我國自1998年開始實施的積極財政政策，已經(jīng)取得了明顯的政策效應。其中，固然有適合中國國情、滿足當前社會穩(wěn)定和經(jīng)濟增長迫切需要等方面的原因，但此項政策具有充分的理論依據(jù)，并注意借鑒了國外境外的相關(guān)經(jīng)驗。也是不可忽略的一個重要緣由。

一、積極財政政策的理論依據(jù)

簡要地說，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，運用財政政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟景氣的理論依據(jù)，主要根源于財政政策在宏觀調(diào)控中所處的重要地位與作用，以及作為宏觀調(diào)控兩大政策支拄的財政與貨幣政策協(xié)調(diào)配合的客觀需要。

長期以來的理論分擠表明，在經(jīng)濟紫縮或經(jīng)濟偏冷時期，由于貨幣政策的時滯期較長，政策的傳導環(huán)節(jié)較多，而且結(jié)構(gòu)調(diào)整的效果不如財政政策明顯，體現(xiàn)政府的調(diào)控意愿和鼓勵方向也不如財政政策那么直線因此各國都傾向于更多地使用財政政策手段，特別是通過擴大政府支出規(guī)模，來拉動投資和消費的增長，刺激經(jīng)濟的回升，以達到反周期的目的。

其次，現(xiàn)代市場經(jīng)濟和經(jīng)濟理論的發(fā)展歷史表明，自由資本主義時代占統(tǒng)治地位的機械預算平衡或年度預算平衡理論，早巳為補償性和相機抉擇的財政政策理論所取代，在同時注重“自動穩(wěn)定器”(主要指累進所得稅制和社會福利制度)作用的基礎(chǔ)上，相機抉擇財政政策的運用顯得更加頻繁，也更為重要。這是一種帶規(guī)律性的歷史和理論發(fā)展趨勢。因為在科技進步影響、產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場競爭格局變動，以及經(jīng)濟全球化趨勢日漸加強，即在國內(nèi)外影響經(jīng)濟、社會發(fā)展的不穩(wěn)定性因素日漸增多的情況下，財政政策的反周期作用，熨平經(jīng)濟波動的任務和必要性，也越來越顯得重要和明顯了。特別是在經(jīng)濟、緊縮或經(jīng)濟蕭條期，在民間投資意愿和大眾消費需求趨減的形勢下，政府就不宜再囿于保持財政年度收支平衡的目標，而需通過增支、減稅等補償性或相機抉擇的財政政策的靈活運用，來刺激需求，保持和促進經(jīng)濟的適度增長。

再則，理論分析表明，盡管擴張性財政政策容易導致抑制社會投資的所謂‘‘持出效應”，但在不同的情況下，需對這種“擠出效應”進行具體分析，不宜一概而論。一般說來，在有大量生產(chǎn)能力、生產(chǎn)要素可供利用，而民間投資又不能有效吸收、消化這些閑置的經(jīng)濟資源時，政府支出規(guī)模包括投資規(guī)模的擴大，非但不會導致通常所說的“擠出效應”，不會產(chǎn)生由于供求失衡而誘發(fā)的通貨膨脹，而且還將對閑置資源的利用，促進和帶動民間投資的增長，引導社會資金的流量與流向等產(chǎn)生積極作用。政府投資所進行的社會基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，還會為全社會投資環(huán)境的改善，為國民經(jīng)濟后勁的提高和增強；創(chuàng)造良好條件。所以，只要把握好擴張性財政政策的“力”和“度”，就可以避免經(jīng)濟學含義上所說的那種“擠出效應”。

現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論是分析研究長期經(jīng)濟增長的動力機制的理論，即經(jīng)濟的長期、持續(xù)增長是由何種動力推動的理論。該理論從上個世紀50年代開始發(fā)展，80年代之后進入新的發(fā)展階段，目前成為宏觀經(jīng)濟管理的重要理論基礎(chǔ)，在分析研究和解釋市場經(jīng)濟國家的宏觀經(jīng)濟、財政政策在世界新一輪經(jīng)濟快速增長中的作用方面發(fā)揮了重要作用，已被公認為是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟理論的主流內(nèi)容。

一、經(jīng)濟增長理論與財政政策發(fā)展的階段性特點

經(jīng)濟增長理論是經(jīng)濟理論發(fā)展的產(chǎn)物，其自身的發(fā)展及其與財政政策理論的相互關(guān)系，都與經(jīng)濟發(fā)展的階段性特點和在此基礎(chǔ)上形成的經(jīng)濟理論特點緊密聯(lián)系，呈現(xiàn)出一定的階段性。目前，一般認為可以分為五個階段：

