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非遺數(shù)據(jù)報(bào)告范文第1篇

鄒市明以一場(chǎng)完美的勝利證明了自己的付出與實(shí)力，并憑著世界職業(yè)拳王頭銜實(shí)現(xiàn)了自己在拳擊事業(yè)上的大滿貫。

一個(gè)拳手的決勝局

比賽是在美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月5日18時(shí)、北京時(shí)間次日早上9時(shí)開(kāi)始的，當(dāng)天有4場(chǎng)WBO世界拳王爭(zhēng)霸戰(zhàn)，鄒市明與泰國(guó)拳手坤比七爭(zhēng)奪空缺的WBO次蠅量級(jí)世界拳王頭銜的比賽安排在第一場(chǎng)舉行。

這是鄒市明的第10場(chǎng)職業(yè)拳擊比賽，前年11月鄒市明在澳門的第7場(chǎng)比賽，對(duì)手正是坤比七，當(dāng)時(shí)鄒市明完勝，其中兩次擊倒過(guò)對(duì)手。

坤比七抓住時(shí)機(jī)掄了很多重拳，鄒市明雖然也挨了揍，但受到重?fù)舻拇螖?shù)并不多，他以游走來(lái)趁機(jī)休息調(diào)整一下。這一局可能是坤比七取勝了，但鄒市明放掉一兩局也沒(méi)關(guān)系，因?yàn)樵谇懊?局鄒市明最多也只是輸?shù)舻?局，只要不被KO就可以了，正好可以趁機(jī)休息一下。

坤比七掄了一些重拳，消耗了不少體能，到后面幾局，又輪到鄒市明發(fā)威了，最終打滿12局，3名裁判的判分分別是120比107、120比107和119比108，這個(gè)比分就是說(shuō)有兩名裁判認(rèn)為鄒市明12局全勝，一名裁判認(rèn)為鄒市明輸了一局。整場(chǎng)比賽的技術(shù)統(tǒng)計(jì)顯示，鄒市明共出拳409次擊中147次，成功率36%；坤比七共562次出拳擊中104次，成功率19%。

35歲的鄒市明在進(jìn)入職業(yè)拳擊3年8個(gè)月后，終于拿到了世界職業(yè)拳王金腰帶，創(chuàng)造了奇跡，包括200名中國(guó)粉絲在內(nèi)的大約1萬(wàn)名現(xiàn)場(chǎng)觀眾一起為披上世界拳王金腰帶的鄒市明歡呼。在獲得金腰帶之后，表面平靜的鄒市明來(lái)到后臺(tái)，在看到教練的那一瞬間直接跪倒在教練面前，像個(gè)孩子一樣撲進(jìn)張傳良的懷里，與恩師分享自己的喜悅。張傳良也非常激動(dòng)，輕輕拍打著鄒市明，師徒二人的真情在這一刻表露無(wú)遺。

賽后鄒市明在接受記者群訪時(shí)說(shuō)：“這是我經(jīng)歷了一些風(fēng)雨之后獲得了沉淀，今天終于完成了我多年的夢(mèng)想，這是我獲得了更強(qiáng)大內(nèi)心的結(jié)果?！编u市明認(rèn)為對(duì)手比起兩年前有進(jìn)步，戰(zhàn)術(shù)上也有改變?！拔矣X(jué)得今天的比賽對(duì)得起我這兩年的付出，職業(yè)拳擊不光是贏，也要有精彩。但是比賽還是要穩(wěn)穩(wěn)拿下，不能陰溝翻船。我的進(jìn)攻在這次比賽中經(jīng)過(guò)刻苦的訓(xùn)練變得更為順暢了，我希望今天之后，我不光是在奧運(yùn)會(huì)上，也能在職業(yè)拳擊上成為中國(guó)推廣拳擊的一分子。”

鄒市明奪得這條世界金腰帶，下一步將會(huì)如何走是大家關(guān)注的話題。鄒市明說(shuō)他還沒(méi)想到下一場(chǎng)。有專家分析說(shuō)，鄒市明獲得了世界職業(yè)拳王金腰帶之后，第一場(chǎng)肯定是自由衛(wèi)冕戰(zhàn)，亦即可以在該組織的前15名之內(nèi)挑選自己衛(wèi)冕戰(zhàn)的對(duì)手。強(qiáng)制衛(wèi)冕戰(zhàn)鄒市明也不會(huì)避戰(zhàn)。因?yàn)闊o(wú)論是從商業(yè)與市場(chǎng)的角度，還是為中國(guó)職業(yè)拳擊推廣的角度，鄒市明都會(huì)一直打下去，直到有一天衛(wèi)冕失敗為止，這時(shí)鄒市明才有可能從此退出職業(yè)拳壇。

家庭與“跨界”

自去年3月7日經(jīng)過(guò)十二回合的苦戰(zhàn)惜敗倫龍，沖擊IBF次最輕量級(jí)拳王金腰帶未果后，鄒市明給自己放了一個(gè)十個(gè)月的長(zhǎng)假，甚至為了爭(zhēng)取和家人們多一些的相處時(shí)間，毅然放棄了其推廣公司TOP RANK為其安排的原定于去年7月份的比賽，從而選擇加盟真人秀《爸爸去哪兒3》。

隨著節(jié)目的熱播，拳王鄒市明與兒子鄒明軒逐漸被人們所熟知，尤其是胖胖可愛(ài)的小卷毛軒軒，俘獲了眾多粉絲的心。鄒市明坦言：“孩子們很多的第一次我都錯(cuò)過(guò)了。這一次是很好的機(jī)會(huì)，我愿意和他24小時(shí)相處，來(lái)增加父子之間的默契?！?/p>

