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互聯(lián)網(wǎng)金融的起源范文第1篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；發(fā)展

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）02-0101-02

人們開始正式注意到互聯(lián)網(wǎng)金融這個概念是源于阿里巴巴“余額寶”的出現(xiàn)，其僅上線18天就成為擁有最大用戶數(shù)量的貨幣基金，天弘基金也因為余額寶一躍成為國內(nèi)貨幣基金管理公司中的龍頭老大。這里的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要是指云計算、移動云支付、社交網(wǎng)絡(luò)等，當前主要有眾籌融資、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸以及像阿里“余額寶”一樣的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等幾種新興的金融產(chǎn)品和服務(wù)。從發(fā)展趨勢來看，金融市場競爭只會隨著各種理財產(chǎn)品的出現(xiàn)愈發(fā)激烈，但在金融市場火熱發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在風險和監(jiān)管上的問題也隨之而來。因此，為保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，十分有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展問題進行深入研究和探討。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的意義

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的起源與發(fā)展

1.起源階段

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)開始實現(xiàn)在網(wǎng)上進行開戶、交易、資金結(jié)算等工作，主要有三種模式，一是以1992年成立的E-Trade網(wǎng)絡(luò)證券公司為代表的創(chuàng)立門戶網(wǎng)站的模式，E-Trade公司創(chuàng)設(shè)了圍繞金融證券業(yè)的門戶網(wǎng)站營銷體系，通過門戶網(wǎng)站可以在證券、銀行、保險和稅務(wù)等方面為客戶提供信息，界面清晰，操作簡單快捷，且交易傭金不高。是on line to off line這種將互聯(lián)網(wǎng)變?yōu)榫€下交易前臺的離線商務(wù)模式，即將線下商店的活動信息通過互聯(lián)網(wǎng)推送到互聯(lián)網(wǎng)用戶手中，進而帶動線下的消費，比如，嘉信理財。三是互聯(lián)網(wǎng)時代背景下轉(zhuǎn)型后的傳統(tǒng)證券公司。比如，將客戶定位在高端群體的美林證券，因為要為這些客戶提供面對面的咨詢和服務(wù)，所以不能夠完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)。大約在20世紀90年代的后期，國內(nèi)才逐漸有證券公司在網(wǎng)上開展行情顯示、交易等業(yè)務(wù)。目前，客戶既可以直接到營業(yè)部門辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，又可以利用PC端或手機在網(wǎng)上進行交易業(yè)務(wù)。

保險業(yè)務(wù)開始向網(wǎng)絡(luò)化方向邁進也是在20世紀90年代的中期。日本在1997年出現(xiàn)了第一家完全在互聯(lián)網(wǎng)上開展直銷業(yè)務(wù)的保險公司，此公司是由日本電信和美國一家保險公司共同投資創(chuàng)立，且共同管理的。與此同時，我國也逐漸有保險公司在網(wǎng)上通過網(wǎng)站開展保險產(chǎn)品的選擇和購買等相關(guān)服務(wù)和業(yè)務(wù)，此時的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)有和網(wǎng)上直銷兩種模式，前者是通過銷售機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上銷售保險，此種模式既可以獲得大批量的潛在客戶群，產(chǎn)生規(guī)模化的經(jīng)濟效應，又衍生出了多家保險公司在同一個網(wǎng)站上開展業(yè)務(wù)和提供服務(wù)的類似網(wǎng)絡(luò)保險超市的新模式。網(wǎng)上直銷則是各保險公司自己通過網(wǎng)站直接開展保險銷售業(yè)務(wù)。

進入21世紀之后，人們逐漸開始意識到原有商業(yè)模式已經(jīng)因為電子金融業(yè)務(wù)的出現(xiàn)被打破。雖然在國外還沒有互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的說法，但實質(zhì)上，電子金融與互聯(lián)網(wǎng)金融其實是一樣的，所以我們還是可以認為互聯(lián)網(wǎng)金融起源于20世紀90年代的后期。

2.發(fā)展階段

互聯(lián)網(wǎng)金融進入快速發(fā)展時期是在21世紀左右，此時期內(nèi)銀行、證券等金融機構(gòu)一直在加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造金融業(yè)務(wù)的力度，很多金融機構(gòu)在線上開展的服務(wù)已經(jīng)逐步從單一的網(wǎng)絡(luò)銀行拓展到手機銀行、手機證券、移動銀行等多種形式。與此同時，金融機構(gòu)傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)、運營模式也同樣受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的影響，阿里巴巴和中國平安、騰訊三家企業(yè)在2013年聯(lián)合創(chuàng)立了第一家沒有實體分支機構(gòu)，只在網(wǎng)上開展業(yè)務(wù)的保險公司――眾安在線財產(chǎn)保險公司。另外，伴隨著電子商務(wù)的快速崛起，第三方支付也迎來了高速發(fā)展時期，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)結(jié)合得越來越緊密，延伸到金融行業(yè)的各個領(lǐng)域當中，創(chuàng)新了支付、投資、融資的方式和渠道，即互聯(lián)網(wǎng)金融，包括眾籌融資、peer to peer的P2P以及第三方支付等新模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指在云計算、移動技術(shù)和社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具的支撐下進行資金融通、信息中介和移動支付等活動的新型金融模式，其主要基于互聯(lián)網(wǎng)平等開放、協(xié)作共享的核心理念，深入挖掘有關(guān)數(shù)據(jù)信息，在金融領(lǐng)域拓展自身業(yè)務(wù)，使金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的支持下開展移動支付等相關(guān)金融業(yè)務(wù)，拓寬了金融活動開展方式和渠道的同時，增加了金融業(yè)務(wù)的透明度和可操作性，且降低了中間成本，除了眾籌、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣以及網(wǎng)絡(luò)理財和網(wǎng)絡(luò)保險等多種模式之外，正逐漸向資金融通、供需信息匹配等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)核心進擊。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融一改傳統(tǒng)金融模式需要耗費大量時間、精力和成本獲得與擬投資企業(yè)相關(guān)必要信息的過程，交易雙方只需要在互聯(lián)網(wǎng)上進行搜索即可獲得自己想要了解的關(guān)于對方財力、信用等所有信息資源，避免交易雙方信息獲取的不對稱。另外當貸款對象出現(xiàn)違約情況時，企業(yè)還可以通過互聯(lián)網(wǎng)公開其違約問題或降低評級信息等手段來在一定程度上對貸款對象起到制約的作用。