（一）經(jīng)典經(jīng)濟理論。

經(jīng)典的經(jīng)濟學理論總體上看沒有明確涉及經(jīng)濟增長的論述，也沒有涉及相關(guān)財政政策的論述。經(jīng)典經(jīng)濟理論在供給與需求關(guān)系方面采用薩伊的供給創(chuàng)造需求理論，認為市場會自動均衡，強調(diào)市場自由，發(fā)揮看不見的手的作用。但若深入分析，可以注意到經(jīng)典經(jīng)濟學對經(jīng)濟增長的動力機制問題作了許多分析。馬克思在《資本論》中分析生產(chǎn)資本積累與經(jīng)濟增長的關(guān)系時提出：“生產(chǎn)逐年擴大是由于兩個原因：第一，由于投入生產(chǎn)的資本不斷增長；第二，由于資本使用的效率不斷提高，在再生產(chǎn)和積累期內(nèi)，小的改良日積月累，最終就是生產(chǎn)的整個規(guī)模完全改觀。這是進行著改良的積累，生產(chǎn)力日積月累地發(fā)展?！睆娬{(diào)了生產(chǎn)資本積累和技術(shù)進步對經(jīng)濟增長的動力作用。他還分析了公共資本對經(jīng)濟增長的動力作用，提出公共基礎(chǔ)設(shè)施是“為資本提供資本的資本”。亞當。斯密在他所著《國富論》中分析了一國財富增加的途徑，認為只有通過經(jīng)濟增長才能實現(xiàn)財富的增加。亞當·斯密提出，社會財富的增加意味著人均國民產(chǎn)值的提高表現(xiàn)出來的個人財富的增加。在如何實現(xiàn)國民財富增加的途徑問題上，他強調(diào)了資本積累和資本的正確配置，這實際上強調(diào)了資本積累對經(jīng)濟增長的動力機制。關(guān)于資本的內(nèi)涵，亞當·斯密認為不僅包括機器和工具、建筑物、改良的土地，而且還包括“社會上一切人所學到的有用才能，這種才能對個人和個人所屬的社會都是財產(chǎn)的一部分。”這實際上隱含著現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論關(guān)于人力資本的思想。大衛(wèi)·李嘉圖在《政治經(jīng)濟學與賦稅原理》著述中，也包含了如何實現(xiàn)經(jīng)濟增長的思想，并強調(diào)了資本積累在經(jīng)濟增長中的動力作用，認為如果沒有投資產(chǎn)生的資本積累，經(jīng)濟就不可能增長，增長過程就會停止。總之，經(jīng)典經(jīng)濟理論對經(jīng)濟增長的動力機制已經(jīng)有重要論述，但沒有形成經(jīng)濟增長理論，也沒有提出財政政策問題，因此沒有經(jīng)濟增長與財政政策關(guān)系的論述。這時對財政收支的分析主要是從利益和政治的角度進行。

（二）凱恩斯宏觀經(jīng)濟理論。

摘要]關(guān)于積極財政政策和擴張型財政政策的爭論很多，爭議很大，主要有“同一說”、“趨同說”之分。前者認為兩者是一個問題的兩種提法，后者認為兩者都是西方經(jīng)濟學中的觀點，在刺激經(jīng)濟發(fā)展這一中心層面上是一致的，但認為作為觀點提出的是“擴張”而不是“積極”。事實上，通觀西方經(jīng)濟、財政思想，擴張型財政政策是指鼓勵、刺激經(jīng)濟發(fā)展的財政政策，積極的財政政策卻是政府主動、積極參與經(jīng)濟調(diào)控的思想，落實到政策層面上即包括刺激發(fā)展的政策，也包括制約發(fā)展的政策，或者在同一時期將兩者一并使用。

[關(guān)鍵詞]積極財政政策；擴張型財政政策；經(jīng)濟發(fā)展

什么是積極的財政政策，什么是擴張型財政政策，自去年朱镕基總理提出我國要實現(xiàn)積極的財政政策時起，在經(jīng)濟理論界引起了爭論，時至今日，仍未有統(tǒng)一的看法。其實，積極的財政政策，是指政府利用各種財政手段調(diào)控經(jīng)濟的政策趨向。所謂的“積極的”，是指政府對經(jīng)濟活動進行干預，在經(jīng)濟萎縮時采用擴張型財政政策，在經(jīng)濟過熱時采用緊縮型財政政策，政府對經(jīng)濟發(fā)展的態(tài)度是“積極的”。擴張型財政政策和緊縮型財政政策均屬于積極的財政政策，在我國目前情況下，這一點是必須首先加以說明的。

