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線下投資理財(cái)規(guī)劃范文第1篇

749萬，這是教育部披露的2015年高校畢業(yè)生人數(shù)。當(dāng)他們走出校園，開始工作，開始計(jì)算薪水多少剩下多少，開始覺得租房真貴、吃飯好貴、買房真是難于上青天的時(shí)候，在經(jīng)濟(jì)獨(dú)立中糾結(jié)的他們，與“錢”的關(guān)系越來越“深厚”。這個(gè)時(shí)候，如何理財(cái)對(duì)他們來講已經(jīng)非常重要。

一個(gè)剛剛踏入社會(huì)的畢業(yè)生，如何利用好工資？如何合理制定自己的理財(cái)規(guī)劃呢？

工作難找薪資不高，職業(yè)發(fā)展早規(guī)劃

又是一年畢業(yè)季，2015年高校畢業(yè)生總數(shù)再創(chuàng)新高。從2011―2015年全國高校畢業(yè)生人數(shù)圖可以看出，近五年高校畢業(yè)生人數(shù)每年都以20萬人左右遞增。

圖為 2011-2015年全國高校畢業(yè)生人數(shù)

當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，畢業(yè)生就業(yè)形勢(shì)更為嚴(yán)峻。不少畢業(yè)生找工作也面臨著諸多問題：“工作崗位多，但合適的不多”、“高工資的工作不好找”、“工作條件要求過高，如要求工作經(jīng)驗(yàn)”等等。

畢業(yè)生就業(yè)面臨巨大壓力，工作難找；找到了工作往往薪資水平也不高，需要精打細(xì)算才能支撐自己的日常生活消費(fèi)，這種情況下，學(xué)會(huì)理財(cái)就顯得非常重要。

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。畢業(yè)生們首先要制定職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，一是以自己的興趣為導(dǎo)向，定位好自己的職業(yè)訴求，找準(zhǔn)職業(yè)發(fā)展方向；二是職業(yè)規(guī)劃要與自己的實(shí)際工作能力和狀態(tài)匹配；三是根據(jù)自己的實(shí)際工作情況微調(diào)職業(yè)規(guī)劃，切忌大改職業(yè)規(guī)劃。其次，為自己制定一份理財(cái)規(guī)劃，包括儲(chǔ)蓄計(jì)劃、投資計(jì)劃等。這兩者相互協(xié)調(diào)、促進(jìn)，制定的規(guī)劃不僅僅是一張很美好的藍(lán)圖，還應(yīng)落到實(shí)處，重在長(zhǎng)期堅(jiān)持執(zhí)行。

“無財(cái)可理”是誤區(qū)，避免成為“月光族”

很多畢業(yè)生認(rèn)為，剛參加工作，薪資低，自己哪有什么財(cái)可理。專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)嘉豐瑞德的理財(cái)師指出，“無財(cái)可理”是一個(gè)誤區(qū)，錢少才更需要理財(cái)，節(jié)制消費(fèi)、科學(xué)儲(chǔ)蓄都是理財(cái)，有助于積累更多財(cái)富。

早儲(chǔ)蓄，控消費(fèi)――做好理財(cái)原始資本積累

不積細(xì)流無以成江海，財(cái)富的增加是一個(gè)累積的過程，尤其是原始資本的積累更是如此。對(duì)于畢業(yè)生而言，首先要控制日常消費(fèi)，合理分配收入。平時(shí)少去看幾場(chǎng)電影，少換購新型電子產(chǎn)品，少購買奢侈品，切忌超前消費(fèi)；與同事朋友聯(lián)系多用社交軟件等，這樣都能節(jié)省些錢。平時(shí)可以采用記賬的方式，做到手中有賬，心中有數(shù)。將費(fèi)用節(jié)余做一個(gè)合理規(guī)劃，短期內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)初步的理財(cái)目標(biāo)，長(zhǎng)期來看還能培養(yǎng)自己的理財(cái)習(xí)慣，積累投資經(jīng)驗(yàn)。

先儲(chǔ)蓄后消費(fèi)，才能避免成為月光族。畢業(yè)生對(duì)每月結(jié)余的工資可以采取“零存整取”或月定投等方法進(jìn)行儲(chǔ)蓄，例如月月儲(chǔ)蓄法（即12張存單法）、基金定投和宜盛月定投等；還可以去銀行辦理“定活互轉(zhuǎn)”業(yè)務(wù)，根據(jù)自身情況設(shè)定活期留存金額（最低保留余額）、定期期限等，這樣每月多余的資金將自動(dòng)轉(zhuǎn)存定期存款。此外，用于日常消費(fèi)的活動(dòng)資金可以存入余額寶中，也能獲得一定的收益。

互聯(lián)網(wǎng)+理財(cái)――讓理財(cái)與時(shí)俱進(jìn)

理財(cái)其實(shí)也是一個(gè)技術(shù)活，如今是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)+理財(cái)給畢業(yè)生理財(cái)提供了無限可能，學(xué)會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)為自己生財(cái)是切實(shí)可行的。

在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)大平臺(tái)上有很多金融創(chuàng)新產(chǎn)品，比如“余額寶”“理財(cái)通”等等都可以為自己所用，例如把每月的日常消費(fèi)零錢放在余額寶里賺取一定的收益；或者關(guān)注國內(nèi)知名機(jī)構(gòu)的一些P2P固定收益類品種，相對(duì)來說比較安全而且能獲得較高收益。與此同時(shí)，畢業(yè)生在做好本職工作之余，也可以利用互聯(lián)網(wǎng)尋找一些線上或者線下的兼職工作，賺取額外收入；同時(shí)還可以利用網(wǎng)絡(luò)資源的共享性學(xué)習(xí)職業(yè)技能，提升工作能力，進(jìn)而尋求加薪的機(jī)會(huì)。

理財(cái)習(xí)慣早培養(yǎng)――讓理財(cái)成為一種享受

習(xí)慣是一個(gè)人思想與行為的領(lǐng)導(dǎo)者。剛畢業(yè)的這段時(shí)間正是培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)和理財(cái)習(xí)慣的最佳時(shí)期。良好的理財(cái)習(xí)慣能更好的指導(dǎo)自己理財(cái)，并最終形成一種理財(cái)慣性。

理財(cái)習(xí)慣的養(yǎng)成是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，記賬是養(yǎng)成理財(cái)習(xí)慣一個(gè)重要的方法，還可以通過關(guān)注財(cái)經(jīng)訊息，閱讀財(cái)經(jīng)類書籍和報(bào)紙雜志等，學(xué)習(xí)到更多理財(cái)知識(shí)，讓自己擁有良好的理財(cái)思維，更好地進(jìn)行投資理財(cái)。重要的是，理財(cái)習(xí)慣的養(yǎng)成貴在堅(jiān)持，如果半途而廢，理財(cái)就成了紙上談兵。

線下投資理財(cái)規(guī)劃范文第2篇

自1994年加入保險(xiǎn)行業(yè)，至今已有19年，運(yùn)用專業(yè)理財(cái)知識(shí)，結(jié)合私人銀行、律師及會(huì)計(jì)等組成專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，為個(gè)人、家庭、企業(yè)提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，并配合策略聯(lián)盟，為中小企融資作上市規(guī)劃。

