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      采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文

      前言:想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎?我們特意為您整理了5篇采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文范文,相信會(huì)為您的寫作帶來幫助,發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

      采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文

      采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文范文第1篇

      物資在經(jīng)過驗(yàn)收入庫(kù)以后就要支付貨款,款項(xiàng)支付作為物資采購(gòu)的后續(xù)工作,也是最容易產(chǎn)生會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)。企業(yè)支付物資款項(xiàng)一定要根據(jù)相關(guān)付款制度開展嚴(yán)格的審核、校對(duì),確保無誤方可進(jìn)行付款操作。但因?yàn)椴糠制髽I(yè)本身就沒有制定完整的款項(xiàng)支付程序,加之付款監(jiān)督與控制機(jī)制不完善,所以極有可能發(fā)生因款項(xiàng)錯(cuò)付或漏付引發(fā)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

      二、防范企業(yè)物資采購(gòu)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

      1.提高物資采購(gòu)預(yù)算的有效性與合理性

      企業(yè)在開展物資采購(gòu)預(yù)算的設(shè)計(jì)與編制時(shí),首先要認(rèn)真收集內(nèi)部不同部門在未來某段時(shí)間內(nèi)相對(duì)準(zhǔn)確的物資需求數(shù)量及物資需求種類,確保根據(jù)實(shí)際情況編制物資采購(gòu)預(yù)算,防止占用資金而對(duì)資金使用效率造成影響。企業(yè)編制物資采購(gòu)預(yù)算時(shí),還要組織內(nèi)部相關(guān)職能部門共同針對(duì)預(yù)算進(jìn)行會(huì)審,確保初步編制的物資預(yù)算能夠與基本需求相符,隨后再仔細(xì)核對(duì)、修訂,確保無誤以后交由企業(yè)財(cái)會(huì)人員審核后再交由管理層審批后形成最終預(yù)算。

      2.提升采購(gòu)合同管理質(zhì)量

      首先,要想提升采購(gòu)合同管理質(zhì)量,就必須確保物資采購(gòu)合同詳細(xì)列明物資名稱、物資數(shù)量、物資質(zhì)量、物資價(jià)格、物資到貨期限、物資支付方式、物資運(yùn)輸途徑及最終違約責(zé)任等,只有全面細(xì)化合同的具體規(guī)定,才能有效避免遺漏而做到對(duì)因合同而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范;其次,企業(yè)必須派遣專人來管理物資采購(gòu)合同,只有專人負(fù)責(zé)合同管理才能確保物資采購(gòu)合同的保存、分類、歸結(jié)、信息整理及到期支付等工作可以有條不紊地開展,為企業(yè)防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)提供基礎(chǔ)保障;最后,企業(yè)對(duì)于尚未正式簽約的采購(gòu)合同,要盡可能詳細(xì)地調(diào)查合作企業(yè)以確保物資合同的安全性,防范遭遇合同詐騙。

      3.認(rèn)真做好物資的驗(yàn)收入庫(kù)工作

      企業(yè)在物資驗(yàn)收入庫(kù)工作時(shí)如果發(fā)現(xiàn)一些物資與采購(gòu)合同中的明文規(guī)定有所差距,則一定要采取措施阻止質(zhì)量、批號(hào)或價(jià)格有問題的物資入庫(kù),同時(shí)在第一時(shí)間內(nèi)和供應(yīng)商進(jìn)行協(xié)商解決方案;同時(shí)要認(rèn)真核對(duì)合同物資的交付情況,確保實(shí)際驗(yàn)收入庫(kù)的物資與合同規(guī)定相符,并及時(shí)做好驗(yàn)收入庫(kù)記錄,確保日后發(fā)生疑問時(shí)有案可查;另外,對(duì)于無法入庫(kù)的不合格物資同樣進(jìn)行詳細(xì)記錄,為日后與合同方協(xié)調(diào)解決提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。

      4.確保采購(gòu)結(jié)算無誤,加強(qiáng)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制

      采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文范文第2篇

      企業(yè)在并購(gòu)的前期階段,主要是尋找并了解目標(biāo)企業(yè),為自身更好的發(fā)展尋找著力點(diǎn)。在這一階段,由于企業(yè)對(duì)目標(biāo)企業(yè)調(diào)查研究不充分,所獲信息與真實(shí)信息有偏差,導(dǎo)致高估目標(biāo)企業(yè)未來獲利能力,進(jìn)而導(dǎo)致并購(gòu)失敗。所以,企業(yè)在并購(gòu)初期,應(yīng)妥善處置以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

      1.1財(cái)務(wù)分析風(fēng)險(xiǎn)

      企業(yè)在并購(gòu)準(zhǔn)備階段,首先要對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行完善的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析的目的主要有兩個(gè),一是對(duì)被收購(gòu)方自身財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)實(shí)力的分析考察;二是判斷被收購(gòu)方利害相關(guān)者的財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)實(shí)力。通過具體分析,可知目標(biāo)企業(yè)和收購(gòu)方是否有互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)是否可以為收購(gòu)方獲取超額利潤(rùn),促進(jìn)其提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。具體可以從三個(gè)方面入手:

      1.1.1運(yùn)營(yíng)運(yùn)能力分析。

      企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力在一定程度上決定著企業(yè)的償債能力及獲利能力,是財(cái)務(wù)分析的核心。通過分析營(yíng)運(yùn)能力的各項(xiàng)指標(biāo),充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行能力,企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)的情況,企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源管理,運(yùn)用效率的高低。了解被收購(gòu)方資產(chǎn)有無虛增,應(yīng)收賬款是否可以收回,存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否足額計(jì)提等問題,防止因營(yíng)運(yùn)能力不足帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

      1.1.2償債能力分析。

      對(duì)于長(zhǎng)期償債能力,主要考慮被收購(gòu)方償還債務(wù)本金及支付債務(wù)利息的能力,合理確定資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率。而對(duì)于短期償債能力,通過考察目標(biāo)企業(yè)應(yīng)收賬款及存貨的質(zhì)量應(yīng)收賬款及存貨周轉(zhuǎn)速度等因素對(duì)短期償債能力指標(biāo)的影響,避免因資金閑置浪費(fèi)和企業(yè)資源調(diào)配和不合理所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

      1.1.3盈利能力分析。

      企業(yè)可以通過盈利能力分析指標(biāo)來觀察其在不同發(fā)展階段的盈利情況,同時(shí)計(jì)算出各時(shí)期盈利目標(biāo)的完成情況,避免出現(xiàn)因盈利能力不足而導(dǎo)致財(cái)務(wù)虧損的情況。

      1.2信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)

      所謂信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn),就是指企業(yè)在并購(gòu)過程中,收購(gòu)方與目標(biāo)公司的股東和管理層的信息不相對(duì)應(yīng),出現(xiàn)了不對(duì)稱的情況,直接影響了其并購(gòu)活動(dòng)的順利開展。具體而言,信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

