論文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)分期付款信用體系擴(kuò)大內(nèi)需

論文摘要：美國消費(fèi)信貸體系失靈是導(dǎo)致金融危機(jī)的一個誘導(dǎo)性因素。文章從美國消費(fèi)信貸史、消費(fèi)信貸現(xiàn)狀和影響消費(fèi)信貸決策的原因等方面對消費(fèi)信貸進(jìn)行分析，進(jìn)而根據(jù)其所造成的影響提出幾點(diǎn)針對我國情況的可借鑒之處。

美國金融危機(jī)的爆發(fā)，帶來了全球的經(jīng)濟(jì)寒冬，席卷了整個資本主義市場體系，也波及到了中國等亞洲國家。眾所周知，造成此次金融危機(jī)的直接原因是次貸危機(jī)。而造成危機(jī)的根源，除了大量的不良資產(chǎn)堆積、美國過于發(fā)達(dá)的金融創(chuàng)新、倒三角式的金融結(jié)構(gòu)和金融監(jiān)管不力之外，筆者認(rèn)為更重要的是美國人長期形成的消費(fèi)信貸習(xí)慣。如眾人所知，美國人的生活是以分期付款方式購買來的。長期以來個人信貸模糊并淡化了所有權(quán)的概念，形成了如今“危如累卵”的物質(zhì)生活。

消費(fèi)信貸是個人或家庭用于滿足個人需求的信貸，是商業(yè)企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)對消費(fèi)者個人提供的信貸。按照用途劃分，消費(fèi)信貸可以分為住房貸款、汽車貸款、教育貸款、旅游貸款、信用卡貸款等諸多種類。因此，在很多人眼里，消費(fèi)信貸就是將消費(fèi)昂貴商品的美夢變?yōu)榧磿r現(xiàn)實(shí)，它成就了我們的大眾消費(fèi)者。

一、美國消費(fèi)信貸根源的追溯

消費(fèi)信貸是在技術(shù)水平得不到長足發(fā)展的供給不足的背景下產(chǎn)生的，供給不足和收入分配的不合理影響到消費(fèi)不足，再生產(chǎn)便無法繼續(xù)下去，所以各企業(yè)便開始刺激沒錢的消費(fèi)即信貸。

編者按：本論文主要從政府要努力培育現(xiàn)代消費(fèi)時尚，實(shí)行積極的消費(fèi)政策；商業(yè)銀行要加快發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)；全社會要建立有效的消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等進(jìn)行講述，包括了要強(qiáng)化政府的引導(dǎo)作用，積極引導(dǎo)人們樹立新的消費(fèi)觀念、要進(jìn)一步完善社會保障制度，降低居民支出預(yù)期等，具體資料請見：

摘要健康發(fā)展的消費(fèi)信貸對于居民消費(fèi)需求的增長具有較大的促進(jìn)作用。健康快速發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)首先要實(shí)行積極的消費(fèi)政策，培育現(xiàn)代消費(fèi)時尚；其次商業(yè)銀行要要從經(jīng)營觀念、經(jīng)營體制、產(chǎn)品品種、營銷方案等方面加快發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)；最后全社會要建立起有效的消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