專業(yè)資格

主修「心理學(xué)學(xué)士及「工商管理碩士

EMD頂級(jí)管理發(fā)展課程

國際理財(cái)規(guī)劃師IFPC

國際認(rèn)證財(cái)務(wù)策劃顧問師專業(yè)證書IARFC

業(yè)界獎(jiǎng)項(xiàng)

8年MDRT（百萬圓桌會(huì)議）

1998年以最短的時(shí)間達(dá)到3倍MDRT

2011-12年榮獲業(yè)界IMA（管理卓越獎(jiǎng)）殊榮

中國富人都明白“人無千日好，花無百日紅”，懂得規(guī)劃財(cái)富，平衡風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)努力累積的財(cái)富至為重要。這不但讓自己安心，更能維持優(yōu)質(zhì)的生活質(zhì)素、確保子女得到良好教育，更重要的是從財(cái)富累積到傳承財(cái)富。

家庭保護(hù)網(wǎng)

中國很多富豪都是從建立實(shí)業(yè)起家，有人說是“時(shí)勢(shì)造英雄”，他們當(dāng)時(shí)的環(huán)境、社會(huì)的需要，配合著國家的發(fā)展，很多企業(yè)的發(fā)展可說是一日千里。但另一方的顧慮就是企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，擔(dān)心辛苦賺到的資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)下行周期中蒸發(fā)，或是被政府的有形之手擄去。故此，其中一個(gè)最讓他們感到安全的做法就是一張海外巨額人壽保單。從它的功能看，人壽保單屬一種保守的投資，能夠平?jīng)_其他高風(fēng)險(xiǎn)投資，亦被視為把現(xiàn)金轉(zhuǎn)到海外的一個(gè)做法。創(chuàng)造財(cái)富的大前題是穩(wěn)定現(xiàn)有財(cái)富，再于安全、可管理的情況下增值財(cái)富。人壽保單能達(dá)到該效果，同時(shí)給家人提供保障的基本作用。此外，高額保險(xiǎn)也有它的副功能，中國一些行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，近來很多老板受著成本上升、海外需求疲軟的困擾，令公司生意下滑，業(yè)務(wù)款項(xiàng)出現(xiàn)意外導(dǎo)致外債纏身，但就算公司被清盤，他們的人壽保險(xiǎn)還是不受影響，這對(duì)家人長(zhǎng)遠(yuǎn)的生活起了保障的作用。但購買海外高額保險(xiǎn)也要留意，體檢是必需的。身體的健康問題對(duì)保險(xiǎn)公司來說是具風(fēng)險(xiǎn)的，有機(jī)會(huì)被拒絕受?；蛐枰黾颖ＹM(fèi)。在美國，人壽保險(xiǎn)賣得好的一個(gè)原因是財(cái)產(chǎn)繼承人可以用免稅的保險(xiǎn)金來支付遺產(chǎn)稅。中國目前沒有遺產(chǎn)稅，但正在醞釀這個(gè)新稅種，所以早點(diǎn)計(jì)劃起來并非壞事。高額人壽保險(xiǎn)不會(huì)帶來讓人驚喜的收入，但對(duì)不少中國富豪有獨(dú)特吸引之處。

財(cái)富傳承

中國有句話叫“富不過三代”，第一代創(chuàng)業(yè)，第二代守業(yè)，第三代敗業(yè)。最近有一些有關(guān)“富二代”靡爛生活的報(bào)道，令不少企業(yè)家擔(dān)心他們的子女不懂珍惜、揮霍無度、不務(wù)正業(yè)等問題。即使家財(cái)萬貫，最終落得慘淡收?qǐng)?。故此，沒有提早思考及安排家族或企業(yè)的傳承，只將巨額財(cái)富一筆過留給后人不見得是一件好事。在西方發(fā)達(dá)國家，80%-90%的富豪會(huì)通過信托或基金會(huì)的方式將財(cái)富傳承給后代，在香港也有不少富豪家族以設(shè)立一份或多份家族信托基金，保障家庭財(cái)產(chǎn)、照顧后代子女的發(fā)展或是進(jìn)行慈善事業(yè)，還可以避免子女為分家產(chǎn)而導(dǎo)致自己辛苦創(chuàng)辦的公司被肢解，當(dāng)中有為人熟悉的富豪李嘉誠、郭氏家族、李兆基、邵逸夫等。信托業(yè)務(wù)是為高資產(chǎn)凈值人士提供的服務(wù)類別之一。中國內(nèi)地的信托偏重于一種集合性投資工具，通過信托計(jì)劃為投資項(xiàng)目進(jìn)行融資；而香港的信托是以家庭信托為主，主要目的是讓資產(chǎn)得到保障。家庭信托是指信托成立人將其財(cái)產(chǎn)所有權(quán)委托給受托人（可以是銀行或律師），受托人按照信托協(xié)議管理信托財(cái)產(chǎn)，并在指定情況下將該資產(chǎn)轉(zhuǎn)予指定的受益人。而信托內(nèi)容是為每客戶度身訂造的意愿計(jì)劃書，信托財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)可包括資金、企業(yè)股權(quán)、房地產(chǎn)等不同形式的資產(chǎn)。香港知名藝人沈殿霞在生前成立信托，將其財(cái)產(chǎn)委托給信托公司，除了香港、加拿大等地的不動(dòng)產(chǎn)，還有銀行戶口資產(chǎn)、投資資產(chǎn)和首飾等，保守估計(jì)資產(chǎn)凈值達(dá)1億港元。約定女兒鄭欣宜每月領(lǐng)取的費(fèi)用，結(jié)婚時(shí)可領(lǐng)的比例等等，不能多取，也不能提前支取，既確保了家人的生活，又避免家人亂花錢。在金融危機(jī)時(shí)，以信托方式不僅免稅，而且還讓自己的財(cái)產(chǎn)不受損失，女兒鄭欣宜也不愁生計(jì)。

兼具投資理財(cái)功能的信托

保險(xiǎn)信托是另一種常用的信托形式，是一項(xiàng)結(jié)合保險(xiǎn)與信托的金融信托服務(wù)產(chǎn)品，以保險(xiǎn)金給付為信托財(cái)產(chǎn)，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或保險(xiǎn)金給付發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)金將交付受托人，受托人則依照合同約定管理及運(yùn)用此信托財(cái)產(chǎn)。這與一般人壽保險(xiǎn)側(cè)重杠桿效用不同，用做保險(xiǎn)信托而買入的保險(xiǎn)更注重其生效后的現(xiàn)金價(jià)值，將為信托創(chuàng)造穩(wěn)定足夠的現(xiàn)金流。

從財(cái)富增值到財(cái)富傳承，如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富和事業(yè)持續(xù)性、有條件地分配與傳承，成為現(xiàn)在中國富豪們面臨的重要課題。

