近年來，我國融資擔(dān)保公司作為介于銀行與企業(yè)之間的重要金融中介，迅速發(fā)展成長，在緩解企業(yè)與銀行之間由于信息不對稱出現(xiàn)的融資困難問題方面發(fā)揮了重要的作用。但是由于融資擔(dān)保公司面臨的客戶群體主要是中小企業(yè)，而中小企業(yè)自身的經(jīng)營發(fā)展容易受到外部市場環(huán)境的影響，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，因而造成了融資擔(dān)保公司面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相對較大。特別是在金融市場外部環(huán)境復(fù)雜變化的形勢下，融資擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)自身的長遠(yuǎn)穩(wěn)步發(fā)展，就必須重視通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制管理，建立健全完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系，防范各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，實(shí)現(xiàn)自身的長遠(yuǎn)穩(wěn)步發(fā)展。

一、融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)公司在日常的財(cái)務(wù)活動(dòng)開展過程中，受到內(nèi)外各種環(huán)境因素的影響，造成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理整體目標(biāo)與預(yù)期計(jì)劃之間出現(xiàn)了較大的差異，甚至是出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)公司只要在市場環(huán)境下經(jīng)營，就勢必會存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，對于融資擔(dān)保公司而言，按照擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理中資金運(yùn)作流程的不同，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等幾種不同的形式；按照不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型的成因，又可以將融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為政策變化造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律因素帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場變化造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)等幾種類型。相比其他企業(yè)而言，融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除了具有普遍的客觀性、全面性、不確定性、共存性以及激勵(lì)性以外，由于融資擔(dān)保公司主要是以向借貸機(jī)構(gòu)擔(dān)保企業(yè)債務(wù)償還能力，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還具有明顯的隱蔽性、爆發(fā)性、高風(fēng)險(xiǎn)性以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)困難的特點(diǎn)。

二、融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

從外部以及內(nèi)部兩方面系統(tǒng)分析造成融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因，其成因如下：

(一)外部因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

【摘要】本文針對我國中小企業(yè)存在的融資問題，從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了其原因，提出了相應(yīng)的對策。

【關(guān)鍵詞】融資問題；原因分析；對策探討

長期以來，中小企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重要因素。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。

一、我國中小企業(yè)融資問題

我國中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（一）融資途徑不暢通

中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司是政府投資成立的專業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，注冊資本金3．8億元。公司從*年成立以來，以服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，支持地方中小企業(yè)發(fā)展為宗旨，堅(jiān)持政策性導(dǎo)向、公司化管理、市場化運(yùn)作，累計(jì)為地方中小企業(yè)提供擔(dān)保73億元，累計(jì)支持企業(yè)1800多戶。公司被中國聯(lián)合資信評估公司評為aa+級信用，被國家發(fā)改委主持的全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)席會議評為全國十大最具影響力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

中小企業(yè)融資難是個(gè)普遍性的問題，正如全國各地一樣，地方中小企業(yè)的快速發(fā)展也受到資金問題的困擾。多年來，市委、市政府一直高度重視中小企業(yè)發(fā)展問題，先后出臺一系列重大舉措，包括中小企業(yè)融資試點(diǎn)工作、信用體系和擔(dān)保體系建設(shè)、做大作強(qiáng)起龍頭帶動(dòng)作用的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。國家開發(fā)銀行四川省分行主動(dòng)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮開發(fā)性金融在解決地方經(jīng)濟(jì)“難點(diǎn)”、“熱點(diǎn)”方面的作用，大膽探索創(chuàng)新，在銀行界率先與當(dāng)?shù)卣献鳎_展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，促進(jìn)信用體系和融資擔(dān)保體系建設(shè)。這一舉措為解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資難問題開辟了新的途徑，對地方經(jīng)濟(jì)尤其是縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要意義。中小企業(yè)擔(dān)保公司作為當(dāng)?shù)刈畲蟮恼咝該?dān)保機(jī)構(gòu)，在市委、市政府的關(guān)心支持下，在市中小企業(yè)局的指導(dǎo)和幫助下，公司密切與開發(fā)銀行四川省分行、各區(qū)縣政府和平臺公司合作，抓住機(jī)遇，求實(shí)創(chuàng)新，發(fā)揮市級平臺公司的龍頭作用，充分利用好開發(fā)性金融資源，支持地方中小企業(yè)發(fā)展，使開發(fā)性金融支持中小企業(yè)融資擔(dān)保工作取得顯著成效。