“在我二十年的拳擊生涯里，其實(shí)忽略了很多對(duì)家人的陪伴以及作為一個(gè)父親的諸多責(zé)任。以前我在乎的都是出色的比賽成績(jī)，背負(fù)各方的壓力，保持零失誤，然后和家庭隔絕，但現(xiàn)在我沒(méi)有辦法把成績(jī)作為生活的全部。”鄒市明說(shuō)到，“從前的我對(duì)于家人而言確實(shí)稱不上盡職盡責(zé)，為了自己的理想，和孩子、愛(ài)人都保持一定的距離，但去年以來(lái)我就會(huì)想在陪伴他們的同時(shí)再去追尋我自己職業(yè)拳擊的夢(mèng)想。這樣我心里更踏實(shí)一些?！?/p>

坦白地說(shuō)，自去年鄒市明參加《爸爸去哪兒》等節(jié)目以來(lái)，我們多少會(huì)聽(tīng)到一些質(zhì)疑鄒市明跨界或轉(zhuǎn)行的聲音，但盛力世家CEO李勝先生說(shuō)：“運(yùn)動(dòng)員之所以會(huì)被綜藝節(jié)目選中，根本原因還是在于他們的競(jìng)技成績(jī)足夠出色。對(duì)運(yùn)動(dòng)員而言，體育成績(jī)就是他們的作品，離開(kāi)了這些作品與自己在圈中的江湖地位，他們的跨界就會(huì)失去根基?！?/p>

在鄒市明看來(lái)，自己目前做的事情并沒(méi)有完全脫離拳擊?！叭绻腥艘?yàn)檐庈幎鴣?lái)看我比賽，那就很好。人家會(huì)說(shuō)這是鄒明軒的爸爸，他是打拳擊的，這樣起碼讓更多的人知道拳擊?！?/p>

鄒市明同樣也認(rèn)為：“雖然拳擊本身就是一個(gè)非常時(shí)尚的運(yùn)動(dòng)，也有很多元素可以實(shí)現(xiàn)與時(shí)尚或娛樂(lè)圈的接軌，但無(wú)論在何時(shí)何地，我的身份永遠(yuǎn)優(yōu)先會(huì)是一名拳擊運(yùn)動(dòng)員，而拳臺(tái)才是我真正得以展現(xiàn)自己的舞臺(tái)?！?/p>

拳王眼中的中國(guó)拳擊市場(chǎng)

在鄒市明看來(lái)，中國(guó)有著為數(shù)眾多的潛在拳迷，這點(diǎn)我們可以從央視五套每周日中午穩(wěn)定地播出拳王爭(zhēng)霸賽的事實(shí)中找到印證。在世界范圍內(nèi)來(lái)說(shuō)，拳擊都是一個(gè)廣受歡迎的體育項(xiàng)目。在體育產(chǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá)的美國(guó)，大家愛(ài)看的也是拳擊、橄欖球等運(yùn)動(dòng)，而如今無(wú)論是歐美還是亞太地區(qū)，許多白領(lǐng)也會(huì)在閑暇時(shí)間親身參與其中。

雖然拳擊運(yùn)動(dòng)的發(fā)展近幾年在中國(guó)已經(jīng)頗有起色，但終究還是要和國(guó)際進(jìn)行接軌。而像盛力世家這樣的公司與鄒市明這樣的職業(yè)拳手之所以選擇與國(guó)際進(jìn)行更多的接觸，就是希望能夠借鑒國(guó)際職業(yè)拳擊成熟的推廣和包裝體系以帶動(dòng)中國(guó)拳擊市場(chǎng)的發(fā)展。

對(duì)鄒市明而言，他希望自己能盡早打入歐美的職業(yè)拳擊圈以尋求雙方更多合作的可能性。在中國(guó)拳擊如今良好的發(fā)展趨勢(shì)下，我們更需要相關(guān)專業(yè)人才的加入，努力引進(jìn)國(guó)際高水平運(yùn)動(dòng)員來(lái)華比賽，并保證舉辦優(yōu)質(zhì)賽事的持續(xù)性，以及輔以更好的營(yíng)銷手段以吸引眾人的眼球，從而使中國(guó)為數(shù)眾多的拳迷與潛在的拳擊愛(ài)好者們可以共同對(duì)中國(guó)的拳擊產(chǎn)業(yè)進(jìn)行關(guān)注。

非遺數(shù)據(jù)報(bào)告范文第2篇

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸  ；分類  ； 現(xiàn)狀與趨勢(shì)  ；風(fēng)險(xiǎn)  ；監(jiān)管

2007年我國(guó)成立的第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)――“拍拍貸”標(biāo)志著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)正式在國(guó)內(nèi)上線。2010年民間金融的發(fā)展與金融改革的呼聲使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入人們的視野并進(jìn)入高速發(fā)展階段。從此以后，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展趨勢(shì)一騎絕塵，尤其是進(jìn)入2014年，盡管一直伴隨著政策敏感和倒閉浪潮，但網(wǎng)貸平臺(tái)的增長(zhǎng)速度并未放緩，以平均每天增加兩個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的速度在2014年9月達(dá)到新高，月上線平臺(tái)103家，行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)到1438家。2012年全年交易額為600億，到了2014年9月成交量排行前119家的網(wǎng)貸公司月交易額達(dá)255億。在此背景下，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)，面臨問(wèn)題及對(duì)策的研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的定義

P2P是Peer to Peer的簡(jiǎn)稱，又稱對(duì)等網(wǎng)絡(luò)，最早用于計(jì)算機(jī)領(lǐng)域中，后衍生于即時(shí)通信、網(wǎng)絡(luò)游戲、協(xié)同計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)視頻直播，在金融領(lǐng)域衍生成為網(wǎng)貸平臺(tái)和虛擬貨幣交易平臺(tái)。在P2P環(huán)境中，成千上萬(wàn)臺(tái)彼此連接的個(gè)體都處于對(duì)等的地位，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)中個(gè)體與個(gè)體之間的聯(lián)系不經(jīng)過(guò)中心交換機(jī)構(gòu)，也就是具有去中心化的特征，網(wǎng)絡(luò)中每一個(gè)個(gè)體既是請(qǐng)求者又是發(fā)送者，既是參與者又是組織者，具有對(duì)等性強(qiáng)，匿名性好，共享自由，去中心化，覆蓋范圍廣，效率高的特點(diǎn)。