      1.2.1缺乏對(duì)企業(yè)實(shí)際盈利情況的深入了解。

      當(dāng)前,盡管各企業(yè)每年均會(huì)按期披露財(cái)務(wù)報(bào)告,以便使外界及時(shí)了解其財(cái)務(wù)管理情況。但大量上市公司財(cái)務(wù)造假案表明,上市公司財(cái)務(wù)造假已成為一種普遍現(xiàn)象。因此,企業(yè)要想順利完成企業(yè)并購(gòu)任務(wù),實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),就必須深入了解目標(biāo)公司的實(shí)際盈利情況,并多方了解其盈利渠道。

      1.2.2對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量認(rèn)識(shí)不到位。

      在實(shí)際并購(gòu)中,為更好地了解對(duì)方的發(fā)展實(shí)力,收購(gòu)方常常需要了解和掌握對(duì)方的資產(chǎn)質(zhì)量。一般地,收購(gòu)方通常會(huì)通過財(cái)務(wù)報(bào)表來分析企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量。但這種資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)和認(rèn)識(shí)方法存在一定的局限性,容易高估或低估對(duì)方的資產(chǎn)質(zhì)量,引發(fā)信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)事故。

      1.2.3對(duì)企業(yè)的或有事項(xiàng)不清楚。

      在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中,企業(yè)經(jīng)常會(huì)將一些本應(yīng)公開的或有事項(xiàng)人為隱藏起來,以有效提高其利潤(rùn)率。這一做法無形中增大了收購(gòu)方的收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。多數(shù)情況下,很多收購(gòu)方都是在收購(gòu)?fù)瓿珊蟛虐l(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)存在或有事項(xiàng)隱藏情況。因此,企業(yè)應(yīng)通過系統(tǒng)調(diào)研來提升對(duì)目標(biāo)企業(yè)的判斷,從而減少信息不對(duì)稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

      1.3決策風(fēng)險(xiǎn)

      決策風(fēng)險(xiǎn),顧名思義就是發(fā)生在收購(gòu)決策環(huán)節(jié)的企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。具體來說,主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

      1.3.1并購(gòu)的目標(biāo)行業(yè)選擇不當(dāng)。

      這一并購(gòu)失誤在并購(gòu)過程中出現(xiàn)幾率較高。這種并購(gòu)失誤的產(chǎn)生原因?yàn)槭召?gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)外資源情況了解不足。有些企業(yè)喜歡把朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)作為并購(gòu)的目標(biāo),卻不了解所謂的朝陽(yáng),夕陽(yáng)只是一個(gè)相對(duì)的概念。從贏利的角度考慮,贏利能力強(qiáng)的企業(yè)不一定有高的科技含量,一些高科技含量的企業(yè)也未必能賺到錢。所以企業(yè)需要從投資回報(bào)的角度慎重選擇并購(gòu)行業(yè)。

      1.3.2并購(gòu)的時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)。

      一個(gè)企業(yè)選擇并購(gòu)的時(shí)間點(diǎn)不同,可能相應(yīng)的成本也會(huì)相差很多。如果被收購(gòu)方本身是一個(gè)有潛力的企業(yè),但若并購(gòu)時(shí)機(jī)選擇不當(dāng),企業(yè)的投資往往也不能帶來切實(shí)的回報(bào)。

      1.3.3并購(gòu)的路線選擇不當(dāng)。

      并購(gòu)主要有兩條路線,一是高成本收購(gòu)好公司,二是低成本收購(gòu)差公司。選擇前者,收購(gòu)方要有能夠挽留和鼓勵(lì)被收購(gòu)方優(yōu)秀管理者的能力;選擇后者,收購(gòu)方可能會(huì)因不善管理而無法獲得超額利益。因此,只有從戰(zhàn)略源頭上仔細(xì)計(jì)劃并購(gòu)路線,風(fēng)險(xiǎn)才可能降低。

      2并購(gòu)策略設(shè)計(jì)實(shí)施階段

      前期工作準(zhǔn)備結(jié)束后,并購(gòu)進(jìn)入到具體實(shí)施環(huán)節(jié)。在這一階段,企業(yè)應(yīng)注重研究收購(gòu)細(xì)節(jié),例如:收購(gòu)價(jià)格過高,預(yù)期收益可能低于收購(gòu)成本;價(jià)格過低,收購(gòu)可能沒有意義;若并購(gòu)方融資困難,則會(huì)引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī),資金鏈條斷裂等嚴(yán)重后果。所以,詳細(xì)設(shè)計(jì)規(guī)劃具體的實(shí)施方案對(duì)降低此階段的各種風(fēng)險(xiǎn)有積極的作用。

      2.1定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

      收購(gòu)公司的收購(gòu)價(jià)格定位決定收購(gòu)方是否有必要進(jìn)行收購(gòu)。所以當(dāng)一家公司決定是否要對(duì)另一家公司進(jìn)行收購(gòu)決策時(shí),首先要確定它所愿意支付的溢價(jià)水平,然后與可預(yù)測(cè)的增值額相比較。當(dāng)收購(gòu)所產(chǎn)生的增值額超過收購(gòu)價(jià)格的溢價(jià)時(shí),收購(gòu)方的股東才能從中獲益,收購(gòu)才有價(jià)值。如果收購(gòu)成本過高,那么收購(gòu)失敗的可能性越大。只有在細(xì)節(jié)上力求完美,回歸戰(zhàn)略,才能減少此過程的風(fēng)險(xiǎn)。

      2.2融資風(fēng)險(xiǎn)

      企業(yè)在整個(gè)并購(gòu)過程中常因資金籌集方式不合理導(dǎo)致自身出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),即并購(gòu)融資風(fēng)險(xiǎn)。目前,我國(guó)公司并購(gòu)?fù)獠抠Y金籌集的渠道很少,一是由于《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》中規(guī)定“:任何金融機(jī)構(gòu)不得為股票交易提供貸款”所以企業(yè)無法通過銀行貸款取得二級(jí)市場(chǎng)并購(gòu)資金;二是由于企業(yè)債務(wù)發(fā)行審批嚴(yán)格且繁瑣,還沒有為公司并購(gòu)發(fā)行債券的先例,三是由于股票發(fā)行實(shí)行制度審批制。所以企業(yè)在并購(gòu)的執(zhí)行階段通常會(huì)導(dǎo)致自身的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。企業(yè)需要改變?nèi)谫Y渠道,不斷加大金融創(chuàng)新,新的金融工具的衍生,組建專門從事公司并購(gòu)業(yè)務(wù)的投資銀行,為公司提供專業(yè)的并購(gòu)融資服務(wù)和專業(yè)策劃。目前,一些國(guó)際型大中企業(yè)為了減少并購(gòu)環(huán)節(jié)中的現(xiàn)金支出,常會(huì)通過吸收合并的方式進(jìn)行并購(gòu),成效顯著。

