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利潤(rùn)率計(jì)算范文第1篇

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的計(jì)算公式為：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/全部業(yè)務(wù)收入×100%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率代表經(jīng)營(yíng)所得的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占銷貨凈額的百分比，或占投入資本額的百分比。這種百分比能綜合反映一個(gè)企業(yè)或一個(gè)行業(yè)的營(yíng)業(yè)效率。

影響企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的因素主要包括：銷售數(shù)量、單位產(chǎn)品平均售價(jià)、單位產(chǎn)品制造成本、控制管理費(fèi)用的能力以及控制營(yíng)銷費(fèi)用的能力。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

利潤(rùn)率計(jì)算范文第2篇

目標(biāo)成本的分解是指將企業(yè)總體的目標(biāo)成本值進(jìn)行分解，將其落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各單位、各部門的過程，目的在于明確責(zé)任，確定未來各單位、各部門的奮斗目標(biāo)。分解目標(biāo)成本時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行。通常可以先將總體目標(biāo)成本分解到各種產(chǎn)品，然后再將各產(chǎn)品的目標(biāo)成本分解到各車間或工序。

一、企業(yè)總體目標(biāo)成本的分解

如果某企業(yè)屬于多品種生產(chǎn)企業(yè)，在這種情況下，應(yīng)先將企業(yè)總體目標(biāo)成本分解為各產(chǎn)品的目標(biāo)成本，分解方法有以下兩種：

1、與基期盈利水平非直接掛鉤分解法

此法在確定每種產(chǎn)品目標(biāo)銷售利潤(rùn)率的基礎(chǔ)上，倒推每種產(chǎn)品的目標(biāo)成本，最終將各產(chǎn)品目標(biāo)成本的合計(jì)值與企業(yè)總體目標(biāo)成本進(jìn)行比較并綜合平衡，進(jìn)而確定每種產(chǎn)品的目標(biāo)成本。顯然，照此分解的目標(biāo)成本并未與基期的盈利水平掛鉤，這種方法從每種產(chǎn)品的自身盈利狀況出發(fā)，直接與企業(yè)總體目標(biāo)成本進(jìn)行比較，無論是企業(yè)的總體目標(biāo)成本還是各產(chǎn)品的目標(biāo)成本均可采用“倒扣法”予以確定，計(jì)算公式如下：

企業(yè)總體目標(biāo)成本或每種產(chǎn)品的目標(biāo)成本=預(yù)計(jì)銷售收入－應(yīng)繳稅金－目標(biāo)利潤(rùn)

其中：目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)銷售收入×目標(biāo)銷售利潤(rùn)率

需要指出的是，這里的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率實(shí)務(wù)中常常按產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率計(jì)算；另外，實(shí)務(wù)中各產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率可能高于或低于企業(yè)總體的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率，但只要以此推算的各產(chǎn)品的目標(biāo)成本合計(jì)值等于或低于按總體推算的目標(biāo)成本即可。否則，各產(chǎn)品就需要反復(fù)綜合平衡，直到具有實(shí)現(xiàn)總體目標(biāo)成本的可能為止。還需要注意的是，目標(biāo)利潤(rùn)的確定方法很多，既可以以目標(biāo)銷售利潤(rùn)率確定，也可以利用目標(biāo)資產(chǎn)利潤(rùn)率或目標(biāo)成本利潤(rùn)率等確定，從實(shí)際的應(yīng)用來看，多采用目標(biāo)銷售利潤(rùn)率，故本文僅以目標(biāo)銷售利潤(rùn)率為例進(jìn)行說明。

［例1］假設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙兩種產(chǎn)品。預(yù)計(jì)甲產(chǎn)品的銷售量為5000件，單價(jià)為600元，預(yù)計(jì)應(yīng)繳的流轉(zhuǎn)稅（包括消費(fèi)稅、城建稅和教育費(fèi)附加）為360600元；乙產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售量為3000件，單價(jià)為400元，應(yīng)繳的流轉(zhuǎn)稅（包括城建稅和教育費(fèi)附加）為10200元。該企業(yè)以同行業(yè)先進(jìn)的銷售利潤(rùn)率為標(biāo)準(zhǔn)確定目標(biāo)利潤(rùn)，假定同行業(yè)先進(jìn)的銷售利潤(rùn)率為20％。要求：預(yù)測(cè)該企業(yè)的總體目標(biāo)成本，并說明如果該企業(yè)結(jié)合實(shí)際確定的甲產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率為23％，乙產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率為18％，在這種情況下，該企業(yè)規(guī)定的總體目標(biāo)成本是否合理？

依題意，則：

企業(yè)總體的目標(biāo)成本=（5000×600＋3000×400）－（360600＋10200）－（5000×600＋3000×400）×20％=2989200（元）

甲產(chǎn)品目標(biāo)成本=5000×600－360600－5000×600×23％=1949400（元）乙產(chǎn)品目標(biāo)成本=3000×40－10200－3000×400×18％=973800（元）

總體目標(biāo)成本=1949400＋973800=2923200（元）＜2989200（元）

說明：雖然各產(chǎn)品自身的銷售利潤(rùn)率與同行業(yè)先進(jìn)的銷售利潤(rùn)率不一致，但以此測(cè)算的總體目標(biāo)成本為2923200元，低于企業(yè)規(guī)定的總體目標(biāo)成本，因此該企業(yè)規(guī)定的總體目標(biāo)成本合理，應(yīng)將各產(chǎn)品目標(biāo)成本的預(yù)計(jì)值納入計(jì)劃。

