可能存在的風險.

6.3風險評估

風險評估，就是量化，估算，預(yù)測某一事件可能造成的損失及影響.對企業(yè)套期保值的風險評估可采用定量與定性兩種方法.定量方法主要是通過數(shù)學模型和技術(shù)手段來評估風險，如風險價值模型（VaR）、壓力測試等.通過定量方法得到的結(jié)論往往較為精確，使企業(yè)能夠直觀地獲取套期保值風險的信息，提高風險管理的效率.而當企業(yè)在風險模型失靈，無法取得足夠可靠的數(shù)據(jù)等情況下，可采用定性方法.定性方法主要基于風險管理者的經(jīng)驗對套期保值風險進行評估，常用的方法有風險與控制自我評估法（RCSA）.在運用RCSA方法對套期保值風險點進行評估時，既要評估該風險點的固有風險，還要評估在現(xiàn)有的控制活動和擬采取的控制活動中該風險點的剩余風險，評估內(nèi)容包括風險發(fā)生的概率和危險程度.

6.險應(yīng)對

在應(yīng)對套期保值風險的過程中，企業(yè)可制定套期保值風險管理策略，把影響企業(yè)經(jīng)營目標的風險控制在企業(yè)的風險偏好和風險容量之內(nèi)，保證其經(jīng)營目標的實現(xiàn).企業(yè)進行風險應(yīng)對的方法有：風險規(guī)避、風險接受、風險降低、風險分擔.判斷風險是否處于風險偏好和風險容量之內(nèi)，若處于風險容量內(nèi)則選擇風險接受，否則選擇風險規(guī)避、降低或分擔.

6.5控制活動

套期保值的控制活動是其風險管理策略能夠順利實施的保證，是針對識別和評估的風險所釆取的具體措施.包括事前授權(quán)、職責分離等.開展控制活動時，應(yīng)考慮活動與目標、風險應(yīng)對的相關(guān)性和適應(yīng)性.同時，對于活動中可能出現(xiàn)的突發(fā)事件，建立起應(yīng)急處理機制，對暴露出來的風險及時采取補救措施，防止造成更大的損失.包括：①基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)生故障時的防范和處理.②日常業(yè)務(wù)活動的應(yīng)急措施.

6.6信息與溝通

套期保值風險隨著套期保值交易的更新發(fā)展而不斷變化，而詭變多端的市場又要求企業(yè)能迅速地對風險做出反應(yīng).因此，面對市場上繁多的信息，如何從中準確及時發(fā)現(xiàn)與風險相關(guān)的信息？企業(yè)有必要建立風險管理信息系統(tǒng)，對套期保值風險相關(guān)的信息進行收集和傳遞.通過系統(tǒng)實時收集市場與企業(yè)內(nèi)部的信息，篩選出與風險相關(guān)的，及時傳遞.同時，在套期保值風險管理中，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建一個有效的溝通平臺，鼓勵員工對風險問題進行交流，塑造積極的溝通環(huán)境.

6.7監(jiān)控

套期保值風險管理的監(jiān)控，是圍繞其風險管理目標，對風險管理整體過程進行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)缺陷并持續(xù)改進.風險預(yù)警系統(tǒng)和風險監(jiān)控系統(tǒng)是企業(yè)風險管理有效運行的保障.

7總結(jié)

保險企業(yè)風險管理范文第4篇

【關(guān)鍵詞】出口信用保險風險管理

【中圖分類號】F842

當前全球經(jīng)濟正處于深度調(diào)整期，總體表現(xiàn)復(fù)蘇乏力、需求疲軟，國際貿(mào)易增長動力不足。國際市場需求低迷，國內(nèi)生產(chǎn)要素成本上升，人民幣匯率升值等問題交織，使中國外貿(mào)企業(yè)面臨的生產(chǎn)經(jīng)營壓力和風險明顯上升。買方市場下，外貿(mào)企業(yè)賒銷業(yè)務(wù)比重增加，出口信用風險不容忽視。據(jù)中國信保數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止2015年6月出口貿(mào)易信用保險覆蓋率提升至26.5%，出口信用保險被越來越多的外貿(mào)企業(yè)應(yīng)用到出口風險管理中。

