利率市場化商業(yè)銀行論文
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（一）利率市場化為商業(yè)銀行提供的機遇利率市場化對于我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來的不僅僅是巨大的挑戰(zhàn)，同時也為我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了眾多的機遇。本文根據(jù)對相關(guān)文獻的總結(jié)，整理出了我國商業(yè)銀行在利率市場化中潛在的機遇。
1.增加商業(yè)銀行的市場競爭力由于我國商業(yè)銀行長期將存貸款利差作為其最主要的盈利方式，使得我國商業(yè)銀行的金融服務(wù)業(yè)務(wù)以及投資業(yè)務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量都非常有限，這使得我國的商業(yè)銀行的競爭力飽受詬病，但是通過利率市場化改革，我國的商業(yè)銀行在一定程度上將會擁有一定的自主定價權(quán)，也就是說我國的商業(yè)銀行擁有了利率定價權(quán)，這會使得商業(yè)銀行可以根據(jù)市場的供求關(guān)系，有效的引導(dǎo)銀行資本動向，對市場的敏感性也進一步增加，并且通過市場的供求關(guān)系，將會淘汰一些競爭能力較弱的商業(yè)銀行，幫助那些競爭能力較強的商業(yè)銀行獲得更大的發(fā)展機會和空間，提高我國商業(yè)銀行的整體競爭力，這對于完善我國金融市場有著非常重要的意義。
2.創(chuàng)造更公平的競爭環(huán)境在利率管制時期我國的主要將存貸利差作為銀行的主要的盈利業(yè)務(wù)，由于該業(yè)務(wù)的盈利能力極強，使我國地方性商業(yè)銀行對于其他的金融服務(wù)業(yè)務(wù)的開展以及創(chuàng)新缺乏動力，而將銀行的主要資源應(yīng)用于銀行的吸存業(yè)務(wù)，這使得吸存業(yè)務(wù)的競爭逐漸白熱化，商業(yè)銀行不斷推出各種吸存手段，市場競爭的不正當(dāng)性逐漸顯現(xiàn)，這也體現(xiàn)了我國商業(yè)銀行的一種極為病態(tài)的心理。但是在利率市場化之后，隨著存款利率的提高，存貸利率的縮小，使得商業(yè)銀行將會根據(jù)自身的實際需求以及銀行的綜合能力來決定吸存利率，從而使市場的存款利率公開化，使得我國商業(yè)銀行的競爭環(huán)境更加公平。
（二）利率市場化對商業(yè)的挑戰(zhàn)
1.直接減少我國商業(yè)銀行利潤我國的商業(yè)銀行與國外運作相對成熟的商業(yè)銀行相比長期依賴存貸款利率盈利，造成了我國商業(yè)銀行過于依賴存貸款的利差，從而嚴(yán)重影響了我國商業(yè)銀行的其他金融業(yè)務(wù)的開展，以及對金融業(yè)務(wù)進行創(chuàng)新的動力。我國的利率市場化將會直接導(dǎo)致我國的存款利率迅速上升，尤其是活期存款利率的上升，根據(jù)央行的最新數(shù)據(jù)顯示，我國活期存款總規(guī)模在2013年超過了16萬億元，而我國的活期利率僅有0.35%，我國的商業(yè)銀行僅通過活期存款賺取的利差每年就高達上千億，而在同期我國商業(yè)銀行的總利潤規(guī)?？偭恳簿?000億人民左右，由此可見市場利率化對于商業(yè)銀行利潤的影響是相當(dāng)巨大的，甚至有相當(dāng)一部分的金融學(xué)者估計存款利率市場化將會是我國很多的金融機構(gòu)破產(chǎn)，甚至我國的四大商業(yè)銀行將會結(jié)束高利潤的時代，甚至在四大商業(yè)銀行中會有銀行出現(xiàn)虧損。利潤規(guī)模的降低僅僅是我國商業(yè)銀行所面臨的困境之一，另一個困境就是存款的外流，近一段時間我們就可以發(fā)現(xiàn)由于余額寶等貨幣基金的出現(xiàn)，使得活期存款從商業(yè)銀行大量流出，據(jù)央行統(tǒng)計，現(xiàn)階段已經(jīng)有超過5000億的活期存款從我國的商業(yè)銀行流出，由此可見利潤的降低以及存款的減少，將會對我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來巨大的沖擊。