P2P的借貸模式最早由2006年的“諾貝爾和平獎(jiǎng)”得主孟加拉國(guó)的.尤努斯教授首創(chuàng)，他將小額資金集中起來(lái)貸給有資金需求的人，形成一種新的商業(yè)模式。然而值得澄清的一點(diǎn)是國(guó)內(nèi)的融資平臺(tái)的商業(yè)模式不同于？尤努斯所創(chuàng)立的平臺(tái)的商業(yè)模式。尤努斯的主要貢獻(xiàn)在于開(kāi)創(chuàng)了一家公益性質(zhì)的銀行，致力于為貧窮的農(nóng)戶提供小額貸款，同時(shí)采用小組聯(lián)保的方式。然而國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最初扮演的是提供個(gè)體與個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)直接借貸的信息中介機(jī)構(gòu)，如最早的“拍拍貸”，然后發(fā)展成為為借貸雙方進(jìn)行交易撮合、資信評(píng)估、法律手續(xù)辦理，轉(zhuǎn)移結(jié)算，債務(wù)催收等中介機(jī)構(gòu)，并在高速發(fā)展的過(guò)程中不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，有些網(wǎng)貸平臺(tái)甚至進(jìn)行“本息保險(xiǎn)”、“平臺(tái)擔(dān)?！薄ⅰ皞鶛?quán)轉(zhuǎn)讓”、“信用附加”、計(jì)提“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”等業(yè)務(wù)，如陸金所，宜人貸，人人貸。還有類似“股權(quán)投資項(xiàng)目”和小微企業(yè)“民間IPO”的項(xiàng)目，如紅嶺創(chuàng)投的“陽(yáng)光貸”和“成長(zhǎng)貸”。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)研究文獻(xiàn)綜述

在對(duì)國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)問(wèn)題研究中，沈杰（2013）對(duì)比了中國(guó)和外國(guó)p2p平臺(tái)發(fā)展的區(qū)別，探究了P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的成因、問(wèn)題和發(fā)展思路和面臨的主要問(wèn)題，強(qiáng)調(diào)了網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)、資金、經(jīng)營(yíng)手法，并提出了網(wǎng)貸平臺(tái)未來(lái)可能面臨強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如互聯(lián)網(wǎng)大鱷、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和官辦機(jī)構(gòu)等。

肖懷洋（2013）討論了當(dāng)前P2P在本金保障的發(fā)展趨勢(shì)下，離P2P的本質(zhì)越來(lái)越遠(yuǎn)，證券化的過(guò)程使P2P平臺(tái)進(jìn)行了質(zhì)的飛躍，并提出阿里、京東、蘇寧等大型互聯(lián)網(wǎng)公司和銀行的介入將會(huì)撼動(dòng)現(xiàn)有金融體系。

湯紅霞（2014）認(rèn)為可以通過(guò)法律明確其中介機(jī)構(gòu)定性，由銀監(jiān)會(huì)連同地方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，設(shè)置準(zhǔn)入門檻，實(shí)行客戶資金分離管理，建立信息披露制度等。

彭冰（2014）從非法集資與P2P的區(qū)別與聯(lián)系的角度，討論了多種形式的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在的合法性與適當(dāng)性，并從法律角度提出了P2P融資平臺(tái)發(fā)展的商業(yè)模式。

目前關(guān)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的研究主要存在以下幾方面的問(wèn)題：（一）數(shù)據(jù)不足或研究中所用數(shù)據(jù)不精確；（二）研究方向和結(jié)論單一并且事實(shí)情況已經(jīng)發(fā)生變化；（三）研究不夠系統(tǒng)，所提出的問(wèn)題沒(méi)有數(shù)據(jù)或其他充分證據(jù)支撐；（四）研究角度帶有偏見(jiàn)?；谝陨夏壳癙2P網(wǎng)貸平臺(tái)研究方面所面臨的問(wèn)題，筆者將使用最新最精確的數(shù)據(jù)，并以此為立足點(diǎn)，展開(kāi)較為完整、深入的分析，并根據(jù)分析提出問(wèn)題，給出改良建議。

三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的分類

對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，陳曦，計(jì)興辰（2014）將P2P網(wǎng)貸平臺(tái)按照有無(wú)抵押和擔(dān)保分類為：無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保類，如拍拍貸；無(wú)抵押有擔(dān)保類，如紅嶺創(chuàng)投；有抵押有擔(dān)保類；如宜人貸。彭冰（2014）從P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律定位與和非法集資的聯(lián)系程度將P2P網(wǎng)貸平臺(tái)分為：開(kāi)設(shè)網(wǎng)貸平臺(tái)為自身進(jìn)行融資類；網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)自身或第三方提供擔(dān)?；I集資金進(jìn)行投資類；以不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式匯集資金進(jìn)行投資類。但以現(xiàn)有的分類方式都不足以覆蓋目前所有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。筆者認(rèn)為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，根據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)可以分為以下四類：

（1）信息中介類。這種P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是最原始的也是最符合P2P定義的類型，主要業(yè)務(wù)是提供個(gè)體與個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸的信息中介機(jī)構(gòu)，并兼代提供交易撮合、資信評(píng)估、法律手續(xù)辦理，轉(zhuǎn)移結(jié)算，債務(wù)催收等業(yè)務(wù)，主要代表是溫州貸等。