出口信用保險，也稱出口信貸保險，是國家為了推動本國的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非贏利性的政策性保險業(yè)務(wù)。其是以商品出口賒銷和出口信用放款中的國外債務(wù)人的信用作為保險標的物，在國外債務(wù)人未能如約履行債務(wù)清償而使債權(quán)人遭致?lián)p失時，由保險人向被保險人即債權(quán)人提供風險保障的一種保險，通常由政府指定機構(gòu)辦理。

通過投保出口信用保險，降低收匯風險，保障企業(yè)安全收匯；增強產(chǎn)品在國際市場上的競爭力，開拓多元化市場。

一、出口信用保險在S外貿(mào)公司出口風險管理中的應(yīng)用

（一）S外貿(mào)公司經(jīng)營概況及信用保險現(xiàn)狀

母公司J公司以自身強大的生產(chǎn)制造實力，成為多家國際品牌公司的供應(yīng)商，于2004年因業(yè)務(wù)拓展需要，成立了S外貿(mào)公司。S外貿(mào)公司以企業(yè)轉(zhuǎn)型改革為契機，創(chuàng)新進取，為企業(yè)發(fā)展不斷注入活力，經(jīng)過十年多的高速發(fā)展，S外貿(mào)公司的品牌貿(mào)易伙伴已有426家，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、銷售收入、利潤總額等主要經(jīng)濟指標以年均10%以上的速度增長。

S外貿(mào)公司財務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計表顯示（表1）：至2014年底，公司總資產(chǎn)超過17億元人民幣，凈資產(chǎn)3.8億元人民幣。2014年營業(yè)收入近30億元人民幣，利潤總額達1.92億元人民幣。

2004年S外貿(mào)公司成立之初，就與中國信保合作，積極采用出口信用保險這一新型的保險方式轉(zhuǎn)嫁賒銷帶來的收匯風險，不斷培養(yǎng)客戶群，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，提高市場占有率。S外貿(mào)公司出口信用保險數(shù)據(jù)統(tǒng)計表顯示（表2）：S外貿(mào)公司信用銷售額逐年增加，其中2013年增幅最為明顯，到達27%，2015年全年信用銷售額達4億美金。2012年國家出臺政策扶持外貿(mào)出口，調(diào)減出口保險費率，2013年S外貿(mào)公司升級為中信VIP大客戶，保險費率有優(yōu)惠，因此近年來保費年支出總額波動幅度不大。S外貿(mào)公司總體出險不高，僅有4‰，索賠金額于2011年達到峰值333萬美金，其他各年年均也就幾十萬美金。從索賠賠付率來看，2010～2014年索賠申報530萬美金，實際賠付292萬美金，索賠賠付率55%，遠低于中國信保給出的協(xié)議賠償比80%～90%。

賒銷業(yè)務(wù)盛行的買方市場下，S外貿(mào)公司借助出口信用保險不僅僅為了防范出口風險、保障企業(yè)出口收匯安全，更重要的是促進公司全面了解國別風險動向，提升公司風險管理意識與風險控制水平，激勵公司業(yè)務(wù)人員增強自身風險意識，用全球化的思維評價貿(mào)易風險，積極開拓多元化市場，促進公司外貿(mào)出口更上一級臺階。

（二）S外貿(mào)公司出口風險管理流程

近年來，隨著賒銷業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴大，S外貿(mào)公司越來越重視信用交易業(yè)務(wù)的管理，確立了全程出口風險管理模式，公司專門設(shè)立信管員崗位，加強應(yīng)收賬款事前跟蹤管理。