2.利率風(fēng)險增加由于存款利率的市場化將會徹底改變我國的金融市場的格局，將存款利率的變動交由市場自行決定，也就是說存款利率將會受到供求關(guān)系的直接影響，這就直接增加商業(yè)銀行的利率風(fēng)險，市場利率的多變性以及不確定性將會使我國的商業(yè)銀行直接暴露在利率風(fēng)險之下，尤其是我國商業(yè)銀行長期執(zhí)行的是央行規(guī)定的存款利率，對于市場風(fēng)險的評估能力差，這就增加了我國商業(yè)銀行在面對利率市場化的風(fēng)險，對于利率缺少有效的評估機制將會導(dǎo)致我國的商業(yè)銀行衍生更多的金融風(fēng)險，其中比較主要的風(fēng)險有定價風(fēng)險、收益曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險以及期權(quán)性風(fēng)險等，我國商業(yè)銀行應(yīng)對這些風(fēng)險的能力至今尚不確定，大型國有商業(yè)銀行可以通過自身已有的風(fēng)險評估機制進行風(fēng)險的規(guī)避，但是我國很多地方性商業(yè)銀行將會直接面對這些風(fēng)險，在利率市場化的大背景下，其發(fā)展前途堪憂。由于我國商業(yè)銀行主要利潤來源是存貸款利差，利率的市場化造成存款和貸款利率之間的差值進一步減小，同時金融市場的不穩(wěn)定增加，使得貸款資金的和金融投資的風(fēng)險進一步增加，以我國的工商銀行為例，其主要贏利點就來自原于存貸款利差，其中間業(yè)務(wù)以及金融服務(wù)業(yè)務(wù)在工商銀行的總利潤中僅占不到30％，這種盈利結(jié)構(gòu)的缺陷，進一步加劇了工商銀行所面對的風(fēng)險。
3.商業(yè)銀行潛在信用風(fēng)險增加與歐美等發(fā)達國家的商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險意識明顯不足，尤其是在利率市場化之后，存款利率的上升對于商業(yè)銀行盈利的壓力進一步增加，商業(yè)銀行會將現(xiàn)有資金的投資結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，將更多的資金投入到高風(fēng)險、高回報的項目中，但是這些項目一旦出現(xiàn)大規(guī)模債務(wù)違約將會直接降低我國商業(yè)銀行的流動性，將會使我國的商業(yè)銀行爆發(fā)信用危機，由此可見潛在信用風(fēng)險的增加，將會成為我國商業(yè)銀行發(fā)展的巨大威脅。
4.商業(yè)銀行競爭壓力加劇在利率市場化的大背景下，地方性商業(yè)銀行依靠利差的生存模式會被終結(jié)，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在美國利率市場化之前，美國商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)占到銀行總業(yè)務(wù)量的80%以上，但是在經(jīng)歷過利率市場化改革之后，美國商業(yè)銀行的存貸款的業(yè)務(wù)量已經(jīng)不足50%，商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)也發(fā)生了改變。美國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型過程也必然是我國商業(yè)銀行所必須經(jīng)歷的過程，在這一過程中商業(yè)銀行將會面臨金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融服務(wù)創(chuàng)新等眾多創(chuàng)新過程，這將會使得商業(yè)銀行為爭奪客戶所發(fā)生的直接競爭將會更加激烈，另一方面，商業(yè)銀行也面對銀行和客戶之間的競爭加劇。市場競爭的加劇將會給我國商業(yè)銀行面臨更大的盈利壓力，極大的增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。同時我國政府開放了商業(yè)銀行牌照的發(fā)放，據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示我國最新發(fā)放的銀行牌照共67塊之多，這使得商業(yè)銀行在面對資金壓力的同時又加上了更加殘酷的同業(yè)競爭，這使得我國商業(yè)銀行在面臨利率市場化時將面臨更大的金融風(fēng)險。