第二，傳統(tǒng)的金融模式下，很多需要資金的個人或企業(yè)往往會因為無法通過銀行的資格審核而得不到銀行的資金支持，銀行也更偏向于那些老舊固化，收益率低，但規(guī)模大或有國家保障的國企，亦或是經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)繁榮態(tài)勢的行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則通過眾籌或收集社會上閑散資金的方式改變了這種狀況，讓金融更貼近民眾。

第三，移動智能手機等新型移動設(shè)備的出現(xiàn)使互聯(lián)網(wǎng)邁入了移動化時代，創(chuàng)新了互聯(lián)網(wǎng)金融模式――只要在手機終端上安裝金融客戶端的應用，就可以通過簡單的拇指操作實現(xiàn)第三方支付。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)研究

（一）P2P借貸平臺的相關(guān)研究

P2P借貸是通過網(wǎng)絡(luò)信貸公司在個人與個人之間進行的借貸行為，即網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供網(wǎng)絡(luò)平臺，將有多余資金的個人與有資金需求的個人聯(lián)系到一起，各取所需，然后網(wǎng)絡(luò)信貸公司從中收取一定的服務(wù)費用，其最大的優(yōu)勢就是快捷高效。

P2P借貸行為研究。2005年出現(xiàn)的Zopa是世界上首個P2P網(wǎng)貸平臺，文獻針對在Zopa上開展的借貸行為進行了相關(guān)研究。文獻探討了微小融資交易成本是否會在P2P網(wǎng)貸平臺上的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持下有所降低，文中所持觀點是基于Web2.0的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺對降低交易成本并不會起到多大作用，認為P2P借貸交易實際上是離不開網(wǎng)絡(luò)交易平臺的提供方――運營商，即中介方的。文獻認為融資項目的特性、群體因素和地理因素是能夠影響P2P網(wǎng)貸平臺上能否成功融資的決定性因素。

（二）眾籌融資的相關(guān)研究

眾籌融資機制的分析和研究主要分成以下幾種類型，分別是獎勵類型、借貸類型以及捐助類型。捐助型眾籌融資模式在很長一段時間內(nèi)被很多非政府組織加以運用，此種模式下的捐助者對資助并沒有更大的期望。通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，一些非贏利性的產(chǎn)品項目比較容易獲得融資；一些生產(chǎn)性產(chǎn)品的眾籌項目相對于社會服務(wù)性的眾籌融資項目更加容易成功融資；非贏利性產(chǎn)品項目能夠獲得融資但是對這些項目進行資助的人比較少。在眾籌融資項目中回報方式是產(chǎn)品還是分紅需要根據(jù)投資的具體情況進行分析，若在投資初期，資本需求市場不是特別大，那么投資者一般會選擇的回報方式為產(chǎn)品；如果資本需求大，那么投資者選擇的回報方式是分紅。眾籌融資項目也存在一定的風險，那么對于風險的來源可以從發(fā)起人以及投資人的角度來分析。項目發(fā)起人的投資目的一般歸結(jié)為融資以及吸引市場公眾的注意力，然后從公眾的視角中獲得關(guān)于產(chǎn)品以及相關(guān)服務(wù)信息的反饋等等。在項目投資人方面，他們的目的一般歸結(jié)為獲得投資回報，并且產(chǎn)品生產(chǎn)志趣相投，能夠與社會和市場分享自己的專業(yè)產(chǎn)品構(gòu)想。眾籌融資在應用過程中廣泛的應用于新藥品的研發(fā)以及娛樂方面音樂唱片的研發(fā)或者是書籍的出版等等。

三、促使互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的原因

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持

1.云計算

開展互聯(lián)網(wǎng)金融可以收集眾多網(wǎng)民數(shù)據(jù)，在這一過程中對計算數(shù)據(jù)的速度、存儲數(shù)據(jù)的能力以及服務(wù)數(shù)據(jù)的功能有了更高的要求，而隨之出現(xiàn)的云計算正好將此問題有效地解決了。云計算主要就是在個人電腦上分布各種計算，這樣當?shù)赜脩粼谛枰獢?shù)據(jù)的時候就可以把資源轉(zhuǎn)換到有關(guān)應用之上，然后按照實際需求對存儲數(shù)據(jù)的系統(tǒng)進行相應訪問。同時，此種原理也促使云計算有了更強的擴展性、較高的容錯率以及非常好的安全性等，進而使互聯(lián)網(wǎng)金融在存儲數(shù)據(jù)以及運算方面的要求得到了很好的滿足。

2.移動支付

移動支付即用戶通過手機等移動終端對其消費的商品或接受的服務(wù)進行資金結(jié)算的一種新型支付方式。據(jù)世界網(wǎng)訊全球技術(shù)研究中心與某咨詢公司一項調(diào)查結(jié)果顯示，我國智能手機的用戶數(shù)量截至2013年已超過10億，并會保持持續(xù)上漲的趨勢，而隨著WIFI、4G網(wǎng)絡(luò)的普及和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合通訊技術(shù)已成為必然趨勢。我們可以預測在可以預見的將來，還會將傳媒網(wǎng)絡(luò)和有線電話融入進來，甚至將移動互聯(lián)同其他網(wǎng)絡(luò)整合到一起?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)與移動支付融合之后可以為金融用戶帶來更加便捷高效、安全及時、甚至專門定制的服務(wù)。

3.社交網(wǎng)絡(luò)