      2.3股權(quán)收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

      首先,管理者在收購(gòu)股權(quán)時(shí),容易出現(xiàn)簽約主體錯(cuò)誤的問題。在股權(quán)收購(gòu)時(shí),股權(quán)出讓方應(yīng)是目標(biāo)公司的股東,但在實(shí)際操作中,管理者有時(shí)會(huì)與非相關(guān)方簽約,造成簽約主體錯(cuò)誤,由此導(dǎo)致的問題會(huì)構(gòu)成協(xié)議在法律上全部無效。如果因此股權(quán)出讓方后悔,不再出讓股權(quán),則收購(gòu)方為收購(gòu)所投入的時(shí)間,精力和經(jīng)濟(jì)上都會(huì)承受巨大的損失。其次,受讓的股權(quán)有瑕疵。根據(jù)《公司法》的規(guī)定,如果股東出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛或其他類型的法律問題,則其現(xiàn)有公司股權(quán)可能會(huì)被司法機(jī)關(guān)依法查封并凍結(jié)。一旦股權(quán)被凍結(jié),則持有該部分股權(quán)的收購(gòu)方就無法進(jìn)行收購(gòu)。最后,受讓程序欠缺。法律規(guī)定,一方公司在出讓股權(quán)時(shí),另一方有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。因此,在收購(gòu)公司合同,章程規(guī)定其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)的情況下,未經(jīng)其他股東聲明放棄優(yōu)先受讓權(quán),管理者收購(gòu)股權(quán)行為無效。所以若收購(gòu)股權(quán)的程序有所欠缺,將產(chǎn)生收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

      2.4產(chǎn)權(quán)收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

      收購(gòu)方通過收購(gòu)非公司制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)而實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制。管理者在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)收購(gòu)時(shí),容易受到政府的干預(yù),政府會(huì)向管理者布置購(gòu)買企業(yè)的任務(wù),并同企業(yè)簽訂收購(gòu)合同,從而造成簽約主體錯(cuò)誤。在產(chǎn)權(quán)收購(gòu)的過程中有可能因收購(gòu)的產(chǎn)權(quán)權(quán)屬不明確,未經(jīng)有效確認(rèn)等情況造成受讓的產(chǎn)權(quán)有瑕疵。如果企業(yè)未經(jīng)產(chǎn)權(quán)界定就直接收購(gòu)企業(yè),最終引發(fā)糾紛或造成收購(gòu)無效則是不可避免的。另外,在國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí),為了保證國(guó)有資產(chǎn)不流失,在涉及相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí),必須經(jīng)過國(guó)有資產(chǎn)管理部門評(píng)估立項(xiàng)和國(guó)有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn),否則轉(zhuǎn)讓無效。同時(shí),在收購(gòu)國(guó)有企業(yè)完成后,應(yīng)將企業(yè)改制為有限責(zé)任公司,否則收購(gòu)不成立。

      2.5資產(chǎn)收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

      資產(chǎn)收購(gòu)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是指管理者收購(gòu)原公司或企業(yè)的部分具有獨(dú)立生產(chǎn),經(jīng)營(yíng)功能的資產(chǎn),如收購(gòu)企業(yè)的某項(xiàng)機(jī)械設(shè)備。在進(jìn)行收購(gòu)時(shí),企業(yè)常因以下兩方面原因引發(fā)收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)事故。其一是簽約主體錯(cuò)誤管理者收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)時(shí),簽約主體必須是出讓資產(chǎn)的公司或企業(yè)。但由于管理者在收購(gòu)資產(chǎn)行為完成后,出讓資產(chǎn)的公司或企業(yè)并未注銷,只是將原公司或企業(yè)的實(shí)物性資產(chǎn)換成收購(gòu)方支付的現(xiàn)金或其他實(shí)物性資產(chǎn)。因此,在收購(gòu)方資產(chǎn)收購(gòu)?fù)戤呥M(jìn)行經(jīng)營(yíng)后,管理者需和出讓方的公司或企業(yè)簽訂資產(chǎn)出讓合同。其二是受讓資產(chǎn)有瑕疵目標(biāo)企業(yè)可能因自身的需要而設(shè)定抵押,已經(jīng)抵押的資產(chǎn),其處分權(quán)受到限制,因此在抵押期間資產(chǎn)不得轉(zhuǎn)讓,如果收購(gòu)方持有此類資產(chǎn)的話,會(huì)給公司帶來相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及損失。

      3并購(gòu)過渡整合階段

      并購(gòu)?fù)瓿珊?,企業(yè)往往會(huì)根據(jù)實(shí)際需求進(jìn)行一系列的整合工作,例如文化整合、人力資源整合、資金技術(shù)整合等等。根據(jù)上文可知,由整合原因?qū)е虏①?gòu)行為失敗的比率為50%,遠(yuǎn)高于其他任何已知原因。而在各種整合行為中,財(cái)務(wù)整合尤為重要。只有雙方在財(cái)務(wù)上協(xié)調(diào)一致,建立完善的財(cái)務(wù)制度體系,注重財(cái)務(wù)管理的作用,才能更好的實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。否則,財(cái)務(wù)整合的失敗定會(huì)成為日后導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的導(dǎo)火索之一。財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)是并購(gòu)過渡整合階段的主要風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)而言,并購(gòu)本身需要大量的資金,并購(gòu)決策會(huì)對(duì)企業(yè)資金規(guī)模和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要的影響,所以若要整合成功,首先,并購(gòu)方要具備一套有效的財(cái)務(wù)制度體系;其次,通過分析對(duì)方財(cái)務(wù)所提供的信息,更好的對(duì)目標(biāo)企業(yè)實(shí)施有效控制,只有這樣,企業(yè)才會(huì)獲得超額的利益,實(shí)現(xiàn)其內(nèi)部資源的合理配置,并購(gòu)的目的才能達(dá)到。

      4結(jié)論

      采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文范文第3篇

      論文關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資本決策現(xiàn)金流

      一、財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)相關(guān)理論

      美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家RobertC.Higgims教授將公司可持續(xù)增長(zhǎng)率定義為”在不需要耗盡財(cái)務(wù)資源情況下公司銷售可能增長(zhǎng)的最大比率”。根據(jù)前述可持續(xù)增長(zhǎng)的含義,我們不妨作如下具體假設(shè):

      (1)公司資產(chǎn)隨銷售成正比例增

      (2)凈利潤(rùn)與銷售額之比是一個(gè)常數(shù)

      (3)公司股利政策既定

      (4)資本結(jié)構(gòu)既定

      (5)公司發(fā)行在外的股票股數(shù)不變

      那么,可持續(xù)增長(zhǎng)率(SGR)=(不發(fā)行新股條件下)股東權(quán)益增長(zhǎng)率=留存收益瑚初股東權(quán)益=留存收益期末股東權(quán)益一留存收益)z(留存收益瑚末股東權(quán)益)l一留存收益/期末股東權(quán)益)=[(凈利/期末股東權(quán)益)×留存收益率H1一(凈利/期末股東權(quán)益)×留存收益率]:

      [(P×A×T)XRJ-q1一(pxAxT)×R]=ROExI(1一ROExR)