嚴格地說，從積極財政政策的理論淵源來看，積極的擴張型財政政策的歷史應當追溯到很久很久以前。但現(xiàn)代財稅經(jīng)濟理論中，積極的財政政策、擴張型財政政策一般被認為是來自凱恩斯的經(jīng)濟理論（參見《就業(yè)、利息和貨幣通論》，商務印書館1981年版），正是凱恩斯主義者的極力主張，才使積極的財政政策成為財政理論寶庫的寶物的。后凱恩斯主義者雖然對凱恩斯的理論有所發(fā)展，但其宗旨大致仍然不能擺脫凱恩斯理論的窠臼。

按照現(xiàn)代西方經(jīng)濟理論，財政政策通過調(diào)節(jié)總需求，發(fā)揮其調(diào)節(jié)經(jīng)濟、實現(xiàn)充分就業(yè)下的總供給與總需求平衡的作用。在一般情況下，財政政策是以一定的經(jīng)濟理論和財政學說為基礎(chǔ)，按照既定的財政目標——赤字或盈余，通過稅收、財政支出、公債等財政范疇和財政活動方面的相關(guān)手段表現(xiàn)出來的。

從世界范圍來看，在19世紀常見的中性財政政策已經(jīng)隨著資本主義經(jīng)濟和西方經(jīng)濟理論的發(fā)展，隨著國家干預主義占據(jù)主要地位而退居次要地位，積極的財政政策已經(jīng)成為政府刺激和抑制經(jīng)濟發(fā)展常用的財政經(jīng)濟手段。

[摘要]關(guān)于積極財政政策和擴張型財政政策的爭論很多，爭議很大，主要有“同一說”、“趨同說”之分。前者認為兩者是一個問題的兩種提法，后者認為兩者都是西方經(jīng)濟學中的觀點，在刺激經(jīng)濟發(fā)展這一中心層面上是一致的，但認為作為觀點提出的是“擴張”而不是“積極”。事實上，通觀西方經(jīng)濟、財政思想，擴張型財政政策是指鼓勵、刺激經(jīng)濟發(fā)展的財政政策，積極的財政政策卻是政府主動、積極參與經(jīng)濟調(diào)控的思想，落實到政策層面上即包括刺激發(fā)展的政策，也包括制約發(fā)展的政策，或者在同一時期將兩者一并使用。

[關(guān)鍵詞]積極財政政策；擴張型財政政策；經(jīng)濟發(fā)展

什么是積極的財政政策，什么是擴張型財政政策，自去年朱镕基總理提出我國要實現(xiàn)積極的財政政策時起，在經(jīng)濟理論界引起了爭論，時至今日，仍未有統(tǒng)一的看法。其實，積極的財政政策，是指政府利用各種財政手段調(diào)控經(jīng)濟的政策趨向。所謂的“積極的”，是指政府對經(jīng)濟活動進行干預，在經(jīng)濟萎縮時采用擴張型財政政策，在經(jīng)濟過熱時采用緊縮型財政政策，政府對經(jīng)濟發(fā)展的態(tài)度是“積極的”。擴張型財政政策和緊縮型財政政策均屬于積極的財政政策，在我國目前情況下，這一點是必須首先加以說明的。

嚴格地說，從積極財政政策的理論淵源來看，積極的擴張型財政政策的歷史應當追溯到很久很久以前。但現(xiàn)代財稅經(jīng)濟理論中，積極的財政政策、擴張型財政政策一般被認為是來自凱恩斯的經(jīng)濟理論（參見《就業(yè)、利息和貨幣通論》，商務印書館1981年版），正是凱恩斯主義者的極力主張，才使積極的財政政策成為財政理論寶庫的寶物的。后凱恩斯主義者雖然對凱恩斯的理論有所發(fā)展，但其宗旨大致仍然不能擺脫凱恩斯理論的窠臼。

按照現(xiàn)代西方經(jīng)濟理論，財政政策通過調(diào)節(jié)總需求，發(fā)揮其調(diào)節(jié)經(jīng)濟、實現(xiàn)充分就業(yè)下的總供給與總需求平衡的作用。在一般情況下，財政政策是以一定的經(jīng)濟理論和財政學說為基礎(chǔ)，按照既定的財政目標——赤字或盈余，通過稅收、財政支出、公債等財政范疇和財政活動方面的相關(guān)手段表現(xiàn)出來的。