社交網(wǎng)絡(luò)也就是社交網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。社交網(wǎng)絡(luò)的實際含義就是軟件、服務(wù)、硬件和應用。一個最大的社交網(wǎng)絡(luò)最多能容納一百五十多人，據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在我國目前的互聯(lián)網(wǎng)資源分布之中，社交網(wǎng)絡(luò)占據(jù)了42%，居第一位。針對這一點而言，社交網(wǎng)絡(luò)為接近現(xiàn)實社會的一主要技術(shù)改革，它將現(xiàn)實生活之中的社會關(guān)系附上數(shù)字應用到了網(wǎng)上，讓社交網(wǎng)絡(luò)變成了一個傳遞和信息的共享平臺。

（二）社會經(jīng)濟的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的起源范文第2篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融模式；創(chuàng)新發(fā)展

中圖分類號：F830.4

1 互聯(lián)網(wǎng)金融及其發(fā)展階段

相比于傳統(tǒng)的以銀行為媒介的融資與資本市場為媒介的融資方式，互聯(lián)網(wǎng)金融利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行資金融通，這不僅能為客戶提供個性化的服務(wù)，并且還增強了企業(yè)的風險控制能力，提高了資源的配置效率。在這種模式下，交易者所掌握的大量數(shù)據(jù)通過社交網(wǎng)絡(luò)的形式完善的反映了交易者的信貸狀況等信息，交易雙方就可以通過這些信息直接進行交易而無須再通過金融媒介，這使得交易更加便捷化，同時交易雙方付出的交易成本更低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式包括網(wǎng)上銀行、第三方支付、P2P等，具體來說互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個過程：（1）21世紀之前以網(wǎng)絡(luò)銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展階段。從1995年美國創(chuàng)立第一家網(wǎng)絡(luò)銀行以來，全球網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的到了迅猛的發(fā)展，這其中還包括網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)證券等形式，到目前為止全球范圍內(nèi)提供網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu)超過了5000家[1]，我國的網(wǎng)絡(luò)金融也應運而生，如招商銀行在1997年也推出了網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。（2）21世紀前十年，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了電子商務(wù)、移動支付等形式。經(jīng)過了前一階段網(wǎng)上銀行的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)不斷利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開拓新的業(yè)務(wù)，同時互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在積極涉足金融業(yè)。這一階段主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過電子商務(wù)、移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計算[2]等技術(shù)不斷擴展金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)范圍。（3）2012年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融井噴式的發(fā)展。在這一階段，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過所掌握的商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等優(yōu)勢對互聯(lián)網(wǎng)金融進行布局，而傳統(tǒng)的金融機構(gòu)如銀行、證券等也開始互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)，特別是近些年來隨著網(wǎng)上購物的普及以及第三方支付、P2P、大眾數(shù)據(jù)金融等模式的出現(xiàn)，對于傳統(tǒng)的金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都有著巨大的沖擊，它們都紛紛將互聯(lián)網(wǎng)金融提升為自身的發(fā)展戰(zhàn)略。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式

2.1 第三方支付模式。第三方支付模式是通過與銀行簽約，利用網(wǎng)絡(luò)在銀行和用戶間建立連接的電子支付模式，它又分為依托平臺的第三方支付和獨立的第三方支付。依托平臺的第三方支付是買方購物后將貨款匯入到第三方平臺，收貨后第三方平臺再將貨款支付給賣家，如支付寶、財付通等；獨立的第三方支付不具備擔保功能，只是提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，如易寶支付。目前我國的第三方支付發(fā)展迅速，不僅限于互聯(lián)網(wǎng)支付，還包括了移動互聯(lián)網(wǎng)支付，成為一種更加便捷的綜合支付工具。

2.2 眾籌平臺模式。眾籌平臺模式是項目發(fā)起者通過社交網(wǎng)絡(luò)的傳播集中大眾資金的一種融資方式。這種模式20世紀末起源于美國，起初是小企業(yè)或個人通過在眾籌平臺上展示自身的創(chuàng)意從而獲得各方面的資金支持，目前已經(jīng)成為企業(yè)創(chuàng)建之初或者是非營利組織的融資機制。它是通過社交網(wǎng)絡(luò)的籌資方式由多數(shù)人對少數(shù)人進行資助，該模式由出資人、眾籌平臺、籌資人三部分構(gòu)成，根據(jù)項目的籌款，眾籌融資可以分為、債權(quán)、股權(quán)、獎勵和捐贈四類模式。截止到2012年，全球眾籌平臺的數(shù)量由2007年的100多個發(fā)展到700多個，典型代表是Kickstarter。

2.3 P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸是一種個人對個人的直接融資模式，是通過第三方平臺進行借貸的資金融通行為。借款人通過在網(wǎng)絡(luò)平臺信息招標投資者提供固定利率貸款，脫離了傳統(tǒng)的以銀行為媒介的融資行為。這種模式起源于歐洲，網(wǎng)貸平臺會進行信用評級并從中收取一定的費用而不必承擔風險，因此適用于個人征信體系較發(fā)達的環(huán)境。國外P2P網(wǎng)貸平臺的代表有英國的Zopa、美國的Prosper、德國的Auxmoney等。我國P2P網(wǎng)貸平臺興起于國際金融危機期間，到目前為止近500家網(wǎng)貸平臺成立，主要分布在上海、北京、深圳及杭州一線城市。P2P網(wǎng)貸的優(yōu)勢在于低風險高收益、進入壁壘小并且信息對稱，不足在于借款者多來自于小微企業(yè)，借款風險較大。