S外貿(mào)公司結(jié)合出口信用保險申報程序的要求，將出口信用保險管理融入到企業(yè)出口風險管理制度中，建立了行之有效的出口風險管理流程（圖1）。

1.篩選客戶

業(yè)務(wù)員結(jié)識客戶后，訂單簽訂前，根據(jù)預(yù)計銷售額申請信用限額。審批后，信管員向中國信保提交信用限額申請表。中國信保公司經(jīng)過10～15個工作日的資信調(diào)查，給客戶批復(fù)一定的信用額度。信用限額是由保險公司批復(fù)的，保險人對被保險人向適保范圍內(nèi)特定買方或特定開證行開立的信用證項下可能承擔賠償責任的最高限額，其具有可循環(huán)的、有限的、可調(diào)配的及動態(tài)的特征。對于未批復(fù)限額的客戶，S外貿(mào)公司出于風險控制的考慮，不予接單。

2.簽訂合同

業(yè)務(wù)員與買家簽訂的合同必須經(jīng)由信管員復(fù)核，滿足信保要求。同時，信管員還要跟蹤限額使用情況，避免超限額出運，如批復(fù)的限額不能滿足需要，可向中國信保申請追加限額。另外，信管員要審核該買家項下的逾期未收匯情況，如果存在逾期未收匯，需要報經(jīng)財務(wù)科審批已知風險日后買家出運，財務(wù)科敦促業(yè)務(wù)員追討欠款。

3.申報出運

業(yè)務(wù)部門根據(jù)合同要求備貨、發(fā)運，并在收到貨代提單后，將相關(guān)的出運資料錄入到外貿(mào)ERP系統(tǒng)內(nèi)。信管員每月定期將外貿(mào)ERP系統(tǒng)內(nèi)信保信息匯總、復(fù)核、整理成表，導(dǎo)入信保通①系統(tǒng)“出運申報”模塊下。中國信保計征保險費并承擔保險責任。按屮國信保公司的規(guī)定，外貿(mào)公司對特定買家項下的出運必須在貨物發(fā)運10個工作日內(nèi)逐筆進行申報，申報必須及時、準確，不能漏報、挑保。

4.確認收匯

在收到國外客戶的匯款之后，業(yè)務(wù)員要在外貿(mào)ERP系統(tǒng)的模塊中進行收匯確認，逐票拆分水單。信管員在信保通系統(tǒng)下做收匯申報，及時釋放被占用的信用限額，逾期未收匯的情況統(tǒng)計成表，向業(yè)務(wù)員確認。

（一）加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高人員風險意識

員工業(yè)務(wù)能力建設(shè)是企業(yè)管理水平的全面體現(xiàn)，他貫穿于管理工作的全過程，與工作質(zhì)量密切相關(guān)。S外貿(mào)公司可以針對基層業(yè)務(wù)員定期開展出口風險管理培訓(xùn)課程，宣傳出口風險管理的重要意義，指導(dǎo)出口信用保險的應(yīng)用。培訓(xùn)課程還可以邀請信保公司的風險管理專家，向業(yè)務(wù)員傳達國際市場的出口風險信息，分享實用的信保管理案例。培訓(xùn)后可以組織知識競賽，考核培訓(xùn)質(zhì)量，確保每位業(yè)務(wù)員都能學有所獲。通過反復(fù)宣貫和流程監(jiān)督，切實提高業(yè)務(wù)員的風險防范意識，促進出口風險管理舉措全面落實。

（二）全面升級外貿(mào)管理系統(tǒng)

管理信息系統(tǒng)作為企業(yè)管理模式的載體，能整合數(shù)據(jù)資源，優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程，全面降低企業(yè)運作成本，提高公司的整體運作效率，進一步提升企業(yè)的競爭力?，F(xiàn)今，大數(shù)據(jù)時代已經(jīng)來臨，數(shù)據(jù)管理的重要性愈加突顯。現(xiàn)階段S外貿(mào)公司正在推進卓越績效管理模式，對原有管理方式進行重塑再造，可以利用這一契機對外貿(mào)管理軟件進行全面升級。