關(guān)鍵詞消費(fèi)需求消費(fèi)信貸政府商業(yè)銀行

從國民經(jīng)濟(jì)核算的角度看，消費(fèi)需求的增長是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的主要因素之一。在發(fā)達(dá)國家，消費(fèi)需求對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率一般都達(dá)到了70%以上。改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)有了長足的發(fā)展，但總體來說還是屬于投資拉動型增長（林曉南，2006）。從1993年至2004年投資對經(jīng)濟(jì)增長的平均貢獻(xiàn)率為45.8％，而消費(fèi)增長對經(jīng)濟(jì)增長的平均貢獻(xiàn)率僅為45.5%。顯然，我國投資貢獻(xiàn)率過大，消費(fèi)貢獻(xiàn)率過?。▏医y(tǒng)計(jì)局課題組，2007）?？梢娞岣呦M(fèi)需求，促進(jìn)消費(fèi)增長是改變我國經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)。凱恩斯認(rèn)為，人們收入水平的提高和消費(fèi)傾向改變是促進(jìn)消費(fèi)需求增長的主要因素。筆者認(rèn)為發(fā)展消費(fèi)信貸是增加人們即期收入的最直接和最有效的的方法，對于促進(jìn)消費(fèi)需求的增長有著明顯的效應(yīng)。我們這里所討論的消費(fèi)信貸是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為缺乏購買力的消費(fèi)者個體提供賒銷服務(wù)和消費(fèi)支出貸款的一種融資方式。基于美國數(shù)據(jù)的實(shí)證研究表明，在美國消費(fèi)信貸的增加與居民消費(fèi)呈顯著的正相關(guān)。消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的開展對居民消費(fèi)能產(chǎn)生放大效應(yīng)。具體地說，每增加1美元的消費(fèi)信貸，能夠帶動1.12美元的居民消費(fèi)（林曉南2006）。我國消費(fèi)信貸的業(yè)務(wù)尚處于起步的階段，如何才能促使這一業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展，發(fā)揮消費(fèi)信貸對增加我國消費(fèi)需求的作用，本文擬對此做些探索。

一、政府要努力培育現(xiàn)代消費(fèi)時尚，實(shí)行積極的消費(fèi)政策

首先，要強(qiáng)化政府的引導(dǎo)作用，積極引導(dǎo)人們樹立新的消費(fèi)觀念。要積極鼓勵人們敢于消費(fèi)，提高消費(fèi)水平和消費(fèi)質(zhì)量。在消費(fèi)需求不足的情況下，提倡適度負(fù)債消費(fèi)就顯得十分重要。因此，政府要積極引導(dǎo)，輿論上要正面宣傳，引導(dǎo)居民轉(zhuǎn)變"無債一身輕"的消費(fèi)觀念，從無債消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)檫m度負(fù)債消費(fèi)，逐步提高居民的消費(fèi)信用水平；并根據(jù)消費(fèi)市場的特點(diǎn)，對消費(fèi)信貸的政策導(dǎo)向、市場導(dǎo)向和基本操作知識進(jìn)行多渠道、全方位的宣傳，不斷增強(qiáng)居民的消費(fèi)信心，使消費(fèi)信貸的好處家喻戶曉，深入人心。

摘要中國的汽車消費(fèi)信貸市場潛力巨大，這是不言而喻的。但消費(fèi)者誠信問題、金融機(jī)構(gòu)問題、信用擔(dān)保公司問題、汽車金融公司的限制問題等正制約著這一市場的蓬勃興起。

關(guān)鍵詞汽車消費(fèi)信貸金融金融公司

所謂汽車消費(fèi)信貸服務(wù)，是一種由汽車經(jīng)銷商自籌資金，經(jīng)銷商作為貸方向消費(fèi)者提供分期付款服務(wù)。1993年，中國北方兵工汽車貿(mào)易公司第一次提出汽車分期付款概念，首開我國汽車消費(fèi)信貸先河。1998年10月，中國人民銀行正式《汽車金融管理?xiàng)l例》，四大商業(yè)銀行被授權(quán)經(jīng)營汽車貸款業(yè)務(wù)。目前中國汽車銷售中，最多只有10%~15%涉及汽車信貸，而全球市場的這一比例平均達(dá)到70%。但由于種種原因，目前國內(nèi)汽車經(jīng)銷商有40%倒閉，80%的汽車經(jīng)銷商處于虧損狀態(tài)。這種銀行坐收利息，汽車廠商出售了汽車，對于汽車消費(fèi)人而言，是花未來的錢，享受今天的生活三方都滿意的事，為何面臨瓶頸。