2.4 大數(shù)據(jù)金融模式。互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展以及物聯(lián)網(wǎng)、云計算等帶來了大數(shù)據(jù)的形成和增長，目前大數(shù)據(jù)金融有供應鏈金融和平臺金融兩種模式。供應鏈金融是在位于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)通過信息流、資金流等組成的以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的金融，例如京東商城，京東商城本身不直接進行貸款發(fā)放工作，而是通過與其他金融機構(gòu)合作，通過其累積和掌握的供應鏈大數(shù)據(jù)金融庫，來為其他金融機構(gòu)提供信息服務(wù)，從而實現(xiàn)京東商城的供應鏈業(yè)務(wù)模式與其他金融機構(gòu)的無縫連接，共同服務(wù)于京東商城的電商平臺客戶。平臺金融是在B2B、B2C或C2C基礎(chǔ)上的產(chǎn)業(yè)通過信息流、資金流等組成的以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的金融，如阿里小貸，它通過對電商平臺的大數(shù)據(jù)進行分析和處理，形成商戶的信用數(shù)據(jù)并根據(jù)電商的信用等級進行貸款業(yè)務(wù)。

2.5 金融機構(gòu)信息化。金融機構(gòu)信息化是指通過信息技術(shù)對傳統(tǒng)運營流程進行改造以實現(xiàn)經(jīng)營、管理的網(wǎng)絡(luò)化。我國傳統(tǒng)的銀行業(yè)紛紛在電商平臺上下功夫，通過建立電話銀行、手機銀行等和網(wǎng)上銀行共同構(gòu)成了立體的服務(wù)體系，并且構(gòu)建了大數(shù)據(jù)金融數(shù)據(jù)，如建設(shè)銀行、交通銀行等，通過信息化的模式提高客戶的滿意度，同時降低了經(jīng)營的成本和風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶指的是利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融產(chǎn)品的銷售以及提供第三方服務(wù)平臺，它通過對金融產(chǎn)品垂直比價來給客戶挑選金融產(chǎn)品提供信息，如保險門戶網(wǎng)站?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶既不存在政策風險也不負責金融產(chǎn)品的銷售，只是發(fā)揮了它的渠道價值。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展對策

3.1 搭建垂直產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)云平臺。在傳統(tǒng)金融中供應鏈各環(huán)節(jié)，如供應商、經(jīng)銷商和客戶需要金融服務(wù)時，銀行往往依據(jù)單個節(jié)點企業(yè)的信用和財務(wù)情況提供金融服務(wù)，而不根據(jù)整條供應鏈的信用狀況和現(xiàn)金流。因此對于銀行來說基本屬于從屬地位，所以要搭建整個行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新供應鏈平臺，實現(xiàn)、交易等基礎(chǔ)的電子商務(wù)功能，同時在相應的各個環(huán)節(jié)加入對應的金融服務(wù)，如電子票據(jù)、信用擔保等，引入物流、法律、保險、等第三方，在一個平臺上實現(xiàn)所有能力。通過金融服務(wù)云平臺，不僅可以為銀行帶來包括產(chǎn)品和服務(wù)的更多收入，實現(xiàn)交易風險的全過程管理，還可以通過銀行的金融服務(wù)能力來消除供應鏈資金失衡所帶來的問題，提升全供應鏈各環(huán)節(jié)的能力進而促進整體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

3.2 積極搭建電商平臺。在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的今天，電商平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融的一項體現(xiàn)，各大銀行需要積極搭建電商平臺來不斷應對挑戰(zhàn)。如建設(shè)銀行2012年推出的“善融商務(wù)”金融服務(wù)平臺，成功實現(xiàn)了金融服務(wù)和電子商務(wù)結(jié)合，建設(shè)銀行通過該平臺發(fā)放貸款4個億。

中信銀行2013年推出的“金融商城”和“E中信”，通過提供電商銷售平臺來實現(xiàn)中信銀行的基金、理財產(chǎn)品和貸款等業(yè)務(wù)的線上辦理。

3.3 加大創(chuàng)新機制建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新歸根結(jié)底是通過銀行的創(chuàng)新和人才的培養(yǎng)來實現(xiàn)的，因此要想進一步發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，首先必須要加強人才隊伍的培養(yǎng)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的激勵約束機制和立體化的信息交流機制，鼓勵企業(yè)的創(chuàng)新文化，發(fā)揮一線員工的首創(chuàng)精神。其次還要加大互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的經(jīng)費投入和對移動金融、電子商務(wù)等金融服務(wù)領(lǐng)域的資源投入，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步創(chuàng)新發(fā)展。再次要加強互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)導和監(jiān)管，制定相關(guān)的發(fā)展路線和規(guī)劃方案，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。

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互聯(lián)網(wǎng)金融的起源范文第3篇

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)；融資；中小企業(yè)

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.25.095

1 目前我國中小企業(yè)的籌資渠道現(xiàn)狀

第一，企業(yè)留存資金是中小企業(yè)擴大生產(chǎn)的首選方式。在回答“企業(yè)目前補充資金的主要形式”時，有近七成的中小企業(yè)選擇了企業(yè)經(jīng)營利潤留存，這說明中小企業(yè)資金來源主要是企業(yè)留存資金。

第二，銀行信貸是中小企業(yè)外部融資的主要方式。銀行信用作為信用體系中的主要形式，在促使中小企業(yè)發(fā)展過程中，發(fā)揮了一定的作用，但中小企業(yè)從銀行獲取的貸款一般成本比較高，獲得貸款所花時間較長。

第三，部分高科技企業(yè)有良好的項目儲備卻因資金問題而難以開發(fā)。相當一部分高科技中小企業(yè)有良好的項目，卻因為銀行貸款門檻太高，不能獲得足夠的資金實施或者中途終止項目的進行?？梢姡貙捀呖萍贾行∑髽I(yè)的融資渠道十分必要。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融是對中小企業(yè)融資內(nèi)外瓶頸的有效破解

互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展和中小企業(yè)融資難雙重擠壓下催生的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融相結(jié)合的一種金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融本身并沒有脫離金融本質(zhì)，其只不過是以互聯(lián)網(wǎng)形式存在的資金的跨越時間和空間的融通與流動。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起便是主要為中小企業(yè)服務(wù)的，因為它能夠有效地突破中小企業(yè)融資的內(nèi)外瓶頸。互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三類模式，網(wǎng)絡(luò)信貸（ P2P）模式，眾籌模式和阿里金融模式。