2、與基期盈利水平直接掛鉤分解法

實(shí)踐中，企業(yè)常常與基期的銷售利潤(rùn)率或資金利潤(rùn)率直接掛鉤來確定計(jì)劃期的目標(biāo)盈利水平，以此確定的目標(biāo)成本較上一種方法更具有普遍適用性。此法在調(diào)整基期盈利水平的基礎(chǔ)上，先確定企業(yè)計(jì)劃期總體的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率，然后將其分解到各產(chǎn)品，進(jìn)而利用“倒扣法”確定企業(yè)總體的目標(biāo)成本以及各產(chǎn)品的目標(biāo)成本。它的理論依據(jù)是，目標(biāo)利潤(rùn)決定目標(biāo)成本，只要各產(chǎn)品加權(quán)平均的銷售利潤(rùn)率大于或等于計(jì)劃期企業(yè)總體的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率，就可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)成本規(guī)劃。實(shí)際應(yīng)用中，根據(jù)各產(chǎn)品目標(biāo)銷售利潤(rùn)率是否隨企業(yè)總體盈利水平同比例變化，具體又可分為以下兩種情況：

（1）各產(chǎn)品目標(biāo)銷售利潤(rùn)率隨企業(yè)總體盈利水平同比例變化

如果企業(yè)要求各產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率隨企業(yè)總體的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率同比例增減變化，在這種情況下的具體計(jì)算步驟如下：

①按計(jì)劃期的銷售比重調(diào)整基期銷售利潤(rùn)率，公式為：

按計(jì)劃比重確定的基期加權(quán)平均銷售利潤(rùn)率=Σ某產(chǎn)品基期銷售利潤(rùn)率×該產(chǎn)品計(jì)劃期的銷售比重

②根據(jù)總體規(guī)劃確定企業(yè)計(jì)劃期總體的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率以及計(jì)劃期的利潤(rùn)預(yù)計(jì)完成百分比，計(jì)算公式分別為：

計(jì)劃期目標(biāo)銷售利潤(rùn)率=按計(jì)劃比重確定的基期加權(quán)平均銷售利潤(rùn)率＋計(jì)劃期銷售利潤(rùn)率的預(yù)計(jì)增長(zhǎng)百分比

計(jì)劃期目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)完成百分比=計(jì)劃期目標(biāo)銷售利潤(rùn)率／按計(jì)劃銷售比重確定的基期加權(quán)平均銷售利潤(rùn)率

③確定各種產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率，計(jì)算公式為：

某產(chǎn)品目標(biāo)銷售利潤(rùn)率=該產(chǎn)品的基期銷售利潤(rùn)率×計(jì)劃期目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)完成百分比

④利用“倒扣法”即可確定企業(yè)總體的目標(biāo)成本以及各產(chǎn)品的目標(biāo)成本。［例2］假設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，上年三種產(chǎn)品的銷售利潤(rùn)率分別為20％、10％、15％，計(jì)劃期要求銷售利潤(rùn)率增長(zhǎng)2％，預(yù)計(jì)銷售收入分別為50萬元、30萬元、20萬元，銷售稅金分別為5萬元、3萬元、2萬元。要求：確定企業(yè)總體的目標(biāo)成本和各產(chǎn)品的目標(biāo)成本。

依題意編制的目標(biāo)成本計(jì)算分析表如表1所示。

*驗(yàn)算：225％×50％＋11.25％×30％＋16.875％×20％=18％

（2）各產(chǎn)品目標(biāo)銷售利潤(rùn)率不隨企業(yè)總體盈利水平同比例變化實(shí)務(wù)中，各產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率常常結(jié)合自身實(shí)際狀況變動(dòng)，而不隨企業(yè)總體盈利水平同比例變化，在這種情況下，只要各產(chǎn)品的加權(quán)平均銷售利潤(rùn)率大于或等于計(jì)劃期總體的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率即可。

［例3］沿用例2已知資料，假定A產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率為24％，B產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率維持上年的水平不變，C產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤(rùn)率為17%。要求：確定企業(yè)總體的目標(biāo)成本和各產(chǎn)品的目標(biāo)成本。

依據(jù)題意，則

企業(yè)加權(quán)平均的銷售利潤(rùn)率=24％×50％＋10％×30％＋17％×20％=18.4％＞18％

企業(yè)總體目標(biāo)成本=72（萬元）

A產(chǎn)品目標(biāo)成本=50－5－50×24％=33（萬元）

B產(chǎn)品目標(biāo)成本=30－3－30×10％=24（萬元）

C產(chǎn)品目標(biāo)成本=20－2－20×17％=14.6（萬元）

由于33＋24＋14.6=71.6（萬元）＜72（萬元），因此該企業(yè)能完成預(yù)計(jì)的總體目標(biāo)成本。

二、各產(chǎn)品目標(biāo)成本的分解

在將企業(yè)總體目標(biāo)成本分解到各產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，還需將各產(chǎn)品的目標(biāo)成本結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)工藝過程、組織體系和各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生情況等繼續(xù)分解，主要有以下幾種分解方式：

1、按產(chǎn)品組成分解

如果企業(yè)屬于裝配式復(fù)雜生產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)品由各種零部件裝配而成，對(duì)這類企業(yè)應(yīng)按照產(chǎn)品的組成或稱結(jié)構(gòu)，利用功能評(píng)價(jià)系數(shù)或歷史成本構(gòu)成百分比將產(chǎn)品目標(biāo)成本分解為各零件或部件的目標(biāo)成本。

（1）利用功能評(píng)價(jià)系數(shù)分解產(chǎn)品目標(biāo)成本。

功能評(píng)價(jià)系數(shù)反映產(chǎn)品功能的程度，是產(chǎn)品價(jià)值分析中不可缺少的內(nèi)容。產(chǎn)品功能與產(chǎn)品成本密切相連，通常，功能多、質(zhì)量好的產(chǎn)品，成本就高一些；反之，成本就低一些。功能評(píng)價(jià)系數(shù)常常采用評(píng)分法予以確定，即將各個(gè)零部件的功能—一進(jìn)行對(duì)比并打分，重要的打一分，次要的打0分。功能評(píng)價(jià)系數(shù)是某一零部件得分與全部零部件得分合計(jì)的比值。計(jì)算公式如下：