（2）信用附加類。為了保障投資者的資金安全，吸引更多的投資者，在我國(guó)信用體系不完善的情況下，通過(guò)平臺(tái)本身或第三方提供信用附加的方式來(lái)防范違約發(fā)生。主要方式有提供保證金，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，抵押貸款，本金擔(dān)保，本金第三方擔(dān)保，甚至將本金或本息在保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保。較為龐大的網(wǎng)貸平臺(tái)均具有這類業(yè)務(wù)，例如人人貸承諾計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)損失金，并且平臺(tái)提供本金擔(dān)保，溫商貸采取抵押貸款并實(shí)行本息墊付方式，陸金所則具有平安銀行、平安保險(xiǎn)這些得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，將本息全額投保使P2P網(wǎng)貸安全程度堪比銀行存款。

（3）金融中介類。金融中介類網(wǎng)貸平臺(tái)具體指的是包含信用中介和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的P2P融資平臺(tái)。信用中介主要是以“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”的方式實(shí)現(xiàn)的?！皞鶛?quán)轉(zhuǎn)讓”指的是將獲得的債權(quán)進(jìn)行金額和期限的拆分，打包成類似于固定收益類的產(chǎn)品，也就是類似于銀行的理財(cái)產(chǎn)品，再將其銷售給客戶。盡管這在法律上或許涉及非法集資和非法發(fā)放證券，但由于社會(huì)融資需求和金融改革大潮，如今大型P2P網(wǎng)貸公司幾乎都具有這類業(yè)務(wù)。例如平安旗下陸金所的“富盈人生”、“穩(wěn)贏安E”、“穩(wěn)贏安業(yè)”類投資標(biāo)的，人人貸的“U計(jì)劃”，宜人貸的“宜定贏”等等。

宜信推出了宜信基金，使宜信普澤公司作為獨(dú)立基金銷售及第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)包括基金等金融產(chǎn)品交易通道，為客戶提供基金產(chǎn)品選擇建議，協(xié)助客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置，及為滿足客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，與產(chǎn)品提供方（基金公司等各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)）共同開(kāi)發(fā)的各種“量身定做”金融產(chǎn)品。

（4）資本融資類。投資標(biāo)的為較大額度的企業(yè)融資借款，可轉(zhuǎn)讓，可分紅、借款期限較長(zhǎng)。實(shí)質(zhì)上就是進(jìn)行民間IPO，將小微企業(yè)的股份通過(guò)平臺(tái)向投資者出售，并可以在平臺(tái)上進(jìn)行股權(quán)交易。主要例子是轟動(dòng)一時(shí)的由紅嶺創(chuàng)投推出的“陽(yáng)光貸”和“成長(zhǎng)貸”。

四、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)

在分析網(wǎng)貸平臺(tái)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)中，盡管P2P平臺(tái)在9月份達(dá)到1438家，然而其中大量平臺(tái)交易并不活躍，其中小型P2P平臺(tái)數(shù)據(jù)并不公開(kāi)，因此作者以月成交額50萬(wàn)元人民幣以上的交易平臺(tái)作為活躍平臺(tái)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，月成交額少于50萬(wàn)的平臺(tái)忽略不計(jì)。

（一）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成交量現(xiàn)狀與趨勢(shì)

成交量最能直觀表現(xiàn)出P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展趨勢(shì)。從整體上來(lái)看，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在發(fā)展的過(guò)程中，成交量一直在放大，從未回落，從P2P網(wǎng)貸平臺(tái)月交易額走勢(shì)圖我們可以了解到，從2013年5月到2014年2月成交量呈高速穩(wěn)步增長(zhǎng)，從2013年5月的27.33億元增長(zhǎng)到2014年2月的83.60億元，9月增長(zhǎng)205.90%，月平均增幅22.88%，月平均增長(zhǎng)額6.25億元。從2014年3月進(jìn)入井噴階段，僅三月一月，交易額就從2月的83.60億元增長(zhǎng)到了128.24億元，增幅53.40%，日均成交量4.14億元，這呼應(yīng)在傳統(tǒng)雙節(jié)后人氣回歸的影響下顯著回升。以紅嶺創(chuàng)投貸為例，2月份成交量1.64億元，3月份成交量比2月份翻了一倍以上，僅在3月24日當(dāng)天，紅嶺創(chuàng)投的一個(gè)單項(xiàng)目在3個(gè)小時(shí)就籌資1億元，這反應(yīng)了3月P2P市場(chǎng)資金充裕，資金供大于求。

圖1

自3月開(kāi)始，盡管成交量沒(méi)有像3月一樣增長(zhǎng)迅速，但依然保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，即使在6月份金融市場(chǎng)資金供給略微緊張時(shí)期，依然從5月的156.68億元增長(zhǎng)到了160.40億元。7月網(wǎng)貸平臺(tái)在1月的調(diào)整之后再一次爆發(fā)，成交量增長(zhǎng)到216.73億元，正式站上月交易額超過(guò)200億水平。之后繼續(xù)保持較高增速增長(zhǎng)，在2014年9月達(dá)到257.28億元。

趨勢(shì)上，雖然經(jīng)濟(jì)正面臨下行壓力，企業(yè)資金需求有所下降，社會(huì)融資規(guī)模增速有所減緩；另外，臨近國(guó)慶，投資人出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和流動(dòng)性需求，資金有所回流，然而，網(wǎng)貸行業(yè)正處于成長(zhǎng)期，運(yùn)營(yíng)模式多樣，業(yè)務(wù)類型不斷創(chuàng)新，成交量仍然有較大的上升空間，預(yù)計(jì)2014全年總成交量將達(dá)到2400億元。

