編者按：本論文主要從中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的問題；完善中小企業(yè)信用擔(dān)保的政策建議等進行講述，包括了缺乏責(zé)權(quán)明確的監(jiān)管主體、法律制度建設(shè)滯后，制約了信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展、注冊資本不實，削弱實際擔(dān)保能力、擔(dān)保機構(gòu)與銀行合作的總體質(zhì)量不高、全面認識中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的地位和作用，完善中小企業(yè)所賴以生存的環(huán)境、政府應(yīng)當(dāng)提供有效監(jiān)管和風(fēng)險補償機制等，具體資料請見：

【論文關(guān)鍵詞】：信用擔(dān)保體系建議

【論文摘要】：擔(dān)保作為信用鏈條上的一個環(huán)節(jié)，聯(lián)系著融資與保證，增強了信用，有效分流了銀行的風(fēng)險，便利了資金的流動，起到了促進信用鏈條流暢、優(yōu)化信貸分配的作用，在解決中小企業(yè)“融資難”的問題上起著舉足輕重的作用。然而目前國內(nèi)的擔(dān)保業(yè)似乎并沒有在信用鏈條上發(fā)揮應(yīng)有的作用，這既有缺乏責(zé)權(quán)明確的監(jiān)管主體和法律制度建設(shè)滯后的先天不足，又有擔(dān)保機構(gòu)與銀行合作普遍存在質(zhì)量不高的發(fā)展現(xiàn)狀，使得擔(dān)保機構(gòu)這種只有依附銀行才能發(fā)展的業(yè)務(wù)模式離開了政府和銀行的大力支持就面臨著尷尬的處境。促進擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展，政府要完善監(jiān)管體制和風(fēng)險補償機制，發(fā)展以商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)為主的多層次擔(dān)保體系。

中國金融業(yè)的發(fā)展并不均衡，從中國的金融結(jié)構(gòu)看，最為發(fā)達的是以銀行貸款為代表的間接融資，在直接融資、為高新技術(shù)企業(yè)融資、企業(yè)重組融資等方面則缺乏相應(yīng)配套的金融服務(wù)。從企業(yè)的生命周期看，中國現(xiàn)有的金融服務(wù)體系主要服務(wù)于已經(jīng)開始有相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流的成熟階段企業(yè)，但在企業(yè)生命周期的創(chuàng)業(yè)、成長、重組等階段卻缺乏相應(yīng)的金融服務(wù)支持。正是在這個意義上，運做形式更為市場化的手段服務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、填補金融服務(wù)空白。隨著中小企業(yè)融資難問題日益突出，如何解決這一難題成為了業(yè)界的討論焦點，擔(dān)保業(yè)的發(fā)展也越來越受到關(guān)注。解決中小企業(yè)融資難問題是一項系統(tǒng)工程，涉及融資體制、信用環(huán)境、企業(yè)自身及融資機構(gòu)的服務(wù)意識和服務(wù)水平等諸多因素，需要綜合協(xié)調(diào)、配套解決。而擔(dān)保作為信用鏈條上的一個環(huán)節(jié)，聯(lián)系著融資與保證，增強了信用，有效分流了銀行的風(fēng)險，便利了資金的流動，起到了促進信用鏈條流暢、優(yōu)化信貸分配的作用，在解決中小企業(yè)“融資難”的問題上起著舉足輕重的作用，因此，如何完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系值得思考。

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的問題

中小企業(yè)信用擔(dān)保這兩年發(fā)展迅速，有的擔(dān)保企業(yè)資金實力較強，風(fēng)險管理比較審慎，風(fēng)險控制較好，代償率較低；大多數(shù)的擔(dān)保企業(yè)規(guī)模較小，自身發(fā)展艱難。由于中國擔(dān)保行業(yè)存在的“先天不足，后天失調(diào)”的問題，因此中小企業(yè)信用擔(dān)保的發(fā)展也同樣存在以下問題

近年來，我國融資擔(dān)保公司作為介于銀行與企業(yè)之間的重要金融中介，迅速發(fā)展成長，在緩解企業(yè)與銀行之間由于信息不對稱出現(xiàn)的融資困難問題方面發(fā)揮了重要的作用。但是由于融資擔(dān)保公司面臨的客戶群體主要是中小企業(yè)，而中小企業(yè)自身的經(jīng)營發(fā)展容易受到外部市場環(huán)境的影響，風(fēng)險隱患較大，抗風(fēng)險能力不強，因而造成了融資擔(dān)保公司面臨財務(wù)風(fēng)險也相對較大。特別是在金融市場外部環(huán)境復(fù)雜變化的形勢下，融資擔(dān)保公司實現(xiàn)自身的長遠穩(wěn)步發(fā)展，就必須重視通過財務(wù)風(fēng)險的控制管理，建立健全完善的財務(wù)風(fēng)險管控體系，防范各種財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，實現(xiàn)自身的長遠穩(wěn)步發(fā)展。