功能評(píng)價(jià)系數(shù)=某一零部件得分／全部零部件得分合計(jì)

依據(jù)功能評(píng)價(jià)系數(shù)可以將產(chǎn)品目標(biāo)成本分解為零部件的目標(biāo)成本。

［例4］假定某企業(yè)生產(chǎn)的甲產(chǎn)品由A、B、C、D、E五個(gè)零部件組成，其功能評(píng)分及系數(shù)計(jì)算如表1所示。如果該產(chǎn)品的目標(biāo)成本為28000元。要求：分解目標(biāo)成本。

根據(jù)功能系數(shù)分解的目標(biāo)成本如表2所示。

（2）利用歷史成本構(gòu)成百分比分解產(chǎn)品目標(biāo)成本。

歷史成本構(gòu)成百分比是指依據(jù)歷史成本資料計(jì)算的各零部件成本占產(chǎn)品總成本的比重。分解目標(biāo)成本時(shí)，企業(yè)可結(jié)合計(jì)劃期各零部件材質(zhì)、復(fù)雜程度等的實(shí)際變動(dòng)情況調(diào)整該百分比，然后根據(jù)調(diào)整后的歷史成本構(gòu)成百分比將產(chǎn)品目標(biāo)成本分解到各零部件。

按歷史成本構(gòu)成百分比分解是產(chǎn)品目標(biāo)成本最基本的分解方法，但從成本真實(shí)性的角度來看，按功能評(píng)價(jià)系數(shù)分解的產(chǎn)品目標(biāo)成本更能真實(shí)地反映各零部件的成本，從而使各零部件的成本保持在合理的目標(biāo)成本水平上。

2、按產(chǎn)品制造過程分解

如果企業(yè)屬于連續(xù)式復(fù)雜生產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)品經(jīng)過許多相互聯(lián)系的加工步驟，前一步驟生產(chǎn)出來的半成品是后一加工步驟的加工對(duì)象，最終形成產(chǎn)成品。對(duì)這類企業(yè)應(yīng)按照產(chǎn)品成本形成的逆方向，由確定的產(chǎn)成品目標(biāo)成本依次倒推各步驟的半成品目標(biāo)成本，即根據(jù)各步驟半成品的成本項(xiàng)目占全部成本比重的歷史資料并經(jīng)過調(diào)整，還原已確定的產(chǎn)品目標(biāo)成本，從而將產(chǎn)成品目標(biāo)成本分解為半成品的目標(biāo)成本。

［例5］某企業(yè)生產(chǎn)的A產(chǎn)品符合連續(xù)式復(fù)雜生產(chǎn)工藝特點(diǎn)，順次經(jīng)過甲、乙、丙三個(gè)工序的連續(xù)加工，之后形成產(chǎn)成品。假定該企業(yè)測(cè)算的A產(chǎn)品的目標(biāo)成本為120000元，該企業(yè)各步驟成本項(xiàng)目并經(jīng)過調(diào)整后的資料如表3所示。要求：將目標(biāo)成本分解為各步驟的半成品成本并確定相應(yīng)步驟的目標(biāo)成本項(xiàng)目。

說明：由于該企業(yè)屬于連續(xù)式復(fù)雜生產(chǎn)企業(yè)，由其產(chǎn)品的加工工藝特點(diǎn)所決定，第二工序的半成品目標(biāo)成本是108000元，第一工序的半成品目標(biāo)成本是91800元；另外，該表還反映出不同工序各成本項(xiàng)目的目標(biāo)成本構(gòu)成情況，這樣有利于實(shí)際中進(jìn)行成本項(xiàng)目的分析與控制。

利潤(rùn)率計(jì)算范文第3篇

工具的設(shè)計(jì)思路是利潤(rùn)率肯定會(huì)隨價(jià)格折扣而降低，但是非線性變化的，并且相應(yīng)的利潤(rùn)損失可以且需要從銷售量的增加中得到補(bǔ)償，以保證利潤(rùn)指標(biāo)的達(dá)成。相關(guān)的數(shù)學(xué)方法非常簡(jiǎn)單，就是基于“利潤(rùn)總額=（價(jià)格—成本）×銷量”和“利潤(rùn)率=（價(jià)格—成本）/價(jià)格”這兩個(gè)最基本的銷售等式。

1． 對(duì)利潤(rùn)率的把握

利潤(rùn)率作為一個(gè)相對(duì)指標(biāo)清晰地反映了銷售獲利效率的大小，是大部分公司衡量銷售人員業(yè)績(jī)的重要因素。所以，對(duì)這個(gè)指標(biāo)的有效控制無論對(duì)于組織還是銷售人員來說都是有相當(dāng)意義的。

基于基本的銷售等式，我們可以得到價(jià)格變動(dòng)與利潤(rùn)率變動(dòng)的關(guān)系：“價(jià)格變動(dòng)后的利潤(rùn)率=（原利潤(rùn)率－價(jià)格折扣率）/（1－價(jià)格折扣率）”。

這樣我們可以用一個(gè)表格來描述利潤(rùn)率隨價(jià)格折扣的變化情況：

銷售人員可以參照上表來控制產(chǎn)品利潤(rùn)率指標(biāo)的達(dá)成。例如，當(dāng)產(chǎn)品利潤(rùn)率為30%時(shí)，針對(duì)客戶10%的價(jià)格折扣要求，銷售人員就可以知道如果就此達(dá)成交易，產(chǎn)品的利潤(rùn)率將降為22.2%，從而參照公司的利潤(rùn)率指標(biāo)決定是否滿足客戶的要求。