云南全新會(huì)聚之所

西雙版納避寒皇冠假日度假酒店擁有三間大型宴會(huì)廳，會(huì)議設(shè)施總面積超過5，000平米，各類會(huì)議室總共有16間。最大的宴會(huì)廳能同時(shí)容納1，000人就餐，并且是舉行各種商務(wù)活動(dòng)會(huì)議和婚宴的理想選擇。同時(shí)，室外區(qū)域還適合舉辦各種主題晚宴。

極地之約?健康護(hù)航

近期，“極地之約?健康護(hù)航”嘉賓聯(lián)誼會(huì)，在慈銘奧亞國際醫(yī)療會(huì)所銘元生活館正式啟幕。此次南極旅游的出發(fā)時(shí)間為明年的1月份，游客將在南極度過一個(gè)終生難忘的春節(jié)。行程中將全程安排有中文導(dǎo)游陪同，船上有知名探險(xiǎn)專家講座，每位游客還將獲得一套南極之行的珍貴光盤。

浦發(fā)銀行移動(dòng)金融2.0標(biāo)準(zhǔn)

浦發(fā)銀行此次披露的移動(dòng)金融2.0時(shí)代標(biāo)準(zhǔn)，手機(jī)銀行不僅應(yīng)囊括幾乎所有的傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行金融服務(wù)功能，并能根據(jù)手機(jī)隨時(shí)隨地的特點(diǎn)，圍繞位置服務(wù)和線下支付，提供具有渠道特色的生活服務(wù)，其在金融服務(wù)和生活服務(wù)的全面覆蓋能力上已超越傳統(tǒng)的桌面互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的網(wǎng)上銀行服務(wù)。

M1NT白色時(shí)尚派對(duì) 貝克漢姆驚喜現(xiàn)場(chǎng)

精致，優(yōu)雅，夢(mèng)幻――今年夏天M1NT與LA PERLA共同打造的“白色派對(duì)”于6月19日登陸滬上，活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)的白色裝飾，將賓客們帶入純白世界，為時(shí)尚界人士和社會(huì)名流創(chuàng)造獨(dú)一無二的氛圍。迷人的夜晚在雞尾酒會(huì)中拉開帷幕，在申城進(jìn)行足球訪問的貝克漢姆也現(xiàn)身派對(duì)現(xiàn)場(chǎng)，與來賓們一同欣賞了由世界頂級(jí)意大利奢侈內(nèi)衣品牌LA PERLA帶來純白系列時(shí)尚秀。

英菲尼迪攜全系豪華陣容盛裝登陸長(zhǎng)春車展

7月12日，豪華汽車品牌英菲尼迪攜旗下全系車型齊聚長(zhǎng)春，精彩亮相第十屆長(zhǎng)春國際汽車博覽會(huì)，彰顯英菲尼迪非凡的產(chǎn)品實(shí)力與極致的品牌魅力。此次，英菲尼迪攜全系豪華陣容亮相，展現(xiàn)了英菲尼迪對(duì)長(zhǎng)春乃至整個(gè)東北市場(chǎng)的高度重視。

靈動(dòng)海洋 水漾天堂浩沙“回?未”2014春夏泳裝流行趨勢(shì)會(huì)

夏日炎炎，浩沙捕捉藍(lán)色海洋中的微妙變化，用作品向人們展示水漾般美麗，在活動(dòng)、時(shí)尚與健康的泳裝設(shè)計(jì)中，感受來自大自然的一絲清涼，體驗(yàn)游泳的樂趣，讓人們盡情投入水漾天堂中。

海絲騰榮耀推出至尊級(jí)鉑金格紋歐陸床

2012年，在海絲騰160周年誕辰之際，海絲騰曾推出經(jīng)典之作――全球限量版床具Jubilea，在設(shè)計(jì)中融入當(dāng)時(shí)大熱的復(fù)古牛仔藍(lán)元素，限量發(fā)售800張，引起市場(chǎng)極大反響，成為消費(fèi)者心目中的夢(mèng)想之床。如今，海絲騰宣布，將于2013年9月份榮耀推出一款至尊級(jí)鉑金格紋歐陸床，9月1日-12月25日期間全球同步限量發(fā)售1200張。

線下投資理財(cái)規(guī)劃范文第3篇

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量已達(dá)4652家，自2009年起的短短30個(gè)月，數(shù)量激增50%以上！中國證券市場(chǎng)剛剛經(jīng)歷了一輪券商新設(shè)營(yíng)業(yè)部和服務(wù)部升級(jí)的狂潮。

從千分之三，到萬分之八，再到萬分之三，股票交易傭金率近年來的直線下降，讓不斷擴(kuò)張網(wǎng)點(diǎn)的各大券商身陷“越擴(kuò)張，越無利可圖”的困境。

窮則思變。2011年1月1日開始施行《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行管理?xiàng)l例》使券商和證券咨詢機(jī)構(gòu)取得了“收費(fèi)薦股”的合法資格。通過投顧服務(wù)，券商可以將簽約客戶的傭金比例提升至千分之三。投顧業(yè)務(wù)也成為券商開創(chuàng)營(yíng)收新藍(lán)海的利器。

國外理財(cái)經(jīng)驗(yàn)表明：理財(cái)業(yè)蓬勃發(fā)展，從宏觀上講對(duì)振興第三產(chǎn)業(yè)和國家避免泡沫經(jīng)濟(jì)具重要作用。從微觀方面講，對(duì)切實(shí)提升百姓生活質(zhì)量和一生財(cái)務(wù)安全體系的構(gòu)筑，具有決定性的影響。伴隨中國中產(chǎn)家庭的崛起和老百姓收入水平的提升，尤其是富二代的投資培訓(xùn)和理財(cái)訴求孕育了很多像私人保鏢和私人醫(yī)生一樣的私人證券投資顧問應(yīng)運(yùn)而生。

數(shù)千投顧同臺(tái)競(jìng)賽 八仙過海各顯神通

2011年3月證券時(shí)報(bào)首家發(fā)起了“2011中國最佳投資顧問評(píng)選”。此次評(píng)選最終確定的參賽人數(shù)為3456人，覆蓋60家國內(nèi)主流證券公司。經(jīng)組委會(huì)嚴(yán)格審核后，最終符合參賽條件的有效報(bào)名人數(shù)為2800人，其中，參賽前已獲得投顧資格的選手共有1502人，占賽前有效報(bào)名人數(shù)的53.64%。

2011年3月3日至7月19日，市場(chǎng)整體走弱，滬深300指數(shù)下跌約4%。與此同時(shí)，投顧大賽參賽選手前100名市場(chǎng)收益率均超過了5%，前10名的均值更是高達(dá)50%。

深圳今日投資財(cái)經(jīng)資訊有限公司作為活動(dòng)的技術(shù)支持方，為比賽提供了交易平臺(tái)――“在線分析師客戶端”。據(jù)悉，該股票軟件和市面上普遍流行的股票軟件最大的不同是，它是國內(nèi)第一款基于華爾街量化投資模型的股票分析軟件，投資者不僅能夠從基本面、技術(shù)面、機(jī)構(gòu)認(rèn)同度三方面對(duì)每一只股票進(jìn)行量化分析，而且對(duì)于手中不好的股票，還能夠利用系統(tǒng)進(jìn)行多維度的智能換股。長(zhǎng)江證券高級(jí)投資顧問徐傳豹就表示，該軟件和其它軟件的確很不一樣，他不僅自己一直在用，而且也推薦給了很多客戶使用。