一、基本情況

中小企業(yè)擔(dān)保公司與開發(fā)銀行四川省分行合作開展中小企業(yè)融資擔(dān)保工作正式起步于10月，新津縣作為首批試點(diǎn)縣與開發(fā)銀行簽訂合作協(xié)議，獲得授信5000萬元。12月，第一批10戶企業(yè)共1200萬貸款得到落實(shí)。經(jīng)過近一年的試點(diǎn)，初開始向其他區(qū)縣全力推進(jìn)。截至底，全市20個(gè)區(qū)市縣與開發(fā)銀行簽訂合作協(xié)議，協(xié)議貸款總金額22億元。其中新津、高新區(qū)、金牛區(qū)、雙流等14個(gè)區(qū)縣已正常開展業(yè)務(wù)，另有3個(gè)區(qū)縣的首批貸款正在落實(shí)。另外，開發(fā)銀行四川省分行、中小企業(yè)擔(dān)保公司分別與高新區(qū)天府軟件園、雙流蛟龍工業(yè)港、青羊區(qū)工業(yè)集中發(fā)展區(qū)(西區(qū))簽訂了融資擔(dān)保合作協(xié)議，協(xié)議金額4億元。同時(shí)，中小企業(yè)擔(dān)保公司通過開發(fā)銀行一億元的軟貸款支持，增加了注冊資本，擔(dān)保資金實(shí)力進(jìn)一步夯實(shí)。經(jīng)兩年左右的運(yùn)達(dá)作，開發(fā)銀行中小企業(yè)融資工作累計(jì)發(fā)放貸款6億多元，其中，僅新增客戶177戶，貸款規(guī)模4.78億元。

兩年來，在開發(fā)銀行四川省分行、中小企業(yè)擔(dān)保公司、區(qū)縣政府平臺公司和中小企業(yè)的共同努力下，開發(fā)性金融支持中小企業(yè)貸款工作取得了顯著成效。獲得貸款支持的中小企業(yè)整體上銷售規(guī)模、利稅、勞動(dòng)就業(yè)水平都有明顯增長，促進(jìn)了中小企業(yè)成長，推動(dòng)了縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。以新津縣為例，獲得貸款支持的18家企業(yè)營業(yè)收入平均增長18％，總?cè)霂於惤鸨壬夏晖谠黾?200萬元，安置農(nóng)村勞動(dòng)力和城鎮(zhèn)下崗人員1200名。18戶獲得貸款企業(yè)中，新培育上百萬稅收企業(yè)2家，新培育規(guī)模以上企業(yè)3家。雙流縣獲得開行貸款支持的29家企業(yè)，入庫稅金比往年平均增加54．48％，高出全縣平均水平32個(gè)百分點(diǎn)。受金融生態(tài)惡化影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對落后的金堂、蒲江縣，金融機(jī)構(gòu)已多年沒有在當(dāng)?shù)匦略鲑J款規(guī)模，中小企業(yè)發(fā)展受到資金短缺嚴(yán)重制約。通過開發(fā)銀行中小企業(yè)融資平臺，金堂有6家，浦江有5家企業(yè)獲得開行貸款，實(shí)現(xiàn)了擔(dān)保公司在這兩個(gè)區(qū)縣融資擔(dān)保業(yè)務(wù)“零”的突破。

目前，開發(fā)銀行中小企業(yè)融資擔(dān)保的市縣兩級構(gòu)成的中小企業(yè)融資平臺和網(wǎng)絡(luò)體系已搭建起來，體系和運(yùn)作機(jī)制已基本建立并初步完善。兩年來運(yùn)作正常，無一筆貸款逾期現(xiàn)象。許多企業(yè)獲得貸款支持的同時(shí)，管理規(guī)范程度和水平有所提高，誠信意識明顯增強(qiáng)。開發(fā)性金融支持中小企業(yè)貸款在金融界起到示范和帶動(dòng)作用，許多銀行分支機(jī)構(gòu)受其帶動(dòng)，開始把新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)放在中小企業(yè)項(xiàng)目上。多家金融分支機(jī)構(gòu)正在與我公司接觸，商討如何借鑒開發(fā)性金融支持中小企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)作模式，與我公司建立起長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

