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摘要:本文對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念進行介紹，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題和風(fēng)險因素，并提出了防范風(fēng)險的建議，希望對未來我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展有所裨益。

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險管理

當前我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正處于飛速發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展決定了其逐漸的滲入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中去，使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展十分迅猛。放眼國際，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用亦促進了金融行業(yè)進入國際互聯(lián)網(wǎng)金融的時代，金融行業(yè)的發(fā)展速度較之前而言大幅度的提高。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的這種迅猛發(fā)展也是一把雙刃劍，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展亦是需要面對非常之多的風(fēng)險的，我們必須高度重視這個問題，及時有效的進行分析，進而采取合理的措施進行應(yīng)對。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融方式的基礎(chǔ)上，結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計算等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)網(wǎng)上支付、信用中介、資金融通的金融形勢。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在一定的市場環(huán)境下，通過安全、高效的互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融業(yè)進行創(chuàng)造性變革。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點在于包容和開放［1］?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運用社交網(wǎng)絡(luò)等媒介，將人與人緊密聯(lián)系在一起，并為每一位參與者提供開放、自由、平等的平臺，資金的供需雙方能夠充分獲取自己希望獲得的信息。目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)由過去的網(wǎng)上銀行向第三方支付、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款、個人網(wǎng)絡(luò)信用貸款等方面發(fā)展，相信未來會有更多具有創(chuàng)意的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品推向市場。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題

2.1政策未知性

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國還屬于新興產(chǎn)業(yè)，大量行業(yè)政策還有待完善。互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)政策對一個行業(yè)的發(fā)展有至關(guān)重要的影響。以余額寶和專車服務(wù)為例，余額寶是最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，通過余額寶，用戶不僅可以獲得一定的收益，還能隨時將余額寶內(nèi)的資金用于消費或轉(zhuǎn)出至銀行卡，這是與傳統(tǒng)貨幣基金最大的不同之處。余額寶已經(jīng)推出即獲得廣泛的市場認可，但當時的余額寶尚處于金融監(jiān)管的灰色地帶，一旦央行禁止該類型產(chǎn)品的存在，余額寶很可能成為非法金融產(chǎn)品。隨著央行正式宣布鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展，余額寶才有幸獲得了繼續(xù)發(fā)展的機會。于此相比，專車服務(wù)則在市場急速擴大的時候被各地交通運輸部緊急叫停，專車市場瞬間被推翻。由此不難看出，政策未知性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中首先要面對的問題，企業(yè)在發(fā)展中必須對政策變化保持高度的敏感性。

2.2監(jiān)管不健全

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管政策主要是基于傳統(tǒng)金融體系制定的，尚未覆蓋至互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，而互聯(lián)網(wǎng)金融快速擴張造成了嚴重的監(jiān)管漏洞。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融尚游走在法律與監(jiān)管的灰色地帶，還是以余額寶為例，雖然其在問世后便引爆了市場，但余額寶僅是中介平臺，自身不留存任何資金，消費者的資金在購買余額寶后直接對接天弘增利寶基金。余額寶的規(guī)?，F(xiàn)在已經(jīng)突破數(shù)千億人民幣，如此龐大的資金一旦出現(xiàn)問題，會對社會安定造成極為嚴重的后果［2］。其次，P2P網(wǎng)貸平臺跑路現(xiàn)象屢禁不止，僅2016年1月就出現(xiàn)了106家問題P2P平臺。P2P網(wǎng)貸平臺的跑路潮和提現(xiàn)困難正式監(jiān)管措施不到位和相關(guān)法律法規(guī)不完善導(dǎo)致的。