何謂”投顧元年”？

2011年1月1日《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行管理?xiàng)l例》正式開始施行，因此，2011年被稱為”投資顧問元年”，簡(jiǎn)稱”投顧元年”。

管理?xiàng)l例的出臺(tái)背景：券商靠天吃飯的局面未有明顯改善，盈利模式非常單一；”黑嘴”、”帶頭大哥”等不法行為充斥市場(chǎng)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)急待規(guī)范；諸多投資咨詢公司一年動(dòng)輒數(shù)億的收入；券商在投資咨詢業(yè)務(wù)領(lǐng)域的營(yíng)銷較為蒼白，券商的金字招牌沒有物盡其用。

投資顧問的作用

證券投資顧問業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。

很多券商僅僅把自己定位為銷售產(chǎn)品和簡(jiǎn)單的金融服務(wù)，而不是教育投資者的公司，銷售型和教育型是券商要考慮的兩種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。證券投資顧問的本職正是要糾正客戶的錯(cuò)誤投資觀念，幫助其達(dá)成財(cái)務(wù)目標(biāo)，不能提供”撓癢癢”服務(wù)或者鼓勵(lì)易賺取傭金收益。證券投資顧問應(yīng)該把多年潛心所學(xué)和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)化為具體的證券投資顧問服務(wù)，為受托者帶來更好的針對(duì)性和實(shí)效性的服務(wù)。

投資顧問的職責(zé)

投資者教育。投資顧問幫助客戶理解財(cái)務(wù)知識(shí)和投資常識(shí)，了解專戶理財(cái)業(yè)務(wù)；幫助客戶理解投資機(jī)會(huì)和一般的投資誤區(qū)；引導(dǎo)客戶理解和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

全面的需求分析。全面了解客戶的財(cái)務(wù)狀況和需求，幫助客戶確定理財(cái)目標(biāo).量身定制的投資方案?；谌娴目蛻粜枨髨?bào)告，為客戶制定投資方案。投資顧問將向客戶詳細(xì)闡述制定投資方案的根據(jù)，與客戶充分溝通，達(dá)成一致。

解讀投資管理報(bào)告。每個(gè)客戶特定的投資組合都將在規(guī)定的期限出一份投資組合報(bào)告，這份報(bào)告不僅包括投資組合在過去的時(shí)間段內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，也包括投資組合經(jīng)理對(duì)投資業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)與解釋，對(duì)未來投資環(huán)境的判斷。投資顧問將幫助客戶解讀這份報(bào)告，幫助評(píng)價(jià)投資組合運(yùn)作是否符合客戶的目標(biāo)。

調(diào)整投資方案。投資顧問將幫助客戶對(duì)上一年的投資決策做一個(gè)回顧，確定是否要維持目前的資產(chǎn)配置或根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)或投資期限的改變做出調(diào)整。

投資顧問引領(lǐng)了理財(cái)服務(wù)的始終，推動(dòng)了各項(xiàng)服務(wù)的進(jìn)展，是客戶與整個(gè)專戶理財(cái)服務(wù)團(tuán)隊(duì)之間溝通的橋梁。

投顧的要求

身兼多能的金融通才：一個(gè)優(yōu)秀的理財(cái)顧問，不僅應(yīng)該熟悉金融產(chǎn)品，還要熟悉各種投資工具和產(chǎn)品，如保險(xiǎn)、證券、不動(dòng)產(chǎn)甚至郵票、黃金等等，以及對(duì)相關(guān)法規(guī)的掌握、運(yùn)用，只有具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)和敏銳的洞察力，且將自己所學(xué)所知不斷更新，才能為客戶提供有價(jià)值的資訊。

強(qiáng)勢(shì)的專業(yè)背景：優(yōu)秀的理財(cái)顧問身后，應(yīng)該有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)、政策平臺(tái)作為支持，以確保為客戶所制訂的方案規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

良好的職業(yè)素質(zhì)：具有良好的信譽(yù)，一切以客戶為先，嚴(yán)守客戶資料的隱私性和保密性。

我國投資顧問的基本條件

具有中國國籍；本科以上學(xué)歷；考試通過《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》和《證券投資分析》；兩年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

投資顧問在海外

“內(nèi)地稱為投資顧問的人，我們?cè)谙愀酆推渌Ｍ馐袌?chǎng)，管他們叫做股票經(jīng)紀(jì)人?！蹦诚愀廴谈笨偨?jīng)理在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，全球股票經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)開展最成功的證券公司當(dāng)屬美林證券，”美林模式”也是被研究和模仿最多的投資顧問模式。

美林證券的每個(gè)經(jīng)紀(jì)人都管理著許多客戶，少則一二百，多則七八百，甚至上千，管理的資產(chǎn)從幾千萬到上百億。最新公開資料顯示，美林證券的零售客戶資產(chǎn)達(dá)1.6萬億美元，高凈值客戶資產(chǎn)超過9000億美元，投資顧問人員逾2.5萬人，三項(xiàng)指標(biāo)均居全球第一。

“美林明星投顧的平均年齡51歲，從業(yè)年齡超過25年，知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)相當(dāng)豐富。”南方某大型券商投資顧問部總經(jīng)理對(duì)本報(bào)記者表示。

發(fā)展空間不可估量

證券傭金大幅下降，對(duì)整個(gè)證券行業(yè)的盈利狀況造成了負(fù)面的影響。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，一方面，隨著證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)繼續(xù)增加，區(qū)域壟斷市場(chǎng)被打破，非現(xiàn)場(chǎng)交易成為主流，證券傭金在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)將可能維持低迷的態(tài)勢(shì)。另一方面，隨著國民財(cái)富的逐步積累，證券市場(chǎng)上存在著現(xiàn)實(shí)的個(gè)性化的投資理財(cái)需求。由此可見，發(fā)展投資咨詢業(yè)務(wù)，符合證券市場(chǎng)的趨勢(shì)和證券投資理財(cái)需求，將成為證券業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

“什么樣的客戶最需要投資顧問服務(wù)？我們的理解是擁有一定資產(chǎn)規(guī)模的、自我研究能力一般的、歷史投資業(yè)績(jī)較差的客戶?！睋?jù)東方證券和申銀萬國證券測(cè)算，當(dāng)前A股市場(chǎng)的投資者有潛在投資顧問服務(wù)需求的比例約占10%。

對(duì)于投顧業(yè)務(wù)的市場(chǎng)潛力，東方證券投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人算了一筆賬：假設(shè)目前全行業(yè)的平均股票交易傭金率為萬分之八，接受投資顧問服務(wù)的客戶傭金率提升至千分之三上限，那么10%的客戶簽約率相當(dāng)于為全行業(yè)貢獻(xiàn)了萬分之二點(diǎn)二的增量傭金率。