而且，由上表可以看出，當(dāng)產(chǎn)品利潤(rùn)率較低且組織對(duì)利潤(rùn)率指標(biāo)要求不是很嚴(yán)格的情況下，“價(jià)格變動(dòng)后的利潤(rùn)率≈原利潤(rùn)率－價(jià)格折扣率”，也就是說直接用原利潤(rùn)率減去價(jià)格折扣就可以得到近似的新利潤(rùn)率，如一般的快速消費(fèi)品就可以這樣簡(jiǎn)化計(jì)算。但當(dāng)產(chǎn)品利潤(rùn)率較高時(shí)，誤差則較大，實(shí)際利潤(rùn)率要明顯高于直接扣除所得到的結(jié)果。顯然對(duì)于單位價(jià)值高且利潤(rùn)率高的產(chǎn)品，特別是工業(yè)品，如電信設(shè)備、電力設(shè)備、工程機(jī)械等，誤差的絕對(duì)值是相當(dāng)可觀的，對(duì)于銷售的利潤(rùn)指標(biāo)影響不容忽視，表1就有了用武之地。

2． 對(duì)銷售增量的掌控

除了相對(duì)指標(biāo)，利潤(rùn)的絕對(duì)指標(biāo)即總利潤(rùn)額也是相當(dāng)重要的，直接決定了企業(yè)的獲得大小，其意義在更多的時(shí)候超過了相對(duì)指標(biāo)。

通過數(shù)學(xué)模型的相應(yīng)轉(zhuǎn)換，得到一定利潤(rùn)率下價(jià)格折扣率和額外銷量比率間的數(shù)學(xué)關(guān)系：“額外銷量增加率=價(jià)格折扣率 /（原利潤(rùn)率－價(jià)格折扣率）”。

由此，同樣可用一個(gè)二維表（表2）反映為保證一定的利潤(rùn)總額，在一定利潤(rùn)率條件下價(jià)格折扣率對(duì)應(yīng)的銷量增加率。由此，銷售人員就能快速準(zhǔn)確地衡量出客戶的降價(jià)要求對(duì)銷售利潤(rùn)的影響需要多大的額外銷量才能補(bǔ)償，從而使乙方的討價(jià)還價(jià)討之有據(jù)，據(jù)之有數(shù)。

例如，當(dāng)產(chǎn)品利潤(rùn)率為20%時(shí)，客戶要求5%的價(jià)格折扣，銷售人員對(duì)應(yīng)表2就可以心中有數(shù)：只須要求客戶增加33.3%的采購量就可以保證原利潤(rùn)總額。這樣就有了一個(gè)談判的基礎(chǔ)。

并且，從表2可以認(rèn)識(shí)到，當(dāng)產(chǎn)品利潤(rùn)率較低時(shí)，較小的價(jià)格折扣就需要相當(dāng)大的額外銷量才能保證利潤(rùn)總額指標(biāo)的達(dá)成；相反，當(dāng)產(chǎn)品利潤(rùn)率較高時(shí)，所需要額外增加的銷量是比較小的。這和現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)狀況是相符的：快速消費(fèi)品由于潛在銷量巨大，制造商可以通過大量增加銷量來彌補(bǔ)價(jià)格折扣引起的利潤(rùn)損失，薄利多銷成為普遍的銷售策略，行業(yè)利潤(rùn)率也較低；工業(yè)產(chǎn)品，如電信設(shè)備、電力設(shè)備等，其銷量相對(duì)有限，需求價(jià)格彈性較小，只有較高的利潤(rùn)率才能保證在較小的額外銷量下達(dá)成利潤(rùn)的絕對(duì)指標(biāo)。

利潤(rùn)率計(jì)算范文第4篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；投資中心；績(jī)效考核；指標(biāo)

一、建立合理績(jī)效考核指標(biāo)的必要性

企業(yè)集團(tuán)是以一個(gè)實(shí)力雄厚的大型企業(yè)為核心，以產(chǎn)權(quán)聯(lián)結(jié)為主要紐帶，并以產(chǎn)品、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、契約等多種紐帶，把多個(gè)企業(yè)、事業(yè)單位聯(lián)結(jié)在一起，具有多層次結(jié)構(gòu)的以母子公司為主體的多法人經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。投資中心是指某些分散經(jīng)營(yíng)的單位或部門，其經(jīng)理所擁有的自不僅包括制定價(jià)格、確定產(chǎn)品和生產(chǎn)方法等短期經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，而且還包括投資規(guī)模和投資類型等投資決策權(quán)。企業(yè)集團(tuán)投資中心的目標(biāo)是追求資本的持續(xù)增值。

企業(yè)集團(tuán)投資中心一般設(shè)在集團(tuán)公司總部，對(duì)于大型或特大型企業(yè)集團(tuán)而言，可按投資額大小或?qū)I(yè)化要求設(shè)投資分中心。對(duì)投資中心本身的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工作必須提到議事日程上來，這是企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)化內(nèi)部管理、建立內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制的出發(fā)點(diǎn)。投資中心的績(jī)效考核指標(biāo)通常以投資利潤(rùn)率和剩余收益為指標(biāo)。考慮到會(huì)計(jì)利潤(rùn)的局限性，這兩項(xiàng)指標(biāo)將在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)使用。通常以現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)班子的任期作為考核周期，以反映資本的增值情況。

投資中心能同時(shí)控制生產(chǎn)和銷售，既要對(duì)成本負(fù)責(zé)，又要對(duì)收入負(fù)責(zé)，同時(shí)有責(zé)任決定該中心的投資水平。投資中心的經(jīng)理不僅能控制除分公司分?jǐn)偟墓芾碣M(fèi)用外的全部成本和收入，而且能控制、占用資產(chǎn)。其高度的自可見一斑。因此，建立一個(gè)公平合理、行之有效的考核指標(biāo)體系對(duì)投資中心來說就顯得極為重要。