1消費(fèi)者誠信問題

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004年9月，全國汽車貸款余額是1741億元，而10月份，全國汽車貸款已經(jīng)到了1833億，其中整個汽車貸款壞賬1000億。汽車貸款壞賬的居高不下，重要的原因之一是，貸款人在銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款后，不能遵守履約及時還款。

這反映了當(dāng)前我國社會消費(fèi)信用環(huán)境不成熟和個人信用體系不健全。在目前全社會個人信用評估體系暫時還無法建立的情況下，銀行只有對借款人的資質(zhì)條件進(jìn)行規(guī)定。如新辦法中將借款人細(xì)分為個人、汽車經(jīng)銷商和機(jī)構(gòu)借款人，對不同借款人申請汽車貸款規(guī)定了不同的資質(zhì)條件，提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。對個人借款人，除要求具有完全民事行為能力和首期付款支付能力外，強(qiáng)調(diào)要求具有穩(wěn)定的合法收入或足夠償還貸款本息的個人合法資產(chǎn)，具有有效身份證明以及固定和詳細(xì)的住址。

東南亞金融危機(jī)以來，世界經(jīng)濟(jì)動蕩加劇，對我國經(jīng)濟(jì)的影響逐步顯現(xiàn)。我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)受影響的主要表現(xiàn)之一是市場需求不足，出現(xiàn)需求不足和通貨緊縮并存的跡象。分析我國目前內(nèi)需不足的原因，我們可以得出如下結(jié)論：

1、長期以來資源配置的不合理造成了供求結(jié)構(gòu)上的不平衡。

短缺經(jīng)濟(jì)條件下粗放的重復(fù)建設(shè)、盲目生產(chǎn)，導(dǎo)致不少產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)含量低，不符合消費(fèi)者的潛在需求，加之供給與需求結(jié)構(gòu)上仍然存在著相當(dāng)程度的脫節(jié)，直接阻礙消費(fèi)需求的增加、結(jié)構(gòu)層次的提高。改革開放以來，我國國民經(jīng)濟(jì)一直保持著較高的增長速度，國內(nèi)總供給水平大大提高;同時，由于國民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)不合理，盲目擴(kuò)張，粗放經(jīng)營，低水平競爭，只求規(guī)模不計(jì)成本，政府和企業(yè)投資缺乏遠(yuǎn)見，重復(fù)建設(shè)和過度投資造成成了生產(chǎn)能力的過剩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國目前絕大多數(shù)商品都處于過剩狀態(tài)。在社會商品供給總量過剩的同時，一些高技術(shù)含量、適銷對路、消費(fèi)者真正需要的商品又供不應(yīng)求，供給能力的提高受到了長期形成的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的制約。

在社會產(chǎn)品供給總能力過剩的情況下，一些產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理，應(yīng)該集中的行業(yè)集中程度不高，可以分散經(jīng)營、適合競爭的行業(yè)又由國家壟斷，造成部分行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格偏低，不足以補(bǔ)償其生產(chǎn)成本，而另一部分行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格偏高，消費(fèi)者負(fù)擔(dān)能力不足。

2、居民收入下降，收入預(yù)期過低，消費(fèi)預(yù)期增高。

由于近年來我國國民經(jīng)濟(jì)處于調(diào)整的時期，國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降，企業(yè)職工收入下降，一部分國有企業(yè)職工下崗，國家機(jī)關(guān)人員分流，造成這些人員的收入大幅度下降，加之農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展處于低谷，農(nóng)民收入也呈下降趨勢。城鎮(zhèn)居民人均實(shí)際收增長已從1993年的9.5%下降為1997年的3.4%，農(nóng)民人均純收入增幅1997年僅為4.6%，而1996年則為9％。伴隨著收入水平下降的是收入級差的擴(kuò)大。公款消費(fèi)、公款私存、國有資產(chǎn)流失以及住房、醫(yī)療、教育制度改革的不完善造成了城鎮(zhèn)居民名義和實(shí)際收入差距拉大，城鎮(zhèn)居民中明顯出現(xiàn)了收入階層，高收入與低收入階層之間的差距日益擴(kuò)大。城鎮(zhèn)居民收入差距拉大的同時城鄉(xiāng)差別也在不斷擴(kuò)大，農(nóng)民近幾年收入增幅明顯放慢，而這種情況是在國家高度重視農(nóng)民利益，下大力氣減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，投入大量財(cái)力維護(hù)農(nóng)民利益的前提下出現(xiàn)的。