此次升級應(yīng)注意以下幾點：1.預(yù)留標準的EDI數(shù)據(jù)接口，可以方便地實現(xiàn)與關(guān)系部門的數(shù)據(jù)共享和交換；2.擁有決策支持系統(tǒng)，提供圖形化、報表化的市場分析數(shù)據(jù)，能夠?qū)ξ磥淼墓緲I(yè)務(wù)發(fā)展、客戶需求發(fā)展、市場發(fā)展作出預(yù)測；3.與企業(yè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺實現(xiàn)數(shù)據(jù)交互，國外客戶可以通過平臺即時下訂單，數(shù)據(jù)能直接傳導(dǎo)至外貿(mào)管理系統(tǒng)，快速反應(yīng)成制單信息，實時滿足客戶的各種需求，大大提升客戶服務(wù)水平。

（三）應(yīng)收賬款精細化管理

業(yè)務(wù)員作為應(yīng)收賬款催收的責任人，貨物交割后應(yīng)向客戶詢問本次交易的滿意度情況，確認是否能按期支付合同金額，有收匯風險的盡早向信管員備案，收匯時要求客戶提供明確的付匯清單，審核確認后，發(fā)給財務(wù)科進行系統(tǒng)拆分和關(guān)賬。外貿(mào)管理系統(tǒng)的升級改造之后，對于應(yīng)收賬款精細化管理的實現(xiàn)也大有裨益。收匯水單拆分后，ERP系統(tǒng)里的收匯信息通過數(shù)據(jù)交互快速反映給信保通系統(tǒng)，自動進行收匯申報，及時釋放信用限額。另外，報關(guān)出運的數(shù)據(jù)準確后，應(yīng)收賬款逾期情況也可以一票票精準跟蹤，便于應(yīng)收匯日前提醒客戶付款，如發(fā)現(xiàn)客戶有故意拖欠的行為，可盡早采取應(yīng)對措施，杜絕漏網(wǎng)之魚的產(chǎn)生。

（四）建立客戶檔案化管理制度

1.客戶資信建檔

積極與中國信保尋求合作，依據(jù)中國信保出具的買家資信調(diào)查報告建立客戶檔案，從經(jīng)營狀況、資信情況和償付能力多個方面考量買方實力，對客戶的交易價值進行評估。

2.客戶信用評級

根據(jù)往期的交易記錄，對客戶進行信用分析和信用評級，并根據(jù)不同的評級分類管理客戶檔案，便于業(yè)務(wù)員調(diào)檔查閱，為業(yè)務(wù)洽談提供依據(jù)。另一方面，有助于企業(yè)篩選信譽良好、競爭力強的客戶，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。

3.客戶動態(tài)跟蹤

與國外買家保持聯(lián)系，了解客戶的發(fā)展需求，廣泛收集客戶信息，全方位解讀信息后，及時更新客戶數(shù)據(jù)，做好風險預(yù)警和防控工作。

（五）落實業(yè)務(wù)資料歸檔工作

業(yè)務(wù)資料的完整性對于理賠成功率起著至關(guān)重要的作用。S外貿(mào)公司的業(yè)務(wù)部門應(yīng)該安排專門的理單人員，管理各類單證的存檔。在出貨當日，業(yè)務(wù)員將訂單相關(guān)的采購合同、銷售合同、發(fā)票、裝箱單、提單、發(fā)運通知書、報關(guān)單、質(zhì)檢報告等相關(guān)資料交給理單員歸檔，理單員做好單證接收記錄。每月20日前理單員分類后，交給信管員存檔。信管員根據(jù)單證資料核對信保申報填寫的準確性。每月10日前，業(yè)務(wù)員將上月與客戶重要往來函電（郵件形式）統(tǒng)一打包發(fā)給信管員，信管員對相關(guān)信息進行電子存檔。