按照2010年滬深兩市64萬億元的單邊成交金額計(jì)算，10%的投顧簽約客戶全年將為全行業(yè)帶來280億元的增量收入，投顧創(chuàng)造的利潤(rùn)空間至少達(dá)到150億元！作為對(duì)比的是，2010年所有公募基金在券商營(yíng)業(yè)部的”分倉”傭金收入，不過62.4億元。

券商關(guān)注投資顧問業(yè)務(wù)的原因還不僅于此。

2010年12月，廣發(fā)證券財(cái)富管理中心高調(diào)揭牌，正式拉開了券商進(jìn)軍財(cái)富管理領(lǐng)域的序幕。廣發(fā)證券財(cái)富管理中心定位于為高凈值客戶提供專業(yè)服務(wù)，入門標(biāo)準(zhǔn)為人民幣1000萬，這幾乎已經(jīng)達(dá)到了私人銀行的資產(chǎn)門檻(100萬美元)。

此后，包括國金證券、方正證券、東吳證券在內(nèi)的多家券商宣布成立財(cái)富管理中心，雖尚未明確提出1000萬的進(jìn)入門檻，但目標(biāo)都直指高凈值客戶。

“如果僅僅把投資顧問業(yè)務(wù)的推出理解為券商可以靠薦股收費(fèi)，那顯然還沒有理解投顧業(yè)務(wù)的真正內(nèi)涵。我們所理解的投資顧問，是大的財(cái)富管理概念。”財(cái)通證券相關(guān)負(fù)責(zé)人如是對(duì)記者表示。

商業(yè)銀行是國內(nèi)財(cái)富管理領(lǐng)域的先行者。2005年，瑞士友邦銀行首先在中國開辦私人銀行。此后的四年，先后有9家國有銀行和股份制銀行開辦了私人銀行。這些私人銀行紛紛構(gòu)建了財(cái)富管理中心，組建了包括證券、基金、保險(xiǎn)、黃金、房地產(chǎn)、稅務(wù)、藝術(shù)品收藏等多領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的專家顧問團(tuán)隊(duì)，為高凈值客戶提供服務(wù)。

券商在行動(dòng)

實(shí)際上，幾年前曾有少數(shù)券商嘗試過投資顧問咨詢收費(fèi)模式，但當(dāng)時(shí)收效甚微。據(jù)介紹，包括國信、銀河、國泰君安等大型券商均做過此類嘗試。但因?yàn)槭召M(fèi)名目模糊，簡(jiǎn)單加工的信息難讓客戶滿意等原因被叫停。時(shí)至今日，證券投資顧問相關(guān)規(guī)定的出臺(tái)，總算讓券商能夠”借”投顧之名合理收取咨詢費(fèi)用。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，投顧的基本要素是提供證券投資建議、收取服務(wù)報(bào)酬，其功能定位為輔助投資者進(jìn)行投資決策，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

當(dāng)”降傭”大戰(zhàn)造成券商全行業(yè)皆傷，降無可降之時(shí)，在南方城市的某些營(yíng)業(yè)部，一種注重投研能力，以”投資顧問”為核心的全新經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式，已悄然生根發(fā)芽。

國信證券第一個(gè)吃螃蟹。國信以營(yíng)業(yè)部為單位，組建起包括市場(chǎng)經(jīng)理、研究人員、專業(yè)客服等10人左右的投資顧問團(tuán)隊(duì)，為投資者提供包括”一對(duì)一持倉賬戶分析診斷”、”機(jī)構(gòu)研究報(bào)告精選”、”模擬實(shí)盤薦股”等在內(nèi)的大量增值服務(wù)。投資者想要獲得這些服務(wù)，也必須承擔(dān)更高的傭金率，最高可達(dá)千分之三。

“最初聽說這種做法，我們都感到有點(diǎn)匪夷所思。”齊魯證券青島某營(yíng)業(yè)部經(jīng)理尹明難抑自己的驚奇之情，當(dāng)其他營(yíng)業(yè)部都在使用”萬三”傭金拼命攬客的時(shí)候，國信竟然還把傭金率往上調(diào)！

更令人感到意外的是，國信證券的”奇招”收到了”奇兵”效果。憑借投資顧問這個(gè)”殺手锏”，國信營(yíng)業(yè)部四處出擊，從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手處”挖”走了不少大客戶，在業(yè)內(nèi)引起強(qiáng)烈反響。

“傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以市場(chǎng)營(yíng)銷核心，而新型的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)則以投研能力為核心?！闭闵套C券上海萬航渡路營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理張韜一語道破天機(jī)。

券商目前開展的證券投資顧問情況：

（1）中金北京建國門外：只有200萬元以上資產(chǎn)的客戶才可以享受到投資顧問一對(duì)一的服務(wù)，要求投資顧問至少有7年以上證券從業(yè)經(jīng)歷。

（2）銀河北京金融街：該營(yíng)業(yè)部共三層，目前投資顧問的業(yè)務(wù)還沒有真正開始，正在組建投資顧問隊(duì)伍。以后會(huì)把一些比較資深的客戶經(jīng)理轉(zhuǎn)為投資顧問，暫時(shí)規(guī)定300萬元以上可以享受投資顧問一對(duì)一服務(wù)，開始做時(shí)可能還會(huì)調(diào)整門檻。投資顧問提供服務(wù)會(huì)通過上調(diào)傭金來實(shí)現(xiàn)。

（3）國泰君安北京知春路：50萬元以上的金卡客戶可以提供一對(duì)一的投資顧問服務(wù)，客戶可以和投資顧問隨時(shí)溝通，并無其他附加的費(fèi)用。

（4）國信北京平安大街：該營(yíng)業(yè)部交易額為北京第一名、全國第5名。專門設(shè)立了財(cái)富中心，達(dá)標(biāo)客戶由投資顧問提供服務(wù)，但傭金要相應(yīng)提高到3%。目前有6名投資顧問，享受投資顧問服務(wù)的門檻最少是5萬元。往上從30萬元到300萬元不等，可以享受到差異，比如不同級(jí)別的客戶被投資經(jīng)理的服務(wù)頻率不一樣。

（5）國泰君安上海江蘇路：該營(yíng)業(yè)部一樓網(wǎng)點(diǎn)人員配置較少，工作人員稱股票賬戶資產(chǎn)在5萬元以上可以擁有投資建議短信服務(wù)。

（6）國金上海遵義路：工作人員說，手續(xù)費(fèi)一直在降低，所以我們現(xiàn)在推出這種投資咨詢的產(chǎn)品，至少可以讓傭金不再降低。國金證券的”金航標(biāo)”、”金航道”等，是國金營(yíng)業(yè)部都有的服務(wù)產(chǎn)品，分資產(chǎn)10萬和50萬兩個(gè)等級(jí)，分別承擔(dān)0.27%和0.3%的交易手續(xù)費(fèi)。如果資產(chǎn)不到50萬又要高端服務(wù)，則額外收取0.1%的手續(xù)費(fèi)。