二、常用績(jī)效考核指標(biāo)及其優(yōu)缺點(diǎn)分析

（一）基于投資利潤(rùn)率進(jìn)行績(jī)效考核

投資利潤(rùn)率是指投資中心所獲得的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與投資總額之間的比率，計(jì)算公式為投資報(bào)酬率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/投資總額100%。投資利潤(rùn)率從投入產(chǎn)出的角度整體全面地反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面以及投資中心的投資獲利能力，是考核和評(píng)價(jià)投資中心經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和成果的一個(gè)綜合性較強(qiáng)的指標(biāo)。

1.投資利潤(rùn)率是許多企業(yè)集團(tuán)常用的效益評(píng)價(jià)指標(biāo)，有其明顯優(yōu)點(diǎn)

（1）不同企業(yè)之間業(yè)績(jī)?cè)黾恿丝杀刃?。投資利潤(rùn)率這一指標(biāo)是根據(jù)投資中心已經(jīng)具有的會(huì)計(jì)資料計(jì)算出來的相對(duì)指標(biāo)，可用于部門之間以及不同行業(yè)之間的橫向比較，具有較強(qiáng)的可比性。

（2）迫使企業(yè)提高投資利潤(rùn)。該指標(biāo)反映投資中心的綜合盈利能力，用它來評(píng)價(jià)部門業(yè)績(jī)有助于提高整個(gè)企業(yè)的投資利潤(rùn)率，在現(xiàn)實(shí)中投資人和公司經(jīng)理班子都非常關(guān)心該指標(biāo)。

（3）有助于企業(yè)綜合評(píng)價(jià)資產(chǎn)利用效率。該指標(biāo)可以分解為兩個(gè)要素的乘積，即評(píng)價(jià)生產(chǎn)力的周轉(zhuǎn)指標(biāo)投資周轉(zhuǎn)率，評(píng)價(jià)效益的收益指標(biāo)銷售利潤(rùn)率。

2.投資利潤(rùn)率績(jī)效考核指標(biāo)同時(shí)也存在一些無法避免的缺陷

（1）可能導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)投資中心的短期財(cái)務(wù)行為。使用該指標(biāo)會(huì)引發(fā)短視行為，也就是說可能造成投資中心負(fù)責(zé)人常常以犧牲中長(zhǎng)期發(fā)展為代價(jià)來獲取眼前短期的現(xiàn)實(shí)收益。

（2）投資中心極其容易忽視整體利益。使用該指標(biāo)對(duì)投資中心業(yè)績(jī)進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，往往會(huì)使一些投資中心只顧本身眼前利益，從而舍棄對(duì)整個(gè)企業(yè)有利的投資項(xiàng)目，更有甚者接受有損于整個(gè)企業(yè)的項(xiàng)目。

（3）通貨膨脹帶來的虛增利潤(rùn)可能無法剔除。全球性的通貨膨脹會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值嚴(yán)重不符合實(shí)際情況，往往會(huì)導(dǎo)致盈利虛增，從而使核算出來的投資利潤(rùn)率有太多水分。

（4）投資中心容易忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。該指標(biāo)對(duì)投資額及其獲取利潤(rùn)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小是沒有考慮進(jìn)去的。從現(xiàn)代管理理論角度來看，不同的投資風(fēng)險(xiǎn)均有不同，甚至同一部門的資產(chǎn)其風(fēng)險(xiǎn)類型也有不同的地方，若不按風(fēng)險(xiǎn)大小程度來適時(shí)進(jìn)行調(diào)整，就難以對(duì)其業(yè)績(jī)進(jìn)行正確評(píng)價(jià)。

（二）基于剩余收益進(jìn)行績(jī)效考核

剩余收益是指企業(yè)集團(tuán)投資中心最終獲得的利潤(rùn)減去其最低投資收益后的余額。其中，最低投資收益可以用投資額乘以資本成本計(jì)算得出，即剩余收益=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-最低投資報(bào)酬率×營(yíng)業(yè)資產(chǎn)。許多企業(yè)集團(tuán)采用剩余收益這個(gè)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)來體現(xiàn)利潤(rùn)與投資之間的聯(lián)系。用以克服使用投資利潤(rùn)率來衡量部門業(yè)績(jī)帶來的優(yōu)劣化問題，防止各投資中心的本位主義。

1.剩余收益所具有的優(yōu)點(diǎn)

剩余收益所具有的優(yōu)點(diǎn)：一是考核和評(píng)價(jià)投資中心的經(jīng)營(yíng)成果。剩余收益與投資利潤(rùn)率一樣，也可以用來對(duì)企業(yè)集團(tuán)投資中心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做出全面的評(píng)價(jià)。二是協(xié)調(diào)投資中心和企業(yè)集團(tuán)整體利益。剩余收益指標(biāo)的主要優(yōu)點(diǎn)是克服了投資利潤(rùn)率指標(biāo)所固有的缺點(diǎn)，可使部門的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)集團(tuán)的整體目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，使企業(yè)集團(tuán)投資中心的負(fù)責(zé)人自覺地采用高于企業(yè)資本成本的決策。

2.剩余收益所具有的缺點(diǎn)

剩余收益所具有的優(yōu)點(diǎn)：一是不利于部門之間的橫向比較。剩余收益是絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，規(guī)模較大的部門容易獲得更多的剩余收益，但是它們的投資利潤(rùn)率卻不一定很高。二是無法關(guān)聯(lián)其占用的資產(chǎn)規(guī)模。剩余收益是一個(gè)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，不能反映企業(yè)投資中心所創(chuàng)造的利潤(rùn)與該投資中心占用資產(chǎn)的關(guān)系。