2.1

P2P技術(shù)的融資模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸又稱人人貸，是將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起源于歐美，2005年3月，最早的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺Zopa在英國開始運營。自從2007年拍拍貸在上海成立以來，這種全新的借貸模式進入了我國金融市場。在中國經(jīng)歷6年多的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)初具規(guī)模，近兩年更是呈爆炸式增長勢態(tài)。典型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有拍拍貸、人人貸、紅嶺創(chuàng)投、宜信等，平臺工作原理如圖1所示。

2.2 眾籌融資模式

雖然，只處于起步階段，卻是目前炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)融資手段之一。莫里克（Mollick，2012）這樣定義“眾籌”：融資者借助互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌融資平臺為其項目向眾多投資者融資，每位投資者通過少量的投資金額從融資者那里獲得實物或股權(quán)回報。在美國，這種融資模式已經(jīng)被納入《2012年促進創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》。眾籌有門檻低、多樣性的特點，可以在匯聚民間力量獲得資金的同時，進行項目的推廣宣傳。2011年我國首家眾籌網(wǎng)站成立，完成了《十萬個冷笑話》等眾籌項目，引起了廣泛關(guān)注。

2.3 阿里金融模式

2010年阿里巴巴聯(lián)合其他三家集團在杭州成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司，是我國首個針對網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。特殊的交易平臺催生出有別于傳統(tǒng)金融的風險控制手段，阿里小貸利用微貸技術(shù)借助IT手段監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營狀況，實現(xiàn)了有效的控制風險，這種融資模式清晰地將服務(wù)對象定在中小企業(yè)上，充分利用了電商平臺長時間來所積累的企業(yè)數(shù)據(jù)，融資區(qū)域市場明顯擴大且流程簡單快捷，靈活方便。

2.4 互聯(lián)網(wǎng)的金融門戶模式

中小企業(yè)可以通過相關(guān)的門戶平臺來進行信貸產(chǎn)品價格的比對和信用匹配方式的挑選，以此來實現(xiàn)資金的融資。

3 在破解中小企業(yè)融資困境的進程中，互聯(lián)網(wǎng)金融亟待解決仍需面臨著的一系列問題

第一，資金來源不穩(wěn)定，缺乏一個持久、穩(wěn)健的資金來源渠道，這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中面臨的一大瓶頸盡管互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資提供了一個十分便捷的平臺，然而通過考察其運行模式不難看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金來源渠道不多，且數(shù)量較少。P2P及眾籌這兩種小型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的運行機制也決定了其平臺資金來源主要是個體投資者、民間資本等資本金較少的主體，吸收存款尚未有法律依據(jù)，且從銀行獲得的貸款相對較少。這既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)健康發(fā)展，也制約著破解中小企業(yè)融資困境這一難題。

笫二，信用及網(wǎng)絡(luò)安全風險大。目前中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、攜款逃跑等風險問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺由于準入門檻低和缺乏監(jiān)管，為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的提供了便利。2013年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺先后曝出“跑路”事件。我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題一直很嚴重，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題呈上升趨勢并且方式方法不斷翻新?；ヂ?lián)網(wǎng)很容易遭到黑客的攻擊，一旦遭遇攻擊互聯(lián)網(wǎng)金融將無法正常運作，消費者的資金安全和信息安全將無法得到保障，消費者遭受損失后必然會將責任歸罪于提供互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)，兩者之間的利益糾紛會影響社會的安定團結(jié)。網(wǎng)絡(luò)平臺安全管理，是亟待解決的問題。

第三，監(jiān)管缺位。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度超乎人們的想象，而監(jiān)管機構(gòu)立法相對緩慢，監(jiān)管方式和手段還比較落后，造成我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律監(jiān)管缺失，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的同時，其服務(wù)模式也隱藏著各類潛在的風險。這類風險有信用風險、財務(wù)風險、計算機技術(shù)風險。這需要監(jiān)管機構(gòu)認真研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特征，及時出臺風險防范的相關(guān)措施，防患于未然。

第四，大數(shù)據(jù)處理與安全問題。大數(shù)據(jù)資源是互聯(lián)網(wǎng)金融得以發(fā)展的基礎(chǔ)，也是解決中小企業(yè)融資瓶頸的根本條件。數(shù)據(jù)時代，包括企業(yè)的銀行流水、進出貨記錄等財務(wù)信息、上下游供應鏈等銷售渠道、企業(yè)關(guān)聯(lián)信息以及零散客戶的社交信息、基本信息等，均是重要的商業(yè)信息，如何建模、處理并轉(zhuǎn)化為有效的信用信息，對大數(shù)據(jù)的處理技術(shù)、存儲技術(shù)提出了高要求。同時，隨之而來的還有數(shù)據(jù)的安全問題，因為互聯(lián)網(wǎng)的一個典型特點是快捷性和復制性，一旦信息發(fā)生泄露，將造成比傳統(tǒng)信息泄露更加嚴重的后果，所以互聯(lián)網(wǎng)金融時代中小企業(yè)的數(shù)據(jù)安全也是互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的一大挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的起源范文第4篇

互聯(lián)網(wǎng)是當代社會最為顯目的成就，以互動平臺的方式作為依托，跨越時空的范疇，在網(wǎng)絡(luò)社會中傳遞多種多樣的信息。互聯(lián)網(wǎng)惠及我們生活的方方面面，以其高效、便捷的信息傳輸技術(shù)深入我們的生活。并且在日漸成熟的發(fā)展長河里融匯了種類繁多的行業(yè)，也自然滲透到了金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融也應運而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融起源于美國，以1999年P(guān)aypal公司將第三方支付與貨幣基金連接為標志，互聯(lián)網(wǎng)貨幣資金作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)第一次出現(xiàn)。2005年，Prosper公司首家創(chuàng)設(shè)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式以及2009年Kickatarter網(wǎng)站首次成立了眾籌股權(quán)融資模式。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展緊跟美國，2013年6月份余額寶的上線意味著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的興起?，F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融成為經(jīng)濟運行的長河中大勢所趨。