四、結(jié)論

S外貿(mào)公司作為大型的外貿(mào)企業(yè)，非常重視企業(yè)風險管理，日常工作都是流程化管理，出口信用保險應(yīng)用的基礎(chǔ)環(huán)境比較良好。投保出口信用險的目的，是為了規(guī)避出口風險，減少收匯損失，然而出險后理賠的成功率卻受到公司內(nèi)部多種因素的制約，客戶限額申請不及時，出運申報錯誤率高，收匯申報有遺漏，理賠資料提供不全等。通過S外貿(mào)公司的案例研究，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)員風險意識不足，企業(yè)外貿(mào)系統(tǒng)老舊，應(yīng)收賬款管理不精確，客戶管理過于被動，業(yè)務(wù)資料未存檔是企業(yè)出口風險管理中存在的不足，可以通過加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高人員風險意識，全面升級外貿(mào)管理系統(tǒng)，應(yīng)收賬款精細化管理，建立客戶檔案化管理制度，落實業(yè)務(wù)資料歸檔工作，保障出口信用保險的高效應(yīng)用。出口信用保險是外貿(mào)企業(yè)控制出口風險的有效手段，然而其也是一把雙刃劍，可能保證了出口企業(yè)的收益，也可能增加出口企業(yè)的損失。

主要參考文獻：

[1]應(yīng)曉紅.運用出口信用保險，控制企業(yè)出口風險[J].浙江水利水電?？茖W校學報，2008，01：77-79+83.

[2]凌智.利用出口信用保險降低企業(yè)出口風險[J].鐵路采購與物流，2013，05：45-46.

[3]吳婷.分擔出口風險保障收匯安全中國出口信用保險公司[J].中國外匯，2014，09：3.

[4]鄭云，徐林萍.合理利用出口信用保險管理出口風險[J].沿海企業(yè)與科技，2014，03：11-13.

[5]徐林萍.出口信用保險在出口風險管理中的運用[J].對外經(jīng)貿(mào)，2014，07：19-20.

[6]林茵.Y企業(yè)出口信用風險管理案例研究[D].暨南大學， 2014.

[7]陳有軍.出口信用保險若干法律問題研究[D].鄭州大學， 2007.

[8]金輝.政策性（出口）信用保險在寧波外向型經(jīng)濟發(fā)展中的作用分析[D].上海外國語大學，2013.

保險企業(yè)風險管理范文第5篇

【關(guān)鍵詞】Bowman悖論；風險傾向；戰(zhàn)略風險管理

一、引言

基于經(jīng)濟學的理性假設(shè)，經(jīng)濟學家一般認為企業(yè)風險-回報呈正相關(guān)，即高風險帶來高收益，低風險帶來低收益。1994年，Bowman對美國85家企業(yè)進行的實證研究表明：大多數(shù)企業(yè)的風險-回報呈負相關(guān)，一些產(chǎn)業(yè)內(nèi)則呈非相關(guān)關(guān)系，這就是著名的“Bowman悖論”。這一悖論的提出沖擊了人們關(guān)于企業(yè)風險-回報正相關(guān)的傳統(tǒng)觀念，引起了學者對戰(zhàn)略風險管理的研究。這些研究主要集中在兩個方面：一是企業(yè)戰(zhàn)略的制定；二是管理層對待風險的態(tài)度。Miller和Leiblein運用企業(yè)行為理論證實，正確的戰(zhàn)略分析，戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)略實施能使企業(yè)在降低風險的同時獲得高收益。這在一定程度上解釋了企業(yè)風險-回報的負相關(guān)；管理層可能不是風險厭惡型而是風險尋求型，風險態(tài)度影響了風險-回報的關(guān)系。本文通過管理層風險傾向?qū)ζ髽I(yè)風險-回報相關(guān)關(guān)系影響研究的文獻進行綜述，梳理思想脈絡(luò)并提出研究假設(shè)。

二、風險傾向的探討

風險傾向是指人在面對不確定事件時的態(tài)度或行為（保守或激進，風險尋求或風險規(guī)避等）。從20世紀中期開始，有關(guān)風險態(tài)度和風險評估方法的研究越來越多，其中包括對模糊性、不確定性和風險的區(qū)別，以及對風險決策下的各種模型的研究。由于受決策個體、企業(yè)業(yè)績及競爭優(yōu)勢的影響，個體對決策和收益的風險偏好是不同的。因此，管理層受自身、企業(yè)業(yè)績及企業(yè)競爭優(yōu)勢因素的影響，在不同情境下的風險傾向會影響風險和回報的相關(guān)關(guān)系。