三、關(guān)于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部投資中心績(jī)效考核指標(biāo)的改進(jìn)

投資利潤(rùn)率和剩余收益除了上面提到的缺點(diǎn)之外，還忽視了風(fēng)險(xiǎn)因素。作為現(xiàn)代企業(yè)，這是不合理的。雖然在計(jì)算剩余收益指標(biāo)時(shí)，也可以用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整最低收益率，但這只是處理風(fēng)險(xiǎn)不同的投資額或資產(chǎn)，而使用的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻根本就沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，所以我們有必要改進(jìn)投資中心效益評(píng)價(jià)與考核的兩個(gè)指標(biāo)，按不同的風(fēng)險(xiǎn)程度加以調(diào)整，并增加考核投資中心績(jī)效的輔助指標(biāo)――現(xiàn)金回收率。

（一）投資利潤(rùn)率需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整改進(jìn)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的投資利潤(rùn)率是指風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本的比率。其實(shí)就是把有風(fēng)險(xiǎn)的收益和資本分別調(diào)整為無風(fēng)險(xiǎn)的收益和資本，然后再利用投資收益率的基本原理來評(píng)價(jià)投資中心的業(yè)績(jī)。

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的投資利潤(rùn)率可以用來衡量各企業(yè)集團(tuán)投資中心的盈利水平和資本使用情況，同時(shí)通過計(jì)算、分析和研究投資及其收益與風(fēng)險(xiǎn)所存在的關(guān)系，還可對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的資本及其獲得的收益加以調(diào)整，使投資收益率這個(gè)指標(biāo)更加符合實(shí)際情況，更能客觀評(píng)價(jià)企業(yè)集團(tuán)投資中心各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的整體效果。

（二）剩余收益需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整改進(jìn)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的剩余收益，可以沿用原來剩余收益的基本原理，只是要作一定的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。這里所指的最低收益率一般是指企業(yè)集團(tuán)為該投資中心制定的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整預(yù)期收益率，通常可按整個(gè)企業(yè)集團(tuán)各投資中心的加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的投資收益率計(jì)算，并對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的投資按風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行調(diào)整。

各企業(yè)集團(tuán)投資中心有沒有為企業(yè)創(chuàng)造實(shí)際價(jià)值，僅靠風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的投資利潤(rùn)率指標(biāo)難以評(píng)價(jià)，還必須輔以能反映其超額收益的指標(biāo)。這個(gè)指標(biāo)就可用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的剩余收益來表示。它既能反映哪些投資中心有為企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值，又可以激勵(lì)投資中心負(fù)責(zé)人考慮本投資中心的同時(shí)，也兼顧全企業(yè)的整體利益。

（三）現(xiàn)金回收率的重要性及可行性

現(xiàn)金回收率是以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的效益評(píng)價(jià)指標(biāo)，是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出的差額占投資中心當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)總額的比率。

1.投資中心在決策過程中現(xiàn)金回收率的重要性

從投資利潤(rùn)率和剩余收益兩個(gè)績(jī)效考核指標(biāo)的局限性，可以看出引導(dǎo)投資決策與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)之間的矛盾。在投資決策中研究的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量，而把利潤(rùn)研究放在次要的地位，原因如下。

（1）現(xiàn)金流量的真實(shí)確定比利潤(rùn)更強(qiáng)。從會(huì)計(jì)核算的一般原則來看，利潤(rùn)是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定的，其在各年的分布受折舊方法、存貨計(jì)價(jià)方法、成本計(jì)算方法等諸多人為因素的影響，而現(xiàn)金流量恰恰不受這些人為因素的制約。

（2）現(xiàn)金流動(dòng)狀況的重要性要比盈虧狀況更強(qiáng)。因?yàn)橛杏⒉灰欢ㄓ卸嘤嗟默F(xiàn)金，一個(gè)項(xiàng)目能否持續(xù)，關(guān)鍵在于有沒有充足的現(xiàn)金應(yīng)付各種開支。

2.現(xiàn)金回收率作為投資中心績(jī)效考核指標(biāo)的可行性

（1）考核方法在投資決策前后的矛盾。投資決策強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流量分析，并說明了以利潤(rùn)作為考核指標(biāo)的局限性。然而，在考核實(shí)際業(yè)績(jī)時(shí)，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的研究重點(diǎn)又轉(zhuǎn)移到收益或以收益為基礎(chǔ)的衡量指標(biāo)上，如投資利潤(rùn)率和剩余收益。顯然，投資決策的考核方法和投資決策執(zhí)行結(jié)果的評(píng)價(jià)方法之間存在著矛盾。在目前實(shí)踐中，投資評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)之間尚不存在直接的聯(lián)系，前者以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，后者以收益為基礎(chǔ)。這便違背事先的預(yù)算與事后的評(píng)價(jià)要采用統(tǒng)一口徑的指標(biāo)原則，即一貫性原則。

如果一個(gè)通過現(xiàn)金流量分析被認(rèn)為足夠好的項(xiàng)目被采納了，因其有較好的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率和回收期。當(dāng)這個(gè)項(xiàng)目執(zhí)行以后，我們便忘卻了這些指標(biāo)，不再根據(jù)實(shí)際數(shù)字來計(jì)算這些指標(biāo)，而另外建立了一套以盈利為基礎(chǔ)的指標(biāo)，如投資利潤(rùn)率和剩余收益，但這些指標(biāo)在項(xiàng)目實(shí)施前從未計(jì)算過。顯然，在項(xiàng)目實(shí)施前后的指標(biāo)運(yùn)用上存在脫節(jié)的現(xiàn)象。