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”源自互聯(lián)網(wǎng)公司與金融業(yè)融合的一種新業(yè)態(tài)，它并不是書面上的簡單地將互聯(lián)網(wǎng)同金融業(yè)結(jié)合起來，而是，在以實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的基礎(chǔ)上，為迎合新的需求而創(chuàng)造出的新模式及新業(yè)務(wù)，是與傳統(tǒng)金融業(yè)有著顯著區(qū)別的、結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)精神的新興領(lǐng)域。兩年間互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展了五種業(yè)態(tài)：第一，第三方支付；第二，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺；第三，大數(shù)據(jù)金融；第四，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶；第五，互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與傳統(tǒng)金融行業(yè)存在明顯差異，互聯(lián)網(wǎng)金融是以大數(shù)據(jù)、云計算和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)等現(xiàn)代技術(shù)為依托，以互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具作為媒介，使得部分傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在完全脫離傳統(tǒng)意義上的金融中介機構(gòu)的條件下，能夠為用戶提供信息透明度更高、運營成本更低、操作程序更加便捷、速度更快的金融服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)夾擊下的商業(yè)銀行

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行造成的沖擊

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程上具有里程碑式的一年。余額寶的橫空出世，憑借為客戶提供遠高于傳統(tǒng)金融的基準存款利率的收益率，不到一年的時間，迅速搶占市場份額，在客戶數(shù)量、資金數(shù)額方面更是遠超20世紀90年代初期股票市場所誕生時所創(chuàng)造的業(yè)績。同年8月，騰訊公司推出移動支付，以絕對的優(yōu)勢成功占領(lǐng)移動支付客戶端市場。自此，P2P以井噴式的發(fā)展速度，使其資金規(guī)模達到空前水平。互聯(lián)網(wǎng)金融成功吸引了大眾的焦點。2014年3月5日總經(jīng)理明確表示：“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，密切監(jiān)測跨境資本流動，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險的底線?！边@無疑為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展注入了一劑強心針，肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大方向。

本著“開放、協(xié)作、平等、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，互聯(lián)網(wǎng)金融得以迅速發(fā)展，同時對商業(yè)銀行造成一定的影響。盡管傳統(tǒng)商業(yè)銀行亦步亦趨緊跟時代步伐，仍然受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

第一，在支付結(jié)算方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行出現(xiàn)“擠占效應”；第二，融資領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融以其創(chuàng)新、靈活、高效、迅速、便捷等優(yōu)勢，向公眾推出多款便捷的貸款產(chǎn)品；第三，在信息優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢等方面，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能輕而易舉地突破傳統(tǒng)銀行形成的擁有優(yōu)勢的“行業(yè)壁壘”，并且超越了這些優(yōu)勢，并造成傳統(tǒng)銀行進入互聯(lián)網(wǎng)金融的“壁壘”；第四，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有全新的業(yè)務(wù)開發(fā)模式，產(chǎn)品營銷模式，成為行業(yè)的領(lǐng)頭者，而傳統(tǒng)銀行則變成畏首畏尾的追隨，地位處于被動。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響層面

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行在負債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)三個方面產(chǎn)生重大影響。

第一，負債方面；互聯(lián)網(wǎng)金融分流了商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)，負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行模式運行的基礎(chǔ)，也是三大業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，主要通過吸納資金價值鏈上游客戶存款。一般來講，傳統(tǒng)商業(yè)銀行一直以來都維持在較高增長水平，然而，從2013年開始，商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)出現(xiàn)顯著變化，從兩位數(shù)增長水平變?yōu)閭€位數(shù)增長水平。說明互聯(lián)網(wǎng)金融開始分流商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依據(jù)其客戶粘性和金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新性滿足資金價值鏈上游供給者需求，甚者直接匹配資金價值鏈下游需求者。

第二，中間業(yè)務(wù)。根據(jù)2014年《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)研究報告》，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的主要收入包括結(jié)算與清算、業(yè)務(wù)、銀行卡等，為資金鏈上下游客戶提供服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，以第三方支付為標志，通過支付寶、財付通等形式便捷、快速完成商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，并且不斷創(chuàng)新，滲透到證券、基金、保險等領(lǐng)域，一步一步地蠶食商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成一定的“擠壓效應”。

第三，資產(chǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是通過滿足資金價值鏈下游客戶貸款需求而賺取利潤。商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面一直實行粗放型增長方式，“抓大放小”策略使得商業(yè)銀行客戶在行業(yè)、數(shù)量方面太過集中，易受到經(jīng)濟形勢的波及，潛在風險較大。這就會表現(xiàn)出貸款業(yè)務(wù)相對于客戶資金需求供給不足。相反，互聯(lián)網(wǎng)金融在中小微企業(yè)貸款方面顯現(xiàn)出比較優(yōu)勢，在客戶規(guī)模、貸款交易成本、貸款資金成本方面能更好地滿足資金價值鏈下游客戶的需求。并在該方面已經(jīng)對商業(yè)銀行形成了補充和替代。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”態(tài)勢的不斷擴大，必將進一步搶占商業(yè)銀行的中小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下的商業(yè)銀行未來進一步的發(fā)展

（一）網(wǎng)絡(luò)背景下的商業(yè)銀行道路

第一，隨著信息技術(shù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融快速成長，也因此對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成一定的沖擊。面對互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，各大銀行紛紛選擇通過搭建各自的電商平臺，轉(zhuǎn)變被動的地位，扭轉(zhuǎn)不利于自身的境遇。中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行 建立各自的電商平臺，不僅能夠盈利，也能夠進一步掌握客戶信息及相關(guān)交易數(shù)據(jù)，實現(xiàn)金融服務(wù)的全面化和具體化。

第二，電子商務(wù)的迅猛發(fā)展為客戶帶來了嶄新的消費群體，便捷的手機移動支付進入公眾視線，第三方支付成為商業(yè)銀行和網(wǎng)絡(luò)金融公司的香餑餑。為了適應互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行逐漸開通網(wǎng)上銀行和手機銀行，通過電子渠道實現(xiàn)轉(zhuǎn)賬、明細查詢和在線支付等。相關(guān)數(shù)據(jù)表示，網(wǎng)上銀行和手機銀行已經(jīng)獲得公眾的廣泛認可。