同時(shí)，9月成交量過(guò)億的平臺(tái)共有45家，其總成交量為126.67億元，占當(dāng)月總成交量的49.15%，其余千家平臺(tái)的總成交量占比剛過(guò)50%，平臺(tái)二八分化明顯。隨著各路巨頭紛紛入場(chǎng)P2P網(wǎng)貸行業(yè)，網(wǎng)貸行業(yè)的進(jìn)入隱形門檻將逐漸提高，會(huì)加速行業(yè)洗牌，網(wǎng)貸平臺(tái)成交規(guī)模兩極化會(huì)進(jìn)一步加深。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易人數(shù)與趨勢(shì)

圖2

交易人數(shù)包含了借款人人數(shù)和投資人人數(shù)，交易人數(shù)的增加不僅可以增強(qiáng)了網(wǎng)貸平臺(tái)普及程度，更加強(qiáng)了平臺(tái)的安全性、流動(dòng)性和效率性，并且不僅使貸款增加，更有利于債權(quán)在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的交易，因此牽涉面廣且影響深遠(yuǎn)。自2013年5月P2P網(wǎng)貸平臺(tái)參與人呈高速上漲趨勢(shì)，月平均增長(zhǎng)1.42萬(wàn)人，從2013年5月的5.60萬(wàn)人到2014年1月增長(zhǎng)為16.91萬(wàn)人，自進(jìn)入2014年以來(lái)，人數(shù)呈指數(shù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，高速增長(zhǎng)的人數(shù)似乎并未受到2014年一波又一波的網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉潮影響而連漲9個(gè)月，到9月份交易人數(shù)達(dá)到77.60萬(wàn)人，9月份環(huán)比增速27.19%和19.01%，2014年月平均增長(zhǎng)7.59萬(wàn)人，并毫無(wú)放緩趨勢(shì)?？梢?jiàn)民眾對(duì)于P2P網(wǎng)貸的接受度告訴提升。趨勢(shì)上，延續(xù)上漲趨勢(shì)可能性極高，網(wǎng)貸平臺(tái)參與度預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)提升，預(yù)計(jì)年底行業(yè)單月交易人數(shù)或達(dá)116萬(wàn)人。這凸顯了網(wǎng)貸平臺(tái)隨著知名度和社會(huì)接受程度的普遍提升，客戶源愈加廣泛的趨勢(shì)。

（三）網(wǎng)貸平臺(tái)和問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)量與趨勢(shì)

如3

進(jìn)入2014年后，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量高速增長(zhǎng)，從1月到9月平均每日增長(zhǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)2.3家，僅僅9月就新上線平臺(tái)103家，從1月份的880家增長(zhǎng)到1438家，盡管伴隨倒閉潮與政策敏感期，然而這并未減緩平臺(tái)的上線速度，預(yù)計(jì)年底運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)將突破1700家。

同時(shí)跑路和關(guān)閉的平臺(tái)數(shù)量也有增長(zhǎng)的趨勢(shì)（圖中缺乏1月份2月份問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量數(shù)據(jù)），在9月一個(gè)月就有22家平臺(tái)關(guān)閉，由于多重因素，網(wǎng)貸平臺(tái)的高速增長(zhǎng)將會(huì)在未來(lái)的一段時(shí)間一直伴隨著倒閉潮。

（四）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)貸款余額現(xiàn)狀與趨勢(shì)

圖4

由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在最近一年里平均投資期限始終在5.5個(gè)月左右浮動(dòng)，那么貸款余額的增長(zhǎng)在側(cè)面反映成交量增長(zhǎng)同時(shí)更加鮮明地體現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的增加，尤其是以這樣一種恐怖的增速。從2014年2月，網(wǎng)貸平臺(tái)余額317億到2014年9月達(dá)到646.03億，貸款余額在7個(gè)月中翻了一番！紅嶺創(chuàng)投，拍拍貸等網(wǎng)貸巨頭連連曝光巨額壞賬，不得不令投資人倒吸一口冷氣。

同時(shí)，盡管貸款余額與成交量同步，但在缺乏各項(xiàng)監(jiān)管甚至缺乏法律定位的現(xiàn)實(shí)下，如此漲勢(shì)也不免令人芒刺在背。龐大的貸款余額如同“達(dá)摩克利斯之劍”，一旦政策有變或者倒閉浪潮形成了蝴蝶效應(yīng)，即使在金融托媒領(lǐng)域的恐慌依然足以撼動(dòng)整個(gè)宏觀金融的穩(wěn)定。無(wú)疑，不斷增長(zhǎng)的貸款余額正在增加整個(gè)金融系統(tǒng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這也是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)飽受專家學(xué)者詬病的源泉。

（五）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立時(shí)間與注冊(cè)資本現(xiàn)狀

至2014年9月，以成交量500萬(wàn)以上和利率低于46%為篩選條件，一共統(tǒng)計(jì)了121家平臺(tái)，其中成立時(shí)間為3年及以上的平臺(tái)只有10家，2年以上三年以下的平臺(tái)只有22家，一年以上兩年一下的平臺(tái)共62家，剩余37家成立時(shí)間不滿一年。從成立時(shí)間上看，網(wǎng)貸平臺(tái)還處于初級(jí)階段，盡管漲勢(shì)迅猛發(fā)展迅速，也難以體現(xiàn)出網(wǎng)貸平臺(tái)這種資金流通方式已經(jīng)經(jīng)歷了市場(chǎng)的考驗(yàn)。