二、我國地方性商業(yè)銀行防范利率風(fēng)險的策略與措施
（一）對地方商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)重整從顧客角度出發(fā)，在理論管制階段，顧客把資金放到不同銀行中，不過利率在實現(xiàn)市場化后，會把這些資金都匯集到一家銀行里，產(chǎn)生大量的存款從而得到高利潤。這個時候，國有商業(yè)銀行會控制所有優(yōu)良的大顧客和項目，地方商業(yè)銀行得到的市場份額很少，擔(dān)任的角色都很小。另外，不同銀行競爭的核心就是中高端私人顧客以及中小型企業(yè)。
（二）改變觀念，立足市場針對利率市場化將徹底改變過去單純依靠存貸利差和存貸規(guī)模擴張來獲取利潤的客觀現(xiàn)實，我國地方商業(yè)銀行應(yīng)從根本上確立以效益為中心的集約化經(jīng)營戰(zhàn)略。首先，實行扁平化管理。把顧客經(jīng)濟制度為憑借整改業(yè)務(wù)流程，組織一個顧客小組或經(jīng)理為顧客制立一系列處理方案，從而有效實行各種業(yè)務(wù)。
（三）加強利率風(fēng)險的管理和控制首先，商業(yè)銀行要增強利率風(fēng)險的防范意識，不能忽視利率風(fēng)險的存在。要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，努力開發(fā)一些新產(chǎn)品，提高經(jīng)營實力，應(yīng)對利率風(fēng)險，而且定期對銀行潛在的利率風(fēng)險進行評估。還要加強金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，形成自身的經(jīng)營特色，提高應(yīng)對風(fēng)險的能力。再次，建立利率風(fēng)險管理制度體系。利率風(fēng)險管理制度體系是管理利率風(fēng)險的首要基礎(chǔ)，我國利率市場化位于起步階段，商業(yè)銀行必須建立起相對完善的利率風(fēng)險管理制度體系，對我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理做出全面、系統(tǒng)的決策。最后，商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險識別、衡量體系和風(fēng)險控制體系也不健全，缺乏具體的以風(fēng)險評估及控制為核心的信貸風(fēng)險管理監(jiān)控，使業(yè)務(wù)一開始就潛藏著難以預(yù)測的風(fēng)險。
（四）加快產(chǎn)品創(chuàng)新，增強市場競爭力一方面，建立高效的產(chǎn)品研發(fā)體系，高度關(guān)注國內(nèi)外銀行業(yè)的創(chuàng)新動態(tài)，完善產(chǎn)品評價制度和持續(xù)優(yōu)化機制，不斷吸收和培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，增強創(chuàng)新的前瞻性和針對性。同時要大力提高服務(wù)質(zhì)量，“軟硬兼施”，“硬”旨在改進技術(shù)手段，更新網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，開發(fā)各種新型銀行業(yè)務(wù)等；“軟”則是指利用商業(yè)銀行獨特的優(yōu)勢，結(jié)合實際，不斷創(chuàng)新，開發(fā)高質(zhì)量、有特色的服務(wù)項目。另一方面，要及時開發(fā)一批有競爭力的創(chuàng)新產(chǎn)品，如資產(chǎn)證券化和金融衍生產(chǎn)品等；引進先進的科學(xué)技術(shù)手段，降低成本，建立有效的產(chǎn)品定價機制，提升產(chǎn)品的差異性和盈利性，增強整體競爭力。此外，還應(yīng)加強與其他金融機構(gòu)以及企業(yè)的合作，優(yōu)勢互補，注重發(fā)展的質(zhì)量和效益，形成規(guī)模經(jīng)濟。同時為中小企業(yè)提供方便快捷的融資平臺，推動小微企業(yè)的金融服務(wù)成為其新的利潤增長點。
作者：李寧單位：廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院