1、居民收入下降，收入預(yù)期過低，消費(fèi)預(yù)期增高。

由于近年來我國國民經(jīng)濟(jì)處于調(diào)整的時期，國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降，企業(yè)職工收入下降，一部分國有企業(yè)職工下崗，國家機(jī)關(guān)人員分流，造成這些人員的收入大幅度下降，加之農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展處于低谷，農(nóng)民收入也呈下降趨勢。城鎮(zhèn)居民人均實(shí)際收增長已從1993年的9.5%下降為1997年的3.4%，農(nóng)民人均純收入增幅1997年僅為4.6%，而1996年則為9％。伴隨著收入水平下降的是收入級差的擴(kuò)大。公款消費(fèi)、公款私存、國有資產(chǎn)流失以及住房、醫(yī)療、教育制度改革的不完善造成了城鎮(zhèn)居民名義和實(shí)際收入差距拉大，城鎮(zhèn)居民中明顯出現(xiàn)了收入階層，高收入與低收入階層之間的差距日益擴(kuò)大。城鎮(zhèn)居民收入差距拉大的同時城鄉(xiāng)差別也在不斷擴(kuò)大，農(nóng)民近幾年收入增幅明顯放慢，而這種情況是在國家高度重視農(nóng)民利益，下大力氣減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，投入大量財(cái)力維護(hù)農(nóng)民利益的前提下出現(xiàn)的。

在城鄉(xiāng)居民即期收入下降的同時，人們的收入預(yù)期也呈下降態(tài)勢，由于預(yù)期未來的收入下降，人們通常采取預(yù)防性措施。首先是緊縮預(yù)算，減少即期消費(fèi)，減少奢侈性消費(fèi)，只維持基本的生活必需消費(fèi)；其次是減少或推遲非必要的消費(fèi)支出，具體表現(xiàn)為居民儲蓄傾向持續(xù)居高不下，消費(fèi)傾向呈下降趨勢且難以改變。

近年來，我國直接關(guān)系到城鎮(zhèn)居民切身利益的改革措施較多，如就業(yè)制度、退休制度、醫(yī)療制度、住房制度和教育制度等各項(xiàng)社會保障制度的改革，使消費(fèi)者對未來支出的確定性、依賴性心理演變?yōu)椴淮_定性心理，居民為了防范未來的支付風(fēng)險(xiǎn)也減少了即期的消費(fèi)。

2、長期以來資源配置的不合理造成了供求結(jié)構(gòu)上的不平衡。

短缺經(jīng)濟(jì)條件下粗放的重復(fù)建設(shè)、盲目生產(chǎn)，導(dǎo)致不少產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)含量低，不符合消費(fèi)者的潛在需求，加之供給與需求結(jié)構(gòu)上仍然存在著相當(dāng)程度的脫節(jié)，直接阻礙消費(fèi)需求的增加、結(jié)構(gòu)層次的提高。改革開放以來，我國國民經(jīng)濟(jì)一直保持著較高的增長速度，國內(nèi)總供給水平大大提高；同時，由于國民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)不合理，盲目擴(kuò)張，粗放經(jīng)營，低水平競爭，只求規(guī)模不計(jì)成本，政府和企業(yè)投資缺乏遠(yuǎn)見，重復(fù)建設(shè)和過度投資造成成了生產(chǎn)能力的過剩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國目前絕大多數(shù)商品都處于過剩狀態(tài)。在社會商品供給總量過剩的同時，一些高技術(shù)含量、適銷對路、消費(fèi)者真正需要的商品又供不應(yīng)求，供給能力的提高受到了長期形成的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的制約。