注冊(cè)資本為一億元以上的平臺(tái)共有9家，其中5家注冊(cè)資本為一億元，兩家兩億元，值得稱道的是陸金所注冊(cè)資本達(dá)到8.37億元，傲視所有網(wǎng)貸平臺(tái)。注冊(cè)資本為5000萬(wàn)以上的平臺(tái)共17家，1000萬(wàn)以上的平臺(tái)63家，剩余32家注冊(cè)資本均低于600萬(wàn)。然而對(duì)比其剩余貸款余額，我們可以通過(guò)計(jì)算“資貸比”進(jìn)行衡量，即用“注冊(cè)資本/貸款余額”來(lái)衡量注冊(cè)資本占貸款的比重，剔除掉注冊(cè)資本遠(yuǎn)大于貸款余額的隔壁極端值以反應(yīng)行業(yè)整體的資貸水平，經(jīng)過(guò)計(jì)算，“資貸比”平均值為0.1988，可見(jiàn)P2P網(wǎng)貸行業(yè)一旦所貸金額20%出現(xiàn)違約，就可對(duì)整個(gè)行業(yè)形成毀滅性打擊，由于P2P平臺(tái)客戶群體的特征，出現(xiàn)20%的違約不無(wú)可能。不僅如此，在二八分化嚴(yán)重的網(wǎng)貸市場(chǎng)中，盡管前網(wǎng)貸巨頭幾乎無(wú)一例外地以網(wǎng)貸平臺(tái)自身或第三方來(lái)進(jìn)行擔(dān)保，確?？蛻舨粫?huì)受到本金損失，但從“資貸比”和其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金便可衡量這種自身?yè)?dān)保的可能性，以綜合能力各項(xiàng)評(píng)價(jià)最強(qiáng)的，甚至號(hào)稱商務(wù)部評(píng)級(jí)3A級(jí)公司的人人貸，9月份“資貸比”為0.03，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金2400萬(wàn)元，用（注冊(cè)資本+人人貸風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）/未還貸款=0.04 ，可見(jiàn)貸款損失率達(dá)到0.04公司就將“傾家蕩產(chǎn)”（因?yàn)镻2P網(wǎng)貸平臺(tái)和銀行本質(zhì)不同，貸款不能計(jì)入資產(chǎn)），可見(jiàn)盡管其外表光鮮，名譽(yù)良好，并不代表著風(fēng)險(xiǎn)就低。因此注冊(cè)資本和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金相對(duì)過(guò)低決定了整個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)具有極大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（六）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款人年齡分布狀況

圖5

以紅嶺投資為例，由圖可以看出，26-35歲的青年借款人最多，占了所有借款人的一半，緊隨其后的是36-45歲的中青年人，說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)借貸的主力軍集中在70后和80后，另外90后也在作為新生代網(wǎng)貸主力軍在互聯(lián)網(wǎng)借貸上嶄露頭家，這無(wú)疑對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)釋放了積極的信號(hào)。然而盡管26-45歲的借款人數(shù)最多，占到70%以上，但以人均借款金額統(tǒng)計(jì)，46歲以上的50后和60后則獨(dú)領(lǐng)，這可能由于中年的中小企業(yè)主相對(duì)更容易獲得更大的授信額度，所以人均借款金額幾乎隨著年齡的增長(zhǎng)而穩(wěn)步增長(zhǎng)。

五、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管

除了在P2P網(wǎng)貸現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)的分析中注冊(cè)資本和貸款余額可能帶來(lái)的巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還具備的主要潛在風(fēng)險(xiǎn)包括：法律與政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)與個(gè)人信息安全風(fēng)險(xiǎn)和金融脫媒與利率雙軌風(fēng)險(xiǎn)。

（一）法律與政策風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律定位的模糊一直以來(lái)困擾P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展，同時(shí)也使不少平臺(tái)敢于游走于法律邊界從而對(duì)整個(gè)行業(yè)形成了嚴(yán)重不穩(wěn)定性因素。對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行清晰的法律定位不僅有助于金融穩(wěn)定性和P2P平臺(tái)的監(jiān)管，同時(shí)也有助于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身的發(fā)展。

目前為止，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最大的法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于可能被定位為非法集資和非法發(fā)行證券。《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》認(rèn)定，“二、非法中介機(jī)構(gòu)以“投資咨詢機(jī)構(gòu)”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”、“外國(guó)資本公司或投資公司駐華代表處”的名義，未經(jīng)法定機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾非法買賣或買賣未上市公司股票。”那么嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，紅嶺投資創(chuàng)立的類似于股權(quán)投資的陽(yáng)光貸和成長(zhǎng)貸的投資標(biāo)的，長(zhǎng)期有分紅小微企業(yè)債認(rèn)定為股權(quán)，那么則可判定紅嶺投資涉及非法買賣或買賣未上市公司股票，同時(shí)紅嶺投資又專門開(kāi)設(shè)了“股權(quán)投資”專欄，投資對(duì)象是非上市的小微企業(yè)股權(quán)，甚至一家服裝店，那么是否可以把這種業(yè)務(wù)定義為非法發(fā)行證券呢？再加上紅嶺投資還開(kāi)設(shè)了“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”平臺(tái)可以供其股權(quán)投資進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，儼然扮演了一個(gè)小型證券交易所的角色。

我國(guó)對(duì)非法集資界定主要包括兩類，一是集資者以自己使用為目的而吸收資金，二是集資者以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為（彭冰，2009）。

事實(shí)上，現(xiàn)有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)很可能涉及以上兩類非法集資行為。一類是完全非法的P2P融資平臺(tái)，也就是網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)設(shè)人利用網(wǎng)貸平臺(tái)為自己融資。第二類是可能涉及非法集資類平臺(tái)，這類平臺(tái)擁有發(fā)行“理財(cái)產(chǎn)品”類業(yè)務(wù)，但因?yàn)槠洳徊捎霉善?、債券的名義，或者沒(méi)有對(duì)集資載體進(jìn)行權(quán)益份額化和標(biāo)準(zhǔn)化，在中國(guó)并不將其視為證券發(fā)行，而是被當(dāng)作非法集資來(lái)處理。在刑法上，其通常被界定為非法吸收公眾存款罪或者集資詐騙罪（彭冰，2009）。因此，如果第二類網(wǎng)貸對(duì)交易額，“理財(cái)產(chǎn)品”購(gòu)買人數(shù)不加控制，則很有可能被判定為非法集資。