一、融資擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險概述

財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)公司在日常的財務(wù)活動開展過程中，受到內(nèi)外各種環(huán)境因素的影響，造成了企業(yè)財務(wù)管理整體目標(biāo)與預(yù)期計劃之間出現(xiàn)了較大的差異，甚至是出現(xiàn)了嚴重的經(jīng)濟損失。企業(yè)公司只要在市場環(huán)境下經(jīng)營，就勢必會存在著財務(wù)風(fēng)險問題，對于融資擔(dān)保公司而言，按照擔(dān)保公司財務(wù)管理中資金運作流程的不同，所面臨的財務(wù)風(fēng)險主要分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險以及收益分配風(fēng)險等幾種不同的形式；按照不同財務(wù)風(fēng)險類型的成因，又可以將融資擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險分為政策變化造成的財務(wù)風(fēng)險、法律因素帶來的財務(wù)風(fēng)險、市場變化造成的財務(wù)風(fēng)險以及內(nèi)部經(jīng)營管理風(fēng)險等幾種類型。相比其他企業(yè)而言，融資擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險除了具有普遍的客觀性、全面性、不確定性、共存性以及激勵性以外，由于融資擔(dān)保公司主要是以向借貸機構(gòu)擔(dān)保企業(yè)債務(wù)償還能力，因此財務(wù)風(fēng)險還具有明顯的隱蔽性、爆發(fā)性、高風(fēng)險性以及風(fēng)險分擔(dān)困難的特點。

二、融資擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險成因分析

從外部以及內(nèi)部兩方面系統(tǒng)分析造成融資擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因，其成因如下：

(一)外部因素造成的財務(wù)風(fēng)險

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，同志們、朋友們：

陽春三月，風(fēng)和日麗，百花竟放，珠源錦繡。在這美好的季節(jié)美好的日子，曲靖市投融資擔(dān)保有限責(zé)任公司就要掛牌成立了。在此，我代表公司全體員工向出席揭牌儀式的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、各位同志表示熱烈的歡迎！向關(guān)心、支持、幫助投融資擔(dān)保公司組建的各位領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)部門表示衷心的感謝！

整合投融資公司，組建投融資擔(dān)保公司，搭建投融資平臺，是市委、市政府貫徹擴大內(nèi)需，促進經(jīng)濟增長的重大決策；是加強銀企合作，解決中小企業(yè)貸款難的重要舉措；是廣籌資金建設(shè)珠江源大城市和現(xiàn)代工業(yè)強市的客觀需要。曲靖市投融資擔(dān)保有限責(zé)任公司是在整合原市融資擔(dān)保公司和市中小企業(yè)擔(dān)保公司的基礎(chǔ)上組建的國有公司，擔(dān)負著為全市重大基礎(chǔ)設(shè)施、公益項目、社會經(jīng)濟發(fā)展、中小企業(yè)融資、非公經(jīng)濟借貸提供擔(dān)保服務(wù)的重要職能職責(zé)。公司的組建成立自始自終得到了市委、市政府的高度重視，得到了相關(guān)部門和單位的大力支持，特別是得到了省市財政部門的極大關(guān)心和幫助，我代表公司再一次深表誠摯的感謝！

剛才，市政府、省財政廳和市財政局的領(lǐng)導(dǎo)分別對我市投融資擔(dān)保公司今后的工作提出了具體要求，并寄予了深切厚望，我們深感肩負的責(zé)任不輕。投融資擔(dān)保公司成立后，我們一定不辜負市委、市政府的期望，團結(jié)和帶領(lǐng)公司全體員工，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在市委、市政府的領(lǐng)導(dǎo)下，在省、市財政主管部門的歸口管理下，在市國資委的監(jiān)管下，按照“政策性導(dǎo)向、市場化運作、公司化管理”的模式，站在扶持中小企業(yè)發(fā)展的高度，站在擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長的高度，站在加快珠江源大城市建設(shè)和建立現(xiàn)代工業(yè)強市的高度，當(dāng)好銀企合作的橋梁和紐帶，努力擴大擔(dān)保規(guī)模，切實解決中小企業(yè)融資難問題，為全市經(jīng)濟發(fā)展作出新貢獻。在具體工作中，我們一是將認真貫徹落實市委、市政府的要求，以“誠信為本、服務(wù)至上、開拓創(chuàng)新、規(guī)范擔(dān)?！睘榻?jīng)營理念，以“增強社會信用、整合金融資源、降低融資風(fēng)險、促進經(jīng)濟發(fā)展”為目標(biāo)，強化經(jīng)營，搞好擔(dān)保，做好服務(wù)。二是規(guī)范擔(dān)保程序，努力規(guī)避財政和金融風(fēng)險。認真按《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，做到依法依規(guī)，謹慎擔(dān)保，誠信擔(dān)保。三是起好橋梁作用，當(dāng)好銀企合作的中介。我們將本著對企業(yè)負責(zé)，對銀行負責(zé)，對股東負責(zé)，對市委、市政府負責(zé)，對全市經(jīng)濟發(fā)展負責(zé)，對社會穩(wěn)定負責(zé)的態(tài)度，盡職盡責(zé)，做好相關(guān)工作。四是努力創(chuàng)建“四好”和諧企業(yè)，樹立公司良好形象。我們將嚴格按照《公司法》的相關(guān)要求，逐步建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)，努力構(gòu)建制度好、隊伍好、經(jīng)營業(yè)績好、作風(fēng)形象好的高效規(guī)范和諧企業(yè)。五是抓好自身建設(shè)，努力打造高素質(zhì)干部職工隊伍，為做好融資擔(dān)保工作奠定良好的基礎(chǔ)。