2.3傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速擴張引起了傳統(tǒng)金融業(yè)的高度警惕，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)金融業(yè)也采取了相應(yīng)措施予以反擊。從銀行角度來看，越來越多的商業(yè)銀行開始組建自己的電子商務(wù)平臺和互聯(lián)網(wǎng)金融體系。從證券公司角度來看，各大證券公司開始推行網(wǎng)絡(luò)開戶，保險公司也開始采取網(wǎng)絡(luò)銷售的方式推廣保險產(chǎn)品。我國對傳統(tǒng)金融業(yè)的管制較為嚴格，造成銀行等在面對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺時力不從心，但大型傳統(tǒng)金融企業(yè)在社會形象、顧客口碑、營銷方式等方面具有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺難以企及的巨大優(yōu)勢［3］。同時絕大多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是輕資產(chǎn)公司，資金總量的限制使他們不可能大規(guī)模設(shè)立網(wǎng)點與傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行直接對抗。隨著未來銀行利率管制的開放，銀行存款與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的利率差會進一步縮小，從而加劇金融業(yè)的市場競爭。

2.4信息安全性有待提高

互聯(lián)網(wǎng)金融離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，然而互聯(lián)網(wǎng)是一個相對開放的平臺，網(wǎng)絡(luò)安全問題是制約互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的重要因素。網(wǎng)絡(luò)安全問題主要表現(xiàn)在:(1)計算機病毒。計算機病毒一直以來都困擾著互聯(lián)網(wǎng)用戶。計算機病毒對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響有限，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的所有交易都通過網(wǎng)絡(luò)完成，一旦運行過程中某一個環(huán)節(jié)受到計算機病毒攻擊，很可能導(dǎo)致整個互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)癱瘓。(2)軟硬件設(shè)施水平差?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大多為小型公司，這些公司在規(guī)模、資金總量等方面極為有限，為了降低成本，軟硬件設(shè)備的水平相對較差，這就造成了計算機技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)安全方面存在巨大的安全隱患。首先，當交易量集中至某一時點時，服務(wù)器會因信息量過大發(fā)生癱瘓。其次，交易平臺無法抵抗網(wǎng)絡(luò)黑客的惡意攻擊，客戶信息存在被泄露的風(fēng)險。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的識別

3.1政策風(fēng)險

政策風(fēng)險是指政府出臺的相關(guān)政策對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)造成的影響。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展階段，各項政策法規(guī)正在緊鑼密鼓的中［4］。一旦某項政策或法律法規(guī)禁止互聯(lián)網(wǎng)金融某個分支，將對這個子行業(yè)造成毀滅性的打擊。在實際中，傳統(tǒng)金融業(yè)仍是金融政策制定和監(jiān)管的主要對象，這些規(guī)范、監(jiān)督制度對互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性有限，因此互聯(lián)網(wǎng)金融處于法律與監(jiān)管的盲區(qū)，政策與監(jiān)管措施的不完善大幅降低了企業(yè)的違法成本，刺激了行業(yè)內(nèi)不負責(zé)任現(xiàn)象的發(fā)生。

3.2信用風(fēng)險

信用是金融機構(gòu)賴以生存的基礎(chǔ)。對互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其經(jīng)營主要是依靠互聯(lián)網(wǎng)，相比傳統(tǒng)金融業(yè)，它并沒有實體網(wǎng)點，這既是巨大的優(yōu)勢也是明顯的缺陷。完全網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的成本降到最低，但同時也更難獲得消費者的信任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管問題尚處于空白，行業(yè)門檻低，這就造成了大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司存在詐騙、跑路等行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用風(fēng)險主要包括隱瞞交易過程、結(jié)果與直接竊取客戶資金兩個方面，然而無論哪個方面都會給客戶造成巨大損失，進一步加劇行業(yè)混亂。

3.3經(jīng)營風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在發(fā)展的同時也面臨著前所未有的競爭壓力。首先，行業(yè)內(nèi)部競爭呈現(xiàn)白熱化。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)市場容量巨大，越來越多資本正在進入這個行業(yè)準備分一杯羹。截止2015年12月31日，我國P2P借貸平臺共有3657家，是2014年P(guān)2P借貸平臺總數(shù)的兩倍以上。其次，來自傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊。傳統(tǒng)金融業(yè)在中國有數(shù)十年的發(fā)展時間，對金融市場的熟悉度更高，且客戶基礎(chǔ)更強大，這是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在短時間內(nèi)難以匹敵的。