例如2013年7月，重慶金融辦、工商局、公安局、央行營(yíng)業(yè)部、銀監(jiān)局等相關(guān)部門成立聯(lián)合工作組，因宜信網(wǎng)貸存在將債權(quán)包裝成理財(cái)產(chǎn)品，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)和實(shí)體門店向社會(huì)公眾小手的經(jīng)營(yíng)行為，責(zé)令其立即自行停止違規(guī)業(yè)務(wù)，自查整改，并在2014年5月底之前清退全部債權(quán)債務(wù)。由此可見(jiàn)，在法律定位不明的情況下，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大刀闊斧地進(jìn)行金融創(chuàng)新背后法律風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)堪憂。

政策風(fēng)險(xiǎn)始終存在，目前經(jīng)濟(jì)下行壓力嚴(yán)重，國(guó)家鼓勵(lì)金融改革與金融創(chuàng)新，加大了對(duì)小微企業(yè)的金融扶持，加之P2P網(wǎng)貸能夠適時(shí)彌補(bǔ)社會(huì)需求，不失為對(duì)正規(guī)金融的一種有益補(bǔ)充，因此對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的門檻和監(jiān)管有所放松。如果P2P網(wǎng)貸在發(fā)展過(guò)程中問(wèn)題逐漸暴露并且愈加嚴(yán)重，政策面一旦收緊，或監(jiān)管部門對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓作出規(guī)定則會(huì)出現(xiàn)投資人擠兌現(xiàn)象，產(chǎn)生極大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，然而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本身資金根據(jù)“資貸比”遠(yuǎn)不足以覆蓋此風(fēng)險(xiǎn)，后果將不堪設(shè)想。

（二）金融脫媒與利率雙軌風(fēng)險(xiǎn)

央行的2012年全年社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，社會(huì)總?cè)谫Y規(guī)模為15.76萬(wàn)億元，其中8.2萬(wàn)億元的人民幣貸款增量占比52.1%，同比低了6.1個(gè)百分點(diǎn)。金融脫媒趨勢(shì)已經(jīng)顯露無(wú)遺，社會(huì)融資正越來(lái)越多地依靠非銀渠道。盡管學(xué)界一直以來(lái)認(rèn)為金融脫媒現(xiàn)象是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律，是金融市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的必然趨勢(shì)，然而在銀行利率未實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化之前會(huì)代來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。

首當(dāng)其沖便是利率雙軌風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)比銀行理財(cái)產(chǎn)品和P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品，收益率可謂云泥之別。盡管從某種角度上可以認(rèn)為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)高于銀行的收益率來(lái)自于風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，那么對(duì)于安全性可與銀行媲美的網(wǎng)貸平臺(tái)則無(wú)法解釋這樣的現(xiàn)象。例如平安保險(xiǎn)和平安銀行旗下的陸金所網(wǎng)貸平臺(tái)。與其說(shuō)陸金所是網(wǎng)貸平臺(tái)，不如說(shuō)陸金所是平安銀行的“理財(cái)產(chǎn)品”專門機(jī)構(gòu)，因?yàn)槠渲饕獦I(yè)務(wù)就是賣“理財(cái)產(chǎn)品”。同時(shí)陸金所又開(kāi)放了“轉(zhuǎn)讓專區(qū)”，近7日平均每筆轉(zhuǎn)讓耗時(shí)0.06小時(shí)，更重要的是陸金所強(qiáng)調(diào)“本息”全額投保，安全性幾乎與銀行無(wú)二。然而對(duì)比兩者利率，陸金所“穩(wěn)贏-安e”期限36個(gè)月，年利率8.61%，富盈人生期限3個(gè)月，年化收益率6.2%，銀行三年存款年利率4.25%，3月存款利率2.6%，明顯陸金所收益率均超過(guò)銀行兩倍，盡管銀行也普遍推出理財(cái)產(chǎn)品，但其平均利率在4%―5%左右，更重要的是，銀行理財(cái)產(chǎn)品最低5萬(wàn)起投，不到期不可贖回，而陸金所“穩(wěn)贏-安e”1萬(wàn)起投，“富盈人生”1千起投，并且可在網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，因此這類安全性極高的網(wǎng)貸平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)力遠(yuǎn)大于銀行。如果這類高安全性網(wǎng)貸平臺(tái)能夠繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展下去逐漸獲得更高的認(rèn)可度，也將愈加突出利率雙軌問(wèn)題。這將使銀行吸收存款功能逐步弱化，大量的派生存款受到擠壓，此外，為應(yīng)對(duì)金融脫媒而推出的大量衍生產(chǎn)品，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)聚積到一定程度是，必然會(huì)無(wú)限放大這些風(fēng)險(xiǎn)，有可能引發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)。

更有甚者，目前已經(jīng)顯現(xiàn)出銀行和大型互聯(lián)網(wǎng)公司主動(dòng)參與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)建設(shè)的趨勢(shì)，阿里巴巴，蘇寧也已拿到了小額貸款牌照。京東披露，京東小額貸款平臺(tái)已經(jīng)獲得了超過(guò)50億授信，涉及中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、工商銀行，招商銀行、華夏銀行等金融機(jī)構(gòu)。這種巨型的互聯(lián)網(wǎng)公司依托其龐大的客戶群和廣闊的小微企業(yè)網(wǎng)店商戶群再加上大型國(guó)有商業(yè)銀行的介入將會(huì)對(duì)P2P網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)整體進(jìn)行一次升華，信譽(yù)與安全性引發(fā)的投資狂潮絕不亞于人們?cè)?013年對(duì)“余額寶”的追捧！如果這樣龐大的集團(tuán)介入將引起類似于2013年“寶寶狂潮”的蝴蝶效應(yīng)，其他商業(yè)銀行與電商將瞬間群雄并起搶占P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，在缺乏限制與監(jiān)管的前提下，其所帶來(lái)的金融脫媒效應(yīng)或?qū)⒋驌粽麄€(gè)銀行體系穩(wěn)定性。