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，同志們、朋友們：在市委、市政府的堅強領(lǐng)導(dǎo)下，在省市財政部門的大力支持幫助下，有廣大金融部門、社會經(jīng)濟各界和中小企業(yè)的良好配合，市投融資擔(dān)保公司全體干部職工有信心有決心同心同德，把握機遇，在創(chuàng)新服務(wù)上作文章，在做強做大上下功夫，在銀企合作上求實效，我們決心以一流的服務(wù)、一流的管理、一流的業(yè)績，搞好經(jīng)營，規(guī)范擔(dān)保，向市委、市政府交出合格答卷，為全市經(jīng)濟發(fā)展作出應(yīng)有貢獻。

最后祝各位領(lǐng)導(dǎo)和各位嘉賓：身體健康，工作順利，萬事順意！

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟中最活躍的成分，在繁榮經(jīng)濟、促進增長，擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。但中小企業(yè)普遍由于企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)水平低等原因在與大企業(yè)的競爭中處于劣勢，而其中資金短缺是困擾中小企業(yè)發(fā)展的核心問題，這種困難已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。本文在理論分析的基礎(chǔ)上，借鑒國外經(jīng)驗，以廣西為切入點，提出財政支持中小企業(yè)融資的政策建議。

一、廣西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)貸款呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。據(jù)自治區(qū)金融辦提供的資料顯示，2011年1～9月廣西中小企業(yè)人民幣貸款新增549.2億元，占全部企業(yè)新增貸款的78.8%，同比提高16.4個百分點。其中，小企業(yè)新增貸款437.8億元，占全部企業(yè)新增貸款的比重同比提高18.3個百分點。截至2011年9月末，全區(qū)中小企業(yè)人民幣貸款余額達3625.2億元(含票據(jù)貼現(xiàn))，同比增長42.3%，高于全區(qū)人民幣各項貸款增速24.2個百分點。從貸款投向行業(yè)結(jié)構(gòu)分析，新增中小企業(yè)貸款主要投向制造、批發(fā)零售和水利等三個行業(yè)，2011年上半年上述三個行業(yè)新增中小企業(yè)貸款共283.97億元，共占全區(qū)中小企業(yè)貸款增量的70.49%。

(二)財政支持中小企業(yè)融資成效顯著。主要體現(xiàn)在:一是設(shè)立自治區(qū)中小企業(yè)發(fā)展資金。據(jù)統(tǒng)計，2008～2010年間，自治區(qū)財政預(yù)算累計安排中小企業(yè)發(fā)展資金2.1億元，扶持中小企業(yè)技術(shù)改造固定資產(chǎn)投資項目358項，引導(dǎo)和帶動銀行、民間資本增加投入約90.8億元。二是支持中小企業(yè)投融資擔(dān)保體系建設(shè)。2010年，自治區(qū)財政安排專項資金對8家符合條件的信用擔(dān)保機構(gòu)按上年年均貸款擔(dān)保責(zé)任額的6‰給予擔(dān)保風(fēng)險補償共計1747萬元，帶動擔(dān)保機構(gòu)為1400多戶中小企業(yè)提供2600筆貸款擔(dān)保，擔(dān)保金額108.29億元。三是構(gòu)建小企業(yè)貸款風(fēng)險補償機制。2010年，自治區(qū)財政撥付上年度小企業(yè)貸款風(fēng)險補償資金1522萬元，帶動120家金融機構(gòu)為小企業(yè)發(fā)放貸款，年平均貸款余額為48.84億元，同比增加31.43億元，增長1.8倍。

(三)中小企業(yè)融資滿足率仍然較低。目前，全區(qū)中小企業(yè)的資金來源主要依靠自籌和銀行貸款，通過股票上市、發(fā)行債券、引進私募基金等其他融資方式所占的比重依然很小。調(diào)查顯示，95.51%的樣本中小企業(yè)主要依賴銀行融資。2011年以來信貸資金緊張，63.46%的樣本中小企業(yè)認為從銀行可貸到的資金較上年同期減少，同時有38.46%的樣本中小企業(yè)認為銀行貸款的門檻較上年有所提高。2011年上半年樣本中小企業(yè)資金需求為28.95億元，同比增加11.44億元;75.64%的樣本中小企業(yè)表示有融資需求，但融資需求滿足率僅為68.30%，同比下降10.47個百分點。

二、中小企業(yè)融資難的原因

【摘要】本文針對我國中小企業(yè)存在的融資問題，從企業(yè)、銀行和政府三個方面分析了其原因，提出了相應(yīng)的對策。

【關(guān)鍵詞】融資問題；原因分析；對策探討

長期以來，中小企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重要因素。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。

一、我國中小企業(yè)融資問題

我國中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個方面：

（一）融資途徑不暢通