從世界范圍來看，在19世紀常見的中性財政政策已經(jīng)隨著資本主義經(jīng)濟和西方經(jīng)濟理論的發(fā)展，隨著國家干預主義占據(jù)主要地位而退居次要地位，積極的財政政策已經(jīng)成為政府刺激和抑制經(jīng)濟發(fā)展常用的財政經(jīng)濟手段。

摘要］中國1998年以來的積極財政政策在拉動經(jīng)濟增長方面作用明顯，但其他如拉動民間投資與消費等方面不盡人意。文章通過對影響中國財政政策效應的制度安排的分析和中國近幾年積極財政政策效應的分析，認為目前的中性財政政策要達到良好的效果，應注意從有關(guān)影響政策效應的制度安排上進行與之相適應的制度改革，在政策手段上減少公共支出，多運用稅收調(diào)控方式。

［關(guān)鍵詞］財政政策；制度變遷；效應分析

一、問題的提出

政府對經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控的最重要手段之一的財政政策，其主要政治經(jīng)濟目標就是：社會穩(wěn)定、經(jīng)濟增長、物價平穩(wěn)和充分就業(yè)。長期以來，在政府執(zhí)行的財政政策能不能產(chǎn)生有效的政策效果的問題上，不同的經(jīng)濟流派對此的看法存在很大的分歧。二十世紀九十年代以來，凱恩斯的需求管理財政政策又被很多國家作為增加國內(nèi)總需求、刺激經(jīng)濟增長的最主要的政策工具。我國真正意義上借鑒西方的財政政策來調(diào)控宏觀經(jīng)濟，是1998年開始實施的積極財政政策，在我國由計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的非常時期，為的是拉動經(jīng)濟增長、增加就業(yè)、刺激消費、克服亞洲金融危機。自我國積極財政政策執(zhí)行以來，國內(nèi)理論界對其效應進行了很多分析，歸納起來有三種觀點：效果顯著論、效果一般論、效果無效論。多數(shù)學者的觀點是積極財政政策在拉動經(jīng)濟增長方面作用明顯，實現(xiàn)了國民經(jīng)濟的穩(wěn)定增長（據(jù)統(tǒng)計，到2002年為止，我國共發(fā)行長期建設(shè)國債6600億元，帶動投資3.2萬億元，拉動經(jīng)濟平均每年增長1.5-2個百分點），其他如拉動民間投資與消費等方面不盡人意。筆者對其持相近觀點，并認為隨著我國市場經(jīng)濟體制的逐步完善，許多可能影響財政政策效果的舊有制度，包括政治、經(jīng)濟、文化體制，在向新制度變遷過程中，必然會導致政府財政政策傳導機制的梗塞，甚至出現(xiàn)政策的作用機制發(fā)揮失靈。怎樣才能在轉(zhuǎn)軌時期低成本高效益地運用好西方的財政政策，從而達到國家宏觀調(diào)控目標？通過對我國積極財政政策的實施效果分析，尋找出部分目標效果不佳的深層次原因，以便能在目前進行的中性財政政策實施中有所借鑒，便是本文的宗旨。

二、財政政策效應的認識

財政政策作為政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟的手段，總體來說其政策目標與其他宏觀經(jīng)濟政策目標是一致的，但在不同的經(jīng)濟背景下，財政政策的類型和目標是不同的。財政政策的總體效應則是財政政策實施效果與預期的政策目標的比較，看其結(jié)果怎么樣。但在對政策效應具體分析時，必須重視政策成本這一指標，因為財政政策主要是通過財政支出和稅收兩大手段來進行的，政策的實施勢必會影響財政收入和國家債務水平。以日本為例，二十世紀九十年代以來，為克服經(jīng)濟衰退執(zhí)行了以擴大政府公共支出為主要手段的財政政策，盡管政策效應拉動了經(jīng)濟增長，但政府持續(xù)性的擴大公共支出幾乎沒有增加任何產(chǎn)出，對經(jīng)濟穩(wěn)定所起的作用極小，而且還導致公共債務的大幅增長，使政府背上沉重的債務負擔。這一點上，我國許多地方為片面追求所謂的GDP高增長，不惜大量舉債搞市政工程或建設(shè)項目，不考慮項目的經(jīng)濟效益，最后形成財政風險，與其頗為相似。事實證明，只有財政政策的凈收益大于成本，才能說財政政策效應良好。