（三）技術(shù)與個(gè)人信息安全風(fēng)險(xiǎn)

在技術(shù)日新月異的今天，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)幾乎無(wú)法避免，盡管基于網(wǎng)絡(luò)的金融機(jī)構(gòu)都無(wú)法百分之百保證技術(shù)的安全性，但大量的小型網(wǎng)貸平臺(tái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)著實(shí)令人堪憂！大量的小型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不具備自主研發(fā)能力，常常選擇購(gòu)買平臺(tái)這種最為簡(jiǎn)潔的方式，我們可以看到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的報(bào)價(jià)從最低的6毛錢到最高的6.8萬(wàn)，面對(duì)這樣的價(jià)格，我們對(duì)于不斷聽(tīng)到的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)黑客入侵，修改投資人賬戶，虛擬充值提現(xiàn)等問(wèn)題的報(bào)道也就見(jiàn)怪不怪了。

網(wǎng)貸平臺(tái)普遍存在對(duì)于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)人信息安全防范意識(shí)薄弱的問(wèn)題，這些問(wèn)題導(dǎo)致平臺(tái)運(yùn)行存在極大風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法保障客戶安全交易，一旦出現(xiàn)安全問(wèn)題，極可能造成整個(gè)平臺(tái)徹底關(guān)閉和投資人血本無(wú)歸。因此技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)也是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)未來(lái)將會(huì)面臨的主要問(wèn)題之一。

針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)，筆者提出了四點(diǎn)有針對(duì)性的監(jiān)管措施：

（1）明確對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律定位與業(yè)務(wù)的約束。最高人民法院與金融管理部門應(yīng)該出臺(tái)法律解釋與規(guī)章制度，對(duì)于P2P網(wǎng)貸的信息中介業(yè)務(wù)，應(yīng)該具有怎樣的法律定義，對(duì)于“理財(cái)產(chǎn)品”業(yè)務(wù)，又應(yīng)該在人數(shù)和金額上進(jìn)行哪些約束，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)能否做“信貸”，能否進(jìn)行“類股權(quán)”交易，能否發(fā)行“理財(cái)產(chǎn)品”又能否進(jìn)行擔(dān)保，這些問(wèn)題從整體到細(xì)節(jié)都應(yīng)進(jìn)行明確，這樣不僅有助于防控P2P網(wǎng)貸平臺(tái)過(guò)度發(fā)展，畸形發(fā)展造成的金融不穩(wěn)定，又使P2P網(wǎng)貸公司有章可循，有法可依，使投資人的資金安全得到保障。

（2）加快利率市場(chǎng)化改革。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的研究者經(jīng)常對(duì)比中美P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展區(qū)別，以美國(guó)的監(jiān)管下的“冷遇”譴責(zé)中國(guó)無(wú)監(jiān)管的“火熱”，事實(shí)上P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的令人恐懼的發(fā)展速度和高利率并不是由于缺乏全面的監(jiān)管，而是市場(chǎng)對(duì)于浮動(dòng)利率的需求！高風(fēng)險(xiǎn)貸款不敢貸，低利率存款沒(méi)人存，這便是當(dāng)下金融脫媒最主要的原因。中小企業(yè)融資困難，手續(xù)繁復(fù)，銀行儲(chǔ)戶利率過(guò)低，難抗CPI，最終導(dǎo)致的對(duì)民間金融的狂熱需求。解決這個(gè)問(wèn)題的根本原因在于開(kāi)放銀行存貸款利率，讓市場(chǎng)導(dǎo)向金融。

（3）規(guī)范技術(shù)，加強(qiáng)個(gè)人信息安全保護(hù)。監(jiān)管部門應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，針對(duì)技術(shù)安全和個(gè)人信息安全作出統(tǒng)一要求，并且明確一旦出現(xiàn)了技術(shù)安全和個(gè)人信息安全，其造成的損失應(yīng)該由哪方擔(dān)責(zé)。網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)商和監(jiān)管部門對(duì)技術(shù)和個(gè)人信息安全必須有充足的認(rèn)識(shí)，不能因?yàn)檫@類風(fēng)險(xiǎn)難以統(tǒng)計(jì)、難以量化、難以管理就掉以輕心。規(guī)范技術(shù)，加強(qiáng)個(gè)人信息安全保護(hù)是推動(dòng)網(wǎng)貸平臺(tái)穩(wěn)健發(fā)展的必要保證。

（4）謹(jǐn)慎發(fā)放牌照，提高網(wǎng)貸公司的“門檻”。通過(guò)現(xiàn)狀分析，我們可以直觀地看到，網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量的高速增長(zhǎng)一方面也來(lái)源于網(wǎng)貸公司“門檻”過(guò)低，甚至注冊(cè)資本金100萬(wàn)就可以注冊(cè)成立一家P2P網(wǎng)貸公司。同時(shí)，從“資貸比”來(lái)看，盡管網(wǎng)貸巨頭大都提供了各式各樣的“擔(dān)保”，但是注冊(cè)資本金和風(fēng)險(xiǎn)保障金遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其剩余貸款總量，潛在風(fēng)險(xiǎn)巨大。因此有必要根據(jù)貸款剩余額對(duì)注冊(cè)資本和風(fēng)險(xiǎn)保障金作出硬性要求和針對(duì)開(kāi)展不同業(yè)務(wù)類型的網(wǎng)貸平臺(tái)施行不同的要求。

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