（7）國信上海北京東路：營(yíng)業(yè)部工作人員說，一直是全國三強(qiáng)，交易額是全國券商所有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的前三名?！蔽覀兠恐芏紩?huì)有股評(píng)會(huì)，另外，我們有一個(gè)叫做金智慧的服務(wù)，可以讓炒股變得非常簡(jiǎn)單，整個(gè)國信證券只有我們有”?！苯鹬腔邸辟~戶里面最主要的是模擬基金操作，金智慧用戶可以每天看到3只模擬基金的操作。金智慧沒有準(zhǔn)入門檻，但交易手續(xù)費(fèi)為0.3%。

（8）招商廣州天河北：電話咨詢?nèi)耸糠Q，招商智遠(yuǎn)理財(cái)服務(wù)有4種分類，其中的智贏和智睿門檻30萬。同時(shí)，又按資產(chǎn)額大小分為鉆石（1000萬）、金卡（100萬）客戶，提供一對(duì)一服務(wù)。

（9）國信廣州東風(fēng)中：該營(yíng)業(yè)部交易額為廣州第一，提供金色陽光高端咨詢，以及V客理財(cái)服務(wù)。20萬以上資產(chǎn)即可有投資顧問服務(wù)，但同時(shí)也有傭金要求?；旧?，10萬資產(chǎn)的客戶，要求0.3%手續(xù)費(fèi)。

以上現(xiàn)實(shí)反映出券商們所提供的證券投資顧問服務(wù)的層次高低不一。并不代表行業(yè)的最終發(fā)展方向。

遭遇收費(fèi)難題

“具體的細(xì)節(jié)都規(guī)劃好了，如何向客戶收取這個(gè)費(fèi)用反而成了當(dāng)前最需要解決的問題?！鄙钲诘貐^(qū)某券商投資顧問負(fù)責(zé)人表示，計(jì)劃近期在公司內(nèi)部出臺(tái)投資顧問服務(wù)收費(fèi)相關(guān)細(xì)則。

據(jù)了解，部分在投顧咨詢收費(fèi)上研究多時(shí)的券商指出，鑒于目前客戶保證金賬戶不能做他用，在向客戶收取咨詢費(fèi)用上部分券商做過了收入現(xiàn)金、積分兌換、短信支付等嘗試。但這三種收費(fèi)模式各有各的難題，受訪的多家券商指出：現(xiàn)金收費(fèi)方式一來不方便，二來不利于未來大規(guī)模開展業(yè)務(wù)；積分收費(fèi)模式兌現(xiàn)比較滯后，拖慢業(yè)務(wù)開展的進(jìn)程；短信支付也不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)，除了金額限制之外還有運(yùn)營(yíng)商的成本問題。

“未來2~3年，將是投顧咨詢收費(fèi)摸索、整合、調(diào)整的時(shí)期?！北本┠橙掏顿Y顧問相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

券商也意識(shí)到，無論是投顧業(yè)務(wù)收費(fèi)還是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型都是一個(gè)趨勢(shì)，難以馬上見效果。例如，加拿大券商也是從2007年才開始出現(xiàn)傭金模式創(chuàng)造的收入占比逐漸減少，費(fèi)用模式占比逐步上升。

收費(fèi)的內(nèi)外環(huán)境尚不成熟

投資顧問業(yè)務(wù)是券商積極推進(jìn)的業(yè)務(wù)之一，雖然目前各券商均將此項(xiàng)業(yè)務(wù)提到戰(zhàn)略層面。但真正為公司貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)，依然有一段路要走?！蔽覀兘谡诿χo各營(yíng)業(yè)部的客戶進(jìn)行投資者教育，期望通過此方式與投資者形成溝通，讓他們認(rèn)可投資顧問，在享受服務(wù)的同時(shí)能給予一定的付費(fèi)?！币患胰躺钲诜止矩?fù)責(zé)人表示。

招商證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示：”目前投資顧問業(yè)務(wù)開展順利，上半年已經(jīng)形成470多人的團(tuán)隊(duì)。但目前依然不具備合適的外部和內(nèi)部環(huán)境來收費(fèi)?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示，收取傭金是投資顧問貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)的一個(gè)方向。但由于目前市場(chǎng)環(huán)境較為復(fù)雜，內(nèi)部管理的優(yōu)化也需要一個(gè)過程，因此短期內(nèi)向客戶提出收費(fèi)較難。另一方面，目前投資顧問業(yè)務(wù)朝著差異化方向發(fā)展，而在差異化未形成之前，貿(mào)然收費(fèi)會(huì)令投資者較難接受?！笔召M(fèi)其實(shí)很簡(jiǎn)單，環(huán)節(jié)也很明了。但要考慮的問題是，市場(chǎng)環(huán)境是否合適，投資顧問隊(duì)伍的專業(yè)能力是否達(dá)到一定專業(yè)水平，投資者是否會(huì)接受?！彼硎?，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)同質(zhì)化依然明顯的情況下收費(fèi)不太現(xiàn)實(shí)。

券商業(yè)務(wù)面臨三大改變

隨著各家券商全面籌建投資顧問團(tuán)隊(duì)，券商業(yè)務(wù)將面臨三大改變：咨詢服務(wù)與通道服務(wù)相分離；投研業(yè)務(wù)集中度進(jìn)一步提升；財(cái)富管理業(yè)務(wù)進(jìn)一步細(xì)化。

咨詢服務(wù)與通道服務(wù)相分離

今年以來，傭金費(fèi)率水平大幅下降，大幅拖累券商業(yè)績(jī)。隨著證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)繼續(xù)增加，區(qū)域壟斷市場(chǎng)被打破，非現(xiàn)場(chǎng)交易成為主流，通道服務(wù)傭金費(fèi)率水平將保持低迷態(tài)勢(shì)。

對(duì)此，華寶證券分析師曹桓認(rèn)為，監(jiān)管層將投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范化，實(shí)際上指明了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。投資顧問的定崗，并與單純研究報(bào)告的研究人員分離，打破了長(zhǎng)久以來研究業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相隔離的狀態(tài)，有效地解決了研究業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)融合問題。

同時(shí)，《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中明確提出了證券投資顧問協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括”收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式”，”解除協(xié)議前提供的服務(wù)，可以向客戶收取適當(dāng)?shù)膭趧?wù)報(bào)酬”。這意味著原本只能通過收取傭金實(shí)現(xiàn)價(jià)值的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，將獲得獨(dú)立收費(fèi)渠道。

據(jù)了解，目前證券投資咨詢業(yè)務(wù)正在探索的收費(fèi)模式主要有兩種:一種是根據(jù)客戶資產(chǎn)規(guī)模相應(yīng)收取管理費(fèi)；另一種則是通過向客戶提供個(gè)性化的投資產(chǎn)品，獲取收益。

投研業(yè)務(wù)集中度或再提升

在不少業(yè)內(nèi)人士看來，隨著投資咨詢業(yè)務(wù)的深入，強(qiáng)大的投研業(yè)務(wù)支持后臺(tái)將成為未來券商核心競(jìng)爭(zhēng)力。受投研業(yè)務(wù)成本影響，老牌投研機(jī)構(gòu)在一定時(shí)期內(nèi)仍繼續(xù)占有優(yōu)勢(shì)。