（2）現(xiàn)金回收率能較好平衡項(xiàng)目評(píng)估和績(jī)效考核。針對(duì)以上情況，有兩種解決方法，即投資決策改為以利潤(rùn)指標(biāo)為基礎(chǔ)；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)改為以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)。前一種方法由于貨幣時(shí)間價(jià)值和間接費(fèi)用分配等多因素的影響，另外利潤(rùn)指標(biāo)的科學(xué)計(jì)量又要受諸多人為因素的制約，因此，在實(shí)踐中很難應(yīng)用；后一種方法則避開了這些限制條件，在今后的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中可以直接使用，這便是以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)――現(xiàn)金回收率。現(xiàn)金回收率指標(biāo)克服了傳統(tǒng)投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與項(xiàng)目評(píng)估指標(biāo)不一致的弊病而又便于計(jì)算，尤為適用于檢驗(yàn)投資評(píng)估指標(biāo)的實(shí)際執(zhí)行結(jié)果，以減少在當(dāng)今這個(gè)高度競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)中為爭(zhēng)取投資而夸大項(xiàng)目獲利水平的現(xiàn)象。

四、結(jié)論

通過上述分析可以清楚地看到，采用現(xiàn)金回收率作為指標(biāo)更為適用于今后投資中心的績(jī)效考核，在未來的企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中它完全有理由替代目前企業(yè)普遍使用的投資利潤(rùn)率和剩余收益指標(biāo)，以更為準(zhǔn)確、客觀地對(duì)投資中心的業(yè)績(jī)進(jìn)行考核。但是在實(shí)際操作中，單純依靠其中一項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行效益評(píng)價(jià)，往往會(huì)有失偏頗。為全面綜合的評(píng)價(jià)與考核企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部投資中心的業(yè)績(jī)，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮上述績(jī)效考核指標(biāo)各自的優(yōu)點(diǎn)，把它們結(jié)合起來靈活地加以應(yīng)用，使它們各取所長(zhǎng)，互為補(bǔ)充，從而更加客觀、有效地評(píng)價(jià)考核投資中心的效益。

參考文獻(xiàn)：

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利潤(rùn)率計(jì)算范文第5篇

1.1項(xiàng)目評(píng)估的含義

項(xiàng)目評(píng)估是指在可行性研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門頒布的政策、法規(guī)、方法、參數(shù)和條例等，從項(xiàng)目、國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的角度出發(fā)，由有關(guān)部門站在項(xiàng)目的起點(diǎn)，應(yīng)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的方法對(duì)擬建投資項(xiàng)目建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、生產(chǎn)條件、產(chǎn)品市場(chǎng)需求、工程技術(shù)、財(cái)務(wù)效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益等進(jìn)行全面分析論證，并就該項(xiàng)目是否可行提出相應(yīng)職業(yè)判斷的一項(xiàng)工作。項(xiàng)目評(píng)估是投資決策的依據(jù)、項(xiàng)目實(shí)施的前提，是建設(shè)程序和決策程序的必要組成部分。

1.2我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)估的現(xiàn)狀

我國(guó)項(xiàng)目評(píng)估方法萌芽于20世紀(jì)50年代。1983年中國(guó)投資銀行推出了《工業(yè)貸款項(xiàng)目評(píng)估手冊(cè)》，對(duì)項(xiàng)目評(píng)估進(jìn)行了研究與實(shí)踐。在我國(guó)起到了極好的探索與示范作用。進(jìn)人新世紀(jì)，風(fēng)險(xiǎn)投資在我國(guó)己經(jīng)引起廣泛重視，許多院校都做過相關(guān)的課題研究。同時(shí)。學(xué)術(shù)界對(duì)項(xiàng)目評(píng)估的理論和方法進(jìn)行了熱烈的探討，還有學(xué)者對(duì)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的評(píng)估指標(biāo)及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有益的探索。我國(guó)學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估的研究還處于一種初步的探索階段，他們的研究有助于了解在我國(guó)的現(xiàn)實(shí)條件下的風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，但對(duì)微觀層面的問題涉及不多。同時(shí)國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資在實(shí)踐中還處于起步中，目前的主力是政府主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，存在的問題在項(xiàng)目選擇評(píng)估中比較側(cè)重于項(xiàng)耳的技術(shù)先進(jìn)性。忽視了其市場(chǎng)前景和產(chǎn)業(yè)發(fā)展性，缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)人才。大多數(shù)投資公司基本上是站在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的角度來評(píng)估項(xiàng)目，進(jìn)行項(xiàng)目的投資，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)估缺乏深入量化研究。與國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相比還存在較大的差距。

2風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估的內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估是從企業(yè)的角度出發(fā)，以企業(yè)利潤(rùn)最大為目標(biāo)，一般考慮貨幣資金時(shí)間價(jià)值、機(jī)會(huì)成本、邊際效益和投人產(chǎn)出效果等因素，從動(dòng)態(tài)的角度對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2.1財(cái)務(wù)評(píng)估的基本目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估主要是考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和外匯平衡能力，因此，財(cái)務(wù)評(píng)估的目標(biāo)也就是這三項(xiàng)。盈利能力是反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益大小的主要標(biāo)志。項(xiàng)目的盈利能力主要是指建成投產(chǎn)后所產(chǎn)生的利潤(rùn)和稅金等。在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估中，應(yīng)當(dāng)考察擬建項(xiàng)目建成投產(chǎn)后是否有盈利，盈利能力又有多大。是否可以滿足項(xiàng)目可行的標(biāo)準(zhǔn)。清償能力目標(biāo)主要是指項(xiàng)目自身能夠償還建設(shè)投資借款和清償債務(wù)的能力。而外匯平衡目標(biāo)是指對(duì)于產(chǎn)品出口創(chuàng)匯等涉及外匯收支的項(xiàng)目，還應(yīng)該編制外匯平衡表，把項(xiàng)目的外匯平衡作為財(cái)務(wù)效益分析的一個(gè)目標(biāo)。