      其中:P銷售凈利率;A資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;T期末權(quán)益乘數(shù);R留存收益率;ROE=PxAxT權(quán)益凈利率上式清晰反映出可持續(xù)增長(zhǎng)率與公司經(jīng)營(yíng)效率(銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率)和財(cái)務(wù)政策(留存收益、權(quán)益乘數(shù))之間的依存關(guān)系可持續(xù)增長(zhǎng)是一種特殊的動(dòng)態(tài)平衡增長(zhǎng)。企業(yè)自身積聚資金的能力成為支持可持續(xù)增長(zhǎng)的”原動(dòng)力”。從可持續(xù)增長(zhǎng)模型和理論可知,影響企業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)能力的關(guān)鍵是經(jīng)營(yíng)效率,其動(dòng)力來自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的利潤(rùn)和現(xiàn)金流量,財(cái)務(wù)政策的選擇對(duì)可持續(xù)增長(zhǎng)率的影響取決于經(jīng)營(yíng)效率

      二、基于財(cái)務(wù)增長(zhǎng)理論的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析

      一項(xiàng)完整的并購(gòu)活動(dòng)通常包括目標(biāo)企業(yè)選擇、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估、并購(gòu)的可行性分析、并購(gòu)資金的籌措、出價(jià)方式的確定以及并購(gòu)后的整合,上述各環(huán)節(jié)中都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)的角度來看,并購(gòu)過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面:

      (一)資本投資效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

      資本投資效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)概括起來主要包括兩個(gè)方面,一是資本投資成本風(fēng)險(xiǎn),主要指并購(gòu)成本,其中并購(gòu)企業(yè)最關(guān)心的問題莫過于對(duì)目標(biāo)企業(yè)的估價(jià)問題;二是并購(gòu)后并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率問題。

      1.并購(gòu)估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

      目標(biāo)企業(yè)的估價(jià)取決于并購(gòu)企業(yè)對(duì)其未來自由現(xiàn)金流量和時(shí)間的預(yù)測(cè)。對(duì)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估可能因預(yù)測(cè)不當(dāng)而不夠準(zhǔn)確,這就產(chǎn)生了并購(gòu)公司的估價(jià)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于并購(gòu)企業(yè)所用信息的質(zhì)量,而信息的質(zhì)量又從根本上取決于信息不對(duì)稱程度的大小。由于我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所提交的審計(jì)報(bào)告水分較多,上市公司信息披露不夠充分。嚴(yán)重的信息不對(duì)稱使得并購(gòu)企業(yè)對(duì)目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值和贏利能力的判斷難于做到非常準(zhǔn)確。并購(gòu)估價(jià)過高,勢(shì)必造成并購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益降低,使企業(yè)增長(zhǎng)缺乏權(quán)益基礎(chǔ),將影響到企業(yè)未來可持續(xù)增長(zhǎng)的能力。對(duì)策為改善信息不對(duì)稱狀況,并購(gòu)企業(yè)應(yīng)盡量避免惡意收購(gòu),在并購(gòu)前對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行詳盡的審查和評(píng)價(jià),在此基礎(chǔ)之上的估價(jià)較接近目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)價(jià)值。

      2.經(jīng)營(yíng)效率的風(fēng)險(xiǎn)

      并購(gòu)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響是并購(gòu)要考慮的第一要素,它要求對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行測(cè)算,確定企業(yè)的資本成本和潛在的內(nèi)含報(bào)酬率,運(yùn)用各種資本預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)以確定最優(yōu)投資方案,直接影響企業(yè)的未來的成長(zhǎng)能力,是可持續(xù)增長(zhǎng)的最重要的也是最根本的驅(qū)動(dòng)因素。

      而并購(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)效率的影響可以分為有協(xié)同效應(yīng)和沒有協(xié)同效應(yīng)兩種情況:(1)不存在協(xié)同效應(yīng)。如果并購(gòu)公司的增長(zhǎng)速度大于目標(biāo)公司的增長(zhǎng)速度,則并購(gòu)除了滿足規(guī)模的擴(kuò)張以外,刺激目標(biāo)公司潛在的增長(zhǎng)能力成為并購(gòu)的主要?jiǎng)右?,如果并?gòu)公司的增長(zhǎng)速度小于目標(biāo)公司的增長(zhǎng)速度,則并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚩山忉尀椴①?gòu)公司的規(guī)模擴(kuò)張和效率擴(kuò)張并舉的意圖。(2)存在并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)。此時(shí),并購(gòu)除了能立即引發(fā)規(guī)模的增長(zhǎng)以外,還因?yàn)閰f(xié)同效應(yīng)帶來資本的有效流動(dòng)和資源合理配置,從根本上支持企業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)能力,由于節(jié)約成本、資產(chǎn)重組和減少交易費(fèi)用、提高規(guī)模效應(yīng)等,企業(yè)額外產(chǎn)生一塊收益,只要市場(chǎng)環(huán)境穩(wěn)定,這塊收益將按照可持續(xù)增長(zhǎng)的原理以復(fù)利增值的規(guī)律支持企業(yè)的增長(zhǎng),亦即提高企業(yè)的財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)水平。

      (二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

      流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)并購(gòu)后由于債務(wù)負(fù)擔(dān)過重,缺乏短期融資,導(dǎo)致出現(xiàn)支付困難的可能性。如果采用混合收購(gòu)(換股加現(xiàn)金)的企業(yè)還要支付現(xiàn)金,他們首先應(yīng)考慮的是資產(chǎn)的流動(dòng)性,流動(dòng)資產(chǎn)和速動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量越高,變現(xiàn)能力就越高,企業(yè)越能迅速、順利地獲取收購(gòu)資金。這同時(shí)也說明并購(gòu)活動(dòng)占用了企業(yè)大量的流動(dòng)性資源,從而降低了企業(yè)對(duì)外部環(huán)境變化的快速反應(yīng)和調(diào)節(jié)能力,增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

      如果自有資金投入不多,企業(yè)必然采用舉債的方式,通常目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過高,使得并購(gòu)后的企業(yè)負(fù)債比率和長(zhǎng)期負(fù)債都有大幅上升,資本的安全性降低。若并購(gòu)方的融資能力較差,現(xiàn)金流量安排不當(dāng),則流動(dòng)比率也會(huì)大幅下降,影響其短期償債能力,給并購(gòu)方帶來資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于資產(chǎn)流動(dòng)性的影響可能引起資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降,同時(shí)影響到盈利能力,從前述可持續(xù)增長(zhǎng)模型不難看出這些不利影響將會(huì)從根本上影響企業(yè)財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)能力的提高。對(duì)策為創(chuàng)建流動(dòng)性資產(chǎn)組合,加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理,降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

      (三)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)