（一）管理層自身因素與風險傾向

Porter指出，風險是在“錯誤”情景發(fā)生的情況下執(zhí)行某種戰(zhàn)略所導(dǎo)致的糟糕結(jié)果。Miller和Leiblein對風險-回報相關(guān)關(guān)系的實證研究表明，管理者可以通過戰(zhàn)略調(diào)整來改變風險-回報的關(guān)系。對企業(yè)風險條件下的決策而言，重要的不是損失和獲得，而是損失和獲得如何分擔和分配，風險傾向會因角色和地位改變。管理層風險傾向在決策過程中通常取決于風險感受。Baird認為，對期望值估計的可能性和決策結(jié)果可能出現(xiàn)消極結(jié)果的考慮，影響決策者風險感受的主要是信息。風險傾向是由于信息不足和信息質(zhì)量引起的風險感受差異。Palmer和Wiseman進行的研究結(jié)果顯示股權(quán)對經(jīng)理人的冒險行為有正向的影響。股權(quán)作為一種內(nèi)部激勵，可以在一定程度上抑制管理者的道德風險。管理者持有公司股票的比例越高，多數(shù)情況下的投資決策表現(xiàn)為風險尋求，使自己的資產(chǎn)獲得風險溢價。據(jù)此，提出下列假設(shè)：

H1：不考慮其他因素的情況下，管理層持本公司股權(quán)比例越高，戰(zhàn)略決策表現(xiàn)為風險尋求，企業(yè)風險-回報正相關(guān)。

（二）企業(yè)業(yè)績與風險傾向

企業(yè)行為理論認為，風險傾向受決策者心理預(yù)期目標的影響。這里的“目標”通常指組織績效的預(yù)期。Miller和Leiblein也證實企業(yè)業(yè)績差的管理者比業(yè)績好的管理者更加傾向于風險尋求策略。Flinoy＆Shmuel通過用期望理論的參考點來評價風險-回報的關(guān)系發(fā)現(xiàn)，目標之下的效用函數(shù)多數(shù)是風險尋求，目標之上的效用函數(shù)多數(shù)是風險厭惡。Kahneman和Tversky的研究表明，個人的風險傾向會隨著情景的不同而發(fā)生改變。對不確定條件下的決策來講，參考點或目標水平起著重要的作用。當回報高于參考點時，大多數(shù)管理者表現(xiàn)為風險厭惡；當回報低于參考點時，大多數(shù)管理者表現(xiàn)為風險尋求。可以這樣說，在企業(yè)盈利情況下管理者傾向于風險規(guī)避，而在虧損的情況下管理者傾向于風險尋求。