網(wǎng)絡(luò)時代的大背景下，商業(yè)銀行應該轉(zhuǎn)變服務(wù)思維，提高服務(wù)品質(zhì)，綜合科技的發(fā)展去完善現(xiàn)有的金融服務(wù)流程，為客戶提供更為優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。一般來講，商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融的兩條策略路徑，自身轉(zhuǎn)型優(yōu)化與“互聯(lián)網(wǎng)+”融合發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行的未來走勢

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種“倒逼式 ”金融創(chuàng)新并不會徹底顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行，但其創(chuàng)新優(yōu)勢將激勵銀行汲取創(chuàng)新基因、深度嫁接現(xiàn)代信息技術(shù)以提升金融服務(wù)品質(zhì)，最終兩者將逐步實現(xiàn)融合以完善整個金融體系效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的強勢發(fā)展，帶來盈利增長的同時，也面臨著風險。建議政府應當在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、商業(yè)銀行增長模式、商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營和商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)優(yōu)化四個方面加強政策引導。

第一，推動網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)；第二，實體店網(wǎng)點智能化，內(nèi)部系統(tǒng)完善升級；第三，拓展移動金融，社交平臺交流；第四，積極發(fā)展中小微企業(yè)；第五，建立差異化競爭戰(zhàn)略，實現(xiàn)差異化，個性化的服務(wù)。

四、政策建議

商業(yè)銀行關(guān)系著我國金融市場和金融主體穩(wěn)定有序的發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)大形勢下，政府既要做到支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，又要保障商業(yè)銀行的發(fā)展。面臨互聯(lián)網(wǎng)金融對于商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)，關(guān)鍵問題是做到發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融在資金價值鏈上下游客戶的服務(wù)。這關(guān)乎國家經(jīng)濟運行的安全，政府作為宏觀經(jīng)濟主體調(diào)控手段，需要做好四個方面的政策安排：一是加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。二是有效輔助商業(yè)銀行做好轉(zhuǎn)型升級工作。三是商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。四是商業(yè)銀行經(jīng)營范圍做到一定的拓展。在政府和商業(yè)銀行的共同協(xié)作下，可以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)共贏的局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于商業(yè)銀行不僅是挑戰(zhàn)的關(guān)系，更是對于現(xiàn)有的商業(yè)銀行達到一種鞭策的作用，督促商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級，更好地服務(wù)公眾，呈現(xiàn)經(jīng)濟體系健康蓬勃的運行發(fā)展。

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互聯(lián)網(wǎng)金融的起源范文第5篇

這個根在傳統(tǒng)金融的地底下。用戶行為因為互聯(lián)網(wǎng)的到來發(fā)生大遷移，導致傳統(tǒng)金融生態(tài)、傳統(tǒng)金融服務(wù)模式、金融消費體驗形式都在大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的環(huán)境下發(fā)生了大變化。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，這個根逐漸暴露一些問題，從而導致行業(yè)監(jiān)管、創(chuàng)業(yè)、趨勢等問題。

傳統(tǒng)行業(yè)處于這樣的態(tài)勢下，面臨發(fā)展模式、盈利、營銷、發(fā)展速度等問題。那么新興企業(yè)要怎么做，怎么迎接這個浪潮？為了把這個“根”留住，我以一個觀察者的角度去思考這些問題，最終形成這本書，以全景式呈現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展邏輯和未來趨勢。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的誕生、發(fā)展是有其深刻原因的，也是歷史發(fā)展的必然。

一方面，中國經(jīng)濟大環(huán)境發(fā)生了重大變化，從過去30年依靠出口、投資拉動經(jīng)濟增長的方式轉(zhuǎn)變?yōu)橐詣?chuàng)新、消費為經(jīng)濟發(fā)展的驅(qū)動力。這樣的變化，體現(xiàn)在消費層面就是國民消費出現(xiàn)“井噴”。

同時，財富的積累、經(jīng)濟模式的轉(zhuǎn)型也催生出理財經(jīng)濟，股市、黃金、外匯成為投資熱點領(lǐng)域，之前的牛市反過來又促進理財知識的普及。而互聯(lián)網(wǎng)生活方式的變化，帶來很多應用，出現(xiàn)很多新的理財模式，更多中國的居民儲蓄從銀行流向互聯(lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)端，最后進入一個大眾理財時代。

另一方面，人類從工業(yè)化時代進入互聯(lián)網(wǎng)時代，以大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)為基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)作為工具可以把很多傳統(tǒng)行業(yè)進行升級換代，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”“互聯(lián)網(wǎng)+教育”“互聯(lián)網(wǎng)+能源”等都可以使得過去工業(yè)時代傳統(tǒng)集約式的模式和思維，轉(zhuǎn)變成互聯(lián)網(wǎng)化的模式和思維。

在工業(yè)4.0階段，中國企業(yè)開始逐步向分包式的方向發(fā)展，形成眾包互助式的共享經(jīng)濟，出租車公司再也不需要招1萬個出租車司機，租1萬輛汽車，而是每個人都可以共享自己的車，打造全新的互聯(lián)網(wǎng)出租車公司。這種模式讓實體經(jīng)濟循環(huán)更快、效率更高。這是互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)經(jīng)濟帶來的巨大飛躍，這種飛躍是歷史性的。

中國已經(jīng)在臨界點上，互聯(lián)網(wǎng)金融反過來像橫切面一樣，打通所有的傳統(tǒng)環(huán)節(jié)，加快每一個個體之間金融的關(guān)系，支付、結(jié)算、借款等環(huán)節(jié)更加精細化，能夠定制化地為每一個企業(yè)及個人提供適配金融服務(wù)，來加速實體經(jīng)濟的循環(huán)?？梢哉f互聯(lián)網(wǎng)金融是中國金融史上一個偉大的創(chuàng)新。