      并購(gòu)的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)主要是指能否按時(shí)足額地籌集到資金,保證并購(gòu)的順利進(jìn)行是關(guān)系到并購(gòu)活動(dòng)能否成功的關(guān)鍵,同時(shí)現(xiàn)金流量的充裕與否也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)保證。這時(shí)可以選擇資本成本相對(duì)較低的短期借款方式,但還本付息的負(fù)擔(dān)較重,企業(yè)若屆時(shí)安排不當(dāng),就會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。如果買方是為了長(zhǎng)期持有目標(biāo)公司,就要根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的資金需用,來確定收購(gòu)資金的具體籌集方式。并購(gòu)企業(yè)應(yīng)針對(duì)目標(biāo)企業(yè)負(fù)債償還期限的長(zhǎng)短,維持正常的營(yíng)運(yùn)資金,使投資回收期與借款種類相配合,合理安排資本結(jié)構(gòu)。盡管資本結(jié)構(gòu)作為一種財(cái)務(wù)政策是影響財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)的次要因素,但是,在并購(gòu)提高經(jīng)營(yíng)效率的基礎(chǔ)上,合理的資本結(jié)構(gòu)將有利于利用財(cái)務(wù)杠桿提高企業(yè)財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)的能力。

      三、本文結(jié)論

      (一)并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從根本上是并購(gòu)后企業(yè)財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)能力變化的風(fēng)險(xiǎn),從財(cái)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)的角度分析具體包括:并購(gòu)資本投資效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),并購(gòu)資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和并購(gòu)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)。

      采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文范文第4篇

      論文關(guān)鍵詞:分散采購(gòu);集中采購(gòu);風(fēng)險(xiǎn);防范措施

      論文摘 要:分散采購(gòu)是政府采購(gòu)的組織形式之一,其范圍是除本級(jí)政府納入集中采購(gòu)目錄以外的政府采購(gòu)項(xiàng)目。財(cái)政部《2005年政府采購(gòu)工作要點(diǎn)》中明確表示:“要在加強(qiáng)政府集中采購(gòu)的同時(shí),做好分散采購(gòu)工作”。針對(duì)政府分散采購(gòu)工作的潛在風(fēng)險(xiǎn),提出進(jìn)一步完善分散采購(gòu)管理、防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議。

      采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是指在采購(gòu)過程中由于各種意外情況的出現(xiàn),使采購(gòu)的實(shí)施結(jié)果與預(yù)期的目標(biāo)相偏離的程度和可能性。政府采購(gòu)實(shí)行集中采購(gòu)和分散采購(gòu)相結(jié)合,它的性質(zhì)決定其必然存在公平性、競(jìng)爭(zhēng)性、廉潔、道德、誠(chéng)信、采購(gòu)質(zhì)量以及制度執(zhí)行與環(huán)境建設(shè)等方面的風(fēng)險(xiǎn),如何正確認(rèn)識(shí)與有效防范政府采購(gòu)中分散采購(gòu)領(lǐng)域存在的風(fēng)險(xiǎn),是政府采購(gòu)提升整體水平的內(nèi)在要求,也是完善政府采購(gòu)制度的必然選擇。

      1 分散采購(gòu)的潛在風(fēng)險(xiǎn)

      分散采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)涉及的領(lǐng)域應(yīng)該說貫穿分散采購(gòu)的整個(gè)過程,每一個(gè)環(huán)節(jié)稍有不慎,有可能制造風(fēng)險(xiǎn),而一旦處理不規(guī)范將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)的范圍與等級(jí),形成難以收拾的局面。目前逐漸顯露出來的分散采購(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在:

      (1)采購(gòu)價(jià)格與價(jià)值異化,價(jià)格與價(jià)值的背離而造成的潛在風(fēng)險(xiǎn),采購(gòu)機(jī)構(gòu)也難以逃采購(gòu)質(zhì)量控制不力之罪,政府采購(gòu)的形象將會(huì)蒙受損失是小事,但政府采購(gòu)事業(yè)由此遭受的損失將是巨大的,對(duì)這種有損政府采購(gòu)基石的風(fēng)險(xiǎn),我們應(yīng)該給予足夠的重視。

      (2)采購(gòu)公平性缺乏而導(dǎo)致的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn),政府采購(gòu)領(lǐng)域必須要保證供應(yīng)商在平等的條件下公平競(jìng)爭(zhēng),而目前并沒有完全做到這一點(diǎn),存在投訴的隱患。如信息不對(duì)稱、招標(biāo)信息公布不及時(shí)、發(fā)標(biāo)書時(shí)間短、開標(biāo)時(shí)間不符合要求、對(duì)供應(yīng)商資質(zhì)的歧視性要求、評(píng)分辦法設(shè)置不合理等,都會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)商的不公平競(jìng)爭(zhēng)。

      (3)廉潔公道方面的道德風(fēng)險(xiǎn)以及人員素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。政府采購(gòu)事業(yè)發(fā)展至今,行業(yè)內(nèi)的職業(yè)道德建設(shè)并沒有形成體系,大家基本上是依仗自己的覺悟與經(jīng)驗(yàn)抵制著各方面的侵蝕,帶有個(gè)體性質(zhì),可以說政府采購(gòu)職業(yè)道德建設(shè)還處在起步階段,難免對(duì)各種腐敗行為的控制力度不夠,存在職業(yè)道德問題,職業(yè)素質(zhì)也有待進(jìn)一步提高。

      2 加強(qiáng)對(duì)分散采購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理的法律依據(jù)

      (1)加強(qiáng)對(duì)“分散采購(gòu)”活動(dòng)的監(jiān)督管理是貫徹實(shí)施《政府采購(gòu)法》的基本要求。在《采購(gòu)法》的第七條規(guī)定,“政府采購(gòu)實(shí)行集中采購(gòu)和分散采購(gòu)相結(jié)合”,由此可見,“分散采購(gòu)”與集中采購(gòu)一樣,都是政府采購(gòu)的一種重要操作形式,只不過它們之間的實(shí)施主體不同而已,因此,對(duì)“分散”采購(gòu)的具體操作也必須要嚴(yán)格按照《采購(gòu)法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行,并同樣要受到《采購(gòu)法》的監(jiān)督與管理,而不能將其看成是一種“自由”或“無序”式的采購(gòu);另外,在《采購(gòu)法》的第八條還規(guī)定了實(shí)施政府采購(gòu)的限額標(biāo)準(zhǔn),明確規(guī)定,凡達(dá)到政府采購(gòu)限額標(biāo)準(zhǔn)的任何采購(gòu)項(xiàng)目,均應(yīng)實(shí)施政府采購(gòu),根據(jù)該項(xiàng)法律規(guī)定,凡在集中采購(gòu)目錄以外的、采購(gòu)金額達(dá)到政府采購(gòu)限額標(biāo)準(zhǔn)以上的任何采購(gòu)項(xiàng)目, 即“分散”采購(gòu)項(xiàng)目就都應(yīng)實(shí)施政府采購(gòu),都同樣要受到《政府采購(gòu)法》的調(diào)整,而不能游離于《采購(gòu)法》的管理與約束。