據(jù)介紹，證券公司投資咨詢業(yè)務(wù)的實(shí)力看，申銀萬國、中金公司、中信證券、國泰君安、國信證券在投資咨詢業(yè)務(wù)領(lǐng)域有著傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。從近年基金公司的分倉情況來看，前10名市場(chǎng)份額雖有下降，但始終保持在50%之上，這說明投資咨詢業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額相對(duì)集中，大券商在投資咨詢業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍有著較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。業(yè)內(nèi)人士表示，投研機(jī)構(gòu)的實(shí)力一般很難在短期內(nèi)迅速提升，這與全公司研究體系、風(fēng)格相匹配。當(dāng)投研實(shí)力在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)支撐之下，強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者恒弱的局面短期內(nèi)將難于改變。

“從服務(wù)來說需要分層次，各大中小券商都應(yīng)該有自己的生存方式，最后形成什么格局現(xiàn)在還不好判定。如果規(guī)定只利于大券商我們應(yīng)該對(duì)這個(gè)立即作出調(diào)整，這才是符合市場(chǎng)的?！彪m然在10月底的內(nèi)部討論會(huì)上，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，小券商在”投顧時(shí)代”仍有生存的空間，但談話中對(duì)小券商生存隱憂的擔(dān)心已表露無遺。

分析人士指出，監(jiān)管部門推出投顧業(yè)務(wù)的目的是扭轉(zhuǎn)證券業(yè)”靠天吃飯”的格局，未來以投顧業(yè)務(wù)為代表的增值服務(wù)在券商利潤(rùn)中的比例將越來越高，小券商的日子也將越來越難熬，部分小券商將難逃邊緣化或被兼并的命運(yùn)。

“在內(nèi)容提供方面，大券商依靠強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力，能夠直接從研發(fā)部門獲取充足的彈藥。部分營(yíng)業(yè)部甚至都擁有自己的分析師團(tuán)隊(duì)，在規(guī)定頒布之前就已經(jīng)開展了類似的服務(wù)工作。此外，大券商的客戶資源相對(duì)高端，對(duì)于講究增值服務(wù)的投顧業(yè)務(wù)來說，無疑占得了先機(jī)”。分析人士說。

促進(jìn)財(cái)富管理市場(chǎng)成熟

投資顧問的興起，將有利于財(cái)富管理業(yè)務(wù)進(jìn)一步細(xì)化、成熟。深圳某大型券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理表示，目前相當(dāng)一部分客戶需求仍停留在”推薦牛股”的階段，對(duì)于理財(cái)投資還沒有形成一套較為完善的認(rèn)識(shí)體系。他認(rèn)為，投資顧問在引導(dǎo)客戶做財(cái)務(wù)規(guī)劃時(shí)，還肩負(fù)著投資者教育的職能，可以有效地為投資者普及金融理財(cái)知識(shí)?！蹦壳?，普通投資者的投資理財(cái)缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)睦砟睢！辈芑副硎?，”投資顧問能夠在細(xì)化客戶需求上，優(yōu)化投資組合，這實(shí)際上有利于促進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)市場(chǎng)的成熟?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士指出，國內(nèi)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展方向應(yīng)該朝類似國外客戶養(yǎng)老金、教育、房貸等較完備的細(xì)化體系發(fā)展。

投顧主導(dǎo)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)已展開

目前，各大券商正針對(duì)投顧業(yè)務(wù)的內(nèi)容提供、組織架構(gòu)設(shè)立、渠道和技術(shù)支持進(jìn)行緊鑼密鼓的準(zhǔn)備。與此同時(shí)，為爭(zhēng)奪投顧這塊大蛋糕，經(jīng)紀(jì)和研發(fā)部門的”爭(zhēng)奪戰(zhàn)”早已打響。

”如果將投顧業(yè)務(wù)比作大炮，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部是炮筒，研發(fā)部門則提供充足的炮彈，但開炮的命令由誰發(fā)出，就勢(shì)必牽涉到主導(dǎo)權(quán)的爭(zhēng)奪?！币晃回?fù)責(zé)投顧業(yè)務(wù)的券商內(nèi)部人士表示， “如果券商的研發(fā)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主管副總裁是同一個(gè)人，開展起來就順當(dāng)?shù)枚?，如果不是同一個(gè)人，那中間要牽扯到太多的協(xié)調(diào)問題。現(xiàn)在許多券商投顧業(yè)務(wù)還沒開展起來，就卡在了這個(gè)問題上。 “

從目前投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展雛形看，其核心架構(gòu)包括內(nèi)容提供、人員組織架構(gòu)、技術(shù)后臺(tái)提供以及客戶管理四大塊，而上述四大塊業(yè)務(wù)主要涉及經(jīng)紀(jì)和研發(fā)部門。在去年10月底舉辦的投顧業(yè)務(wù)內(nèi)部研討會(huì)上，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人明確指出，”研報(bào)是投顧服務(wù)的基礎(chǔ)，投顧服務(wù)是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的增值服務(wù)。研報(bào)的使用者包括證券公司的經(jīng)紀(jì)部門，因?yàn)樗醚袌?bào)形成相應(yīng)的產(chǎn)品給投資者提供相應(yīng)的服務(wù)?！?/p>

在經(jīng)紀(jì)和研發(fā)部門的爭(zhēng)奪之下，投顧的組織設(shè)立方式也透露出兩部門的實(shí)力對(duì)比。其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門占強(qiáng)勢(shì)的券商，一般選擇將投顧和客服部門進(jìn)行整合，作為二級(jí)部門掛靠在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門之下。而研發(fā)占主導(dǎo)的券商中，則將投顧業(yè)務(wù)作為一級(jí)部門獨(dú)立出來，甚至直接由總裁統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，以便有力量同時(shí)協(xié)調(diào)兩個(gè)部門的工作。

投顧人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)正在進(jìn)行時(shí)

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至7月18日 ，已經(jīng)注冊(cè)在案的投資顧問人數(shù)為13959名。注冊(cè)投顧人數(shù)靠前的券商幾乎都是國內(nèi)第一階梯大券商，前三名分別為廣發(fā)證券、國泰君安和銀河證券，這三家券商注冊(cè)在案的投資顧問人數(shù)分別為911人、860人、728人。

一場(chǎng)投顧人才的”搶奪戰(zhàn)”已然在業(yè)內(nèi)打響。

“既然方向已經(jīng)明確了，大家都想搶先發(fā)優(yōu)勢(shì)。最明顯的表現(xiàn)是在投顧人才的儲(chǔ)備和爭(zhēng)奪上日趨白熱化，券商投顧數(shù)量急劇膨脹，成熟的投資顧問被市場(chǎng)哄搶?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士指出。

目前證券公司投顧從業(yè)人員數(shù)量已達(dá)1.4萬人，排名最前的券商投顧規(guī)模已近千人。據(jù)了解，部分券商的投顧規(guī)模在在短短幾個(gè)月中增長(zhǎng)了數(shù)倍。