結(jié)合以前相關(guān)研究，依據(jù)前景理論提出如下假設(shè)：

H1：高于目標水平的企業(yè)，管理層表現(xiàn)為風險厭惡，風險-回報正相關(guān)。

H2：高于目標水平的企業(yè)，管理層表現(xiàn)為風險尋求，風險-回報負相關(guān)。

H3：低于目標水平的企業(yè)，管理層表現(xiàn)為風險尋求，風險-回報正相關(guān)。

H4：低于目標水平的企業(yè)，管理層表現(xiàn)為風險厭惡，風險-回報負相關(guān)。

（三）競爭優(yōu)勢與風險傾向

Bowman認為，管理者不總是風險厭惡的，在某種程度上他們是風險尋求者。March和Shapira證實，管理層對風險承擔的態(tài)度還取決于其看待競爭位置的方式，當管理者對其產(chǎn)業(yè)的位置（當前或預(yù)期）不滿意時，就會傾向于采取風險承擔態(tài)度，反之則可能傾向于風險厭惡。組織為了持續(xù)達到低風險-高回報應(yīng)建立風險承擔態(tài)度并以此建立和維持競爭優(yōu)勢。競爭優(yōu)勢通過增加風險承擔的信心和能力而降低決策者對信息和不確定性的敏感性，組織增加戰(zhàn)略風險承擔傾向，成功的企業(yè)承擔風險，尋求取得競爭優(yōu)勢取得高收益，然后管理風險以在低風險層次上維持高收益，低風險-高收益的期望回報取決于風險尋求態(tài)度和競爭優(yōu)勢的獲得性。有些研究發(fā)現(xiàn)，競爭強度高的行業(yè)和宏觀經(jīng)濟擴張階段，管理層往往傾向風險尋求；競爭強度低的行業(yè)和經(jīng)濟收縮階段則更多的表現(xiàn)風險厭惡。因此企業(yè)的競爭優(yōu)勢會一定程度上影響企業(yè)管理層的風險態(tài)度：企業(yè)處于競爭優(yōu)勢則管理層變現(xiàn)為風險厭惡，企業(yè)處于競爭劣勢則管理層表現(xiàn)為風險尋求。

三、管理層風險傾向的矯正

大量研究表明，在缺乏有效監(jiān)督的情況下管理層會出現(xiàn)兩種情況：過度冒險和過度避險。前者會導(dǎo)致企業(yè)消極的投資過度，后者會導(dǎo)致積極的投資不足，都會給企業(yè)帶來不利的影響。有限理性的本質(zhì)在于人無法完全理性地看待和對待自己，無法把自己當作無價值負載的客體。經(jīng)理人的有限理性會造成過度冒險和過度避險，最主要的原因是道德風險問題，道德風險問題是企業(yè)戰(zhàn)略風險的重要來源。戰(zhàn)略風險管理的實質(zhì)就是管理層行為矯正和道德風險的防范問題，管理層的激勵與約束問題，最終是公司治理問題。有效的公司治理可以矯正管理層的風險傾向使其目標與股東的目標相一致，提供企業(yè)決策的質(zhì)量，降低整體風險。Blair和Stout提出股東和管理層之間相當?shù)男湃侮P(guān)系不僅能夠強化管理層的外在激烈，還能改變管理層的內(nèi)在偏好進而提高公司治理效率。建立完善的內(nèi)部治理機制需要從各個方面考慮做好對管理層的激勵與約束，使經(jīng)理人避免過度冒險和過度避險。

四、結(jié)論

對管理層風險傾向的研究表明：（1）某些企業(yè)管理層并不總是風險厭惡型而是風險尋求型，受風險態(tài)度和期望效用的影響，風險-回報呈現(xiàn)非對稱性關(guān)系。（2）風險傾向與績效的雙向影響表明，企業(yè)業(yè)績惡化可能是一個快速的風險承擔過程。因此管理層在企業(yè)業(yè)績惡化制定戰(zhàn)略時，應(yīng)當考慮風險態(tài)度給企業(yè)帶來的影響。（3）風險傾向與競爭優(yōu)勢具有互動性，競爭優(yōu)勢可以降低管理層對信息和不確定性的敏感性，組織通過管理風險承擔和競爭優(yōu)勢，取得可持續(xù)的期望低風險-高回報。

通過文獻梳理，我們發(fā)現(xiàn)對風險傾向的研究大都關(guān)注管理層的風險態(tài)度和行為，而對于管理層是如何做出戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略調(diào)整、戰(zhàn)略實施進而影響企業(yè)風險-回報相關(guān)關(guān)系的幾乎沒有觸及。從研究范圍來看，國外管理層風險傾向的研究綜合借鑒了組織行為理論、心理學及管理學研究的成果，考察的范圍主要來自美國企業(yè)的實證研究，而缺乏來自新興市場經(jīng)濟體國家的經(jīng)驗論證。

參考文獻：

[1]Bowman E.H.A Risk/Rerun Paradox for strategic management[J].Sloan Management Review,spring 1980:17-28.

[2]Flinoy.Shmuel Ellis.Corporate risk strategy:does it vary across business activities?[J].European Management Journal,2003 Vol.21(1):119-128.