      (2)加強(qiáng)對(duì)“分散采購(gòu)”活動(dòng)的監(jiān)督與管理,是實(shí)現(xiàn)政府采購(gòu)宗旨的基本要求?!墩少?gòu)法》第一條明確規(guī)定,實(shí)施政府采購(gòu),就是為了規(guī)范采購(gòu)行為,提高采購(gòu)資金的使用效益,促進(jìn)廉政建設(shè)等等,而“分散采購(gòu)”不僅使用的是財(cái)政性資金,而且,從采購(gòu)資金占財(cái)政支出的比重來看,大多數(shù)地區(qū)的集中采購(gòu)資金僅占其財(cái)政支出的3%10%之間,而大量的財(cái)政支出行為都是通過“分散采購(gòu)”的形式實(shí)現(xiàn)的,雖然這些分散采購(gòu)支出,存在著項(xiàng)目多、單項(xiàng)采購(gòu)金額小、采購(gòu)范圍廣等許多難以管理的特點(diǎn),但,如果放松對(duì)其管理與監(jiān)督,就不但達(dá)不到“全面”監(jiān)管財(cái)政資金支出行為的目的,而且,還很容易會(huì)滋生出種種舞弊行為甚至于腐敗問題,這就違背了政府采購(gòu)的目的和宗旨,因此,加強(qiáng)對(duì)“分散采購(gòu)”行為的監(jiān)督管理不僅是政府采購(gòu)工作的一項(xiàng)重要組成部份,更是實(shí)現(xiàn)政府采購(gòu)宗旨的基本要求,而一旦忽略了對(duì)“分散采購(gòu)”工作的督查與指導(dǎo),就會(huì)使政府采購(gòu)工作出現(xiàn)了管理上盲區(qū)、監(jiān)督上的真空。 "

      3 加強(qiáng)分散采購(gòu)監(jiān)督管理的措施建議

      針對(duì)“分散”采購(gòu)活動(dòng)中存在的種種不規(guī)范問題,必須建立切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,采取有效的措施來加以規(guī)范和約束,減少分散采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn),以使分散采購(gòu)行為更加規(guī)范有序、客觀公正、廉潔高效。

      (1)采購(gòu)價(jià)格與價(jià)值相統(tǒng)一,能夠有效的防止意想不到的采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn),但作為一種機(jī)制建設(shè),相關(guān)部門要出臺(tái)操作方面的實(shí)施意見,進(jìn)行明確規(guī)定。制定針對(duì)具體采購(gòu)實(shí)務(wù)的具有指導(dǎo)意義的定標(biāo)原則,尤為關(guān)鍵。

      (2)采取制度和法律規(guī)范控制采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)供應(yīng)商資格審查是政府采購(gòu)?fù)稑?biāo)活動(dòng)的第一步,也是有效控制后期履約風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)有力的手段。設(shè)立投標(biāo)保證金制度,投標(biāo)保證金設(shè)置的目的就是便于投標(biāo)過程秩序的控制,防止供應(yīng)商投標(biāo)過程的撤標(biāo)、弄虛作假、采取不正當(dāng)手段騙取中標(biāo)、中標(biāo)后不能履行合同等采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目驗(yàn)收是政府采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范的最后一道關(guān)口,來不得一絲一毫的差錯(cuò),驗(yàn)收制度化建設(shè)是確保驗(yàn)收質(zhì)量,減少采購(gòu)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的必然選擇。

      (3)規(guī)范采購(gòu)程序,信息公開,程序公開。這是保持政府采購(gòu)良好秩序的必要措施,能夠保障政府采購(gòu)公平合理,避免人為腐敗行為的發(fā)生,使政府采購(gòu)更加規(guī)范有序、客觀公正、廉潔高效。公開透明是政府采購(gòu)必須遵循的基本原則之一。公開透明要求做到政府采購(gòu)的法規(guī)和規(guī)章制度要公開、招標(biāo)信息及中標(biāo)或成交結(jié)果要公開、開標(biāo)活動(dòng)要公開、投訴處理結(jié)果或司法裁減決定等都要公開,使政府采購(gòu)活動(dòng)在完全透明的狀態(tài)下運(yùn)作,全面、廣泛地接受監(jiān)督。公正原則是為采購(gòu)人與供應(yīng)商之間在政府采購(gòu)活動(dòng)中處于平等地位而確立的。公正原則要求政府采購(gòu)要按照事先約定的條件和程序進(jìn)行,對(duì)所有供應(yīng)商一視同仁,不得有歧視條件和行為,任何單位或個(gè)人無權(quán)干預(yù)采購(gòu)活動(dòng)的正常開展。尤其是在評(píng)標(biāo)活動(dòng)中,要嚴(yán)格按照統(tǒng)一的評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)定中標(biāo)或成交供應(yīng)商,不得存在任何主觀傾向。

      (4)建立對(duì)采購(gòu)人員監(jiān)管制度,制定采購(gòu)人員道德規(guī)范。加強(qiáng)政治思想和職業(yè)道德教育。通過教育,使分散采購(gòu)人員樹立正確的世界觀、人生觀和價(jià)值觀,增強(qiáng)廉潔自律、防腐拒變的意識(shí),從源頭上根除隱患、防患于未然。提高分散采購(gòu)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。由于集中采購(gòu)人員要盡快地熟悉業(yè)務(wù)知識(shí),明確工作內(nèi)容及操作要點(diǎn),避免因業(yè)務(wù)不熟,職責(zé)不清而造成管理不力的局面。

      4 結(jié)論

      無論集中采購(gòu)還是分散采購(gòu),作為政府采購(gòu)的兩種執(zhí)行模式,兩者互有優(yōu)勢(shì),可相互補(bǔ)充。但同作為一種政府采購(gòu)行為,采購(gòu)人或其委托的采購(gòu)機(jī)構(gòu)都必須遵循政府采購(gòu)公開透明、公平競(jìng)爭(zhēng)、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則,按照《政府采購(gòu)法》和其他有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的采購(gòu)方式和采購(gòu)程序組織實(shí)施采購(gòu)活動(dòng),并自覺接受同級(jí)財(cái)政部門和有關(guān)監(jiān)督部門的監(jiān)督、管理。

      參考文獻(xiàn) [2]高地.政府集中采購(gòu)工作的風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].黑龍江金融.2006,(10).

      [3]岳永生.集中采購(gòu)在發(fā)展中規(guī)范[J]. 新疆金融.2004,(04).

      采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文范文第5篇

      論文關(guān)鍵詞:內(nèi)部控制,代建制模式,政府工程管理企業(yè)

       

      隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨復(fù)雜,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之逐步加大,因此控制和防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成了企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵,內(nèi)部控制就是企業(yè)控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的一道防火墻。在經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的過程中,代建制模式下的政府工程項(xiàng)目管理企業(yè)經(jīng)歷了從無到有,并且迅速發(fā)展壯大,同時(shí)政府工程項(xiàng)目暴露出許多弊端:像管理人員的專業(yè)水平不高、管理經(jīng)驗(yàn)積累不足、管理成本相對(duì)較高、政府控制能力相對(duì)較弱等,這就很容易造成政府投資工程項(xiàng)目超投資、超標(biāo)準(zhǔn)、超工期等現(xiàn)象,也容易給各方提供牟利的空間。因此越來越多的政府工程管理企業(yè)開始意識(shí)到內(nèi)部控制對(duì)優(yōu)化企業(yè)管理、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和防范風(fēng)險(xiǎn)具有至關(guān)重要的作用。