[摘要]中小企業(yè)普遍面臨著融資難的問題，從國內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)來看，融資難的主要原因在于銀企之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，而信用擔(dān)保有助他于提高中小企業(yè)的信用等級，克服信貸交易中的信息障礙，是解決中小企業(yè)融資難題的重要手段。山東省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)近年來發(fā)展迅速，但仍存在諸多問題，為此應(yīng)當(dāng)采取建立資金支持體系、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等積極措施完善信用擔(dān)保體系，為解決中小企業(yè)融資難題發(fā)揮更大的作用。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資；信用擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、山東省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

截至2006年底，山東省中小企業(yè)數(shù)量達(dá)55.5萬戶，比上年增加3.7萬戶。其中，規(guī)模以上中小企業(yè)達(dá)31016戶，比去年增加4436戶，規(guī)模以上中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25628億元，同比增長30.9％，占全省規(guī)模以上工業(yè)營業(yè)收入的66.7％；規(guī)模以上中小企業(yè)實(shí)交稅金755億元，同比增長29.0％，占全省規(guī)模以上工業(yè)實(shí)繳稅金的45％。

2007年中國人民銀行濟(jì)南分行和山東省中小企業(yè)辦公室，在山東省范圍內(nèi)對中小企業(yè)融資狀況進(jìn)行了問卷調(diào)查。共調(diào)查企業(yè)1495家，其中：農(nóng)林牧漁業(yè)136家，占9.1％；采礦業(yè)47家，占3.14％；制造業(yè)987家，占66.02％；建筑業(yè)36家，占2.41％；批發(fā)零售業(yè)128家，占8.56％；住宿餐飲業(yè)7家，占0.47％；房地產(chǎn)業(yè)12家，占0.8％；租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)7家，占0.47％；交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)15家，占1％；信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)8家，占0.54％；科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)2家，占0.13％；電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)20家，占1.34％；金融業(yè)1家，占0.07％；其他行業(yè)89家，占5.95％。被調(diào)查的1495家企業(yè)中處于萌芽期的企業(yè)490家，占32.78％；處于成長期的企業(yè)491家，占32.84％；處于成熟期的企業(yè)514家，占34.38％。

調(diào)查顯示，山東省中小企業(yè)融資具有以下特點(diǎn)：

一、融資租賃的的概念

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則-租賃》的解釋，融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。所有權(quán)有可能轉(zhuǎn)移，也有可能不轉(zhuǎn)移。

上述與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)是指，由于經(jīng)營情況變化造成相關(guān)收益的變動(dòng)，以及由于資產(chǎn)閑置、技術(shù)成舊等造成的損失等；與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的報(bào)酬是指，在資產(chǎn)可使用年限內(nèi)直接使用資產(chǎn)而獲得的經(jīng)濟(jì)利益、資產(chǎn)增值，以及處置資產(chǎn)所實(shí)現(xiàn)的收益等。

二、承租人對融資租賃的會計(jì)處理

1、租賃開始日的會計(jì)處理

在租賃開始日，承租人通常應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值和最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，并將兩者之間的差額記錄為未確認(rèn)融資費(fèi)用。但是如果該項(xiàng)融資租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例不大，承租人在租賃開始日可按最低租賃付款記錄租入資產(chǎn)和長期應(yīng)付款。這時(shí)的“比例不大”通常是指融資租入固定資產(chǎn)總額小于承租人資產(chǎn)總額的30%（含30%）。在這種情況下，對于融資租入資產(chǎn)和長期應(yīng)付款額的確定，承租人可以自行選擇，即可以采用最低租賃付款額，也可以采用租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值和最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者。這時(shí)所講的“租賃資產(chǎn)的原賬面價(jià)值”是指租賃開始日在出租者賬上所反映的該項(xiàng)租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值。