2.2財(cái)務(wù)評(píng)估的程序

2.2.1財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的估算

進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估首先要求對(duì)可行性研究報(bào)告提出的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析審查，然后與評(píng)估人員所掌握的信息資料進(jìn)行對(duì)比分析，如果必要，可以重新進(jìn)行估算。因此。財(cái)務(wù)評(píng)估工作也要對(duì)項(xiàng)目總投資、產(chǎn)品成本費(fèi)用等基礎(chǔ)效據(jù)進(jìn)行估算。

2.2.2編制財(cái)務(wù)效益分析基本報(bào)表

在項(xiàng)目評(píng)估中，財(cái)務(wù)效益分析基本報(bào)表是在輔助評(píng)價(jià)報(bào)表基礎(chǔ)上分析填列的，集中反映項(xiàng)目盈利能力、清償能力和財(cái)務(wù)外匯平衡的主要報(bào)表的統(tǒng)稱，主要包括利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表。在項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，不僅要審查基本報(bào)表的格式是否符合規(guī)范要求，而且還要審查所填列的數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。如果格式不符合要求或者數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，則要根據(jù)評(píng)估人員所估算的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)重新編制表格。

2.2.3分析財(cái)務(wù)效益指標(biāo)

財(cái)務(wù)效益指標(biāo)包括反映項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)和反映項(xiàng)目清償能力的指標(biāo)。反映項(xiàng)日盈利能力的指標(biāo)包括靜態(tài)指標(biāo)(如投資利潤(rùn)率、投資利稅率、資本金利潤(rùn)率、資本金凈利潤(rùn)和投資回收期等)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)(如財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和動(dòng)態(tài)投資回收期等)；反映項(xiàng)目清償能力的指標(biāo)包括借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。對(duì)財(cái)務(wù)效益指標(biāo)進(jìn)行分析和評(píng)估，一是要審查計(jì)算方法是否正確I二是要審查計(jì)算結(jié)果是否準(zhǔn)確。如果計(jì)算方法不正確或者計(jì)算結(jié)果有誤差，則需要重新計(jì)算。

2.2.4提出財(cái)務(wù)效益分析結(jié)論

將計(jì)算出的有關(guān)指標(biāo)值與國(guó)家有關(guān)部門公布的基準(zhǔn)值。或與經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)等加以比較。并從財(cái)務(wù)的角度提出項(xiàng)目可行與否的結(jié)論。

2.3財(cái)務(wù)評(píng)估的基本方法

當(dāng)前財(cái)務(wù)評(píng)估的基本方法主要為靜態(tài)分析法，其對(duì)投資項(xiàng)日進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，不考慮貨幣資金的時(shí)間價(jià)值，對(duì)方案進(jìn)行粗略的評(píng)價(jià)，這種方法計(jì)算比較簡(jiǎn)單，在實(shí)踐中也比較實(shí)用。

2.3.1投資利潤(rùn)率法

投資利潤(rùn)率是反映項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)。它是指投資項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額與投資項(xiàng)目總投資額的比率，計(jì)算公式為：投資利潤(rùn)率=年稅后利潤(rùn)／總投資×100％

其中，年利潤(rùn)總額可以選擇正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額也可以計(jì)算出生產(chǎn)期平均年利潤(rùn)總額，就是用生產(chǎn)期利潤(rùn)總額之和除以生產(chǎn)期。二者之間的選擇，要根據(jù)項(xiàng)目的生產(chǎn)期長(zhǎng)短和年利潤(rùn)總額波動(dòng)的大小而定。如果項(xiàng)目屬于短期項(xiàng)目，生產(chǎn)期比較短，并且各年的利潤(rùn)總額變化較大的話，一般選擇生產(chǎn)期的平均年利潤(rùn)總額：如果項(xiàng)目的生產(chǎn)期比較長(zhǎng)，年利潤(rùn)總額在生產(chǎn)期這年內(nèi)也沒有較大的變化，那么就可以選擇正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額。投資利潤(rùn)率同樣要與規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資利潤(rùn)率或行業(yè)的平均投資利潤(rùn)率進(jìn)行比較，以低于相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)。

2.3.2投資利稅率法

投資利稅率是項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額、銷售稅金及附加之和與項(xiàng)目總投資之比，公式為：投資利稅率=年利稅總額／總投資×100％

公式中的年利稅總額，可以選擇正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額與銷售稅金及附加之和，也可以選擇生產(chǎn)期平均的年利潤(rùn)總額與銷售稅金及附加之和。和投資利潤(rùn)率相似，要在兩者之中作出選擇，應(yīng)該依據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)期長(zhǎng)短和利稅之和變化程度的大小。計(jì)算出的投資利稅率同樣要與規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資利稅率或者行業(yè)的平均投資利稅率進(jìn)行比較，如果計(jì)算出的投資利稅率大于相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，那么認(rèn)為項(xiàng)目是可行的。

2.3.3資本金利潤(rùn)率法

它是項(xiàng)目年利潤(rùn)總額與項(xiàng)目資木金之比，資本金利潤(rùn)率的公式為：資本金利瀾率=年利潤(rùn)總額／資本金×100％

而其中的年利潤(rùn)總額也同樣有兩種選擇：正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額和生產(chǎn)期平均年利潤(rùn)總額。選擇的方法和其他指標(biāo)相同。其中的資本金是項(xiàng)目的全部注冊(cè)資本金。計(jì)算出的資本金利潤(rùn)率與行業(yè)平均資本金利潤(rùn)率或投資者要求的資本金利潤(rùn)率進(jìn)行比較，大于相應(yīng)的要求，認(rèn)為項(xiàng)目是可行的。

2.3.4資本金凈利潤(rùn)率法