      一、代建制模式下的政府工程項(xiàng)目管理企業(yè)內(nèi)部控制現(xiàn)狀

      經(jīng)過十幾年的研究與探索,我國(guó)政府開始逐步采取“代建制”模式管理學(xué)論文,實(shí)現(xiàn)了“投資、建設(shè)、管理、使用”的適度分離,從而有效控制使用單位無限制的擴(kuò)大項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模,提高政府對(duì)工程項(xiàng)目的監(jiān)督力度,從而保證工程項(xiàng)目建設(shè)和管理的專業(yè)化水平。目前代建制模式下的政府工程項(xiàng)目管理企業(yè)內(nèi)部控制是以內(nèi)部會(huì)計(jì)控制為主,兼顧與會(huì)計(jì)相關(guān)的其它控制,存在的問題主要有以下幾個(gè)方面:

      (一)政府對(duì)工程項(xiàng)目管理企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行缺乏強(qiáng)制性措施

      我國(guó)“代建制”政府工程管理企業(yè)作為政府投資項(xiàng)目管理中一個(gè)新出現(xiàn)的且十分重要的角色,得到了政府及建筑業(yè)的關(guān)注,許多企業(yè)也抓住這一契機(jī),紛紛通過各種方式開展工程項(xiàng)目管理業(yè)務(wù),但代建制還屬于新型項(xiàng)目管理模式,我國(guó)相應(yīng)法律法規(guī)還不是很健全,企業(yè)內(nèi)部控制,只能參照建筑施工企業(yè)。我國(guó)的建筑施工企業(yè),只有上市公司在發(fā)生融資行為時(shí),才被強(qiáng)制性披露其內(nèi)部控制方面的信息,只要不進(jìn)行融資,則可以不披露或少披露。這樣,就難以達(dá)到內(nèi)部控制報(bào)告應(yīng)有的效果,尤其是在強(qiáng)調(diào)管理當(dāng)局對(duì)內(nèi)部控制的義務(wù)和責(zé)任、在向投資者或其他財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者提供對(duì)決策有用的信息等方面是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此,為加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理,應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制性要求企業(yè)建立并實(shí)施內(nèi)部控制①論文提綱格式。

      ①李連華.公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制的鏈接與互動(dòng).會(huì)計(jì)研究,2005,(2):65-68.

      (二)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制不完善

      一個(gè)完整的企業(yè)內(nèi)部控制制度,應(yīng)該有內(nèi)部審計(jì)來監(jiān)督執(zhí)行,以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、糾正偏差、修改并最終完善企業(yè)內(nèi)部控制。企業(yè)設(shè)

      立內(nèi)部審計(jì)部門,完善其內(nèi)部控制組織設(shè)置,關(guān)鍵是要按照不相容職務(wù)相分離的原則,科學(xué)劃分企業(yè)內(nèi)部各部門的職責(zé)權(quán)限,形成相互制衡的機(jī)制。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)直接受董事會(huì)或下屬的審計(jì)委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo),以保持其獨(dú)立性和權(quán)威性。但是目前很多政府工程管理企業(yè)對(duì)于審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)的問題重視不夠,對(duì)于審計(jì)人員提出的意見和建議不能積極整改,或者雖然上報(bào)整改方案,但是沒有真正執(zhí)行,等到再審計(jì)檢查時(shí)類似的問題還依然存在,而且審計(jì)人員也沒有處罰權(quán)管理學(xué)論文,發(fā)現(xiàn)問題不能及時(shí)處罰,這樣影響了審計(jì)部門的審計(jì)意見和執(zhí)行效果。

      (三)內(nèi)部控制制度不夠健全

      政府工程管理企業(yè)的內(nèi)部控制制度不是沒有制定,而是內(nèi)部控制的各項(xiàng)規(guī)章制度用來應(yīng)付上級(jí)檢查.裝訂成冊(cè)或張貼在墻上,但執(zhí)行中卻很隨意。像有的企業(yè)不相容職務(wù)混崗,合同的簽訂、執(zhí)行、付款手續(xù)辦理等全部由一人完成;對(duì)項(xiàng)目工程款結(jié)算的隨意性較大,有的結(jié)算原始單據(jù)沒有現(xiàn)場(chǎng)工程師或技術(shù)員的簽字或簽字手續(xù)不齊全;有的項(xiàng)目在沒有簽訂供料合同或設(shè)備租賃合同,就開始開工生產(chǎn);有的項(xiàng)目工程合同的內(nèi)容發(fā)生了變更沒有及時(shí)簽訂補(bǔ)充協(xié)議;這些環(huán)節(jié)出現(xiàn)的缺陷都反映出內(nèi)部控制制度的不健全、內(nèi)部控制的薄弱、監(jiān)管力度不夠。

      二、強(qiáng)化代建制模式下的政府工程項(xiàng)目管理企業(yè)內(nèi)部控制的對(duì)策

      (一)法律法規(guī)不斷完善

      目前,不少地方正在建立各自的政府投資項(xiàng)目代建制管理辦法,如陜西、吉林等省份。各界人士面對(duì)代建法律法規(guī)嚴(yán)重缺乏的問題,一致呼吁政府有關(guān)部門應(yīng)積極組織力量,重點(diǎn)加強(qiáng)立法調(diào)研,盡快研究制訂統(tǒng)一、全面、完善的代建制法規(guī)規(guī)章。相信在不遠(yuǎn)的將來,我國(guó)將會(huì)頒發(fā)國(guó)家級(jí)的代建制管理辦法、代建制合同示范文本、代建單位的資質(zhì)管理辦法等法規(guī)及相關(guān)配套政策,將會(huì)對(duì)代建制市場(chǎng)的開放、監(jiān)管主體、代建制單位的設(shè)立條件和資質(zhì)審查、代建制的適用范圍和實(shí)施程序、代建制管理項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制、代建制項(xiàng)目的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等方面作出明確的規(guī)定,為代建制的順利開展提供更好的法律保障②。隨著我國(guó)代建制管理辦法、代建制合同示范文本、代建單位的資質(zhì)管理辦法等法規(guī)及相關(guān)配套政策的建立,代建制政府項(xiàng)目工程管理企業(yè)的內(nèi)部控制制度也將逐步完善。

      (二)構(gòu)建政府工程項(xiàng)目管理企業(yè)內(nèi)部控制體系

      政府工程項(xiàng)目管理企業(yè)必須強(qiáng)化對(duì)工程建設(shè)全過程的監(jiān)控,制定和完善工程項(xiàng)目各項(xiàng)管理制度,明確相關(guān)機(jī)構(gòu)和崗位的職責(zé)權(quán)限,規(guī)范工程立項(xiàng)、招標(biāo)、造價(jià)、建設(shè)、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)的工作流程及控制措施,保證工程項(xiàng)目的質(zhì)量和進(jìn)度。

      (1)注重風(fēng)險(xiǎn)控制,加強(qiáng)職能管理

      ①加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算和資金統(tǒng)一管理

      集中會(huì)計(jì)核算和統(tǒng)一資金管理,加強(qiáng)企業(yè)預(yù)算管理和成本控制,

      ②劉笑峰 《代建制模式下的工程項(xiàng)目管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理對(duì)策》 天津大學(xué)碩士學(xué)位論文2008,21.