有券商人士坦言，面對(duì)當(dāng)前巨大的需求缺口，沒有搶先意識(shí)的話，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距會(huì)被越拉越大，因此搶奪人才現(xiàn)象在今后一到兩年的業(yè)務(wù)擴(kuò)張期都將存在。

“之前大家還在觀望，現(xiàn)在基本上不觀望。”作為東方證券投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人之一，段軍芳越來越明顯地感到這個(gè)行業(yè)日益上升的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

“除爭(zhēng)搶先發(fā)優(yōu)勢(shì)外，也是形勢(shì)所迫。大家都知道(投顧)缺口很大，機(jī)會(huì)很多，如果沒有這種搶先意識(shí)的話，本來該你爭(zhēng)取過來的人才被別人搶去了，你與別人的差距就是兩倍的落后?！?/p>

可以這樣說，對(duì)于投顧業(yè)務(wù)，券商已經(jīng)從前期的迷茫期，進(jìn)入到了當(dāng)前的趨勢(shì)認(rèn)同期。而隨著行業(yè)進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)階段，最明顯的變化是投顧數(shù)量的急劇膨脹。

據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)最新披露的從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)顯示，目前110家券商中已有94家擁有投顧從業(yè)人員，投顧人員總規(guī)模已達(dá)1.4萬人。從單家券商看，排名首位的廣發(fā)證券擁有投顧人員近千人，而排名第十的華泰證券也有接近400人。

僅僅在兩三個(gè)月前，券商所擁有的投顧數(shù)量還僅為當(dāng)前的一半甚至幾分之一?！碑?dāng)時(shí)排名第一位的銀河證券投顧數(shù)量才500多人。一些券商的投顧規(guī)模在在短短幾個(gè)月中增長(zhǎng)了數(shù)倍。”某業(yè)內(nèi)人士透露。

興業(yè)證券私人客戶部某負(fù)責(zé)人也表示，公司目前的投顧數(shù)量是507人，到年底的目標(biāo)是達(dá)到1000人，明年?duì)幦∵_(dá)到1500人。

而另一方面，成熟投顧的身價(jià)在券商的踴躍追逐中水漲船高。”現(xiàn)在具有一定經(jīng)驗(yàn)的成熟投顧月薪已經(jīng)過萬，而且只是基本工資，還不包括傭金分成?！倍诬姺几嬖V記者，”投顧薪酬大致較年初上浮了20%左右?！?/p>

盡管券商擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈，但同時(shí)也深知盲目擴(kuò)張不可取。

“拼命上的話很有可能出現(xiàn)魚龍混雜的局面，這給未來的投顧業(yè)務(wù)發(fā)展埋下一個(gè)隱患。從以前的經(jīng)驗(yàn)看，硬上、強(qiáng)上導(dǎo)致的一個(gè)后果就是基礎(chǔ)非常薄弱?；A(chǔ)一旦薄弱，出現(xiàn)問題就會(huì)產(chǎn)生很大的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，客戶對(duì)你品牌的認(rèn)知度馬上就下降了?！倍诬姺颊f。

事實(shí)上，目前投顧素質(zhì)依然參差不齊。據(jù)上述興業(yè)證券業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人估計(jì)，1.4萬投顧從業(yè)人員中，真正具備投顧業(yè)務(wù)能力的可能還不足三分之一。

從業(yè)內(nèi)了解的情況看，目前投顧人員總體還有這幾方面缺陷：一是不自信；二是對(duì)自己的定位還沒有完整的規(guī)劃；三是提供的服務(wù)仍然呈現(xiàn)同質(zhì)化的特點(diǎn)。

“我們有很多的投資者不肯簽協(xié)議，很大原因是認(rèn)為這和通道服務(wù)差別不是很大，沒有感受到服務(wù)的價(jià)值。我們說投顧需要特色服務(wù)，不僅是有特色，還要是有用的特色?！蹦橙倘耸咳绱烁锌?。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于接下來一兩年投顧業(yè)務(wù)都將處于擴(kuò)張期，當(dāng)前這種相對(duì)無序競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象可能還會(huì)持續(xù)。

“或許兩年之后情況會(huì)明顯好轉(zhuǎn)。”段軍芳這樣說，”我們注意到，應(yīng)屆畢業(yè)生今年進(jìn)入券商的人數(shù)非常多，兩年后可能極大地緩解這個(gè)行業(yè)人才緊缺的情況。到那時(shí)，券商的精力也將從需求進(jìn)入買方市場(chǎng)，選定投顧服務(wù)好的券商進(jìn)行簽約。未來業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)也將反映在人才競(jìng)爭(zhēng)上，但和現(xiàn)在這樣有些盲目的搶奪方式肯定不同?！?/p>

鏈接：美林的投顧業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

目前，美林證券的每個(gè)理財(cái)顧問服務(wù)的客戶約200人，每年為公司創(chuàng)造凈收入75萬美元。

美林的投顧與公司的經(jīng)紀(jì)人職能有重合

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)在很大程度上向資產(chǎn)管理方向轉(zhuǎn)化；數(shù)量眾多的投資顧問是公司的營(yíng)銷前臺(tái)和公司與客戶之間的紐帶；強(qiáng)大的研究支持系統(tǒng)是公司提供的資產(chǎn)組合質(zhì)量的保證，也是公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

成為美林的投顧要經(jīng)過嚴(yán)格考核

培訓(xùn)期間為三年，培訓(xùn)期內(nèi)給與固定工資，但培訓(xùn)期內(nèi)的淘汰率非常高，第一年通常會(huì)淘汰75%。三年內(nèi)開發(fā)的客戶資產(chǎn)量達(dá)到3000萬美元才能取得理財(cái)顧問的資格。

如何拓展客戶

打陌生電話（Cold Call）。這是美林FC最常用，也是最有效的一種客戶開發(fā)方式；參加各種聚會(huì)；舉辦講座。美林的FC舉辦各種講座，必須要經(jīng)過上級(jí)管理層的批準(zhǔn)；美林不允許FC自己做廣告，也不允許他們上電視發(fā)表評(píng)論，所以他們舉辦講座就成為宣傳自己的最好方式；利用運(yùn)動(dòng)或娛樂。

如何服務(wù)客戶

基礎(chǔ)服務(wù)：通過金融顧問中心（FAC）為客戶提供服務(wù)，所有中心的客戶都可以得到以金融顧問團(tuán)隊(duì)為基礎(chǔ)的服務(wù)。

有選擇的服務(wù)：推出各種咨詢產(chǎn)品，使美林成為一個(gè)金融服務(wù)的超市，真正做到讓客戶選擇其所需的產(chǎn)品、選擇其所需的各檔次的咨詢服務(wù)，以及選擇其所需的交易方式。潛在需求挖掘：借助于MIDAS（管理信息決策分析支持系統(tǒng)），挖掘潛在需求。依托強(qiáng)大的TGA(Trusted Global Advisor)信息平臺(tái)。