第二，雖然都是“互聯(lián)網(wǎng)+”，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”卻與傳統(tǒng)的“互聯(lián)網(wǎng)+其他實體行業(yè)”有本質(zhì)上的不同。

傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新是非黑即白，一刀切式的。如互聯(lián)網(wǎng)電視是顛覆式創(chuàng)新，因為其徹底顛覆了原來的電視模式，改變了用戶的收視習慣，是取代性的，還包括打車軟件、上門美甲等O2O模式。這種顛覆式創(chuàng)新，試圖通過把創(chuàng)新模式嫁接在原有需求上，用一個新的場景，置換原有的需求場景，呈現(xiàn)非A即B的局面。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新從網(wǎng)上支付、二維碼支付開始，到網(wǎng)上選購金融理財產(chǎn)品，進行資產(chǎn)配置，再到實現(xiàn)個人定制化產(chǎn)品服務(wù)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)也從最初的排斥到逐步接受，慢慢融合，并推出線上定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，一步步加強與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的合作，到現(xiàn)在雙方之間形成一種競合關(guān)系。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是逐步進入人們的日常生活中和經(jīng)濟活動中的，就如樹藤一樣，以蔓延式的狀態(tài)，不斷進入其他業(yè)務(wù)范疇，并與之交織融合，讓人無法抵抗，在潛移默化中形成一個新的業(yè)務(wù)形態(tài)――“互聯(lián)網(wǎng)時代的金融體系”。我創(chuàng)造性地將這種狀態(tài)定義為“蔓延式創(chuàng)新”，這是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于其他行業(yè)的獨特創(chuàng)新特點。

第三，早期階段，互聯(lián)網(wǎng)金融被人誤認為只是一個信息工具，只是“金融+互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站”，就被定義為互聯(lián)網(wǎng)金融，這是一種人為割裂兩者之間的內(nèi)在聯(lián)系的思想。

事實也是如此，如微眾銀行，擺脫不了原有銀行體系的條條框框，最終只是照原有的銀行金融邏輯在互聯(lián)網(wǎng)平臺上展現(xiàn)出來。同樣，純粹的金融思維做互聯(lián)網(wǎng)化業(yè)務(wù)也很難，傳統(tǒng)銀行在很早之前就開通了網(wǎng)上電子銀行，但沒有形成真正的用戶群體，是因為它們只是把互聯(lián)網(wǎng)作為一個流量工具，一個用戶的端口，并沒有解決金融效率和運營成本的問題。

互聯(lián)網(wǎng)和金融兩者本身之間就有天然的共性，都是一種數(shù)字化的信息流通，而互聯(lián)網(wǎng)的流通更及時、更詳細，尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)時代到來讓這種信息流更快速，超越了地域和空間限制，并且這些信息都是真實的數(shù)據(jù)。最后蔓延到一定創(chuàng)新程度之后就變成一體，你中有我，我中有你。

第四，征信系統(tǒng)、個人數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)到達方式、匹配資金需求方式正在發(fā)生變化，都從過去傳統(tǒng)的集約式、金字塔的方式，向現(xiàn)在扁平化的、分布式的方向發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，擁有風險、收益、逾期等所有金融產(chǎn)品的特點，所以互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)的方式來收集用戶信息，設(shè)計獨特的金融資產(chǎn)去匹配用戶的金融需求。在信息轉(zhuǎn)向金融產(chǎn)品的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構(gòu)會融合得更充分。

互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在有眾多模式，包括支付、眾籌、P2P、虛擬貨幣及互聯(lián)網(wǎng)導購等。金融的本質(zhì)是流通，阻礙流通的是什么？是信用成本。我們通過買一個東西實現(xiàn)貨幣流通，也可以實現(xiàn)所謂的金融關(guān)系。那實體經(jīng)濟為什么運轉(zhuǎn)得很慢？因為傳統(tǒng)金融驗證個人真實信息的方式有限。

互聯(lián)網(wǎng)和金融這兩個信息網(wǎng)絡(luò)疊加之后，原有的系統(tǒng)信用成本很高，致使金融流通變慢，效率很低，進而導致傳統(tǒng)實體經(jīng)濟受損。而今天互聯(lián)網(wǎng)金融使得我們整個的流通效率變得更快，因為信息更真實，更符合金融本質(zhì)。所以說互聯(lián)網(wǎng)金融時代是一個很偉大的時代，它超越了過去我們對企業(yè)、個人、資金流轉(zhuǎn)方式的傳統(tǒng)物理判斷方式，變革了信用評級方式。

過去的資金流通模式是我把錢借給你，要先放在銀行，通過銀行背書，最終銀行貸款給你。今天，因為所謂的社交金融的關(guān)系，不但我可以直接把錢借給你，而且由于未來我的信用更好，我愿意把我的信用變成錢，變成權(quán)益分享給你，從而大大節(jié)省了流通環(huán)節(jié)。這樣就使得個人與個人之間突破了原有必須要通過一個大節(jié)點的局限，從而產(chǎn)生更大的內(nèi)循環(huán)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融的深入結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融正在蔓延式創(chuàng)新。我相信互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展思路一定是與傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行充分合作，發(fā)掘潛在匹配用戶，提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率。在此基礎(chǔ)上，去創(chuàng)造與創(chuàng)新自己獨有的商業(yè)模式。

我相信，蔓延式創(chuàng)新是一個普遍的公理，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融如何發(fā)展。違背了這個公理，就如逆水行舟，不進則退。蔓延式創(chuàng)新是行業(yè)發(fā)展的最后一次機會，如果整個行業(yè)被顛覆式創(chuàng)新壟斷，這個行業(yè)就會重蹈團購網(wǎng)站的覆轍。我深深地記得“千團大戰(zhàn)”后的慘象，一將功成萬骨枯，99%的團購網(wǎng)站關(guān)閉，剩下的1%也只能靠融資“茍延殘喘”。