3.4操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指因互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員沒有遵守操作規(guī)范、系統(tǒng)故障、網(wǎng)絡(luò)安全受到威脅等問題造成的潛在損失風(fēng)險［5］?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對計算機和互聯(lián)網(wǎng)具有較高的依賴度，數(shù)據(jù)安全和網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不可或缺的關(guān)鍵因素。然而互聯(lián)網(wǎng)隨處可見的病毒或木馬對網(wǎng)絡(luò)信息安全造成了嚴重隱患。同時大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員是由傳統(tǒng)金融行業(yè)跳槽而來，他們在短時間內(nèi)無法完全適應(yīng)新技術(shù)、新功能，因此很可能因操作失誤造成損失。

4.防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的建議

4.1完善行業(yè)法律法規(guī)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時間較短，但是其影響力和影響面是其他行業(yè)無法比擬的，完善行業(yè)法律法規(guī)迫在眉睫。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及大量技術(shù)問題，因此制定互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)需要互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門與金融監(jiān)管部門通力配合才能完成?，F(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)尚未能覆蓋所有子行業(yè)，這不僅會增加消費者損失，還對互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展造成嚴重影響。在制定法律法規(guī)的過程中，有關(guān)部門必須考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，既要對經(jīng)營行為進行合理、有效的規(guī)范，也要注意不能扼殺了其創(chuàng)新能力。這就需要在制定法律法規(guī)時充分聽取互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從業(yè)人員的意見，并實時掌握該行業(yè)的發(fā)展狀態(tài)［6］。

4.2加強行業(yè)監(jiān)管

從本質(zhì)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融行業(yè)的組成部分，只是與傳統(tǒng)金融業(yè)相比具有了互聯(lián)網(wǎng)屬性。所以在對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中必須采取雙管齊下的措施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在優(yōu)化金融體系中具有突出貢獻，對其監(jiān)管力度必須適當，過松則無法達到預(yù)期監(jiān)管效果，過緊會造成活躍性下降?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及第三方支付、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等，雖然國內(nèi)已經(jīng)相繼出臺了一系列針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施，但總體而言還是偏少，這就要求監(jiān)管部門緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潮流，密切關(guān)注新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，防止出現(xiàn)失控。

4.3加強行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融的所有經(jīng)營活動都是通過網(wǎng)絡(luò)進行，這極大提高了監(jiān)管難度，這也是造成監(jiān)管政策遲遲難以出臺的主要原因。外部監(jiān)管不完善要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須加強行業(yè)自律，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在P2P借貸平臺發(fā)生跑路潮后，消費者對P2P網(wǎng)貸的信任度大幅下降，造成真正有實力、有信譽的P2P借貸平臺難以吸引消費者，這對整個行業(yè)的發(fā)展都是極為不利的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)必須盡快成立自律協(xié)會，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相互監(jiān)督。自律協(xié)會定期組織自律協(xié)議，安排專門人員對成員企業(yè)的經(jīng)營行為進行監(jiān)督。通過航悅自律協(xié)會不僅能夠有效彌補外部監(jiān)督的漏洞，凈化市場環(huán)境，還有有效避免行業(yè)內(nèi)部的惡性競爭。

5.結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的不是對原有金融體系的破壞，而是促進中國金融體系良性發(fā)展的必要推動力，只有確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，才能使其更好地為社會經(jīng)濟服務(wù)。

參考文獻:

［1］陳一鼎，喬桂明.“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的信息安全風(fēng)險防范研究［J］.蘇州大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)，2015(06).

［2］郭品，沈悅.互聯(lián)網(wǎng)金融加重了商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)嗎?———來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)［J］.南開經(jīng)濟研究，2015(04).

［3］姚國章，趙剛.互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險研究［J］.南京郵電大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)，2015(02).

［4］郭品，沈悅.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響:理論解讀與實證檢驗［J］.財貿(mào)經(jīng)濟，2015(10).

［5］何文虎.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管研究［J］.南方金融，2014(10).

作者：張婧思 單位：哈爾濱理工大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系