      建立有效的內(nèi)部結(jié)算支付制度,對(duì)各施工項(xiàng)目部的資金由企業(yè)對(duì)資金

      統(tǒng)一進(jìn)行結(jié)算,按預(yù)算下?lián)?,?shí)行統(tǒng)一調(diào)度管理,強(qiáng)化企業(yè)的資金調(diào)控力度,以便實(shí)現(xiàn)資金的統(tǒng)籌安排和有效使用,形成規(guī)模效應(yīng)。

      ②加強(qiáng)大型設(shè)備和材料采購(gòu)管理

      企業(yè)建立統(tǒng)一的材料采購(gòu)與管理、租賃使用和更新改造制度,統(tǒng)一調(diào)配,加強(qiáng)管理,避免重復(fù)購(gòu)買,提高完好率和使用率管理學(xué)論文,加快更新改造資金的回籠;統(tǒng)一大宗材料采購(gòu),加強(qiáng)公司內(nèi)部的統(tǒng)籌安排,降低經(jīng)營(yíng)成本③

      ③加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和招標(biāo)投標(biāo)管理

      從符合企業(yè)總體利益的角度來統(tǒng)一調(diào)配資源,優(yōu)化選擇,因此企業(yè)必須強(qiáng)化市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和招投標(biāo)管理職能,統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)決策,集中人力物力,提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

      ④加強(qiáng)人力資源管理

      企業(yè)應(yīng)與主要管理人員、技術(shù)人員和關(guān)鍵技術(shù)工人簽訂勞動(dòng)合同并在內(nèi)部有序流動(dòng),對(duì)暫時(shí)無崗人員按待崗制度處理,保持其相對(duì)穩(wěn)定性,其他人員可由施工項(xiàng)目部按工程需要臨時(shí)聘用;設(shè)計(jì)合理的薪酬體系和激勵(lì)機(jī)制,配合項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)責(zé)任制的實(shí)施,真正做到績(jī)效掛鉤,吸引員工到一線項(xiàng)目部從事管理和技術(shù)工作,穩(wěn)定員工隊(duì)伍。

      (2)建立良好的監(jiān)督檢查機(jī)制

      企業(yè)應(yīng)建立對(duì)施工項(xiàng)目業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查制度,明確監(jiān)督檢查機(jī)構(gòu)

      ③凌家明.內(nèi)部控制理論的演進(jìn)軌跡分析.經(jīng)濟(jì)與管理,2005,19(J):24—26.

      或人員的職責(zé)權(quán)限,定期和不定期地進(jìn)行檢查④。

      ①相關(guān)崗位及人員的設(shè)置情況,重點(diǎn)檢查是否存在施工項(xiàng)目業(yè)務(wù)不相容職務(wù)混崗的現(xiàn)象。

      ②授權(quán)批準(zhǔn)制度的執(zhí)行情況,重點(diǎn)檢要業(yè)務(wù)的授權(quán)批準(zhǔn)手續(xù)是否健全,是否存在越權(quán)審批行為。

      ③業(yè)務(wù)流程的遵循情況,重點(diǎn)檢查是否存在跨越流程辦理施工項(xiàng)目相關(guān)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象論文提綱格式。

      ④責(zé)任制的執(zhí)行情況,重點(diǎn)檢查相關(guān)責(zé)任是否真正落實(shí)到個(gè)人。

      ⑤各類款項(xiàng)的支付情況,重點(diǎn)檢查工程款、材料款、設(shè)備等的支付是否符合相關(guān)法規(guī)、制度和合同的要求;對(duì)監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)的工程項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制中的薄弱環(huán)節(jié),應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施,加以糾正和完善。

      (3)完善內(nèi)部審計(jì)制度

      內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)該對(duì)內(nèi)部控制定期進(jìn)行獨(dú)立、有效和全面的評(píng)審,并將結(jié)果向管理層直接報(bào)告,這是政府工程項(xiàng)目管理企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)的一道防火線。在企業(yè)建立內(nèi)部控制制度時(shí),內(nèi)審部門應(yīng)該參與評(píng)審和制度制定的全過程,這樣有利于內(nèi)審人員全面了解企業(yè)內(nèi)部控制制度的構(gòu)成體系,發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵控制點(diǎn),準(zhǔn)確理解各項(xiàng)內(nèi)控目的、控制環(huán)境、控制方法、控制程序等。建立完善的內(nèi)部審計(jì)工作制度,包括內(nèi)審工作任務(wù)、權(quán)限、人員分工、人員崗位、審計(jì)程序、審計(jì)檔案管理

      等管理學(xué)論文,制定相應(yīng)的評(píng)審辦法,制定審計(jì)標(biāo)準(zhǔn),例如審計(jì)實(shí)施程序的標(biāo)準(zhǔn)、

      ④朱翠蘭.論企業(yè)內(nèi)部控制的監(jiān)督.企業(yè)技術(shù)開發(fā),2006,(J):55-57.

      審計(jì)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)等。政府工程項(xiàng)目管理企業(yè)通過完善的內(nèi)審制度的建立,充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)的全面有效審計(jì)再監(jiān)督,及時(shí)糾正控制的缺陷將顯得十分必要。

      2010年4月26日,財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、國(guó)資委、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部門在北京召開聯(lián)合會(huì),隆重了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》,標(biāo)志著中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系基本形成?!镀髽I(yè)內(nèi)部控制配套指引》的,就像盛夏里的一場(chǎng)及時(shí)雨,指引上市公司和非上市大中型企業(yè)的發(fā)展方向,提升經(jīng)營(yíng)管理水平。代建制模式下的政府工程項(xiàng)目管理企業(yè)屬于新時(shí)期的新型企業(yè),應(yīng)該參照《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》擺正業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)部控制的關(guān)系,嚴(yán)格管理,強(qiáng)化控制,對(duì)各項(xiàng)管理工作要形成多層次多視角全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,只有這樣,才能做好內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范,才能有實(shí)力應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

      參考文獻(xiàn):

      [1]李連華.公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制的鏈接與互動(dòng).會(huì)計(jì)研究,2005,(2):65-68.

      [2]劉笑峰.代建制模式下的工程項(xiàng)目管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理對(duì)策.天津大學(xué)碩士學(xué)位論文,2008.21.

      [3]凌家明.內(nèi)部控制理論的演進(jìn)軌跡分析.經(jīng)濟(jì)與管理,2005,19(J):24—26.

      [4]朱翠蘭.論企業(yè)內(nèi)部控制的監(jiān)督.企業(yè)技術(shù)開發(fā),2006,(J):55-57.

      [5]陳關(guān)中.內(nèi)審監(jiān)督——企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的第三道防線.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2006.12(J):52-53.

      [6]劉玉廷.全面提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的重要舉措——《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》解讀.會(huì)計(jì)研究,2010.5(J): 3-16.

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